Полное руководство по торговле на Binance Futures
Главное
Прежде чем приступать к торговле фьючерсами на Binance, необходимо хорошо ознакомиться с принципами работы платформы и всеми ее возможностями.
В этом руководстве мы рассматриваем основные вопросы и настройки, которые важны при торговле бессрочными фьючерсами на Binance.
Всегда помните о рисках, связанных с торговлей фьючерсами. Начинать торговлю следует, только когда вы достаточно подготовлены и хорошо понимаете, как работает этот продукт.
Для торговли фьючерсами нужно многому научиться. Прежде чем приступать, необходимо тщательно освоить технические навыки и основные принципы торговли. На первый взгляд, пользовательский интерфейс Binance Futures может показаться очень сложным, но это руководство поможет вам быстро разобраться в его основных возможностях и аспектах работы.
Как создать аккаунт на Binance Futures
Чтобы открыть аккаунт на платформе Binance Futures, вам понадобится аккаунт Binance. Для этого перейдите на сайт Binance и нажмите «Регистрация» в правом верхнем углу экрана. Затем выполните следующие действия:
Введите адрес своей электронной почты и создайте надежный пароль. Если у вас есть реферальный ID, вставьте его в соответствующее поле. Нажмите «Создать аккаунт», чтобы продолжить.
Вскоре вы получите на электронную почту письмо с подтверждением. Чтобы завершить регистрацию, следуйте указаниям в письме.
Затем войдите в свой аккаунт Binance, наведите указатель мыши на пункт «Деривативы» на верхней панели и выберите «Фьючерсы USD(S)-M».
Нажмите кнопку «Открыть сейчас», чтобы активировать свой аккаунт Binance Futures. После этого вы сможете торговать фьючерсами на Binance. Обратите внимание, что для ответственной работы с этим продуктом необходимы подготовка и обучение.
Если вы еще не торговали фьючерсами, ознакомьтесь с часто задаваемыми вопросами о Binance Futures, где описаны характеристики доступных контрактов. Если вы не готовы рисковать реальными средствами, можно начать с тестовой сети Binance Futures.
Пополнение баланса Binance Futures
Чтобы пополнить свой баланс на платформе Binance Futures, вам потребуются средства на счете Binance. Они могут находиться на кошельке для пополнения, фиатном и спотовом или маржинальном кошельке либо кошельке опционов. Если у вас нет средств на балансе, рекомендуем ознакомиться с руководством Как ввести криптовалюту на Binance.
Чтобы перевести средства на фьючерсный кошелек, нажмите на значок перевода в правой части страницы Binance Futures.
Укажите сумму перевода, выберите исходный кошелек и нажмите «Подтвердить». После этого средства должны поступить на ваш фьючерсный кошелек. При необходимости вы также можете изменить направление перевода.
Обзор интерфейса Binance Futures
1. Область меню содержит ссылки на другие страницы Binance, такие как «Фьючерсы COIN-M», «Опционы», «Торговые стратегии» и «Активность». На вкладке «Информация» находятся ссылки на FAQ по фьючерсам, а также разделы, посвященные доступу по API, ставке финансирования, индексной цене и другим рыночным данным.
В правой части верхней панели находится раздел, откуда можно перейти в аккаунт Binance, а также легко отслеживать балансы кошельков и ордера внутри всей экосистемы Binance.
2. В разделе «График цен» можно выполнять следующие действия:
Выбрать контракт, наведя указатель мыши на название текущего контракта (по умолчанию BTCUSDT).
Посмотреть цену маркировки. Это важный показатель, по которому происходит ликвидация.
Посмотреть ожидаемую ставку финансирования и таймер обратного отсчета до следующего раунда финансирования.
Изучить текущий график. Здесь можно переключаться между базовой версией и встроенной диаграммой TradingView, а также визуально оценить текущую глубину книги ордеров в реальном времени с помощью кнопки глубины.
Отслеживать данные книги ордеров в реальном времени. Настроить точность книги ордеров можно в раскрывающемся меню в правом верхнем углу области (по умолчанию 0,01).
Отслеживать историю сделок на платформе.
3. На панели торговой активности вы можете отслеживать свою торговую активность на платформе фьючерсов. Здесь на разных вкладках можно контролировать текущий статус позиций, просматривать открытые и исполненные ордера, а также полную историю торгов и транзакций за определенный период.
Кроме того, здесь можно отслеживать позиции в очереди на автоматическое удаление заемных средств, или ADL (этот показатель играет важную роль в периоды высокой волатильности).
4. В разделе «Обзор маржинальной торговли» можно просмотреть доступные активы, перевести средства и приобрести криптовалюту. Здесь также доступна информация о текущем контракте и позициях. Обязательно следите за коэффициентом маржи, чтобы избежать ликвидации.
Нажмите «Перевод» для перевода средств между фьючерсным кошельком и другими кошельками в экосистеме Binance.
5. В поле «Ввод ордера» задаются параметры ордеров на покупку (лонг) и продажу (шорт). Подробное описание существующих типов ордеров приведено далее в этой статье. В верхней части также можно переключаться между режимами кросс-маржи и изолированной маржи. Чтобы настроить кредитное плечо, нажмите на текущий уровень кредитного плеча (по умолчанию — 20x).
Во всех модулях и разделах можно менять размеры элементов. Стрелка в правом нижнем углу модуля означает, что вы можете его перемещать и менять его размер. Это позволяет легко персонализировать интерфейс.
Настройка кредитного плеча
Binance Futures позволяет вручную регулировать кредитное плечо. Чтобы выбрать контракт, в левом верхнем углу страницы наведите указатель мыши на текущий контракт (по умолчанию BTCUSDT).
Чтобы настроить кредитное плечо, перейдите в поле ввода ордера и нажмите на текущий уровень кредитного плеча (по умолчанию 20x). Выберите нужный размер с помощью ползунка или введите необходимое число, а затем нажмите «Подтвердить».
Обратите внимание, что чем больше позиция, тем меньше размер доступного кредитного плеча. И наоборот: чем меньше размер позиции, тем больше доступное кредитное плечо. Чем больше кредитное плечо, тем выше риск ликвидации.
Как и всегда, трейдер должен тщательно оценивать размер используемого кредитного плеча и связанный с этим риск.
В чем разница между ценой маркировки и последней ценой?
Чтобы избежать ненужных ликвидаций вследствие резких скачков цен в периоды высокой волатильности, на Binance Futures используются параметры последней цены и цены маркировки.
Последняя цена — это стоимость последней сделки по контракту. Другими словами, последнюю цену определяет последняя сделка в торговой истории. Она используется для расчета реализованного PnL (прибыли и убытков).
Цена маркировки призвана предотвращать ценовые манипуляции. Она рассчитывается на основе данных о финансировании и корзины цен с нескольких спотовых бирж. На основе цены маркировки рассчитываются цена ликвидации и нереализованный PnL.
Обратите внимание, что цена маркировки и последняя цена могут быть разными.
Установка стоп-цены
Выбирая тип ордера, который срабатывает на основе стоп-цены, в качестве порога срабатывания можно выбрать последнюю цену или цену маркировки. Для этого выберите нужный вариант в соответствующем раскрывающемся меню в поле ввода ордера.
Доступные виды ордеров и сценарии их использования
При размещении ордера вы можете выбрать один из нескольких типов.
Лимитный ордер
Лимитный ордер размещается в книге ордеров с определенной лимитной ценой. При этом ордер будет исполнен, только если рыночная цена достигнет лимитной или пересечет этот порог (в лучшую сторону). Таким образом, лимитные ордера используются для покупки по более низкой цене или для продажи по более высокой цене относительно рынка.
Рыночный ордер
Рыночный ордер — это ордер на покупку или продажу по лучшей рыночной цене. Он исполняется на основе лимитных ордеров, которые ранее были размещены в книге ордеров. Разместив рыночный ордер, вы будете оплачивать комиссию тейкера.
Лимитный стоп-ордер
Лучший способ понять принцип работы лимитного стоп-ордера — разделить его на две части: стоп-цена и лимитная цена. Стоп-цена отвечает за выставление лимитного ордера в случае достижения активом определенной стоимости, а лимитная цена — это заранее определенная стоимость размещенного лимитного ордера. При достижении стоп-цены лимитный ордер сразу появляется в книге ордеров.
Лимитная цена и стоп-цена могут быть одинаковыми, но это не обязательно. Для ордера на продажу безопаснее будет установить стоп-цену (цену активации) чуть выше лимитной, а для ордера на покупку — чуть ниже. Это повысит шансы на исполнение лимитного ордера после достижения стоп-цены.
Рыночный стоп-ордер
Как и лимитный стоп-ордер, рыночный стоп-ордер активируется стоп-ценой. Разница в том, что при достижении стоп-цены ордер становится рыночным.
Лимитный тейк-профит
Лимитный тейк-профит похож на лимитный стоп-ордер. У него также есть цена активации, которая инициирует ордер, и лимитная цена, по которой ордер добавляется в книгу ордеров. Ключевое различие между лимитным стоп-ордером и лимитным тейк-профитом в том, что последний можно использовать только для сокращения открытых позиций.
Лимитный тейк-профит может быть полезен для управления рисками и фиксации прибыли на определенных ценовых уровнях. Его также можно использовать в сочетании с другими типами ордеров, такими как лимитные стоп-ордера, чтобы лучше контролировать позиции.
Обратите внимание, что к ним не относятся OCO-ордера. Например, если лимитный стоп-ордер срабатывает, когда у вас есть активный лимитный тейк-профит, последний остается активным, пока вы не отмените его вручную. Вы можете установить лимитный тейк-профит на вкладке «Стоп-лимит» в поле ввода ордера.
Рыночный тейк-профит
Как и лимитный тейк-профит, рыночный тейк-профит активируется стоп-ценой. Разница в том, что при достижении стоп-цены ордер становится рыночным. Вы можете установить рыночный тейк-профит во вкладке «Стоп-маркет» в поле ввода ордера.
Скользящий стоп-ордер
Скользящий стоп-ордер помогает зафиксировать прибыль, ограничивая потенциальные убытки по открытым позициям. В случае с лонг-позицией скользящая стоп-цена двигается вверх вместе с ценой.
При падении цены скользящая стоп-цена снова останавливается. Если цена перемещается на определенный процент (называемый процентом отклонения) в другом направлении, выставляется ордер на продажу. То же самое происходит с шорт-позицией, но наоборот. Скользящая стоп-цена движется вниз вместе с рынком, но останавливается, если рынок начинает расти. Если цена смещается на определенный процент в другом направлении, выставляется ордер на покупку.
Цена активации — это желаемый уровень цены, при достижении которого срабатывает скользящий стоп-ордер. Если не указать цену активации, по умолчанию будет установлена текущая последняя цена или цена маркировки. Цену активации можно задать в нижней части поля ввода ордера.
Процент отклонения — это процентная величина, которая определяет, насколько точно скользящая стоп-цена будет повторять движения цены. Таким образом, при проценте отклонения 1% скользящая стоп-цена будет продолжать следовать за ценой на расстоянии 1%, если цена будет двигаться в нужном направлении. Если цена движется в противоположном направлении более чем на 1%, выставляется ордер на покупку или продажу (в зависимости от направления сделки).
Как использовать калькулятор Binance Futures
В верхней части поля ввода ордера находится калькулятор для расчета значения перед входом в длинную (лонг) или короткую (шорт) позицию. Вы можете настроить ползунок кредитного плеча на каждой вкладке, чтобы использовать его в качестве основы для расчетов.
Калькулятор содержит три вкладки:
PNL — для расчета начальной маржи, прибыли и убытка (PnL), а также рентабельности капитала (ROE) на основе предполагаемой цены входа и выхода и размера позиции.
Целевая цена — для расчета цены, по которой нужно закрыть позицию, чтобы достичь желаемого процентного дохода.
Цена ликвидации — для расчета цены ликвидации на основе баланса кошелька, предполагаемой цены входа и размера позиции.
Здесь можно ознакомиться с видеоинструкцией.
Как использовать режим хеджирования
В режиме хеджирования можно одновременно открывать лонг- и шорт-позиции по одному и тому же контракту. Такая возможность может пригодиться трейдеру, который настроен по-бычьи в отношении актива в долгосрочной перспективе, но по-медвежьи — в краткосрочной. В режиме хеджирования краткосрочные шорт-позиции не влияют на лонг-позиции.
По умолчанию позиция находится в одностороннем режиме, который не позволяет одновременно открывать лонг- и шорт-позиции по одному и тому же контракту. Если попытаться это сделать, то позиции просто отменят друг друга. Чтобы использовать режим хеджирования, нужно включить его вручную:
В правом верхнем углу экрана выберите «Настройки».
Перейдите на вкладку «Режим позиции» и выберите «Режим хеджирования».
Перед изменением режима позиции убедитесь, что у вас нет открытых ордеров или позиций.
Ставка финансирования и ее проверка
Ставка финансирования гарантирует, что цена бессрочного фьючерсного контракта остается как можно ближе к цене базового актива (спота). По сути, трейдеры платят друг другу, исходя из открытых позиций. Получение оплаты той или иной стороной определяется разницей между бессрочной фьючерсной ценой и спотовой ценой.
При положительном финансировании длинные позиции оплачивают короткие позиции, а при отрицательном короткие позиции оплачивают длинные.
Узнать больше можно из нашей статьи Что такое бессрочные фьючерсные контракты .
Что это значит? В зависимости от открытых позиций и ставок финансирования трейдеры либо платят, либо получают оплату. Binance Futures производит выплаты каждые восемь часов. В верхней части страницы рядом с ценой маркировки можно проверить время и расчетную ставку финансирования для следующего периода.
Чтобы проверить предыдущие ставки финансирования для каждого контракта, наведите указатель мыши на вкладку «Информация» и выберите «История ставок финансирования».
Режим «только размещение», срок действия ордера (TIF) и сокращение позиций
Если вы открываете лимитные ордера, то можете воспользоваться параметрами только размещение и срок действия ордера (TIF). От них зависят дополнительные характеристики лимитных ордеров. Их можно найти в нижней части поля ввода ордера. Параметр «только размещение» означает, что ордер будет добавлен в книгу ордеров и не будет сразу сопоставлен с существующим ордером. Это подходит для тех, кто хочет оплачивать комиссию в роли мейкера.
Параметр TIF позволяет указать период, в течение которого ваши ордера будут оставаться активными, прежде чем будут исполнены или истечет их срок действия. Для этого параметра можно выбрать один из следующих вариантов:
GTC-ордер (Действует до отмены) будет действовать до исполнения или отмены.
IOC-ордер (Немедленно или отменить) будет исполнен незамедлительно (полностью или частично). При частичном исполнении оставшаяся часть ордера отменяется.
FOK-ордер (Исполнить или отменить) должен быть полностью исполнен сразу после размещения. В противном случае он не исполняется вообще.
Когда вы используете односторонний режим, установка флажка «Только сокращение» гарантирует, что ордер может только уменьшить размер текущей позиции и никогда ее не увеличит.
Условия ликвидации позиций
Ликвидация происходит, когда баланс маржи падает ниже необходимой поддерживающей маржи. Баланс маржи — это баланс аккаунта Binance Futures, включающий нереализованный PnL (прибыль и убыток). Таким образом, прибыль и убытки напрямую влияют на изменение баланса маржи. Если вы используете режим кросс-маржи, по всем позициям рассчитывается общий баланс. Если вы используете режим изолированной маржи, баланс распределяется между позициями.
Поддерживающая маржа — это минимальная сумма, необходимая для поддержания активности открытых позиций. Сумма необходимых средств зависит от размера позиции: для обеспечения активности больших позиций требуется более высокая поддерживающая маржа.
Проверить текущий коэффициент маржи можно в правом нижнем углу. Как только коэффициент маржи достигнет 100%, все позиции будут ликвидированы.
Когда происходит ликвидация, все открытые ордера аннулируются в принудительном порядке. В идеале необходимо отслеживать состояние своих позиций, чтобы избежать их автоматической ликвидации, которая предусматривает уплату дополнительной комиссии. Если ваша позиция близка к ликвидации, возможно, стоит не дожидаться автоматического срабатывания и закрыть ее вручную.
Автоматическое удаление заемных средств и его последствия
Когда баланс в аккаунте трейдера становится отрицательным, для покрытия убытков используется страховой фонд. Тем не менее в период высокой волатильности рынка складываются такие условия, когда страховой фонд может быть не в состоянии справиться с убытками, и для их погашения сокращается число открытых позиций. Это значит, что открытые позиции могут попасть под сокращение.
Порядок сокращения позиций определяется очередью, начало которой формируется из ордеров с максимальной величиной кредитного плеча и возможной прибылью. Чтобы узнать номер позиции в очереди, выберите «ADL» на вкладке «Позиции» в верхней части страницы.
Заключение
Традиционный фьючерсный контракт — это дериватив, который обязывает трейдеров купить или продать актив по определенной цене в будущем. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, бессрочные фьючерсные контракты не имеют даты расчета. Тем не менее деривативы могут сбивать с толку неопытных трейдеров, поэтому очень важно понять, как работают контракты, прежде чем идти на финансовый риск. Протестировать платформу, не рискуя реальными средствами, можно с помощью тестовой сети Binance Futures.
Дополнительная информация
(Блог) Статьи о фьючерсах
(Блог) Что такое коэффициент лонг/шорт и что он отражает в криптовалютных фьючерсах?
(Блог) Шесть стратегий для снижения риска ликвидации при торговле криптовалютными фьючерсами
Предупреждение о рисках. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance не несет ответственность за ваши возможные убытки. Торговля фьючерсами, в частности, подвержена высокому рыночному риску и волатильности цен. В случае резкого изменения цены есть вероятность ликвидации всего вашего маржинального баланса. Показатели в прошлом не являются гарантией эффективности в будущем. Перед тем как совершить сделку, вы должны провести независимую оценку ее целесообразности с учетом собственных целей и обстоятельств, включая риски и потенциальные выгоды. При необходимости обратитесь к своему консультанту. Данная информация не должна рассматриваться как финансовая или инвестиционная рекомендация. Чтобы узнать больше о том, как защитить себя, посетите страницу Ответственная торговля. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.
Торговля криптовалютными деривативами может быть ограничена в определенных юрисдикциях или регионах или только для определенных пользователей (согласно законодательным и нормативным требованиям). Данный контент предназначен только для тех пользователей, которым разрешен доступ к таким продуктам и услугам, а также их получение, и не предназначен для пользователей, к которым применяются ограничения. Получая доступ к любым продуктам и услугам, предлагаемым или доступным на Binance, или пользуясь ими, вы обязаны ознакомиться со всеми возможными ограничениями и требованиями в отношении этих продуктов и услуг, которые действует в стране или регионе, из которого вы (или другое лицо от вашего имени) взаимодействуете с этими продуктами и услугами. Binance оставляет за собой право изменять условия и вводить дополнительные ограничения в отношении доступа и использования любых предлагаемых продуктов и/или услуг по своему усмотрению в любое время и без уведомления.