美股OK哥搬运号

С официальным объявлением сегодняшних данных по PPI американские фьючерсы демонстрируют весьма заметное падение, а рыночные настроения выглядят довольно пессимистичными.

Тем не менее, последним рубежом ФРС в вопросе повышения ставки по-прежнему остается ключевой индикатор — Core PCE. Мы можем спокойно дождаться завтрашних данных CPI: тогда у всех будет возможность примерно оценить Core PCE. Важно напомнить: если уровень инфляции хоть немного окажется выше рыночных ожиданий, в итоге Warsh все равно будет вынужден принять решение о повышении ставки.

Чтобы лучше подготовиться к потенциальным изменениям политики, рекомендуем уже сейчас вернуться к материалам, которыми я делился ранее: заранее ознакомьтесь и подготовьте стратегию распределения активов на фоне режима ужесточения.

На проходящем сегодня Форуме Гонконгской фондовой биржи «Китайские возможности» множество ведущих представителей брокерского сообщества приняли участие в очном голосовании. В настоящее время окончательный результат голосования уже официально объявлен. Интересно, совпадает ли этот коллективный выбор отраслевых опытных специалистов с тем направлением, которое лично вам кажется наиболее перспективным?

Если 16 сентября ФРС объявит о повышении ставки, какие ETF инвесторам стоит в первую очередь рассмотреть для покупки? Ниже я подготовил для вас подборку избранных активов, которые помогут сориентироваться в этой рыночной ситуации.

Во‑первых, есть несколько фондов, которые обычно получают прямую выгоду от решений по повышению ставки и сталкиваются с более благоприятными перспективами. Обратите особое внимание на следующие инструменты: $USFR 、 $SGOV 、 $BIL 、 $FLOT 、 $FDRR 、 $XLE 、 $XLF 以及 $KBE。

Кроме того, чтобы в условиях колебаний рынка лучше сохранять устойчивость счета, также разумно выделить часть средств фондам с выдающимися защитными характеристиками. В оборонительных секторах на фоне повышения ставок рекомендуется рассмотреть $XLV 、 $SPLV 、 $SCHD 、 $VYM 、 $KRE 以及 $SHY .

Здесь я поделюсь с вами инвестиционной стратегией для американских акций (US), чья вероятность успеха достигает 96%. Конкретный порядок действий очень понятен: если наступает год промежуточных выборов, то 27 сентября нужно купить S&P, а затем 18 июля следующего года продать. Если проследить по историческим данным, начиная с 1930 года, по этой схеме всего было совершено 24 операции, из которых в 23 случаях инвесторы получали прибыль; в целом средняя доходность составляет +19%.

Когда мы пересматриваем двадцатку крупнейших по росту акций на американском рынке с капитализацией свыше 200 млн долларов за август, можно заметить очень явную тенденцию: инновационные биофармацевтические компании и сфера криптовалют занимают безусловное доминирование. Похоже, это указывает на то, что рыночные деньги перетекают из сегмента ИИ и активно ищут новые инвестиционные «ниши» в других отраслях. Давайте смело пофантазируем: в сентябре эти активные капиталы снова куда направятся? Ниже — подробности конкретного рейтинга:

1、$RFAI RF Acquisition II подскочила на 287.8%, этот актив связан с биофармой из Наньян и AI-медицинскими направлениями.
2、$CYPH Cypherpunk Technologies выросла на 186.6%, её основной бизнес — казначейство токена Zcash.
3、$VOGX Vogenx увеличилась на 161.5%, в основном фокусируется на биофарме препаратов для метаболических заболеваний.
4、$MRNA Moderna выросла на 154.5%, известна своими вакцинами на основе мРНК.
5、$ARCT Arcturus Therapeutics показала рост 146.0%, специализируется на мРНК-биопрепаратах.
6、$CAPR Capricor Therapeutics выросла на 136.0%, бизнес включает клеточную терапию.
7、$QMCO Quantum прибавила 130.4%, основной акцент — хранение данных.
8、$OABI OmniAb поднялась на 123.5%, относится к платформам для поиска антител.
9、$RCEL AVITA Medical выросла на 118.6%, глубоко работает в сфере регенеративной медицины.
10、$STDN Standard Nuclear подскочила на 109.8%, основной упор — на передовое ядерное топливо.
11、$CAN 嘉楠科技 (Canaan) получила рост 105.8%, основной бизнес — майнинг-оборудование для биткоина.
12、$ASST Strive выросла на 105.3%, позиционируется как казначейство биткоина.
13、$ABCL AbCellera выросла на 96.9%, фокусируется на поиске антител.
14、$IOVA Iovance прибавила 89.3%, задействована в терапии опухолевых клеток.
15、$HTFL Heartflow поднялась на 88.3%, ключевой бизнес — сердечная AI-визуализация.
16、$TEAM Atlassian выросла на 87.2%, предоставляет корпоративные сервисы для совместной работы.
17、$PURR Hyperliquid Strategies зафиксировала рост 86.2%, выступая как казначейство токена HYPE.
18、$SENS Senseonics выросла на 76.7%, основной продукт — устройства для непрерывного мониторинга уровня глюкозы.
19、$IVVD Invivyd выросла на 73.1%, в основном занимается разработкой антительных препаратов.
20、$NEOV NeoVolta прибавила 71.7%, её бизнес охватывает накопители энергии для дома и для коммерческих предприятий.

Поделитесь одним интересным холодным фактом.

Предположим, начиная с мая 2014 года, вы начали синхронно выполнять операции купли-продажи, основываясь на торговых записях, публично раскрытых Пелоси. Тогда за 12 лет, в течение которых вы продолжали следовать этой стратегии до сегодняшнего дня, в общей сложности совершится примерно 200 сделок. Благодаря такой стратегии ваша годовая доходность может составить около 21%. Если сравнить этот результат с доходностью S&P ETF при постоянном удержании в тот же период, то, используя описанные выше операции, можно дополнительно заработать 550% прибыли.

Всем привет, предстоящая неделя отчетности по акциям США 9.7 полна ярких событий. На этой неделе не только два отраслевых гиганта Oracle и Adobe возглавят публикацию результатов, но и в среду и пятницу нас ждут две мощные «ядерные бомбы» инфляционных данных — PPI и CPI. Несомненно, рынок уже заранее заложил в цены предстоящую резкую волатильность. Ниже — ключевой календарь событий, который я подготовил для вас.

Вторник, 8 сентября. До открытия рынка США советую обратить внимание на производителя биткоин-майнингового оборудования Canaan $CAN. А после закрытия торгов свои финансовые данные опубликуют маркетинговая SaaS-компания Braze $BRZE и поставщик облачного ПО для ремонта и обустройства дома ServiceTitan $TTAN.

Среда, 9 сентября, будет очень насыщенной. В предрыночные часы первыми выступят онлайн-ритейлер товаров для домашних животных Chewy $CHWY и компания по программному обеспечению для защиты идентичности SailPoint $SAIL. После закрытия рынка отчеты представят производитель военных дронов AeroVironment $AVAV, бренд повседневной одежды American Eagle $AEO, платформа travel-SaaS Navan $NAVN, а также лидер в области офтальмологического оборудования Cooper $COO.

Четверг, 10 сентября, без сомнения станет главным событием недели. Старая добрая сеть универмагов Macy’s $M опубликует результаты до открытия рынка. На послеторговой сессии в центре внимания окажутся гигант баз данных и облачных технологий Oracle $ORCL и лидер в сфере креативного ПО Adobe $ADBE; вместе с ними отчеты также представят премиальный ритейлер товаров для дома RH $RH и платформа аукционов подержанных автомобилей Copart $CPRT.

Пятница, 11 сентября. Крупная американская сеть супермаркетов Kroger $KR завершит этот насыщенный отчетный week в предрыночные часы.

При таком плотном графике — вы уже готовы выбрать, на какой call ставить?

Этот материал спонсирован @bitget_zh. Bitget для покупки акций США: вход за секунды, плавная торговля.

Произошло то, чего все так опасались. Ожидания повышения ставок, которые Уоллер с таким трудом успокоил ранее, в мгновение ока снова начали быстро расти.

Если оценивать общую ситуацию на данный момент, то, если данные по инфляции не окажутся значительно ниже ожиданий рынка, ФРС, боюсь, будет трудно найти основания не предпринимать шаги по повышению ставок.

Перед лицом нынешней сложной ситуации, действительно крайне необходимо, чтобы Чуаньцзы для всех объявил по-настоящему весомую и громкую хорошую новость.

Всем привет, друзья-инвесторы. Goldman Sachs только что опубликовал список своих наиболее уверенных сильных покупок американских акций на сентябрь. В этом выпуске были внесены изменения в отбор отдельных бумаг: VRTX был добавлен, а IBKR исключён. В этом перечне не слишком много популярных рыночных фаворитов, поэтому он представляет весьма высокую аналитическую ценность. Ниже я систематизирую и представлю полный список, а также логику включения каждой компании.

Сначала рассмотрим ключевые компании в потребительском секторе. Estée Lauder $EL в настоящее время находится в высокорастущем сегменте, и её выручка вот-вот достигнет важной точки перелома роста. O'Reilly Automotive $ORLY, несмотря на относительно защитный характер отрасли, проводит активную стратегию расширения. Tyson Foods $TSN благодаря диверсифицированной бизнес-модели в полной мере пользуется дивидендами, которые приносит один из самых «горячих» сегментов пищевой отрасли. Кроме того, Viking Holdings $VIK, хотя и работает в круизной индустрии с высокой макроэкономической волатильностью, всё же демонстрирует ростовой потенциал уровня лидеров отрасли.

В финансовом секторе Citizens Financial Group $CFG как одна из ведущих операционных структур отрасли продолжает укреплять свои совокупные позиции. Привлекательность TPG $TPG заключается в том, что это не только платформа с устойчивой способностью к развитию, но и компания с крайне привлекательной заниженной оценкой. Wells Fargo $WFC, в свою очередь, демонстрирует очень сильный темп роста выручки и обладает заметным операционным рычагом.

Список в сфере здравоохранения также заслуживает внимательного изучения. Новое крупное биотехнологическое имя Vertex Pharmaceuticals $VRTX имеет очень хорошие шансы воспользоваться пятью крупными возможностями, каждая из которых оценивается в миллиарды долларов. UnitedHealth Group $UNH, будучи гигантом страховой отрасли, сейчас за счёт оптимизации своих направлений бизнеса стремится к более долгосрочному развитию и, как ожидается, вскоре снова ускорит рост прибыли на акцию на фоне улучшения циклической конъюнктуры.

Промышленные компании представлены особенно широко. Air Products $APD сейчас уверенно возвращается к своему основному профилю бизнеса, а конъюнктура его ключевых конечных рынков находится на очень высоком уровне. Carlisle Companies $CSL, как типичная value-акция, вот-вот достигнет важного переломного момента, когда прибыль начнёт расти. Casella Waste Systems $CWST не только обладает устойчивым драйвером роста, но и имеет потенциал дальнейшего расширения общей маржинальности. Delta Air Lines $DAL благодаря постоянно улучшающейся конкурентной структуре отрасли сохраняет статус одной из ведущих авиакомпаний. Loar Holdings $LOAR — это находящаяся на раннем этапе развития аэрокосмическая компания с моделью купи-и-умножай капитал, у которой большое будущее. А UPS обладает чрезвычайно прочной и надёжной фундаментальной базой: и выручка, и общая прибыль уже развернулись в сторону улучшения.

Если перейти к сырьевому направлению, крупная энергетическая компания ConocoPhillips $COP уже вошла в фазу богатой отдачи. Golar LNG $GLNG на фоне множества благоприятных факторов продолжает расти, сохраняя при этом стабильную и надёжную прибыльность. Nextpower $NXT как новый технологический платформенный провайдер в секторе электрификации демонстрирует уникальный потенциал развития.

И наконец, технологические, медийные и коммуникационные компании. Applied Materials $AMAT, будучи двойным лидером — и по технологиям, и по отрасли, — в настоящее время пользуется высоким спросом на соответствующую продукцию на рынке. DoorDash $DASH, лидер в сфере онлайн-доставки еды, продолжает выигрывать от здоровых потребительских предпочтений в пользу онлайн-доставки. Celestica $CLS — это масштабируемый поставщик технологического оборудования с весьма уникальными преимуществами в дизайне. Microsoft $MSFT как гипермасштабный облачный провайдер открывает новую волну восходящей динамики по своим ключевым показателям. Block $XYZ, помимо внушительного денежного потока и постоянно растущей доли рынка, получил и новый логический драйвер роста — повышение эффективности за счёт искусственного интеллекта.

Если вам нужно открыть счёт для торговли американскими акциями, вы можете в любой момент посмотреть закреплённый пост у меня на странице, чтобы получить подробные инструкции.

Наблюдая за динамикой данных на платформе Bitget, можно отчетливо увидеть, что результаты последнего финансового отчёта Broadcom выглядят довольно сдержанно, из-за чего в самом начале после публикации компания быстро просела по цене акций. Однако благодаря тому, что генеральный директор компании на последующей телефонной конференции подал позитивные сигналы, котировки очень скоро сумели восстановиться. Эта реакция рынка очень похожа на ситуацию с MRVL — компанией из той же ASIC-сферы: после публикации её финансового отчёта в конце августа наблюдалась аналогичная картина. Пока в результатах нет достаточно сильного «сюрприза», динамика акций неизбежно сталкивается с холодным приёмом. Ключевая логика здесь в том, что текущие инвесторы уже привыкли воспринимать яркие достижения NVIDIA как крайне высокий эталон и предъявлять по этим меркам максимальные требования ко всем лидерам отрасли.

Хотя в краткосрочной перспективе рыночные настроения могут колебаться, на уровне отрасли продолжают поступать обнадёживающие позитивные сигналы. Во‑первых, текущая гонка AI-вооружений по-прежнему в самом разгаре, и никаких признаков того, что этот «жар» близится к перелому, пока нет. Во‑вторых, темпы роста ASIC-чипов уже превзошли GPU, и ожидается, что к 2027 году общий объём отгрузок сможет обогнать предыдущие ожидания по сравнению с GPU. По мере того как центр тяжести капитальных затрат в сфере AI постепенно смещается от обучения моделей к этапу прикладного вывода (inference), для AVGO и MRVL — компаний, чьи акции ранее ушли в сильную перепроданность, — это, несомненно, создаёт потенциально существенный позитивный эффект. Обе эти компании весьма вероятно смогут заметно извлечь из этого выгоду в будущем.

Что касается ближайших макроэкономических событий, то все внимание рынка будет сосредоточено на сегодняшнем публичном выступлении Уоллера в 20:30 и завтрашних в 20:30 данных по занятости (nonfarm payrolls). Как последний представитель высокопоставленных членов ФРС, выступающий перед наступлением «тишины» перед сентябрьским FOMC, позиция Уоллера имеет крайне важное индикативное значение; кроме того, он является одним из ключевых «колеблющихся» голосов, способных повлиять на направление политики. Влияние столь значимых данных по занятости на рыночные ожидания, конечно, не требует дополнительных пояснений — эти два ключевых события напрямую определят, будет ли принято окончательное решение о дальнейшем повышении ставки. Рекомендуется всем инвесторам заранее подготовиться, чтобы спокойно встретить предстоящие на рынке заметные колебания.

Оглядывая историческую динамику американского фондового рынка, можно заметить, что сентябрь обычно является самым слабым месяцем в году по результатам, и это неизбежно наполняет весь рынок осторожностью и тревогой. Однако, что немного вселяет оптимизм, так это то, что недавно опубликованные данные по ADP — «малому NFP» — обеспечили весьма позитивное начало этого месяца.

Несмотря на этот позитивный фактор, крупные инвестиционные банки по-прежнему сохраняют высокий уровень бдительности, и в отрасли в целом витает напряжённое ожидание надвигающейся бури. Согласно рыночной статистике за последние десять лет, в этот непростой период именно защитные сектора нередко выходят вперёд и показывают более хорошие результаты. Желаю всем инвесторам в этом сентябре удачи.

Список избранных акций, недавно опубликованный Seeking Alpha в сентябре, уже объявлен, и героем этого выпуска стала циклическая нефтеперерабатывающая компания $PBF. Чтобы всем было проще разобраться, я системно изложил ключевую логику покупки этой акции.

Будучи одним из крупнейших независимых нефтепереработчиков США, $PBF в настоящее время управляет 6 нефтеперерабатывающими заводами. Особого внимания заслуживает то, что ее перерабатывающий объект в Калифорнии успешно возобновил производство в мае этого года. Учитывая, что мощности нефтепереработки на западном побережье США в настоящее время относительно ограничены, компания может в полной мере выиграть от дефицита предложения на местном рынке Калифорнии и от напряженной ситуации с поставками готовых нефтепродуктов по всему миру.

С точки зрения финансовых результатов, отчет компании за второй квартал оказался весьма впечатляющим. Скорректированная прибыль на акцию достигла 6,22 доллара, что значительно превзошло ранее ожидавшиеся рынком показатели. Одновременно с этим компания в этом квартале успешно сократила чистый долг более чем на 1,4 млрд долларов. Благодаря этому шагу компания, как ожидается, будет экономить около 60 млн долларов в год на текущих операционных расходах, а рентабельность собственного капитала заметно превосходит медианный уровень по отрасли.

Профессионалы рынка также высоко оценили перспективы компании. За последние 90 дней аналитики в сумме 10 раз повысили прогноз прибыли компании на весь год, при этом не было ни одного понижения. Как по количеству оценок, так и по таким параметрам, как рост бизнеса, рыночный импульс и пересмотр ожиданий по прибыли, эта акция демонстрирует чрезвычайно сильную динамику. По сравнению со всем энергетическим сектором текущая цена акций заметно занижена. Кроме того, форвардная дивидендная доходность этой акции составляет 1,51%, а благодаря достаточным денежным резервам компании выплата дивидендов имеет очень высокий запас прочности.

Если вы хотите получить доступ к еще более профессиональной инвестиционной информации, добро пожаловать воспользоваться эксклюзивной скидкой 30% по ссылке ниже, чтобы оформить подписку на сервис Seeking Alpha:

Seeking Alpha Premium：https://link.seekingalpha.com/4CMF46B/4G6SHH/
Seeking Alpha Alpha Picks：https://link.seekingalpha.com/4CMF46B/4HKP84/

Последние избранные акции Seeking Alpha за сентябрь уже опубликованы, и в этот раз в центре внимания находится циклическая акция нефтеперерабатывающего сектора $PBF. Ниже мы кратко разберём ключевую логику, почему эту акцию стоит покупать.

Как один из ведущих независимых нефтеперерабатывающих предприятий США, PBF в настоящее время владеет и управляет 6 НПЗ. Примечательно, что завод, расположенный в Калифорнии, успешно возобновил производство в мае этого года. Поскольку нефтеперерабатывающие мощности на западном побережье США относительно дефицитны, к тому же на местном рынке Калифорнии существует дефицит поставок, а глобальное предложение нефтепродуктов в целом остаётся напряжённым, все эти благоприятные факторы будут напрямую приносить компании выгоду.

С точки зрения финансовых показателей, компания в Q2 представила очень впечатляющий отчёт. Её скорректированная прибыль на акцию достигла 6.22 доллара, что значительно превысило ожидания рынка. В этом квартале PBF не только существенно сократила чистый долг более чем на 1.4 миллиарда долларов, но и этот шаг позволит компании ежегодно экономить около 60 миллионов долларов операционных расходов. При этом уровень ROE компании также заметно выше медианы по отрасли.

Аналитики настроены по отношению к этой акции очень оптимистично. За последние 90 дней прогнозы по её годовому прибыли были повышены 10 раз, и при этом не было ни одного понижения. По таким количественным рейтингам, как пересмотр прибыли, рост и импульс, акция демонстрирует сильную динамику. По сравнению со всем энергетическим сектором её текущая цена акций имеет значительный дисконт. Кроме того, форвардная дивидендная доходность составляет 1.51%, а благодаря значительным денежным резервам запас прочности для выплаты дивидендов очень высок.

Если вы хотите стать участником SA, пожалуйста, используйте ссылку ниже, чтобы получить эксклюзивную скидку 30%:

Seeking Alpha Premium：https://link.seekingalpha.com/4CMF46B/4G6SHH/
Seeking Alpha Alpha Picks：https://link.seekingalpha.com/4CMF46B/4HKP84/

Доходность 10-летних казначейских облигаций США уже достигла уровня 4,8%. Это явление заставило меня вновь вспомнить прогноз главы BlackRock Ларри Финк, который он сделал в январе этого года. Тогда он отметил: если доходность по 10-летним гособлигациям США поднимется выше 5%, то это приведет к крайне неблагоприятным последствиям. Такая ситуация не только напрямую ударит по всему фондовому рынку, но и вынудит рынок провести всестороннюю переоценку различных акций и других фондовых активов.

Поскольку рынок уже начал заранее закладывать в цены ожидания от презентации cybercab 3 сентября, акции Tesla прошлой ночью уже показали некоторые признаки роста. Что касается этого долгожданного события, я лично выделил два ключевых момента, на которые действительно стоит обратить внимание.

Первый фокус — это чрезвычайно воодушевляющая коммерческая перспектива за этим проектом, а именно: когда обычные потребители смогут купить этот автомобиль по цене ниже 30 000 u и использовать его для полностью автономного выезда на заказы с получением прибыли. Опираясь на текущую реальную работу robotaxi в Austin, я сделал предварительный расчёт. Если Tesla будет взимать только 30% комиссии, то при полной занятости эта машина сможет окупить себя примерно за 1 год; если же использовать её в режиме повседневного личного пользования с подработкой в свободное время, срок окупаемости составит от 2 до 3 лет. Как только эта модель доходности cybercab будет подтверждена на практике, операционная модель Tesla сможет быстро перейти от официального прямого управления к массовой франчайзинговой модели. При нынешней мощности производства в 125 000 единиц в год, если Tesla будет полностью сама инвестировать и эксплуатировать этот бизнес, соответствующая выручка составит лишь 4% от общей, а влияние будет минимальным. Однако если открыть возможность покупки для публики и одновременно нарастить выпуск до 1 миллиона автомобилей в год, это окажет революционное воздействие и станет мощнейшим двигателем роста рыночной капитализации компании. Тогда подробные данные и график, которые обнародует старина Маск, вероятно, создадут для Uber огромнейшее конкурентное давление.

Второй фокус — появится ли робот Optimus неожиданно на сцене во время мероприятия. Учитывая, что на прошлом событии эти два продукта уже показали впечатляющее взаимодействие, такая вероятность вполне реальна. Видно, что старина Маск сейчас готовит большой ход: хотя версия V3 уже официально вошла в стадию производства, до сих пор не было опубликовано ни одного официального изображения или видео. А ещё недавние восторженные слова Jason об этом продукте только усилили ожидания публики до предела. Все с нетерпением ждут, что эта презентация принесёт нечто по-настоящему удивительное.

Давайте вместе вспомним десять американских широких ETF на крупные акции, которые в этом году по общему результату превзошли $VOO. Эти фонды предлагают инвесторам разнообразный взгляд на охват рынка и инвестиционные стратегии.

На десятом месте — ETF S&P Total Market, то есть $ITOT, который в этом году показал рост на 13.0%. Как недорогой «весь американский фондовый рынок в одной упаковке», он охватывает акции крупных, средних и малых компаний, всего примерно 2440 бумаг. Следом, на девятом месте, идет ETF общего рынка США с тикером $SCHB, чья доходность составила 13.2%. Логика работы этого фонда очень проста и прямолинейна: он как бы покупает весь американский рынок целиком, также включая акции компаний крупной, средней и малой капитализации, а число позиций составляет примерно 2380.

Восьмое место занимает ETF всего рынка $VTI, показавший рост на 13.5%. Его считают инструментом, наиболее близким к прямой покупке всего американского фондового рынка; благодаря огромному портфелю из более чем 3500 акций его охват значительно шире, чем у $VOO. На седьмом месте находится ETF американского рынка акций $DFAC, который принес доходность 15.3%. Ключевая особенность этого фонда в том, что он представляет собой американский базовый портфель с факторным усилением.

Шестое место принадлежит индексному ETF высоких дивидендов $VYM, выросшему на 15.8%. Этот фонд включает более 600 американских акций с признаками высоких дивидендов, при этом распределение весов в портфеле относительно диверсифицировано. Пятое место — у весьма заметного ETF со средневзвешенным индексом $RSP, который в этом году прибавил 16.8%. Это очень интересный антимегакорпоративный ETF, использующий стратегию равного веса для S&P 500, фактически одинаково относясь к 500 входящим компаниям и распределяя вес равномерно.

Четвертое и третье места оба сосредоточены на стоимостном инвестировании. На четвертом месте — ETF стоимостных акций США с крупной капитализацией $SCHV, который занял свое место с ростом 19.0%; его портфель сильнее смещен в сторону традиционных стоимостных секторов, таких как финансы, энергетика и промышленность. Третье место занимает ETF индекса стоимостных акций $VTV, который в этом году показал результат 19.9%. Будучи типичным представителем стоимостных акций крупной капитализации, этот фонд также делает повышенный акцент на традиционных отраслях, включая финансы, промышленность и энергетику.

Еще более впечатляющим стало второе место — ETF индекса стоимости Russell 1000 $IWD, который принес 23.7% доходности. Он предлагает инвесторам корзину американских крупных стоимостных акций, а по сравнению с $VTV его распределение инвестиций более диверсифицировано. И, наконец, самым сильным фондом этого года и безусловным лидером стал ETF американских дивидендных акций $SCHD, показавший впечатляющий рост на 30.5%. Этот фонд тщательно отобрал примерно 100 компаний с очень высоким качеством и высокими дивидендами, став по праву настоящим лидером года.

В этом году какие крупные широкие ETF сумели по доходности обойти ETF на S&P 500 $VOO? Давайте разберём эти десять ярких продуктов. Чтобы вам было нагляднее, мы будем представлять их по порядку, начиная с первого места по росту.

В этом списке самым сильным и уверенно удерживающим лидерство стал ETF на американские дивидендные акции $SCHD. В этом году он показал впечатляющий рост на 30,5% и, благодаря отбору примерно 100 качественных компаний с высокими дивидендами, уверенно взял титул самого динамичного фонда года.

Следом идут два фонда, ориентированных на крупные акции стоимости. На втором месте — ETF на индекс Russell 1000 Value $IWD, который в этом году вырос на 23,7%. Фонд включает корзину американских крупных value-акций, а по распределению позиций выглядит более диверсифицированным, чем $VTV. На третьем месте находится типичный представитель крупных value-акций — $VTV, то есть ETF на индекс value-акций, показавший рост на 19,9%. У него относительно более высокая доля инвестиций в традиционные отрасли, такие как финансовый сектор, промышленность и энергетика.

Четвёртое место занял ETF на крупные акции стоимости США $SCHV, который в этом году вырос на 19,0%. Его портфель также отличается ярко выраженным уклоном в традиционные value-секторы, такие как финансы, энергетика и промышленность.

На пятом месте — заметный анти-гигантский продукт, то есть ETF с равновзвешенным индексом $RSP, который вырос на 16,8%. Этот фонд строго следует стратегии равного веса по S&P 500 и по сути распределяет вес между 500 компаниями-участниками максимально поровну. Такой сбалансированный подход к портфелю заслуживает особого внимания.

Шестое место занимает ETF на индекс высоких дивидендов $VYM, чья доходность в этом году выросла на 15,8%. Его портфель широко охватывает более 600 американских акций с характеристиками высоких дивидендов и при этом сохраняет относительно диверсифицированную структуру весов.

На седьмом месте — ETF на американский рынок акций в целом $DFAC, который благодаря росту на 15,3% уверенно попал в список. Этот ETF в основном держит американские ключевые активы с факторными улучшениями.

Далее идут три широких ETF, нацеленных на всестороннее покрытие всего рынка США. На восьмом месте — ETF на весь рынок $VTI, который в этом году вырос на 13,5%. Количество акций в его портфеле превышает 3500, а охват намного шире, чем у $VOO, поэтому его часто считают инструментом, наиболее близким к покупке всего американского фондового рынка.

На девятом месте — ETF на весь рынок США $SCHB, показавший доходность 13,2%. Он предлагает простой и прямой способ купить весь американский рынок, полностью покрывая крупные, средние и малые компании; общее число позиций составляет примерно 2380.

Наконец, на десятом месте — ETF на весь американский фондовый рынок $ITOT, рост которого составил 13,0%. Будучи продуктом, который называют недорогой версией полного набора американского фондового рынка, он также обеспечивает широкое покрытие акций крупных, средних и малых компаний, а количество позиций составляет примерно 2440.

Вот и весь обзор десяти крупных широких ETF, которые в этом году показали результаты лучше, чем $VOO. Надеемся, это поможет вам глубже понять рынок и подготовить будущие инвестиционные планы.

В последнее время рынок первичных размещений на гонконгском фондовом рынке действительно выглядит особенно вялым, а общий настрой весьма подавленным. В таких условиях даже звёздная компания Shein, которую прежде рынок горячо приветствовал, теперь тоже сталкивается с ситуацией падения ниже цены размещения.

Основным фокусом американского фондового рынка в сентябре, без сомнения, станет размещение Anthropic. Согласно распространяющимся сейчас сообщениям, проспект эмиссии этой компании, как ожидается, будет официально опубликован после 7 сентября.

К сожалению, на текущем рынке акций США нет крупной компании в сфере больших языковых моделей, которую можно было бы напрямую взять за ориентир. Если бы такие сопоставимые компании существовали, рынок вполне мог бы опираться на классическую логику прошлого, когда RKLB рос вслед за динамикой SPCX. Что касается гонконгского рынка, хотя там и сосредоточены связанные бумаги вроде minimax и Чжипу, остается неизвестным, приведет ли этот внешний импульс к синхронному движению котировок.

Исходя из этого, если инвесторы хотят занять позицию в теме Anthropic, сейчас им остается лишь выбрать путь «второго порядка»: искать возможности в компаниях, владеющих его долей, а также в связанных фондах.

С точки зрения торговли, в дальнейшем есть три ключевые точки, на которые стоит внимательно смотреть как на возможные этапы развития тренда. Первый — момент официального раскрытия проспекта для публики; второй — этап roadshow компании и объявления конкретного ценового диапазона; третий — последние три дня перед окончательным утверждением цены размещения.

В этот период всем стоит спокойно подождать, не принесет ли Anthropic каких-нибудь неожиданных сюрпризов и позитивных новостей. Но при этом важно сохранять рациональность, потому что как только компания официально завершит IPO, краткосрочная спекулятивная ценность так называемых shadow stocks, по сути, тоже подойдет к концу.

После анализа можно обнаружить, что в настоящее время основные компании, которые владеют акциями Anthropic и при этом доля этих инвестиций относительно их собственной рыночной капитализации является достаточно высокой, — это три фирмы: $CRM , $SKM и $ZM .

Только сегодня я узнал, что ранее привлекавший большое внимание на рынке американских акций Леопольд в своих прежних операциях по продаже на самом деле не полностью вышел из позиций. Фактически у него по-прежнему остались на руках два инвестиционных актива, а именно $SHAZ и $CORZ.