По данным BlockBeats, 26 октября: BTC сейчас колеблется в районе $80 000, где пересекаются зоны крупных планов на покупку и уровни ликвидации лонгов. На рынке фьючерсов внушительная на вид «стена покупателей» при падении цены может быть пробита на уровне ликвидации лонгов, что вызовет цепную реакцию принудительных ликвидаций. Изначально выставленные ордера на покупку в одно мгновение превратятся в вынужденные продажи, усилив давление на рынок.

Чтобы определить, «где может находиться сильная поддержка», сопоставили всех лонг-позиций на сумму от миллиона долларов на рынке Hyperliquid с распределением цен входа почти 200 китов, а также проверили 557 адресов, на которых ранее открывались позиции стоимостью от миллиона долларов. Затем провели встречный анализ заранее выставленных ордеров на покупку, ордеров на выход из позиций и давления со стороны ликвидации лонгов.

У крупных лонгистов с позициями на миллионы долларов половина позиций в убытке

У 198 лонгистов по BTC, чьи позиции превышают 1 млн долларов, совокупный объём позиций составляет около 1,184 млрд долларов. Средняя цена входа, взвешенная по размеру позиций, — около 79 495 долларов. Это «точка безубыточности» для крупных лонгистов всего рынка на данный момент.

Кроме того, текущая цена — 79 938 долларов — лишь немного выше средней цены входа. Если цена опустится ниже 79 000 долларов, половина крупных лонгистов, упомянутых выше, окажется в убытке, что может спровоцировать волну стоп-приказов и усилить каскад ликвидаций ниже.

В диапазоне 80 000–83 000 долларов сосредоточены позиции 117 крупных лонгистов общей стоимостью около 599 млн долларов — примерно 50,6% от суммарного объёма упомянутых выше лонг-позиций.

Крупнейший диапазон цен входа — 81 000–82 000 долларов; около 37,3% его объёма приходится на одну крупную позицию. Если BTC отскочит вверх, уровни 81 599 и 82 525 долларов станут ключевыми точками безубыточности для двух крупных групп лонгистов.

От текущей цены до 76 000 долларов: ближайшие ордера на покупку не компенсируют давление продаж, общий баланс отрицательный

По отдельным ценовым диапазонам (положительное значение — потенциальный чистый объём покупок, отрицательное — потенциальный чистый объём продаж):

- 79 000–79 938 долларов: потенциальные покупки — около 14,59 млн долларов, продажи — около 27,63 млн; чистый объём продаж после взаимозачёта — около 13,04 млн долларов.

- 78 000–79 000 долларов: потенциальные покупки — около 31,87 млн долларов, продажи — около 37,18 млн; чистый объём продаж после взаимозачёта — около 5,31 млн долларов.

- 77 000–78 000 долларов: потенциальные покупки — около 18,15 млн долларов, продажи — около 59,10 млн; чистый объём продаж после взаимозачёта — около 40,94 млн долларов.

- 76 000–77 000 долларов: потенциальные покупки — около 15,10 млн долларов, продажи — около 47,49 млн; чистый объём продаж после взаимозачёта — около 32,40 млн долларов.

Диапазон 78 000–79 000 долларов наглядно показывает прямое столкновение стены покупок с ликвидациями: здесь выставлены ордера на покупку примерно на 31,87 млн долларов — больше, чем заранее установленные ордера на продажу для выхода из позиций на сумму около 15,09 млн долларов. Но с учётом давления ликвидаций по оставшимся позициям девяти лонгистов на сумму около 22,09 млн долларов баланс в этом диапазоне становится отрицательным: чистый объём продаж составляет около 5,31 млн долларов.

75 500–76 000 долларов: первый локальный диапазон с чистым спросом на десятки миллионов, но он сильно зависит от одного крупного ордера

Этот диапазон, расположенный примерно на 4,9–5,6% ниже текущей цены, — первая зона под текущей ценой с потенциальным чистым объёмом покупок свыше 10 млн долларов. Восемь аккаунтов сохранили ордера на покупку общей стоимостью около 14,09 млн долларов; после компенсации ликвидаций чистый объём покупок составляет около 11,21 млн долларов.

Основной спрос обеспечивает обычный ордер на покупку примерно на 10,53 млн долларов, добавленный сегодня в 9 утра на уровне 75 555 долларов. Он составляет около 74,7% от объёма покупок в этом диапазоне (0xb1ec). Если этот ордер будет снят, чистый спрос здесь мгновенно сократится примерно до 680 тысяч долларов.

Кроме того, непосредственно ниже, в диапазоне 75 000–75 500 долларов, скрывается давление ликвидаций на сумму до 59,94 млн долларов по позициям целиком (0xf081). Если уровень 75 500 долларов будет пробит, ниже возникнет давление продаж примерно на 52,22 млн долларов.

74 000–75 000 долларов: в первом полном диапазоне шириной 1 000 долларов чистый спрос превышает 10 млн

В этом диапазоне, который примерно на 6,2–7,4% ниже текущей цены, 12 аккаунтов выставили ордера на покупку общей стоимостью около 31,59 млн долларов. После вычета давления ликвидаций по оставшимся позициям шести лонгистов на сумму около 20,17 млн долларов чистый объём покупок составляет примерно 11,42 млн долларов.

Основной спрос обеспечивают две группы заявок: три ордера на покупку в диапазоне 74 252–74 702 долларов (около 15,26 млн, 0x92b7) и один ордер на покупку на уровне 74 258 долларов (около 8,17 млн, 0x6646).

Вместе они составляют около 23,43 млн долларов, или 74,2% от объёма покупок в этом диапазоне. Если крупнейший ордер на 15,26 млн долларов будет снят, баланс в диапазоне сменится на чистые продажи примерно на 3,84 млн долларов.

Если объединить соседние диапазоны 74 000–76 000 долларов, суммарный чистый объём продаж всё равно составит около 29,59 млн долларов. Это может указывать на то, что нынешняя линия поддержки спросом остаётся «островком» и пока не образует более широкий ценовой диапазон.