BIT居士

Сложность долгосрочных инвестиций и регулярных покупок заключается в том, чтобы не бросать начатое и иметь достаточный запас средств.

Розничным инвесторам не стоит пытаться проглотить целого слона за один раз. Капитал у них и так ограничен, поэтому не нужно спешить вкладывать всё до последней копейки.

Задумывались ли вы вот о чём? Допустим, у вас есть 10 000 долларов. Вы правильно оценили общую тенденцию, но весь ваш капитал исчез. Если Ethereum вырастет с 2 500 до 10 000 долларов, то при плече 5x ваши средства увеличатся до 200 000 долларов. Но если цена упадёт с 2 500 до 2 000 долларов, ваши 10 000 долларов сразу обнулятся. Хотите получить доход в 20 раз больше? Тогда ваш риск в том, что Ethereum достаточно упасть всего на 20%, чтобы вы потеряли всё.

Добавлю ещё одну мысль с точки зрения спотовой торговли: многие попадают в ловушку частых сделок. Пытаются поймать каждое колебание, постоянно покупают и продают, а в итоге теряют весь капитал. Чтобы вернуть его или хотя бы удвоить, придётся заработать в разы больше.

Частые входы и выходы, бесконечные сделки — кажется, будто вы ловите возможности, но на деле понемногу проедаете свой капитал. И только когда он уже почти исчерпан, вы понимаете: вернуть потери очень трудно, а удвоить капитал — ещё труднее.

Потому что убытки и восстановление капитала никогда не бывают симметричными.

Чтобы отыграть убыток в 10%, нужно заработать 11,11%;
чтобы отыграть убыток в 20%, нужно заработать 25%;
чтобы отыграть убыток в 50%, нужно заработать 100%;
чтобы отыграть убыток в 80%, нужно заработать 400%;
чтобы отыграть убыток в 90%, нужно заработать 900%.

Иными словами, чем меньше остаётся капитала, тем более невероятную доходность нужно получить, чтобы его восстановить. Самое опасное в постоянной торговле — не какой-то один крупный убыток, а постепенное истощение капитала из-за бесконечных сделок, которое в итоге загоняет вас в тупик: чтобы выбраться, нужно заработать в несколько раз больше.

Поэтому главное — контролировать не то, «удастся ли заработать на следующей сделке», а то, «выдержит ли капитал». Не совершайте лишних сделок и берегите капитал — только тогда можно говорить о возмещении убытков и удвоении средств.

Поэтому всем стоит отказаться от торговли фьючерсами с кредитным плечом, реже совершать сделки и беречь капитал — это главное.

Сейчас чем сильнее падает рынок, тем больше воодушевления — у вас тоже такое чувство? Все думают: пусть упадёт ещё немного, тогда можно будет купить на дне? Все думают: в прошлый раз я не решился войти, а если цена снова упадёт, то уж точно войду. Если на рынке появятся такие настроения, возможны два сценария:

1. Сильно ниже цена уже не упадёт: возможно, просто одним резким движением дойдёт до 8,03万, а потом развернётся вверх по V-образной траектории. Или во время повторного тестирования дна выбьет позиции с плечом у лонгистов. Всем стоит внимательно следить за нижними зонами скопления ликвидности по лонгам с плечом. Скорее всего, рынок резким движением соберёт ликвидность в такой зоне, а затем развернётся вверх по V-образной траектории — например, от 7,9 или 7,5. Потом начнётся рост, создающий впечатление, что бычий рынок уже пришёл, чтобы люди снова пожалели, что не вошли: цена без остановки пойдёт к 8,9, 9,2, 9,5, 9,8, 10,2… А затем внезапно обвалится на 20 тысяч пунктов — примерно до 7,8.

2. Цена будет ступенчато падать, и все начнут покупать на дне, но раз за разом будут входить слишком рано. Она будет падать, пока люди не выдержат и не продадут купленное на дне. А затем быстро вырастет, и все снова пожалеют, что не вошли.

В пользу первого сценария говорит один аргумент: разве крупные игроки станут снова обрушивать рынок и отдавать монеты, которые с таким трудом собрали во время медвежьего рынка, институциональным инвесторам, публичным компаниям, крупным игрокам и долгосрочным держателям, которые не успели войти? Это обойдётся очень дорого, ведь нужно всё просчитать: либо обрушить цену, чтобы остальные тоже отдали больше монет и крупные игроки смогли их накопить, либо иметь достаточно лонгов для ликвидации. Обвал рынка — не бесплатное дело. Первый обвал обходится гораздо дешевле, а второй — во много раз дороже. При этом после обвала розничные инвесторы должны продавать, а покупать уже никто не решится. Но сейчас ситуация такая: у розничных инвесторов и так почти нет монет, никто не успел войти. Они уже упустили возможность купить монеты по низкой цене в прошлый раз. Если снова обрушить рынок, у них просто нечего будет отбирать.

На самом деле нужно понять одну вещь: обвал рынка — это процесс, в ходе которого крупные игроки накапливают монеты. Если у розничных инвесторов монет уже не осталось, у кого их накапливать? Разве что ниже есть много лонгов с плечом, которые нужно ликвидировать. Поэтому сейчас каждое падение — это ликвидация лонгов с плечом, и возможны экстремальные резкие проколы вниз. Будьте внимательны.

Что делать обычным людям: придерживаться медвежьего взгляда, но не открывать шорты; убрать плечо по лонгам и сосредоточиться на спотовой торговле. При небольшом падении покупать понемногу, при сильном — покупать больше. Взяв за основу максимум текущего отскока, можно рассчитать уровни для покупок: падение на 2000–3000 U, 5000–6000 U, 10000 U и 15000 U — подходящие точки для покупки на споте.

Началась коррекция, помните: при небольшом падении покупайте понемногу, при сильном — больше.

Не поддавайтесь панике из-за очередного падения: не бойтесь покупать и не продавайте в панике. Смотрите на рынок пессимистично, но не открывайте короткие позиции; на коррекции увеличивайте спотовую позицию. Следим за движением рынка и корректируем действия по ходу дела. Ситуация может измениться в любой момент.

Чтобы грамотно инвестировать фиксированную сумму, лучше не читать новости, не заходить на площадку, не смотреть разные аналитические разборы KOL и не следить за графиками свечей.

Ориентируйтесь только на свои свободные средства и строго придерживайтесь выбранной стратегии. Разделите капитал на две части: одну инвестируйте регулярно по времени, вторую используйте для покупок по цене. Средства для покупок по цене разделите на 15～20 небольших частей.

Возьмём за основу диапазон от максимума 86000～87000 и среднее значение 86500. При падении на 2000～3000U начинайте покупать небольшую часть: примерно на уровне 84500～83500U. При падении на 5000～7000U удвойте объём покупок: примерно на уровне 81500～79500U. При падении примерно на 10000U снова удвойте: примерно на уровне 76000U. При падении на 1.5～2万U снова удвойте. Примерно на уровне 71500～66500U.

Если цена не упадёт до нужного уровня, после резкого прокола вниз с V-образным отскоком и повторного тестирования дна можно вложить 1/3～1/2 оставшихся средств.

Сейчас KOL может стать кто угодно.

Высокий процент прибыльных сделок не означает высокую доходность. Если из 10 сделок 9 прибыльные, но убыток по одной превышает прибыль от остальных, то даже при 80% успешных сделок можно остаться в минусе.

KOL постоянно хвастаются: «Опять зафиксировал прибыль», «В этом месяце процент прибыльных сделок — 80%», «Участники закрытого чата стабильно в плюсе». И при этом так складно анализируют графики. Люди ведутся на это, думают, что перед ними настоящий профи, и начинают копировать его сделки или вступают в платный чат.

KOL умеют говорить так, чтобы в любом случае оказаться правыми. Когда BTC стоит на отметке 84 000, они говорят: «Закрепимся выше 87 000 — будет рост, пробьём 82 000 вниз — ждите коррекцию». Если цена растёт, можно сказать: «Я же предупреждал: закрепимся — пойдём вверх». Если падает: «Я же предупреждал: пробьём уровень — начнётся падение». А потом всё это преподносится как точный прогноз, и вот уже перед нами гуру, который всегда в плюсе.

У тех, кто действительно зарабатывает, процент прибыльных сделок зачастую невысок — возможно, всего 30%. За слишком высоким процентом успешных сделок обычно стоит частая торговля: выставленные ими цели по прибыли, как правило, очень скромные, а высокий процент успеха — искусственно созданный. Например, тейк-профит на уровне 0,02%, а стоп-лосс — гораздо дальше, на 2% или даже 10%. В итоге прибыль маленькая, а убытки большие!

Вы видите только те сделки, которые вам хотят показать. За день дают 8 сигналов: 2 прибыльных и 6 убыточных — и рассказывают только о тех двух, что принесли прибыль. Это выборочная демонстрация: скриншоты с прибылью оставляют, об убытках молчат — и вот уже перед нами гуру, который всегда в плюсе. В закрытом чате выкладывают скриншоты с прибылью, а на растущем рынке кто-то купил на самом дне, а кто-то разорился из-за высокого кредитного плеча. Блогер публикует только прибыльные сделки, а о ликвидациях и стоп-лоссах не рассказывает. Возможно, его годовая доходность отрицательная — и у вас результаты лучше.

Графики свечей запаздывают. Торговать, ориентируясь на свечной график, — довольно примитивный подход. Свечные графики — для хомяков.

В основном KOL зарабатывают на реферальных комиссиях бирж. Чем активнее вас побуждают торговать, тем больше поводов заподозрить неладное. Те, кто действительно зарабатывает, торгуют очень редко — возможно, всего раз в месяц.

Некоторые KOL показывают только «90% прибыльных сделок за последние 7 дней» или «300% прибыли на этой сделке» — толку от такой информации мало. Важно оценивать долгосрочную доходность, торговую систему и подход к торговле. Умение анализировать не означает, что человек может стабильно зарабатывать; высокий процент прибыльных сделок в краткосрочной перспективе не гарантирует высокой доходности в долгосрочной; показанная прибыль не означает, что весь счёт в плюсе; а у тех, кто рассказывает о торговле, самый стабильный доход может быть вовсе не от самой торговли.

Учиться нужно торговому мышлению, созданию собственной торговой системы, мышлению вопреки человеческой природе и мышлению крупного игрока.

Если вы всё ещё верите, что на биткоине будет бычий рынок, и верите в бычий цикл после халвинга биткоина.

Тогда дальше нужно действовать так: покупать на падении. Начиная с этого момента, каждое снижение на 2 000, 5 000, 10 000 или 15 000 долларов — отличная возможность для покупки.

Разделите средства на две большие части. Одну часть равномерно инвестируйте в течение пяти месяцев, независимо от цены.

Вторую большую часть разделите на 10 долей. Купите первую долю примерно на уровне 82 000 долларов, ещё две — после падения на 5 000 долларов, примерно на уровне 79 700 долларов, затем ещё три — после падения примерно на 10 000 долларов, то есть около 75 000 долларов, и ещё четыре — после падения примерно на 15 000 долларов, то есть около 69 700 долларов. Если цена дойдёт до указанных уровней, а затем после резкого прокола вниз на повышенном объёме развернётся вверх буквой V, можно вложить половину оставшихся средств.

Не открывайте короткие позиции и держитесь подальше от фьючерсов.

Теперь давайте подумаем: много ли хомяков сейчас в рынке?

Посмотрите на ситуацию под другим углом. Если бы биткоин сейчас упал до 60 тысяч, стали бы вы покупать? А остальные? Скорее всего, купили бы почти все. Возможно, кто-то с этим не согласится: мол, если цена рухнет до 60 или 50 тысяч, они всё равно побоятся покупать. Тут важно понять логику: зачем крупный игрок обваливает рынок? Он делает это, чтобы покупать по мере падения и скупать монеты, которые хомяки в панике продают. Он ведь не для того обваливает рынок, чтобы раздать свои монеты: их раздают, когда цену поднимают. Если сейчас обвалить цену до 60 тысяч, много монет у хомяков не выбить, зато на дно набежит куча покупателей — выйдет себе дороже. Вот в чём логика. Значит ли это, что цена не упадёт до 60 тысяч? Возможно, упадёт. Но если пробьёт этот уровень, то падение не ограничится отметкой в 60 тысяч. Если случится какой-нибудь огромный «чёрный лебедь», цена рухнет так, что можно будет усомниться в здравом смысле. А если сейчас продолжат поднимать цену, осмелятся ли хомяки заходить в рынок? Большинство — нет. Рынок всегда движется вопреки желаниям большинства. Когда цену продолжат тянуть вверх и все хомяки начнут кричать, что бычий рынок вернулся, рост на этом этапе подойдёт к концу.

Все нынешние падения нужны лишь для ликвидации лонгов. Раньше падения били и по спотовым позициям, и по лонгам. Почему теперь всё изменилось? Раньше хомяки влетали в бычий рынок на пике, и нужно было выбить у них монеты. Теперь расклад другой: у хомяков почти не осталось монет — их уже дважды обобрали. Теперь они ждут падения, чтобы зайти в рынок.

Что же нам делать? На падениях подбирать монеты: небольшое падение — покупать понемногу, сильное — покупать побольше. Если цена упадёт на 5, 10 или 15 тысяч, покупать вдвое активнее. Речь здесь о спотовых покупках.

Скажу о практической стороне вопроса. Сейчас, думаю, многие не в позиции и надеются, что цена упадёт, они успеют купить, а потом начнётся бычий рынок. Но если разобраться в логике происходящего, станет понятно, что делать.

Вот несколько пунктов, обратите на них внимание:

1. Сейчас биткоин стоит 86 тысяч. Он вырос с 57 тысяч до нынешнего уровня, и многие всё это время оставались вне рынка. Теперь они думают: если цена снова упадёт до 60 тысяч или даже начнётся с семёрки, они купят и войдут в рынок, а то и поставят всё на карту. Некоторые и вовсе надеются купить ниже 60 тысяч, а то и ниже 40 тысяч. Если цена действительно упадёт, вы решитесь купить?

2. Мы покупаем биткоин в надежде оказаться в позиции, когда начнётся следующий бычий рынок и цены пойдут вверх. Но в реальности во время большинства бычьих рынков розничные инвесторы остаются вне рынка.

3. Допустим, биткоин упадёт до 60 с лишним тысяч, и все начнут покупать на дне. Кто же тогда будет продавать? Когда раньше цена падала до 60 тысяч, люди в панике сбрасывали свои монеты тем, кто покупал на этом уровне. Неужели теперь те, кто с таким трудом заполучил монеты, отдадут их по 60 тысяч розничным инвесторам? Биткоин уже дважды тестировал дно. Чтобы снова опустить цену и выманить у всех монеты, придётся понести огромные издержки — возможно, даже убытки.

4. Торговля идёт вразрез с человеческой природой. Я уже не раз предупреждал: дно биткоина сформируется либо раньше, либо позже ожидаемого, но, скорее всего, раньше. Рынок не даст всем возможности купить на самом дне. Если такая возможность появится, значит, это не дно. Дно почти наверняка не сформируется в октябре. Ведь в представлении всех участников рынка циклы бычьего и медвежьего рынков не должны легко меняться. Сейчас главный посыл такой: продав монеты, потом будет трудно выкупить их обратно по низкой цене.

5. Если характерная черта начала бычьего рынка — большинство людей не в позиции, значит, сейчас самый подходящий, самый удачный момент. Если цена снова упадёт, неужели это институциональные инвесторы продают свои монеты вам?

6. Раньше биткоин был полем борьбы между розничными инвесторами — у них было легко выманить монеты. Но теперь ситуация изменилась. Попробуйте забрать монеты у ETF, институциональных инвесторов, публичных компаний и суверенных фондов так же, как забирали их у мелких инвесторов. Скажу только одно: это трудно. Очень трудно. Цена вряд ли вернётся к 58 тысячам. Разве что случится очень серьёзное непредвиденное событие.

7. Будут ли чистить позиции снизу? Да, будут. Вопрос лишь в том, в каком направлении это произойдёт сначала.

Дальше, если цена будет падать, стоит покупать — по крайней мере, нужно держать на руках часть монет. Иначе какое вам дело до биткоина по миллиону долларов? Логика покупки должна быть такой: сравните будущую цену продажи с нынешней и сначала определите цену, по которой будете продавать.

Несколько дней назад медвежье настроение было сильнее. Но после нескольких дней наблюдений биткоин отказался откатываться — словно он «вскармливает» шортистов. Спот вверх делает уколы, а фьючерсы — нет, это немного странно. В теории фьючерсы должны были сделать укол вверх, зачистить шорты, а затем запустить откат вниз. Но сейчас этого нет. Поэтому моя догадка такая: спот идет вверх, чтобы снять/вымыть ордера на продажу, и тем самым открыть коридор для последующего резкого рывка вверх.

Все уже отрепетировали: если биткоин упадет, то теперь в таких условиях все будут покупать. А совпадет ли динамика рынка с их намерениями?

Тогда давайте отрепетируем, что делать, если цена пойдет вверх. Если в этот момент биткоин снова пробьет 87 000, стоит ли гнаться за ростом? А если пробьет 92 000 и сразу рванет к 95 000, 102 000?

Если биткоин откажется откатываться и снова попытается протестировать 87 000, то с высокой вероятностью он пробьет, но при условии, что удержится выше 85 000. Сейчас там 8.51. Если пробьет и удержится, тогда он, вероятно, пойдет в район 83–85 тысяч долларов, чтобы открыть шорт-сценарий на «взрыв» (ликвидации) — позиции с плечом 100x, 50x, 20x, 10x и 5x. Точки ликвидации можно смотреть по уровням: 8.75, 8.97, 9.2, 9.97, 10.2 (тыс. долларов).

Перед вами сложившаяся ситуация：

1、Если цена пойдёт вниз — это совпадает с ожиданиями большинства, что спотовый рынок «ещё не заехал в поезд»: очень, очень много розничных инвесторов, особенно «старых сорняков», надеются, что цена упадёт обратно и даже ниже — до 40–50 тысяч, чтобы «всё в одну ставку» (сделать х-ов хеджа одним махом).

2、Если цена не пойдёт вниз, то преследующие рост люди, которые открывают лонги по фьючерсам, тоже слишком многочисленны. Если не «почистить» лонговые позиции, то вашим оппонентам придётся заплатить крайне высокую цену. Оппонентов много. Исключим институты, ETF, семейные офисы и публичные компании — ведь они уже в машине. Тогда остаётся один главный персонаж: jiao易suo。

Сначала нужно понять одну вещь: кто является контрагентом у тех, кто торгует фьючерсами. Иногда вы замечаете, что на каком-то этапе все играют в одну сторону: например, 80% средств идут в одну сторону; например, 10 миллиардов на лонг, и 80% всех участников тоже идут в одну сторону. Тогда, чтобы свести сделки, кто-то должен закрыть эту «дыру» в качестве контрагента. Два роли: jiao易suo и маркет-мейкер (в обычное время эти двое мирно вместе «стригут» домохозяйства. Но если участников не хватает, jiao易suo тоже может взяться за маркет-мейкеров: 10.11-го как раз так и было — большинство маркет-мейкеров устроили цепные взрывы).

Как только контрагент выходит наружу, становится понятно, почему даже в бычьем рынке вдруг может случиться 20% крупнейший обвал. Потому что jiao易suo не «расчищает» эти лонги — значит, ей придётся заплатить насмерть: ведь когда все открывают лонги, jiao易suo открывает шорты. У jiao易suo бесконечные U и бесконечные монеты: она может бесконечно тянуть цену вверх и бесконечно давить вниз в течение какого-то времени — достаточно просто поменять цифры. Но такие проводки неравновесны, это уходит в минус (образуется дефицит). Пока никто не поднимает вопрос о монетах, она может продолжать так бесконечно. Однако jiao易suo не будет ждать, пока лопнет «наслоение» и нужно будет закрывать баланс. Так называемые «чёрные лебеди» — в основном это спектакль от самой jiao易suo, который используют, чтобы закрыть счета.

Кто-то может сомневаться: разве все jiao易suo синхронны? Например, OKX, Binance, CoinBase будут синхронно одновременно устраивать обвал и одновременно разгонять цену? Ответ: синхронизация не нужна. Достаточно одной крупной площадки. Когда цена биткоина отклоняется, маркет-мейкеры выравнивают её, и никто не будет этого оспаривать, потому что их собственным биржам тоже нужно выровнять баланс.

Исходя из вышеизложенного: биткоин будет «чистить» лонговые позиции, но не слишком глубоко, и это будет как серия уколов с разворотом вверх (插针V反）。

Далее, как должны действовать все: выставлять ордера по споту. Если же вы уж совсем хотите играть в фьючерсы — при начале «прокалывания» и разворота (插针V反) открывайте лонг только небольшим объёмом.

追涨的心理本质是：害怕错过。

你好不容易在上一个波段中赚来的钱，就是因为这种心理，一念付之东流，市场就是一个局，大家都在局中，你赢一次，但往往都是盛极必衰，输赢交替，长时间在局中，早晚都会输光，我们得学会停下来。等待机会，市场从来都不缺机会。

当比特币持续上涨、或持续下跌时，你没在车上，至少你没有输钱。一个比较理性的做法是：当比特币短时间持续上涨或者下跌，上涨/下跌2万U左右时，你即使再看好，也不要再上车了。涨多了就会跌、跌多了就会涨。

我知道大家的心理是：害怕错过、想抓顶或者底。不要急，当上涨2万U左右时，追多、做空都不要急，你要学会等，要学会放弃，不要去抓每个波动，这样你会极大的可能被打止损和爆仓，大家想一想，哪些仓位最容易爆仓？是不是在极端行情尾部开单的最容易爆仓？在尾部行情，你做反了方向毋庸置疑会极容易爆仓，因为行情反转第一个吃掉的就是你。比如在底部区域你做空，那第一个拉爆的就是你。行情持续下跌，你敢逆势做多吗？或者说在持续上涨中你敢逆势做空吗？分分钟教你做人。

你在判断上涨过程中回调到哪里的时候，你可以看看顶点位置做多的人爆仓位置，或者下跌过程中上涨到什么位置，看低点做空的爆仓位置。大家不知道在哪爆仓，那你就看100、20、10、5倍杠杆对应的位置。这次8.73万顶，100倍杠杆8.7万下跌，1%、5%、10%、20%，就是大概对应位置：8.61、8.28、7.86、6.98。这是大概对应点位，8.61、8.28已经跌破了，已经清理了20倍杠杆的多头，接下来就是10倍、5倍的杠杆。7.86、6.98，并不一定非得去清理，但是如果它做出去清理的动作，那大概率就会去到那些点位了。但在此过程中还会有开单，那就得重新算，如果不会算，先看清算热力图吧，再结合这种算法。

В криптосообществе есть ещё одна большая ловушка: финансирование. Каждый день появляются тысячи и десятки тысяч новых проектов, и среди них немало тех, которые тоже привлекают инвестиции. Моя позиция такова: не трогайте; увидели — сразу уходите. Это ещё более рискованно, чем контракты. Здесь вообще нельзя говорить о «риске» — это просто выбрасывание денег. По сути, это как прямо взять деньги и бросить в огонь: вернуть их уже никак нельзя. Сплошные «сельхозножи» — мошенники с ратчинами. Новичкам сейчас правда очень тяжело, везде одни ямы.

Сейчас крипторынок уже сильно деформировался: где бы ни было финансирование, почти везде это «товар» с подвохом. ICO примерно 8–9 лет назад ещё были довольно неплохими, а сейчас финансирование почти не даёт хороших возможностей: из 1000 проектов, возможно, выйдет только один. Ты рассчитываешь на рост в 100 раз, а они рассчитывают на твою первоначальную сумму. Даже такой популярный PUMP, и тот пробил дно.

Запомните одну фразу: хорошее финансирование простым людям почти недоступно. То, к чему вам удаётся получить доступ, — это почти всегда нечто, сделанное под то, чтобы забрать ваш капитал. Зачем хорошие проекты нужно выходить рекламировать, чтобы собирать финансирование? Надо ли вам, обычным людям, приходить и финансировать их?

Не сравнивайте с теми временами, когда были биткоин и эфир: тогда почти любой из них мог вырасти во много раз. Теперь же что ни возьми — всё стремится к нулю. Сопоставления тут нет. Сейчас криптосфера — это круг без каких-либо принципов, эпоха хаоса без регулирования, сплошные «сельхозножи».

Кто-то может возразить: «А я ведь участвовал и там выросло в 100 раз». Можно лишь сказать: вам просто повезло. Сейчас таких возможностей совсем мало — это почти как лотерея. Вам даже лучше играть в контракты: хотя бы слышно, как «шумит». Здесь я лишь сравниваю, и всем всё же советую не играть с кредитным плечом в контрактах. С опционами тем более не связывайтесь: вы в них всё равно не разберётесь.

Не ищите пример. Единичный случай не значит, что вы — тот самый единственный. Вероятность того, что вы окажетесь «тем самым», составляет одну десятысячную.

Новичок в криптосфере: всё финансирование, до которого вы можете дотянуться — это сбор урожая. Пожалуйста, держитесь подальше. Сразу уходите подальше.

Я не хотел бы ни с кем выяснять отношения. Но есть люди, которые, похоже, не умеют уважать других.

Во-первых, когда я публикую посты в криптосообществе, я не делаю этого ради заработка. Мне просто не нравится поведение некоторых людей, некоторых организаций и некоторых бирж — вот и решил высказаться. Все они держат людей в неведении. Со временем это начинает напрямую затрагивать и мои собственные интересы. Потому что я долгосрочный держатель. Их действия вредят именно долгосрочным держателям.

Я просто выпускаю пар и заодно делюсь личным опытом. Если чьи-то интересы задеты — извините, но я продолжу писать посты.

Я хочу лишь рассказать вам о некоторых «подводных камнях» в криптомире и о собственном опыте. Объяснить обычным людям, как совершать сделки, действуя по принципу «мышления стратега/крупняка». Помочь вам выстроить собственную торговую систему. Рассказать, как вести себя в сделках вопреки человеческой природе. И ещё: старайтесь меньше играть с фьючерсами, потому что по сути фьючерсы — это азартная игра.

Когда всё больше людей отходят от фьючерсов, только тогда биткоин сможет войти в долгий бычий тренд. А нынешний ваш главный противник — это фьючерсы! Вам нужно понимать, кто ваш противник. Вы вообще можете переиграть «контра-партию»? Криптосообщество — место, где всё растёт дико. А вы сможете там играть по правилам и выиграть?

То, что делал бы каждый из вас, я уже сделал за вас. Я рассказываю всем это как предупреждение — и ни с какой иной целью. Раньше я, конечно, тоже ставил эксперимент — чтобы найти способ долгосрочного удержания. В итоге я понял: ETF в правильном направлении очень хорошо подходит для долгосрочного держания. Если же взять неверное направление, это оказывается крайне неудачным. Я купил на Gate биткоин и ETH ETF с 5-кратным плечом на сумму более 2,7 млн, а сейчас осталось меньше 0,5 млн.

Особенность ETF такая: когда рынок растёт, рост ускоряется — множитель как бы удваивается всё быстрее; и то же самое при падении — чем ниже, тем быстрее. Биткоин вернулся к отметке 120 тысяч — и мои 2+ млн снова вернулись, но при условии, что вы не идёте против большого направления. Иначе даже обратное движение в 20% обнулит всё.

Ранее я тоже искал способ долгосрочного удержания с плечом ниже 5. Теперь мой вывод такой: «крипто как базовый актив + низкое плечо». ETF с 3-кратным плечом тоже можно играть. Но 5-кратное — слишком высоко.

Посмотрим, может ли возникнуть такая ситуация: в начале октября случайное падение (фейковый “скид”), затем V-образный разворот. Эти действия как раз соответствуют максимальной выгоде.

Фейковое падение привлекает людей к шорту: делается укол вниз, и это как раз соответствует ожиданиям многих, что в октябре будет “медвежье дно”. Люди начинают преследовать шорт, ожидая, что цена упадёт — чтобы потом было удобно выкупить на дне. Затем делают V-образный разворот. У всех забирают и лонги, и шорты, и начинается бычий рынок.

Кто-то всё время просит порекомендовать пару альткоинов. Сам по себе я не советую покупать альткоины. Но если уж очень нужно продвинуть: ETH, AAVE, LINK, BNB, XMR.

Я ещё раз напомню всем, как отличить настоящего KOL от фейкового:

Посмотрите, приносит ли он вам пользу, или же он «пустышка».

Можно обратить внимание на несколько пунктов:

1、Берёт ли он клиентов в «ведении» (ведёт сделки) или нет. Если он ведёт сделки, то там одни мошенники/«хлам», без исключений. Он не зарабатывает больше, чем вы сами. И он не лучше вашего уровня. Почему? Потому что ради красивых цифр он показывает вам подделки. И те, кто реально зарабатывает, не выйдут учить других и вести сделки, забирая деньги у людей. Поскольку человеку, который зарабатывает на реальных сделках, не нужно выходить и «собирать» ваши гроши.

2、Когда он говорит о точках по биткоину и называет уровни, которые «не менялись 800 лет», и упорно твердит одно и то же. Финансовый рынок постоянно меняется и не бывает неизменным. Сегодня это поддержка, завтра — ловушка. Сегодня это давление, завтра — отправная точка.

3、Он учит всех часто торговать: по 800 направлений в день, и будто бы нужно поймать каждый диапазон. Любые подозрения в том, что он продвигает частую торговлю — это вода, которая уже не просто вода. Как понять, что это «частая торговля»: если за месяц сделок больше 5, то это уже считается частой торговлей.

4、Если у него нет «мышления инсайдера/крупного игрока» (庄思维), когда он опирается на новости. Что такое «мышление крупного игрока»? Это подход, когда на новостях выдают/собирают урожай с «капусты». Чем больше вы смотрите новости, тем больше вы становитесь «капустой» — пожалуйста, поймите смысл этой фразы.

Настоящие полезные KOL — это те, кто: не ведёт сделки; учит вас самим выстраивать торговую систему; учит торговать вопреки человеческой природе; учит мыслить в обратную сторону; учит «мышлению крупного игрока»; учит снижать частоту торговли; учит, как разбирать правду, скрытую за новостями.

Скажу проблему, которую, возможно, многие упускают из виду. Ранее я уже говорил эту точку зрения:

на самом деле на прошлом бычьем пике было не 10, а 8 августа; а в октябре всё было по сути «вставкой» — поочерёдным проскальзыванием цен, чтобы зачистить и шортистов, и лонгистов. Если смотреть так, тогда выходит, что в этом году июль на месяц опередил и пришёл к «дну». Не кажется ли вам, что так логичнее?

Если всё это действительно логично, то что дальше должен делать каждый?

Нужно остерегаться такой зачистки, которая выбивает лонги. Не открывать шорт, а лучше выставлять ордера на покупку спотового актива вблизи зоны, где концентрированно происходит клиринг. На небольшом снижении — покупай понемногу; на сильном падении — покупай более активно.

Очень давно я уже говорил, что прошлый пик бычьего рынка был в августе, а не в октябре, и предупреждал: прошлый бычий рынок не дошёл до нужных уровней, и медвежий рынок тоже не уйдёт слишком глубоко. Если считать падение на 70%, то это нужно рассчитывать от падения в районе 150 тысяч, а не от 126 тысяч. Все ждут момента, чтобы «подбирать на дне» — но вам не дадут его, вы не сможете поймать самое дно. Также говорил, что дно будет пройдено раньше и не нужно ждать, что оно наступит только в октябре. И я также в районе 6.2 говорил «заходите». Сейчас снова скажу всем: на основе этой точки зрения ещё раз продумайте, как именно действовать в дальнейшем.

Биткоин снова и снова уходит вниз резким «уколом», а затем отскакивает назад, на рынке сохраняется напряжение между быками и медведями, и появляется ощущение, что падать уже дальше как будто некуда.

Сейчас по всему рынку все еще ждут, что биткоин продолжит падать — чтобы можно было прикупить «на дне».

Сбудутся ли ожидания у всех?

Если в этот момент биткоин снова закрепится выше 85 000, то всё пойдет к более высоким уровням: 8.7 уже тестировали дважды. Третий раз пройдет еще более гладко и выведет на дальнейший рост.

Все новости на картинке вы, наверное, уже посмотрели. А теперь подумайте о том, что вы увидели: пожалуйста, подумайте 1, 2, 3 — и остановите размышления.

Частный инвестор: Всё, пропало. Судя по прежнему опыту, сейчас будет сильное падение. Китай строго пресекает криптовалюты, строго пресекает биткоин.

Прежде всего: интерпретация на картинке вовсе не говорит о том, что криптовалюты или биткоин строго запрещены. Запрещено строго следующее: нельзя использовать их как средство обращения, но можно использовать как товарный оборот. У них нет статуса законного платежного средства. То есть ваши прибыли и убытки — на вашей ответственности: вы не можете уйти в минус и пойти судиться — закон не поддерживает такие иски. Нельзя предоставлять услуги по торговле, заниматься незаконной коммерческой деятельностью и т. п. Но запрета на то, чтобы вы лично владели и торговали, нет. «Нет закона, запрещающего — значит это законно»: закон строгий, и он не говорит напрямую, что личное владение биткоином незаконно, что личная торговля биткоином незаконна. Так ведь не сказано? Просто говорится о том, что предоставление торговых услуг — например, если вы открываете торговую платформу — является незаконным.

А теперь прямой пример: лично человек-к-человеку — вы даёте другому USDT, а он вам даёт юани/ренминби. Это незаконно?

Ответ: нет, это не является незаконным, если ваши деньги легальные и нет участия в обмене валюты, в содействии преступникам (помощь), мошенничестве и тому подобном. Обычный «обменник»/продавец USDT не является незаконным. На самом деле он тоже ведёт личные сделки, точка-точка — с обычными людьми. Но платформа, где находится такой «USDT-обменник», в Китае считается незаконной.

«USDT-обменник» просто зарабатывает на обоснованной разнице, на легальных деньгах, и не участвует в том, чтобы помогать людям обменивать ренминби на USDT за рубежом, а потом USDT обратно на ренминби внутри страны, и не помогает мошенникам отмывать деньги. Поэтому это не незаконно. Так что в роли «USDT-обменника» вам нужно определить, обычные ли эти люди, с которыми вы торгуете — и важно, чтобы происхождение USDT не было мошенническим (крипта, полученная от электромошенничества), а деньги не были деньгами, полученными мошенническим путём. Сделайте это — и всё, вы не нарушаете закон.

Обычных людей волнует, что они не смогут обменять USDT: но вернёмся. Вам нужно просто убедиться, что деньги другой стороны не «чёрные», тогда всё будет нормально. Сначала: насколько возможно, проверяйте — полностью запретить невозможно. Можно выбрать «USDT-обменника», который делает это несколько лет, и добавить его в друзья в WeChat/на支付宝. Не платите напрямую по QR-коду — попросите перевести деньги друг на друга. Смотрите историю платежей: пусть это будут потоки за много дней. Если есть такая история, то риск очень низкий, потому что вы не являетесь тем самым первым человеком, который напрямую контактирует с мошенническими средствами — вы скорее «второй уровень».

Дальше я в следующей публикации подробно всё разберу.

Суть торговли — это настрой：

Запомните одну вещь：если вы упустили рынок, и вам кажется, что биткоин вырос слишком высоко, вы решаете, что он будет падать, и идёте в шорт. Не делайте так.

Потому что если вы сделаете это, вам будет очень больно. Рынок учит людей, он исправляет всех, кто «считает себя правым». Перед вами окажется ситуация: мало того что вы не были в машине, вы упустили рост, так ещё и попали в ловушку — вас шорт-ликвидирует, вплоть до принудительного закрытия (маржин-колл/возможный взрыв позиции). Это двойной удар.

Вы замечали, что торговля — это, по сути, торговля своим настроем. Если вы шортите против тренда, вас «накроет» эмоциями: вы откроете больше, увеличите позицию, будете открывать всё больше — и всё глубже уйдёте в минус. Когда цена наконец дойдёт до пика, вы потеряете и основной капитал, и у вас уже не останется денег продолжать торговать — и психологическое состояние полностью рухнет.

Вам нужно ждать: возможностей много. Если вы проспали этот момент — ждите следующий.

Это не значит, что нельзя шортить. Когда можно шортить：когда у вас есть много спот-активов (налички), и цена уже выросла очень высоко. В этот момент вы можете продать часть своих спот-активов или не продавать вовсе, но открыть небольшой шорт. Это называется хеджирование — у вас вообще нет психологического давления.

Потому что если цена продолжит расти, ваш шорт будет в минусе, но вы заработаете на большом количестве спот-активов. Даже если произойдёт ликвидация, это не страшно. А если цена пойдёт вниз? Тогда шорт принесёт прибыль, спот будет в убытке, но вы сможете использовать прибыль со шорта, чтобы докупить и сделать «добор» (перекупить) и заработать ещё больше на споте. Рано или поздно спот всё равно вернётся и снова вырастет.

Поэтому у вас абсолютно нет давления, и настрой максимально спокоен. Тогда и ваша торговая система станет ещё совершеннее.

Как вы думаете, что насчёт вчерашнего события с притоком в 1 миллиард долларов в Bitcoin ETF? Сначала включите свою логику и подумайте.

Ладно, 1、2、3 — стоп, прекратите думать.

Думаю, вы так и думаете: если крупные институции одновременно массово вошли, значит за этим наверняка скрывается какая-то тайна, и надо срочно следовать за институциями, вперёд!

Ладно, расскажу альтернативную логику:

1、Во-первых, группа, стоящая за этим ETF и совершающая покупки, — это часть институций, family office, часть крупных игроков и часть розничных инвесторов. На рынке, раз есть покупки, значит есть и продажи, верно? Все видят эти 1 миллиард долларов притока покупки. Тогда вопрос: кто продаёт эти 1 миллиард долларов биткоинов? Сначала исключим розничных инвесторов, да? Розничных не было “в машине”, откуда тогда взялись эти 1 миллиард долларов биткоинов для продажи? Кто тогда? Не институции и не family office, не розница — остаются: “киты”, jiao易suo.
Так что нужно смотреть, кто сейчас реально управляет рынком биткоина.

2、Такой масштаб покупок, если опираться на теорию относительности, означает ли это, что в дальнейшем приток денег будет меньше этих 1 миллиардов долларов? Чем выше цена, тем сильнее она, в относительном смысле, мешает им продолжать заходить. Другими словами: если дальше продолжится резкий рост, желание продавать у них будет больше, чем желание покупать. Тогда эти 1 миллиард долларов притока по сравнению с будущим — это не “поднос”, а “продающий” объём！Понимаете эту фразу?

Нужно входить заранее, ещё до притока на рынок, а даже при оттоке — покупать. А не покупать после того, как произошёл массовый приток. Входить в сделку заранее, а не позже.

Всем стоит остерегаться того, что биткоин может ещё пойти вверх. Есть два возможных сценария: 1、сразу падение до 8.2～7.8, затем выбьет долгосрочных покупателей, и дальше снова продолжит рост — к 100 тысячам。。2、сначала вырастет до 8.9, а затем снова упадёт до 8.2 ниже, выбьет долгосрочных покупателей, после чего снова пойдёт вверх — к 100 тысячам.

我现在问大家一个问题啊：现在比特币市值1.8万亿美元，现在想拉到3.6万亿美元，也就是17万美元一个比特币。在大家印象中需要多少钱？是不是需要1.8万亿美元的拉盘资金？比特币拉盘需要很多资金吗？然而并非如此。

很多散户、包括一些老韭菜，都有一个误区：比特币砸盘很容易，不需要多少资金，只需要卖币回笼资金就可以把币砸下去了。拉盘得需要大量资金，拉到17万美元得需要海量的资金。市场根本就没有那么多钱。

有以上想法的全是韭菜。现实跟你想的恰恰正好相反。

现在告诉你答案：比特币拉盘，也许不需要任何资金，并且非但不需要资金，反而能从市场上拿回更多的资金。我说的不需要资金，意思不是不用一分钱。而是：庄往往需要一个拉盘启动资金。把市场拉个大阳线，然后开始边拉盘，边卖出。然后继续拉盘，再边拉边卖。吸引大家继续买入。最终高价把筹码派发完成。非但没有花一分钱成本，反而从大家手里套现了U出去。比特币价格涨，并非只是市场流入资金多了才涨，左脚踩右脚也是可以涨的，并且，市场上涨，基本都是庄高位派发筹码套现的过程。

下跌，也是同样的道理。庄并非会卖出大量筹码，而是他卖出一个砸盘筹码后，低位吸筹收割大家手里的筹码，边砸边买，砸盘是吸筹，而不是派发。

你想个逻辑就好了，你手里有很多比特币，你想卖出，你是说比特币好呢还是坏呢？是不是应该疯狂的释放利好消息？你是在市场散户疯狂涌入资金时卖呢，还是散户恐慌抛售时候卖呢？当你手里没有币的时候，你是释放利好消息吗？是不是应该释放利空消息？

这就是散户的思维和庄思维不一样的地方，散户思维：看啊，释放利好消息了，快点买入啊，庄要拉盘给我们送钱了。快看啊，利空消息一个接一个啊，快跑啊，庄要跑路了。