defioasis

481 Публикации

defioasis

Researcher | Investor | Data-Driven Focus on On-chain Trading Twitter: @defioasis

原创之星

Открытая сделка

Трейдер с регулярными сделками

6 г

3 подписок(и/а)

464 подписчиков(а)

2.1K+ понравилось

1 Значки

Посты

Портфель

defioasis

См. перевод

小团队疯了一样做 Launchpad，越做越分流

中大型项目做到头，最后都去搞 Perp 永续合约

归根结底，还是发币和交易的商业模式最清晰和最賺钱

然而做的人多了，价值就稀释了

Polymarket Perps 全面开放，似乎都没什么人买帐

defioasis

См. перевод

Meme/Stocks，把 Meme 和代币化股票组成交易对显然已不可忽视

在整个 8 月，全网代币化股票 Transfer 交易量飙升至超过 350 亿美元月度新高

本周代币化股票 Transfer 交易量单周逼近 100 亿美元，创下历史次高水平，其中 bStocks 和 Robinhood Token 是核心

对比于没有和 Meme 配对概念之前，整个代币化股票周交易量增长了超 10x

尽管有相当一部分量是 bStocks 的 Alpha 刷分带来，但 Binance 上线 Marscoins 或是一个类似于当年 GOAT 的信号

与此同时，Robinhood 已有超 15 支代币化股票周 Transfer 交易量超过 1 亿美元，Meme/Stocks 在 Robinhood Chain 生态繁荣发展

Meme 是交易所和券商做股票上链的核心增长点

MARSCOIN-21,59%

defioasis

Исторический дневной объем торгов Robinhood Chain DEX впервые превысил 3 млрд долларов

При этом доля Uniswap v2 + v3 + v4 превысила 98%

На фоне роста акций Robinhood и мем-рынка ежедневное сжигание UNI впервые в истории превысило 1 млн долларов, из которых Robinhood Chain внесла более 850 тыс. долларов

В пересчете на сам UNI это соответствует дневному сжиганию 170 тыс. UNI, что стало вторым по величине показателем в истории, при этом Robinhood Chain сожгла 136 тыс. UNI

UNI-12,13%

defioasis

Частичная правда

См. перевод

冷知识：Arbitrum 自己网络赚的手续费，已经远不如把技术租给 Robinhood 用赚得多

Arbitrum 已从 Robinhood Chain 中累计获得了超过 230 万美元费用抽成，其中的 80% 即超过 180 万美元流入 Arbitrum DAO

在最新一日中，Arbitrum 从 Robinhood Chain 中获得约 45 万美元日费用，其中 DAO 获得近 36 万美元

与此同时，Arbitrum 网络本身日费用仅约 1.66 万美元，过去 30 天费用为 37.5 万美元

一条上线才两个多月的链，单日给 DAO 的钱已经快超过 Arbitrum 主网一个月的收入

ARB-12,22%

HOODB-4,07%

defioasis

См. перевод

这波 Robinhood Season 赢麻的还有 GMGN

过去 24 小时，GMGN 费用高达 300 万美元，超过了 Hyperliquid 和 Polymarket 两大顶流协议，位列全网费用榜第 7 位

从交易量数据上看，GMGN 近期日交易量节节攀升达 3.5 亿美元，占 Meme 交易前端总交易量的近 40%

而 Robinhood Chain 这波 Meme 行情对 GMGN 交易量贡献占比超 80%

defioasis

Частичная правда

Удивление не избежать: расходы за просмотр дня

- Комиссии Uniswap за последние 24 часа превысили Circle и уступают только Tether; крупнейший ончейн-DEX-протокол обошёл второго по величине эмитента стейблкоинов по способности собирать комиссии

- Родной лаунчер Robinhood Chain Pons за последние 24 часа заработал комиссии на сумму до 6 млн долларов, обогнав «печатный станок» Solana Meme Pumo Fun; таким образом, он занимает 4-е место во всём мире

- Комиссии Robinhood Chain за день продолжают расти уже четыре дня подряд, достигая исторического максимума — впервые они превысили Hyperliquid

DEX, Launchpad и Network — всё связано с Robinhood Chain. Это и есть Robinhood Season?

PUMP-13,04%

defioasis

См. перевод

Robinhood Season

Robinhood Chain DEX 日交易量超 13 亿美元，持续创下新高

以 Memecoin/Stock 币股配对为代表的 RWA 资产日交易量接近 4 亿美元，其中 Memecoin/Stock 币股日交易量超 2.1 亿美元，均创下新高

在 Robinhood Chain 上，Memecoin/Stock 币股配对已占 DEX 交易量的～16.7%

在 Crypto 和 TradFi 大融合背景下，Memecoin/Stock 币股配对已然成为一种重要的链上交易对形式

defioasis

См. перевод

Robinhood Chain 链上活动再创新高

- 日 DEX 交易量达 8.75 亿美元新高，其中 Uniswap v2+v3+v4 合计占比近 95%

- 网络日交易笔数首次突破 500 万笔

- 头号发射器 Pons 日创建代币数 2.26 万枚，代币交易量达 1.87 亿美元，PONS 市值一度突破 4 亿美元拉高 Robinhood Chain 资产天花板

- RWA 代币化资产市值持续增长突破 5,000 万美元

- 与 Robinhood Chain 链上活动形成共生关系的 Uniswap 显著受益，UNI 在 Robinhood Chain 上的销毁量创下新高，日销毁达 6.4 万枚 UNI，折合价值 32.4 万美元

UNI-12,13%

defioasis

См. перевод

近期 x402 交易笔数创下新高，单日超过了 200 万笔

交易主要发生在 Solana 网络，大部分由 PayAI 和 Figment 处理

这些交易的用途大部分被归类为 Infra & Utilities。背后驱动力得益于 Server 方 Blockrun，其可以理解成是给 Agents 用的 OpenRouter，按次付费，一个入口，后面接几十个 AI 大模型

虽然 x402 交易量很低，单日交易量不过数万美元，平均每笔交易不到 $0.015，从支付网络角度看还很小众，不过对于 Facilitators 来说相对没那么重要

以 PayAI 为例，BlockRun 是真实付费的卖方。目前 PayAI 对 Server 的每笔交易收取 $0.001 费用，按照目前日处理上百万笔交易，大概收入是 $1,000+/d

SOL-3,40%

defioasis

Не зная этого, не понять: совокупный объем комиссий, полученных Predict Fun, уже достиг 13 млн долларов США, из которых более 10 млн были собраны за последние два месяца Predict Fun уже является одним из ведущих протоколов на BNB Chain с самой сильной способностью к сбору комиссий, уступая лишь ряду DEX и Launchpad По категориям сектор Crypto в сумме внес 5,6 млн долларов комиссий, спортивный сектор — 4,8 млн, Other — 1,4 млн, а недавно активно продвигаемый Esports — более 660 тыс. долларов и т. д. Если смотреть на подкатегории, основная часть комиссий в Crypto приходится на рынки BTC Up/Down — 4,4 млн долларов; далее следует ETH Up/Down Спортивный сектор более диверсифицирован: ранее на фоне Чемпионата мира рынок футбола принес 3,9 млн долларов; кроме того, баскетбол и бейсбол также в среднем внесли более 300 тыс. долларов комиссий В сегменте Esports рынки Dota 2 и CS 2 принесли соответственно 240 тыс. долларов и 140 тыс. долларов комиссий, а рынок LOL также набирает обороты Кроме того, связанные с TradFi рынки Stocks и макро Fed & Rates в совокупности также принесли более 100 тыс. долларов комиссий После Чемпионата мира удержание пользователей Predict Fun остается неплохим, а эффект от эстафеты киберспорта уже заметен. В последнее время дневной пик комиссий составляет 130–150 тыс. долларов, и при таких темпах годовой объем комиссий уже превысил 47 млн долларов

Не зная этого, не понять: совокупный объем комиссий, полученных Predict Fun, уже достиг 13 млн долларов США, из которых более 10 млн были собраны за последние два месяца

Predict Fun уже является одним из ведущих протоколов на BNB Chain с самой сильной способностью к сбору комиссий, уступая лишь ряду DEX и Launchpad

По категориям сектор Crypto в сумме внес 5,6 млн долларов комиссий, спортивный сектор — 4,8 млн, Other — 1,4 млн, а недавно активно продвигаемый Esports — более 660 тыс. долларов и т. д.

Если смотреть на подкатегории, основная часть комиссий в Crypto приходится на рынки BTC Up/Down — 4,4 млн долларов; далее следует ETH Up/Down

Спортивный сектор более диверсифицирован: ранее на фоне Чемпионата мира рынок футбола принес 3,9 млн долларов; кроме того, баскетбол и бейсбол также в среднем внесли более 300 тыс. долларов комиссий

В сегменте Esports рынки Dota 2 и CS 2 принесли соответственно 240 тыс. долларов и 140 тыс. долларов комиссий, а рынок LOL также набирает обороты

Кроме того, связанные с TradFi рынки Stocks и макро Fed & Rates в совокупности также принесли более 100 тыс. долларов комиссий

После Чемпионата мира удержание пользователей Predict Fun остается неплохим, а эффект от эстафеты киберспорта уже заметен. В последнее время дневной пик комиссий составляет 130–150 тыс. долларов, и при таких темпах годовой объем комиссий уже превысил 47 млн долларов

defioasis

См. перевод

对比月初，Robinhood Chain 营收榜前十的协议也发生了一些新变化

- GMGN 成为 Robinhood Chain 日收入最高的应用，并在 Robinhood Chain Meme 热度加持下一举成为交易量最高的交易前端

- 原生发射器 Pons 依旧稳居营收前二，收入回购代币销毁量已接近 30%，对标 Pump

- Uniswap 和 Robinhood Chain 网络本身同样持续受益于链上交易活动稳稳印钞

- Lighter 成为 Robinhood Chain 上营收最高的 Perp DEX，其代币跟 HYPE 一样创下 ATH

- 原生 ve33 DEX up 营收挤到第六，依靠代币激励吸引用户挖矿

- NFT 叙事 OpenSea、SLVR 和 StonkBrokers 依旧在榜，不过对比月初，随着叙事变化，收入情况有所下滑

UNI-12,13%

UPAlpha+1.95%

SLVRETF+0,21%

defioasis

См. перевод

假以时日，HyperEVM 有可能会成为 Hyperliquid 重要的收入来源

近期随着 HyperEVM Meme 火热，HyperEVM Gas 费用飙升，网络单日收入一度超过 50 万美元，创下历史新高

随着 HIP-3 的 TradFi 交易在 Hyperliquid 占比逐渐变高，周末效应显现，HyperEVM 会成为一个在交易相对冷清时段的很好补充

此外，随着 CEX 上币排外性增强，培养出一条可控且活跃的链非常重要。热门独家资产叙事只能诞生在自家链，这对于其他交易所来说，上或不上，什么时候上都是够头疼的

defioasis

См. перевод

上周，Uniswap 交易活动销毁了价值超过 240 万美元 UNI，创下历史周新高

同时，UNI 销毁价值实现了历史首次连续四周超过 100 万美元

超 240 万美元的单周销毁价值对应着 64 万枚 UNI，从币本位角度看是历史次高水平

Robinhood Chain 掀起的 Meme + RWA 热潮一定程度上刺激了 Base & Coinbase

对于 Uniswap 来说这可以算是渔翁之利，Base 和 Robinhood Chain 是仅次于 Ethereum 的 UNI 销毁第二大和第三大链

UNI-12,13%

defioasis

Последний цикл мемов 2024–2025: среди трёх ведущих торговых фронтендов в сегменте Meme BullX и Photon уже пали или больше не на пике

Вместо этого GMGN, ориентированный в основном на китайскоязычный рынок, продолжал работать до сих пор и стал торговым фронтендом с самым большим объёмом по мемам

Дольше всех продержался, проводя «отсеивание старой гвардии», а затем выдержал новые атаки со стороны Axiom и fomo

Крепко удержал волну Robinhood Chain Meme, а затем принял эстафету в BNB Chain Meme. В последнее время недельный объём торгов GMGN вернулся к 600–700 млн долларов; при комиссии 1% еженедельный доход достигает 6–7 млн долларов

defioasis

Победить вас должны не конкуренты, а межотраслевые игроки?

Криптоплатежная карта RedotPay — крупнейшая по объёму ежемесячных транзакций, занимает 40% доли рынка

Polymarket Builder — уже стал второй по величине среди активных торговых адресов в неделю

Платёжные входы для прогнозных рынков имеют естественное преимущество по трафику — по ощущениям похоже на то, как Alipay занимается инвестиционным управлением и финансовыми продуктами

defioasis

См. перевод

Predict Fun 每日费用捕获已创下世界杯结束后的新高

8 月 21 日，Predict Fun 日费用捕获接近 15 万美元

- 以 BTC Up/Down 为代表的超短时预测 Crypto 市场贡献了接近 60% 的费用

- 近期官方主推和激励拉满的 Dota2 成为第二大费用贡献市场

- 除了 Dota2 外，CS2 也成为了费用贡献的前五市场，整个 Esports 板块贡献了超 25% 的日费用

策略很清晰，Predict Fun 以深耕华语友好 + 电竞/本土事件驱动的差异化体验对抗 Polymarket

华流才是顶流，世界杯后切到 Dota2/CS2 等赛事接力，费用创新高说明亚洲本地化策略见效

BTC-1,52%

defioasis

См. перевод

看来 Crypto 最大的开源数据网站 Dune 也快要扛不住...

从单次刷新 10c 到按量付 credits，从数据表部分中断维护，及开始收费，再到免费用户变成只读模式

运营数据的成本越来越高，盈利能力依赖不稳定的 C 端付费会员，而 B 端客户扩展似乎不及竞对 Allium

另一个问题是靠谱的分析师似乎越来越少，一方面链上没有太多主题可供分析，另一方面 Blockworks 和 Artemis 这种团队作战模式平均质量更高

引入 AI 分析是亮点，Dune CLI 和 MCP 把链上分析能力降低到极致。不过求证数据真实性依旧有一定门槛，同时付费价格不便宜，不一定有足够多的 Native 愿意为此长期买单

Dune 还在，但最大开源数据社区的光环逐渐在被成本和商业化现实磨损

defioasis

После Чемпионата мира киберспорт, похоже, постепенно превращается в новый драйвер роста для рынка прогнозов

После запуска призов и балльных стимулов для матчей DOTA 2, количество активных торговых адресов на Predict Fun выросло вдвое, приблизившись к 30 тысячам

Судя по числу торговых адресов, рынок, связанный с матчами DOTA 2, уже стал на Predict Fun самым активным направлением после Crypto Up/Down

С точки зрения торгового объёма, ещё один громкий киберспортивный турнир — LOL — также вошёл в число ведущих рынков по торговому объёму на Predict Fun

Что касается киберспортивного рынка, уникальные преимущества Predict Fun заключаются в степени охвата соревнований, а также в понимании азиатской развлекательной культуры

defioasis

Складская тематика — лидер по объёму

На крупнейших биржах, таких как Binance, OKX, Bitget, Gate и Bybit

SanDisk SNDK уже подряд удерживает лидирующие позиции, став крупнейшим активом по объёму торгов TradFi Perp

На Binance один SNDK занимает почти 30% дневного объёма торгов TradFi Perp

На некоторых биржах, например OKX и Gate, доля SNDK может достигать 45% и более

Помимо SNDK, в авангарде CEX TradFi Perp также находятся SK Hynix и Micron MU из сектора хранения

Две крупные букмекерские рынки предстоящих событий с Perp-контрактами продолжают развиваться

- Perp на Polymarket: открытый интерес превышает 30 млн долларов
- Perp на Kalshi: дневной оборот вернулся к 500 млн – 700 млн долларов

Любопытно, что открытый интерес Polymarket Perp в 2 раза больше, чем у Kalshi Perp, но объем сделок при этом лишь в 1/10

Войдите, чтобы посмотреть больше материала

defioasis

В тренде