CryptoOnchain

🚨 Поток средств по Binance для $SAND резко упал до −38,8 млн на 2 октября — это крупнейший дневной чистый отток за шесть месяцев.

📊 Объем вырос до 1,01 млрд, в 26 раз больше среднего показателя за шесть месяцев, при этом и притоки, и оттоки достигли шестимесячных максимумов.

🐋 Более 2 113 транзакций на отток указывают на широкое участие рынка, а не только на нескольких крупных кошельков.

📉 Резервы Binance снизились на 10,1% до 343,9 млн $SAND, но все еще примерно на 50% выше среднего значения за шесть месяцев.

⚠️ Активная торговля и чистые оттоки могут сигнализировать о повышенной волатильности, тогда как высокие резервы указывают на то, что на стороне предложения по-прежнему остается значительный объем для продажи.

#SAND #TheSandbox #Binance #CryptoQuant

🟠 #Bitcoin : Binance зафиксировала чистый отток −13 878 BTC 22 сентября — самый резкий дневной отток за последние 30 дней. Накопленный чистый нетфлоу с тех пор составляет около −23,7 тыс. BTC за 11 дней.

📉 Показатель соотношения предложения на всех биржах находится на уровне 0.13 — примерно на 20-м процентиле за последний год. Это указывает на то, что на биржах находится меньше BTC.

⚖️ Фандинг-ставки Binance остаются около 0.00–0.01%, примерно на 1σ ниже их базовой линии за 90 дней. Похоже, что плечо (leverage) не является главным драйвером этого движения.

⚠️ Контраргумент: Coinbase Premium по-прежнему отрицательная величина, что может отражать более слабый спрос на спот в США. Оценочный коэффициент плеча (leverage ratio) также рос в течение последних 30 дней.

📊 $BTC находится на уровне $84.5K: +40.9% за 90 дней и +18.5% выше своей 200D SMA. При этом он всё ещё на 32% ниже ATH.

🔎 Пока самое ясное прочтение следующее: биржевые оттоки и низкое финансирование создают условия, которые могут способствовать силе, идущей от спотового рынка. О сигнале, за которым стоит следить, будет устойчивый переход Binance netflow в положительную зону.

#BTC #Binance #OnChain #Bitcoin

ETH: спрос в ончейне «горячий», а на стороне бирж отложенные лимитные заявки (bids) отстают.

$ETH закрылся в сентябре у $2,684 после внутримесячного импульса с $2,445 до $2,775 (+13%).
Переводы контрактных токенов: 7D означает +2 280% м/м, ~3 390% относительно 90-дневного базового уровня (~$93B/день).
Комиссии подтверждают это: базовая комиссия +193% м/м, сжигание ~$412k/день (+422% к/к), давление на предложение ослабевает.
Ставка стейкинга выросла с 35,53% до 35,92% за 14 дней: ликвидное предложение продолжает истончаться.
Но чистый нетфлоу стейблкоинов на @binance составляет около -$92M/день (7D), а Coinbase Premium был отрицательным на всех 14 последних сессиях.
Фандинг держится на уровне 0,00–0,01% — рынок зависит от спота, а не от кредитного плеча. Положительный Coinbase premium — это подтверждающий триггер.

#Ethereum #ETH #CryptoQuant #OnChain #Bitcoin $BTC

$XRP Открытый интерес Binance на 15,3% ниже своего шестимесячного максимума.

Открытый интерес: $521,5 млн 29 сентября против $616,1 млн 22 сентября.

Средний объем ликвидаций в лонгах составил $3,72 млн в день с 24 по 29 сентября — в 2,6 раза выше среднего значения за шесть месяцев.

Коэффициент левериджа снизился с 0,230 до 0,197, но все еще остается выше своего среднего значения за шесть месяцев (0,169).

Пока самое ясное прочтение таково: XRP снизил леверидж, в то время как цена удержала большую часть своих ростов.

#XRP #Binance #OnChain #CryptoQuant

Поток QNT на Binance достигает 154 414 токенов — крупнейший дневной депозит как минимум за шесть месяцев.

$QNT закрылся на отметке $286,19 27 сентября, рост на 328% по сравнению с $66,86 21 сентября.
Резерв Binance вырос на 12,6% за два дня до 604 357 по состоянию на 28 сентября.

24–26 сентября: чистый отток 20 157 QNT на фоне растущей цены.
27–28 сентября: развернулось на чистый приток 67 692.

Приток 27 сентября оказался в 36 раз выше среднего значения за шесть месяцев по 1 171 транзакции, но средний депозит топ-10 составил всего 209 токенов
— похоже, многие участники вносили средства, а не один «кит».

28 сентября закрытие составило $230,62, −19,4%, а резерв снова оказался выше
своего среднего значения за шесть месяцев. Это формирует условия, которые исторически предшествовали
консолидации. Направление пока не определено.

«QNT покинул Binance по мере роста и вернулся, когда цена увеличилась вчетверо."

Данные: @cryptoquant_com
$QNT #OnChain

Средний размер переводов по контрактам Ethereum составил $102 206 за перевод — это самый высокий 7-дневный средний показатель как минимум с конца июня.

📊 Неделя, завершившаяся 28 сентября:
• Средний перевод по контрактам: $102 206, в 47 раз больше среднего за предыдущие 90 дней
• Чистый приток стейблкоинов на Binance: −$72,58 млн в день после +$80,78 млн неделей ранее
• Диапазон $ETH: 0,29% за пять сессий

⚠️ Среднее выросло гораздо сильнее медианы, поэтому несколько очень крупных переводов могли обеспечить большую часть всплеска.

🗓 Окно начинается после снижения ставки на 50 б.п. на заседании FOMC 16 сентября и заканчивается за две сессии до конца квартала. Один из возможных (неподтверждённых) вариантов объяснения: реорганизация казначейства, мостов или кастоди вместо нового спроса.

🔎 Медианная комиссия достигла 3,9x базового уровня, а сожжённые комиссии — 4,5x, при этом финансирование держалось на 0,00–0,01. В совокупности это создаёт условия, которые исторически предшествовали расширению волатильности, но направление пока не определено.

"Пока самое ясное прочтение такое: стоимость проходит через контракты Ethereum на масштабе цены, который ещё не отреагировал."

#Ethereum #OnChain #Binance

Резервы Binance в USDT демонстрируют потенциальную перераспределение на уровне сети 24 сентября: USDT(ETH) снизился на $795,93 млн, в то время как USDT(TRX) вырос на $249,36 млн. Чистый приток USDT(TRX) в среднем составлял $12,13 млн в день за 7 дней, что на 1 269% выше, чем базовый показатель за 30 дней. Однако совокупный чистый поток стейблкоинов Binance в среднем составил -$56,24 млн в день, что на 289% ниже базового уровня. Противоположные движения на разных сетях могут указывать на ребалансировку ликвидности, но доступные данные не позволяют подтвердить внутренний перевод. Частичная нормализация впоследствии предполагает, что движение могло быть временным; более широкий переход на более дешёвые каналы расчётов остается неподтвержденным. #Binance #USDT #Tether #Ethereum #Tron $BTC $ETH

Binance зафиксировал резкий чистый отток $BTC на 13,878 $ 22 сентября — всего через день после того, как Биткоин достиг пика на $86,600.
Также резко выросла сеть в целом по реализованной прибыли: +429.77 млн долларов, что указывает на заметную фиксацию прибыли вблизи локального максимума.
Чистый нетфлоу Binance был на 601% ниже своего среднего значения за 90 дней и на 361% ниже среднего за 30 дней — существенное отклонение.
Движение произошло после снижения ставки ФРС по итогам заседания FOMC 16 сентября и на фоне продолжающейся слабости доллара, однако одного тайминга недостаточно, чтобы доказать причинно-следственную связь.
Возможное объяснение: держатели перевели BTC с Binance в холодное хранение или для расчетов вне биржи (OTC) после скачка цены.
#Bitcoin #BTC #Binance #BTCUSD #OnChain

$GRT Резерв Binance достиг 6-месячного максимума в 192,19 млн токенов 23 сентября; стоимость резерва достигла 6-месячного максимума в 5,29 млн долларов 25 сентября. GRT закрылся на отметке 0,028 доллара, чуть ниже своего 6-месячного пика 0,029 доллара, сохраняя цену и резерв близкими к синхронным максимумам. Потоки оставались смешанными: -11,6 млн GRT 20 сентября, затем +10,6 млн и +10,8 млн 21 и 23 сентября. Количество исходящих транзакций выросло на 470,7% по сравнению с квартальным базовым уровнем, а активные адреса сети — на 78,3%. Наращивание резерва последовало за снижением ставки ФРС (FOMC) 16 сентября, но только по времени нельзя делать вывод о причинно-следственной связи; повторяющееся накопление — одно из неподтвержденных объяснений. Цена и резерв одновременно тестируют 6-месячные максимумы, оставляя открытыми сценарии как пробоя, так и паузы, вызванной предложением. #GRT #TheGraph

$XRP закрылся на $1.572 22 сентября — шестимесячный максимум; затем Binance разместила рекордный двусторонний поток 23 сентября: 150.5M XRP на вход vs. 161.9M XRP на выход.
Средний резерв Binance за 7 дней составил 2.67B XRP, +2.02% к квартальному базовому уровню, продолжая расти, несмотря на экстремальную сессию по потоку.
Позиционное финансирование достигло 0.010 трижды, а плечо — 0.230 на пике цены; ликвидации по шортам подскочили до 13.7M XRP 21 сентября.
NVT снизился во всех временных окнах, поскольку число активных аккаунтов выросло на 62.5% — это больше похоже на ценово-обусловленное сжатие, чем на устойчивый рост реального использования.
Обе стороны валового потока достигли пиков одновременно: отток превышал приток примерно на ~11.4M XRP, а растущий резерв указывает, что накопление в других местах перевесило просадку.
Ситуация больше указывает на риск консолидации, а не на немедленное продолжение. #XRP #Binance

Резерв Binance $UNI достиг 71,58 млн 22 сентября — максимума за шестимесячное окно, поскольку UNI закрылся на отметке $10,21, что на 108% выше квартального базового уровня.
Средний показатель чистого притока средств на Binance составил +951 249 UNI в день за неделю по 22 сентября; квартальный всплеск в значительной степени усилился очень низким базовым уровнем.
Цена выросла с $7,78 до $10,21 на фоне среднедневного объёма торгов $18,8 млн — на 162% выше квартального среднего.
Binance поглотил +2,60 млн UNI 18 сентября и +1,89 млн 22 сентября, увеличив резервы на 10,3% за одну неделю.
Активные адреса достигли 4 217, а число сетевых транзакций выросло на 95% по кварталу, что указывает на более широкую ончейн-активность в ходе ралли.
Рост биржевых резервов наряду с многомесячными максимумами предполагает увеличение ликвидности на стороне продаж и возможную консолидацию. #UNI #Uniswap #CryptoOnchain

Binance $BTC: чистый отток BTC упал на −13 878 BTC 22 сентября; средняя недельная реализованная прибыль составила $705M, рост 768% м/м. BTC закрылся на уровне $86 600 21 сентября, когда активированные монеты за 2–3 года стремительно выросли до 4 595 BTC ($393M), +622%. Coinbase также вывел −3 331 BTC, что подтолкнуло совокупный биржевой нетфлоу до −660 BTC в день. Короткие ликвидации достигли $96,8M (+247% м/м), а транзакции притока стейблкоинов на Binance составили 74 364 (+94% м/м). Значительные выводы средств наряду с расходованием монет за несколько лет указывают на фиксацию прибыли выше $86K и потенциальную перераспределение предложения, а не на немедленное накопление. Пояснение о ребалансировке в кастодиальной инфраструктуре остается неподтвержденным. #Bitcoin #BTC

Средний чистый приток Binance $USDT(ETH) составил +$80,8 млн в день за неделю, закончившуюся 21 сентября — это максимум за шестимесячный период. Средний чистый приток Binance $USDC составил −$70,0 млн в день, что создало резкое расхождение между двумя стейблкоинами. Приток $USDT (ETH) вырос на 17,7% м/м, тогда как отток $USDC увеличился на 27,9%; совокупные резервы стейблкоинов достигли $43,59 млрд, увеличившись лишь на 0,33% н/н. Показатель Exchange Supply Ratio для $USDT(ETH) достиг 0,4349 — тоже максимум за шесть месяцев. Одна непроверенная версия заключается в том, что капитал может перестраиваться между “рельсами” стейблкоинов, а не выходить из рискованных активов. Пока самый ясный сигнал в том, что деньги сначала сменили стейблкоин, а потом передумали. #Bitcoin #Stablecoins #Binance $BTC $ETH

$SKL Резервы Binance упали на 10,9% с 1,217 млрд до 1,085 млрд в период с 18 по 21 сентября, при этом средний недельный нетто-токенфлоу составил −14,4 млн SKL в день. 20 сентября было 445 транзакций на приток, что стало самым высоким показателем за шесть месяцев, несмотря на почти симметричный нетто-флоу на объёме 1,93 млрд SKL. Цена двигалась в противоположном направлении резервам: $SKL закрылся на уровне 0,005 21 сентября, прибавив 9,2% за неделю, а число активных адресов достигло 501 против среднего значения за шесть месяцев — 137. Движение последовало за решением FOMC 16 сентября, но само по себе время не доказывает наличие зависимости, зависящей от ставки. Одно неподтверждённое объяснение — кластер выводов, характерный именно для токена, а не макро-позиционирование. Пока что $SKL уходит с Binance на фоне растущих цен — паттерн, согласующийся с уменьшением глубины на стороне продаж. #SKL #Binance

$FTT отток транзакций Binance достиг 6-месячного максимума — 315 — 20 сентября, при этом средний недельный нетто-поток составил -2 061 FTT/день.

Движение сопровождалось интенсивным двусторонним «циклированием»: приток 1,28 млн FTT против оттока 1,07 млн FTT, или ~7,3% от резерва в 32,2 млн токенов.

$FTT открылся на $0.211, достиг $0.338 и закрылся на $0.293; объём составил 24,28 млн против 6,52 млн за 6 месяцев в среднем.

Активность в сети также резко выросла: 645 активных адресов и 7 694 транзакции — примерно в 9 и ~30 раз выше их соответствующих средних за 6 месяцев.

Однако резерв Binance в итоге составил 32,21 млн FTT — лишь +0,64% за день и по-прежнему на 2,89% ниже квартального базового уровня.

Резкий оборот в обе стороны при ограниченном изменении резерва указывает на повышенную волатильность, а не на устойчивую переоценку; для подтверждения устойчивого сдвига потребуются дальнейшие депозиты. #FTT #FTX #Crypto

$BTC закрыт на $81 225 19 сентября, рост на 7,4% по сравнению с минимумом 15 сентября. Чистый поток средств на Coinbase развернулся в плюс на +4 347 BTC по мере роста цены, тогда как Binance остался положительным на +770 BTC. Средний недельный приток на Coinbase составил +732 BTC в день (+731% WoW) по сравнению с +1 559 BTC в день для Binance (+268%). Премия Coinbase восстановилась с -0,09 до -0,01, при этом финансирование оставалось без изменений на уровне 0,00–0,01. Индекс позиции майнеров вырос на 144% WoW до 0,17, всё ещё значительно ниже порога 1,0; NRPL составил $153,4 млн. Движение может отражать перестройку позиций после заседания FOMC, а не новый спрос на спотовом рынке; причинно-следственная связь не установлена. #Bitcoin #BTC

$XRP : Binance Inflow Averages 21.7M Daily, 663% Above Quarterly Baseline Средний приток XRP на Binance составил 21,7 млн XRP/день, сосредоточенный в трех сессиях; средний отток — 11,6 млн. На резерве находилось 2,63 млрд XRP, что на 0,22% выше квартального базового уровня, несмотря на более высокий валовый поток. OI достиг $477,1 млн (+9,4% за квартал), коэффициент плеча 0,181, а фондирование — 0,004. Средние ликвидации в шортах составили $2,34 млн (+199% WoW) против $2,93 млн по лонгам. Цена закрылась на отметке $1,410 19 сентября, тогда как NVT упал на 32,1%, а количество транзакций снизилось на 16,4%. Рост плеча и ликвидации с обеих сторон при неизменном размере резерва указывают на риск расширения диапазона, а не на подтвержденный направленный тренд. $XRP #XRP #Binance #Onchain

$ETH — Сила стейблкоинов против негативного Coinbase Premium 1/ Сетевой приток стейблкоинов на Binance показал 7-дневное среднее +$86,1M, рост ~498% нед/нед и ~1 180% к предыдущим 30 дням — «сухой порох» заготовлен на крупнейшей площадке. 2/ Премия по фондовому рынку выросла до 0,12 (+166% нед/нед), что указывает: институциональные структуры снова оценивают в сторону премии. 3/ Но структура спроса перекошена: Coinbase premium оставался отрицательным все 14 сессий (-0,01 → -0,09), углубляясь во всплеск 15 сентября при цене $2,397. Спотовые дески на бирже US не являются предельным покупателем. 4/ Фандинг держится на плато около 0,00–0,01, поэтому рывок 18 сентября к $2,610 выглядит спотовым, а не «рычаговым». Между тем ставка стейкинга подтачивается вверх до 35,56%, сжимая ликвидный флоат. 5/ Флаг осторожности: после оттока -152k ETH 15 сентября лента развернулась в плюс — +64k (16 сентября) и +138k (18 сентября) притоки в силу — след, который исторически предшествует фазам распределения. 6/ Базовый сценарий: диапазон с повышательным уклоном, пока фандинг остается без изменений. Негативный сценарий (инвалидация): две подряд сессии с >100k ETH притоков без установления нового максимума. #ETH #Ethereum #Stablecoins #Funding

$BTC отток/приток netflow на #Binance показал +4 617,90 BTC за 15 сентября — крупнейшая сессия в указанном окне.

Вливания стейблкоинов на Binance в среднем составляли 48 230 в день за неделю, завершившуюся 16 сентября — на 190% выше квартального базового уровня. Совокупный netflow бирж: +877 BTC в день.

Состав > размер: 15 сентября Binance взяла +4 618 BTC, а #Coinbase вывела −3 171, при этом цена закрылась на 75 640 (минимум окна). В следующую сессию оба показателя стали положительными (+1 696 / +1 881), поскольку цена восстановилась до 76 152.

Нереализованная прибыль/убыток (Net realized P/L) снизилась до $31,8M, −89% WoW — монеты перемещались без фиксации прибыли. Поступления по funding держались на уровне 0,00–0,01, Coinbase Premium составила −0,08, NVT Golden Cross — 0,97.

Макро: PPI от 10 сентября, CPI от 11 сентября, FOMC от 16 сентября — все внутри окна. CPI 3,4% г/г / core 2,4%, PPI 5,4%, 10y на 4,96%, индекс доллара −1,7% за 60 дней. Одно из возможных объяснений, не подтвержденное: хеджирование перед FOMC вместо распределения. Примечание: с 3 по 4 сентября нет публикаций; WoW опирается на пять сессий.

Поставка на Binance вместе с расширяющейся емкостью стейблкоинов, плоским уровнем кредитного плеча и отрицательной спотовой премией США создает условия, которые исторически предшествовали абсорбции и чаще приводили к продолжительному диапазону, чем к немедленному направлению. «Пока самое ясное чтение в том, что и монеты, и доллары накапливаются на Binance быстрее, чем любой из них тратится.»

#Bitcoin #Onchain $USDT

$USDT(TRX) чистый приток на #Binance в среднем +$91.73M/день, +660% относительно базового уровня за 30 дней по 15 сентября. $USDC в среднем +$23.71M/день, при этом общие резервы стейблкоинов Binance достигли $43.44B. Денежные потоки разошлись: $USDT и $USDC на базе TRX выросли на 624% и 518% относительно базовых уровней за 90 дней, в то время как $USDT на базе ETH в среднем составил −$23.89M/день. Показатель Binance ESR поднялся до 0.3022, указывая на более высокую концентрацию стейблкоинов несмотря на внутреннюю ротацию сети. У 6 сентября нет отчёта по потоку, поэтому недельные средние рассчитаны по шести сессиям; серии mint/burn были нулевыми и исключены. Конфигурация соответствует тому, что покупательная способность перемещается на Binance перед заседанием FOMC 16 сентября, но причинно-следственная связь не установлена. #Stablecoins #Bitcoin $BTC