Proekt_73

BTC дал памп выше 79 000$, метки лоя на 12-часовом ТФ отрабатывают полным ходом, как видно.
Наблюдаем полноценную отработку прогноза отскока, которую давали вчера, 26 часов назад. И дублировали с уточнениями сегодня за несколько часов до нового пампа.
Сейчас цена ювелирно пришла к тесту уровня потенциального слома даунтренда на 12-часовом, ТФ 79 583$. И на сейчас видим реакцию от нее. НО что смущает - нет сигналов экстремумов, меток хая. Которые говорили бы о скором развороте вниз. Наоборот - активы массово переходят в устойчивые аптренды на младших часовых ТФ. За 2 часа уже 75 активов перешли в устойчивый аптренд на часовом ТФ (25 в прошлом часе и 50 - в этом) и 42 актива - на 2-часовом ТФ. На обоих ТФ в аптренд перешли и BTC, и ETH.
При этом ETH, который и без того ведет себя сильнее биткоина, сейчас переписал хай и пока держится выше 2 600$.
В итоге на тесте уровня потенциального слома даунтренда на 12-часовом ТФ, поход куда и ждали, мы не спешим добирать шорт. Сначала посмотрим будет ли переход в устойчивый аптренд на 3-часовом ТФ через полчаса.
Если да - добирать шорт нелогично, лучше держать уровень ликвидации повыше. Если нет - тогда, пожалуй, будем пробовать.
Своего мнения о том, что рост является шорт-сквизом - пока не меняем. Если будет возвращен аптренд на 3-часовом ТФ - тогда сомнения появятся.
ps: Кстати, из-за активности рынка или нет, а наш P73 CryptoMarket Monitor в этом часе даже дал сбой и сейчас пришлось вручную перезапускать анализ ТОП-200 криптоактивов и выпускать отчет Монитора.

Потребинфляция в США за август вышла неоднозначной, а вероятность повышения ставки перевалила за 90%.
Что неоднозначного? С одной стороны, общий индекс потребительских цен м/м совпал с прогнозом, а базовый г/г - снизился на 0,1 процентный пункт (и рынки в моменте реагируют на это бодрым ростом). Однако "НО" здесь - целых два:
- общий индекс м/м при этом ощутимо выше предыдущего показателя,
- базовый индекс м/м оказалась выше ожиданий - и м/м, и г/г.
К цифрам:
- CPI м/м: +0,4% при прогнозе +0,4%, ранее +0,1%.
- CPI г/г: 3,4% при прогнозе 3,4%, ранее 3,4%.
- Базовый CPI м/м: +0,3% при прогнозе +0,2%, ранее +0,2%.
- Базовый CPI г/г: 2,4% при прогнозе 2,4%, ранее 2,5%.
В итоге получается, что данные г/г скорее позитивные, а данные м/м - скорее негативные.
Главный позитив - то, что базовая инфляция в годовом выражении продолжила снижаться с 2,5% до 2,4%. То есть долгосрочный тренд дезинфляции полностью не сломался. НО месячная динамика точно выглядит хуже. Пусть рынки рисковых активов и игнорируют это в моменте.
В итоге данные для ФРС - скорее умеренно ястребиные. И продолжают снижать вероятность того, что ФРС сможет быстро перейти к более мягкой политике. Хотя по первой реакции рынков - не скажешь. Может быть сказывается то, что при этом одного такого отчета недостаточно и для того, чтобы оправдать повышение ставки. Ведь данные г/г - все же неплохи и базовый индекс даже снижается.
❗️ НО участники рынка по процентной ставке на #CMEGroup, похоже, другого мнения. Когда этот, вероятно, шорт-сквиз на рынках уляжется и все посмотрят на данные CMEGroup по решению ФРС о процентной ставке 16 сентября - то увидят, что вероятность повышения ставки повысилась с 69,4% еще утром до 90,4% сейчас.
BTC на выходе этих данных дал импульс почти до 76 000$. А затем показал рост выше 78 000$ и переход в устойчивый аптренд по нашему индикатору на часовом ТФ. "Распил" со снятием стопов тех, кто хотел поймать отскок. Сейчас в моменте актив дает Strong signal потенциального хая на 5- и 10-минутном ТФ. Но на месте быков мы бы не обольщались слишком сильно. Отрабатывают технические сигналы к отскоку, о которых писали со вчера, в частности метки потенциального лоя на 12-часовом ТФ.
Этот рост мы и трактуем именно так - как технически обусловленный отскок перед продолжением движения вниз.

Важные для крипторынка события 11 сентября из экономического календаря.
Сегодня - второй и главный день недели по макроданным. В списке - и данные по потребительской инфляции в США, и настроения американских потребителей по замерам Мичиганского университета.
После вчерашних совсем не позитивных данных по производственной инфляции ожидания от следующего заседания ФРС США 16 сентября - ухудшились и на сейчас составляют 69,4%. Вчера в моменте поднимались к 72,4%.
А как отреагировал на вчерашние данные крипторынок - видно по графикам. Если и сегодняшние данные по потребительской инфляции не порадуют - это может придать графикам новый медвежий импульс. Как минимум в моменте. Техническая картина по устойчивым трендам вполне к этому располагает.
С утра уже вышел блок данных по Великобритании за июль (важный из-за роли фунта стерлингов в расчетах Индекса доллара США DXY). Данные - лучше прогнозов. Расписание на остаток дня:
❗️- 15:30 по Киеву и МСК / 17:30 по Астане - Главный инфляционный блок по США за август:
-- Общий индекс потребительских цен (м/м).
-- Общий индекс потребительских цен (г/г).
-- Базовый индекс потребительских цен (м/м).
-- Базовый индекс потребительских цен (г/г).
Это главный макротриггер недели для ожиданий по ставке ФРС США, динамики DXY и поведения крипторынка.
❗️- 17:00 по Киеву и МСК / 19:00 по Астане - Прогнозы от Мичиганского университета по данным за сентябрь:
-- Ожидаемая инфляция.
-- Индекс потребительских инфляционных ожиданий в США на 5 лет вперед.
-- Индекс ожиданий потребителей.
-- Индекс настроения потребителей.
Это важный блок для оценки инфляционных ожиданий и настроений американского потребителя.
- 17:00 по Киеву и МСК / 19:00 по Астане - Председатель Европейского центробанка Лагард выступит с речью.
- 21:00 по Киеву и МСК / 23:00 по Астане - Отчет об исполнении федерального бюджета США за август.

Самый важный сигнал сегодняшнего дня - впервые с 19 августа BTC перешел в устойчивый даунтренд на 12-часовом ТФ. Базовые цели: 75 909$, 74 439$, 72 970$. Уровень потенциального слома - 79 583$.
ПРИ ЭТОМ никуда не делись метки потенциального лоя на этом же ТФ, и их уже три. Поэтому на сейчас продолжаем ждать отскока, вероятность которого предположили вчера. А далее - в планах добор шорта, если не будет новых сигналов к отскоку или развороту.
Цена на текущем снижении почти пришла к "линии шеи" у потенциальной "Двойной вершины" в районе 76 273$. Поэтому отскок здесь вполне ожидаем, покупатели будут защищать. В итоге ожидаем увидеть переформатирование в "Тройную вершину" или в ГиП. В любом случае, пока все три медвежьи фигуры - это только потенциальный сценарий, для старта отработки которого нужен пробой поддержки. А далее медведям нужно пробивать уровень 75 761$, который по нашей оценке разделяет медвежий и бычий рынок.
Кстати, наш P73 CryptoMarket Monitor по мониторингу ТОП-200 дает еще более интересную картину. На 12-часовом ТФ этой ночью в устойчивый даунтренд по нашему индикатору перешел не только BTC, а и еще 10 активов, из которых наиболее интересные - #AAVE и #HYPE (наконец-то).
Более того, на дневном ТФ в даунтренд перешло 9 активов, в числе которых #BCH, #PEPE, #TRUMP.
Пока выходит так, что "ранние пташки" коррекции, о которых мы писали 2 сентября (тогда в даунтренд на 12-часовом ТФ перешло 8 активов из ТОП-200), - не обманули.

Медведи сегодня - явно победители по устойчивым трендам на крипторынке.
В этом часе цена #BTC наконец перешла в устойчивый даунтренд на 4-часовом ТФ. А также на 8-часовом. Оба ТФ - впервые с начала пампа августа-сентября. Показываем базовые цели, зоны ликвидности, уровни потенциального слома.
Кроме BTC в этом часе в устойчивый даунтренд на 4-часовом ТФ перешло еще 10 активов из ТОП-200. А всего с начала торгового дня, по данным нашего P73 CryptoMarket Monitor, в устойчивый даунтренд на 4-часовом ТФ перешел 51 актив
ПРИ ЭТОМ актуальны метки потенциального лоя по BTC и ряду альткоинов на 12-часовом ТФ. Плюс метки потенциального лоя, напомним, есть на часовом и 3-часовом ТФ. А с этого часа добавилась и на 4-часовом ТФ. Причем не только у BTC, но и у ETH. Всего в этом часе метки потенциального лоя на 4-часовой свече есть на 15 активах из ТОП-200.
В итоге картина все та же - по трендам побеждают медведи, но количество меток на значимых ТФ, включая главный из них 12-часовой, - продолжает копиться. Если бы не эти сигналы экстремумов - добирались бы шорт хоть с текущих, улучшали бы точку входа. А так - все же по-прежнему рассчитываем сначала увидеть отскок, который может переписать локальный хай по ряду активов, включая #BTC.
Отдельно отметим ситуацию на часовом ТФ. В прошлом обзоре мы писали:
"... Единственный момент - предварительно перед отскоком можно ждать дополнительного сбора ликвидности ниже. Так как цена на часовом ТФ держится ниже горизонтального уровня 78 141$, а следующая поддержка по нашему - уже только 77 262$. Сквиз к ней вполне возможен, цена в зоне импульсных движений. Следующая за ней - 77 011$ и обе они - в зоне ликвидности 76 957-77 416$. Сейчас только при поглощении этих зон и уровней можно говорить о перспективах существенного движения вниз..."
В итоге на сейчас зона ликвидности 76 957-77 416$ нивелирована, цена отскочила с лоя 76 676$ до 77 424$, но сейчас борьба покупателей и продавцов снова идет за уровень 77 011$.
Если покупатели сейчас не проявят активность - перед ожидаемым отскоком цена может посетить и следующий горизонтальный уровень на часовом ТФ. А это, как видите, 75 818$. Что было бы уже потенциальным стартом отработки "Двойной вершины" пампа августа-сентября. И было бы близко к уровню 75 761$, который по нашей оценке разделяет медвежий и бычий рынки. Но об этом говорить все же пока рано.

Разбираем свежие данные по производственной инфляции в США. И данные по рынку труда.
Данные получились смешанными, но общий сигнал для ФРС скорее неприятный - годовая инфляция снова ускоряется.
Главные цифры:
- Общая производственная инфляция м/м: +0,4%, в рамках прогноза, но после +0,1% ранее;
- Общая производственная инфляция г/г: +5,4% при прогнозе +5,3% и +4,8% ранее;
- Базовая производственная инфляция м/м: +0,2% при прогнозе +0,3% и предыдущем показателе +0,3%;
- Базовая производственная инфляция г/г: +4,6%, в рамках прогноза, но выше предыдущих +4,3%;
- Первичные заявки на пособие по безработице: 206 тыс. против прогноза 205 тыс. и предыдущего показателя 207 тыс.;
- Общее число продолжающих пособие по безработице: 1,774 млн против прогноза 1,780 млн и предыдущего показателя 1,775 млн.
Для экономики США картина остается довольно устойчивой. Ведь рынок труда не показывает заметного ухудшения. НО производственная инфляция остается высокой и по годовым показателям снова ускорилась.
Для ФРС это скорее "ястребиный" набор данных. Месячная базовая производственная инфляция оказался чуть лучше ожиданий, НО рост общего индекса до 5,4% г/г и базового до 4,6% ВООБЩЕ не дает говорить о победе над инфляцией. Тем более, что:
- часть компонентов индексов потом попадает в расчет индекса потребительских расходов - любимого инфляционного индикатора ФРС,
- а Европейский центробанк сегодня в рамках прогноза поднял процентную ставку на 0,25 процентных пункта, с 2,40% до 2,65%.
То есть пространство для снижения ставки практически не появляется. БОЛЕЕ ТОГО, аргументы за сохранение высокой ставки или новое повышение - становятся сильнее.
Для крипторынка краткосрочно это скорее негативно, но по реакции рынка вы и сами видите. Позитив в сегодняшних данных один - базовый индекс цен производителей за месяц оказался ниже прогноза, а рынок труда остается стабильным. Но это и близко не тот позитив, который мог бы поддержать рынки.
ТЕМ НЕ МЕНЕЕ, вынос BTC ниже 77 000$ мы пока все же склонны оценивать как вынос перед спрогнозированным на вторую половину дня стартом отскока на сегодня и ближайшие 2,5 дня. Это было бы вполне в стиле последних недель. Сигналы экстремумов, которые назвали в предыдущем посте - никуда не делись. Более того, в этом часе еще 24 актива из ТОП-200 показали метки потенциального лоя на часовом ТФ. В их числе теперь - BTC и ETH.
Как видно по скрину 5-минутного ТФ, ближайшая плотность целей этим дампом - уже собрана. При этом есть Strong signal потенциального лоя на 5-, 10- и 15-минутном, а также 30-минутном ТФ. Так что локальная картина дает готовность к старту движения вверх после сбора ликвидности.
Как минимум - шортить с текущих считаем неоправданной идеей. Как результат и добирать шорт - тоже. Куда интереснее может выглядеть попытка поймать возвращение к росту. Но и это на сейчас рисковая история. Актив среднесрочно перекуплен и на триггерном для нас 3-часовом ТФ - устойчивый даунтренд.

BTC с последнего вчерашнего обзора сломал уже два устойчивых аптренда. Из трех, необходимых для того, чтобы говорить о продолжении движения вниз. НО есть сигналы, которые заставляют ждать старт сильного отскока в остаток сегодняшнего дня. А возможно и не только сегодняшнего. Об этом в конце. А пока о текущих трендах.
Вчера писали, что для разговоров о продолжении движения вниз нужно ломать аптренды на часовом, 1,5-часовом, 4-часовом ТФ. На сейчас в силе остается 4-часовой. При этом, напомним, на 6-, 7-часовом ТФ - уже есть даунтренды.
Что сейчас может говорить о вероятном скором старте отскока? Есть новый момент, который смущает - за сегодня уже из ТОП-200, включая BTC (8 ночью и 15 - в этом часе) показали метки потенциального лоя на 12-часовом ТФ. Как видно, у #BTC речь уже о второй метке из трех возможных по нашему индикатору. И есть одна метка потенциального лоя на 18-часовом ТФ.
БОЛЕЕ ТОГО, наш P73 CryptoMarket Monitor показывает, что в этом часе есть комбо из меток лоя на разных ТФ:
- 31 актив из показывает метки лоя на часовом ТФ,
- 31 актив - на 4-часовом ТФ,
- 15 активов - на 12-часовом ТФ.
Из чего алгоритм делает сразу три авто-прогноза на перспективу отскока. Так что медведи - будьте осторожны. Тренды пока на вашей стороне, но локальные сигналы экстремумов, как опережающие сигналы, - нет. На самом деле если бы не две метки хая на 3-дневном ТФ (и они есть не только у BTC) - ситуация бы в целом выглядела на бодрое продолжение роста.
А так - сценарий коррекции все так же в силе. Просто, очень вероятно, через еще один вынос на новый хай в ближайшие 2,5-дня (что и обеспечило бы биткоину третью метку потенциального хая на 3-дневном ТФ).
По зонам ликвидности ситуация прежняя - на 3-часовом ТФ есть зона 76 785-77 923$, которая все еще выступает поддержкой и от которой цена с 20-х чисел августа отскакивала уже несколько раз. При этом на 3-часовом ТФ у актива уже вторая метка потенциального лоя. Что пока позволяет делать прогноз, что отскок от зоны будет и в этот раз. Особенно с учетом того, что на других часовых ТФ зона ликвидности здесь нашим индикатором тоже просматривается.
Единственный момент - предварительно перед отскоком можно ждать дополнительного сбора ликвидности ниже. Так как цена на часовом ТФ держится ниже горизонтального уровня 78 141$, а следующая поддержка по нашему - уже только 77 262$. Сквиз к ней вполне возможен, цена в зоне импульсных движений. Следующая за ней - 77 011$ и обе они - в зоне ликвидности 76 957-77 416$. Сейчас только при поглощении этих зон и уровней можно говорить о перспективах существенного движения вниз.

О "золотых" аналитиках, которые влезают в чужие проекты.
За август-сентябрь все чаще видим одну и ту же схему и получаем одни и те же щедрые предложения.
Криптоканалы, которые годами писали только о BTC, альткоинах и крипторынке, - внезапно начинают публиковать аналитику по золоту, валютам или фондовым индексам. Иногда прямо в основном канале, иногда (чаще) создают отдельный канал и активно переводят туда аудиторию. Но по стилю видно - там аналитическую часть контента готовят уже не они. Как минимум частично, а чаще всего - и полностью.
Проблема, конечно, не в золоте или фондовом рынке. Мы сами выдаем аналитику по золоту, например. А в том, что под одной вывеской, хорошо знакомой подписчикам, они начинают получать материалы от других, непонятных и незарекомендовавших себя авторов.
В чем их мотив? Сторонняя команда предоставляет аналитику и торговые идеи, владелец канала публикует их под своим брендом. А вот дальше возможны варианты. Либо подписчиков через рефералку или без переводят к определенному брокеру (пока склоянемся к этому варианту), либо готовят к какому-то мудреному и новому скаму. Но для второго варианта нужно брать в соучастники владельцев каналов-партнеров, на что пойдет не каждый. Так что не факт, что речь о такой схеме. Скорее речь все же о привлечении брокеру клиентов.
Наш ответ на одно из предложений, что мы не работаем с чужими инструментами и чужой аналитикой - судя по всему как раз это подтверждает. Потому что нам быстро сменили упаковку на: "можем использовать вашу аналитику". Им принципиально важна не их аналитика. Им нужен наш канал распределения и доверие аудитории.
За привлеченных клиентов обещают неплохие деньги - в предложениях нам, например, называли суммы от 600$ за клиента и десятки тысяч долларов ежемесячного дохода. "$80 000 за месяц при охватах порядка 500 человек", "охват 700 принёс $130 000". Такой вот агрессивный партнерский маркетинг.
Даже при каком-то фантастическом CPA в 600$ для 80 000$ потребуется примерно 133 квалифицированных клиента. Из 500 человек охвата это конверсия около 27% в оплачиваемого брокером депозитора. Поэтому цифры, скорее всего, ощутимо завышены. В лучшем случае речь об общем потенциале прибыли с канала, а не о ежемесячном доходе. Но с учетом того, что владельцам канала ничего не нужно делать - многих и это устроит.
Для нас вопрос в прозрачности, но не только. Если автор прямо говорит: "это материалы нашего партнера, мы получаем вознаграждение за привлеченных клиентов" - читатель понимает правила игры и сам принимает решение. НО когда чужая аналитика публикуется как собственная, а доверие к конкретному автору используется для того, чтобы незаметно привести аудиторию к брокеру - это уже совсем другая история.
Есть и другой момент - нежелание выпускать чужую аналитику и вообще монетизироваться таким образом. У нас здесь никогда не будет выходить чужая аналитика под видом нашей и не будет партнерок и рефералок с подвохом, с недомолвками, непонятными перспективами 🤝
Ну а если какой-то криптоканал, на который вы подписаны, внезапно начал активно рассказывать про золото, Forex или фондовые индексы, хотя раньше этим никогда не занимался - стоит быть чуть осторожнее. Теперь вы знаете контекст истории.

BIT: Американский фондовый рынок пока сохраняет восходящую структуру. Несмотря на традиционно слабый сентябрь и риск повышенной волатильности.
Сейчас S&P 500 через ETF SPY остается немного выше своей 30-дневной скользящей средней: около 773 против 769. Краткосрочная 7-дневная средняя тоже держится рядом с ценой, то есть явного слома тренда - пока нет.
Главный риск ближайших дней, по оценке аналитиков #BIT, - заседание ФРС. Возможное повышение ставки способно вызвать волатильность, НО BIT допускает, что регулятор снова возьмет паузу. В таком случае рынок может довольно быстро переключить внимание с денежно-кредитной политики обратно на корпоративные прибыли и экономический рост.
Дополнительный плюс - фонды, следующие за трендом, пока сохраняют лонг-позиции. Несмотря на риски вокруг Ирана, нефти и промежуточных выборов в США - серьезного ухудшения рыночной структуры пока не произошло.
Поэтому базовый сценарий BIT - не резкое ускорение роста, а постепенное движение американского рынка выше, пока S&P 500 удерживается над 30-дневной средней.
Для крипторынка тема актуальна. Только вчера в нашем чате шло обсуждение перспектив роста крипторынка, если при этом ждать, что фондовый рынок на излете своего бычьего периода и готовится вниз.
В случае, если фондовый рынок действительно готовит разворот в медвежий рынок - то может быть несколько вариантов. НО скорый старт "медвежки" по S&P 500 еще не подтвержден, о чем вчера мы и писали в чате. И BIT по сути пишет о том же. Тем не менее, если допустить, что скоро S&P 500 уйдет в нисходящий тренд, - то даже здесь, как уже сказано, несколько вариантов:
- Первый - прямая корреляция фондового и крипторынка. Логика здесь есть - снижение аппетита к риску на более крупном и ликвидном рынке потянет вниз и крипторынок.
- НО есть и второй вариант и называется он "переток ликвидности". В этой логике если фондовый рынок готовится к снижению и сейчас идет распределение на хаях - далее прибыль, полученная на этом рынке, пойдет в более рисковые и недооцененные активы. А это, по логике, как раз крипторынок.
Какой из вариантов более реален? Пока однозначного ответа нет. НО если криптоактивы увереннее начнут переходить в устойчивые аптренды по нашему индикатору на недельном ТФ - тогда шансы реализации второго варианта резко вырастут. С трендом глупо спорить.

Минфин США увеличивает лимит выкупа долгосрочных казначейских облигаций до 6 млрд $.
Напомним, анонс этого увеличения был еще 20 августа от министра финансов Скотта Бессента. Теперь известны детали.
10 сентября ведомство проведет операцию с выпусками, объем увеличивают с 4 до 6 млрд $, то есть повышают на 50%.
Напомним, что именно эта история с облигациями в августе стала поводом для пампа крипторынка. Но сейчас, когда появились детали - рынок реагирует уже не так бодро.
В целом, если разбираться - все это скорее умеренно позитивно для рынков. Дополнительный покупатель поддерживает цены облигаций и может оказывать давление на их доходности. Через смягчение финансовых условий это может поддержать #BTC и другие рисковые активы.
Еще одна задача операции - улучшить ликвидность рынка трежерис.
НО ключевое - это НЕ полноценное количественное смягчение и не самостоятельный сигнал масштабного перехода рынка в режим повышенного спроса на риск. Операцию проводит Минфин, а не ФРС, заявленные 6 млрд $ - максимальный, а не гарантированный объем выкупа. Итоговый эффект будет зависеть от фактически принятого объема и много чего другого.
В итоге для крипторынка сигнал локально позитивный, если после операции длинные доходности на самом деле снизятся.

Как дела у золота в начале осени, давайте разбираться.
С прошлого разбора 2 сентября каких-то значимых изменений - не случилось. Токенизированное золото #XAUT, которое мы торгуем, удерживает устойчивый даунтренд на дневном ТФ, о котором мы писали. И в его рамках уже произошел отскок от меток потенциального лоя. О перспективах этого отскока также писали тогда же, 2 сентября. Главной проблемой для медведей остаются сохраняющиеся устойчивые аптренды на 2- и 3-дневном ТФ (и потенциальный бычий клин с целями выше ATH, конечно). Если они будут сломлены - мы доберем шорт на оставшуюся сумму выделенного на этот актив депозита. А так пока держим ее в качестве старховки для усреднения и закрытия позиции в плюс случае, если быки обеспечат возврат в устойчивый аптренд на 2-недельном ТФ (наиболее старший ТФ, где сейчас продолжает держаться даунтренд). За последние месяцы на этом ТФ был тест уровня потенциального слома даунтренда, 4 618$, мы добрали там вблизи шорт и пока - продолжаем просто наблюдать и понемногу зарабатывать на фандинге.
В моменте и локально актив в устойчивом даунтренде на 3-часовом ТФ, поэтому спекулятивно по активу для нас в приоритете шорты.
Пользуемся этим, шортим золото в новом турнире на Trading View, НО действуем осторожно. Конкретно сейчас прикрыли в плюс и ждем первых признаков истощения отскока.
Что глобально? Акцент на осени совершенно не случайный, потому что "sell in May and go away" уже позади, и поговорка эта актуальна для многих рынков. Для золота начало осени - тоже важный период.
Вообще есть мнение, что статистически это довольно сильный месяц и сезон для золота. Хотя если посмотреть на историю - здесь можно спорить. Сентябрь и осень в целом - не однозначно бычьи или медвежьи, а скорее зависят от текущего тренда. НО при этом если посмотреть на график (выделяем осенние свечи) - даже в выразительном бычьем тренде эти месяцы не редко становились месяцами консолидаций цены. Словом, сезонность здесь быкам - не помощник.
Что точно правда - что крупные игроки после лета возвращаются на рынок. НО это не означает, что они обязательно будут покупать. Они могут и пересматривать свои портфели в сторону продаж золота. Поэтому они скорее обеспечат волатильность как такую, а не обязательно рост.
Плюс в сентябре нас ждут ОЧЕНЬ значимые макроэкономические поводы для сильных движений цены золота. В частности, заседание ФРС США 16 сентября, на котором совсем не нулевая вероятность повышения процентной ставки (по данным CMEGroup такая вероятность на сегодня - 62,2%).
Есть и другие поводы, геополитические. Генассамблея ООН, выборы в США, встреча лидеров США, Китая и России. Все это в календаре на осень. Хотя и растянется на все три месяца. Как все эти события будут влиять на политику центробанков в части закупок золота - еще предстоит увидеть. Даже если очередного ажиотажа в покупках от центробанков на фоне нерешаемых противоречий не будет - осенью проявит себя как минимум спрос ювелирных компаний. Которык после лета также выходят из "коматоза" и традиционно активизируются именно с сентября, в преддверии предпраздничных истерий вроде Нового года и Рождества.
Тем интереснее будет за всем этим наблюдать на фоне нашей ставки на шорт золота. Долгосрочной ставки и позиции, которую мы держим и наращиваем с марта. Ориентируясь на технические сигналы, а не новости. И будем стоять на своем до тех пор, пока цена удерживает по нашему индикатору устойчивый даунтренд на 2-недельном ТФ.
На сейчас бумажная прибыль по позиции: +99%. И к сумме нереализованной прибыли еще 1/3 от нее сверху - прибыль от фандинга, который стабильно с марта идет нам в плюс.

Bitmine вплотную приблизилась к заявленной цели - контролю над 5% предложения ETH.
По состоянию на начало этой недели #Bitmine владела уже 5 929 198 ETH текущей стоимостью около 14,8 млрд $ при цене 2 495$ за монету. Это соответствует 4,9% от общего предложения ETH в 122 млн монет.
За последнюю неделю Bitmine приобрела еще 28 086 ETH. Компания покупает актив каждую неделю с момента запуска своей казначейской стратегии 30 июня 2025, и сейчас управляет крупнейшим корпоративным резервом #ETH. Средняя цена покупки пока ощутимо выше - 3 314,55$.
Структура активов Bitmine:
- 5,93 млн ETH;
- несчастных 211 BTC 😁;
- 593 млн $ денежных средств и рыночных ценных бумаг;
- доля в Beast Industries стоимостью 180 млн $;
- инвестиция в Eightco Holdings стоимостью 91 млн $.
Общую стоимость криптоактивов, денежных средств, ценных бумаг и венчурных инвестиций компания оценивает в 15,7 млрд $. То есть эта цифра отражает не только криптовалютный резерв и зависит как от рыночной цены ETH, так и от оценки других активов. но по структуре видно, что основную долю в их активах занимает именно #ETH.
ПРИ ЭТОМ из общего запаса 5 067 309 ETH уже размещены в стейкинге - это около 85% резерва. При указанной компанией доходности 2,61% годовых текущий объем может приносить им примерно 330 млн $ в год просто за счет удержания активов на счету. А после размещения всего резерва прогнозируемые вознаграждения могут вырасти до 386 млн $. НО это примерный расчет на основе краткосрочной доходности, потому что фактический результат зависит от цены ETH, параметров сети, доли стейкинга и операционных рисков валидаторов.
Как видно по публичному портфелю компании на Dropstab, на сейчас Bitmine в бумажном убытке 5 млрд $. И судя по текущему графику через призму нашего индикатора - перед стартом бодрого роста ETH еще раз сходит вниз, увеличив их бумажный убыток.
Актив, напомним, в августе перешел в устойчивый аптренд на недельном ТФ, НО при этом имеет три метки потенциального хая на недельном ТФ.
С конца 2022 такие метки хая и лоя отрабатывали в 12 случаях из 14. Будем ждать вероятной очередной отработки, если цена перейдет в устойчивый даунтренд на 3-часовом ТФ.
Готовимся к закупке актива в публичный консервативный инвестпортфель. Пока ориентируемся на диапазон 2 000-2 200$.

Перечень разлоков токенов и монет на текущую неделю, 7-13 сентября 2026. Сводная информация от #Cryptorank и #Dropstab.
Особенно примечательны RAIN, HOLO, UP, все они начинаются с завтрашнего дня. Всего из ощутимых по доле предложения/капитализации и/или суммам на этой неделе:
- #STABLE. 8 сентября в разлок вышло 0,89% от общего предложения на 25,66 млн $. Это 4,94% капитализации/циркулирующего предложения.
- #ADI. 9 сентября в разлок вышло 0,70% от общего предложения на 56,81 млн $. Это 7,18% капитализации/циркулирующего предложения.
❗️- #RAIN. 10 сентября в разлок выйдет 3,12% от общего предложения на 586,44 млн $. Это 5,01% капитализации/циркулирующего предложения.
❗️- #HOLO. 11 сентября в разлок выйдет 8,80% от общего предложения на 12,01 млн $. Это 51,90% капитализации/циркулирующего предложения.
- #PUMP. 12 сентября в разлок выйдет 0,90% от общего предложения на 41,42 млн $. Это 2,16% капитализации/циркулирующего предложения.
❗️- #UP. 13 сентября в разлок выйдет 2,74% от общего предложения на 11,36 млн $. Это 18,70% капитализации/циркулирующего предложения.
Из незначительных из ТОП-300 криптоактивов по капитализации: #JTO, #APT. Полный список (не только ТОП-300) - на скринах. Как всегда, по интересующим токенам нужно отдельно смотреть - кто именно и в какой пропорции получает разлоки.

Почему мы продолжаем склоняться к ожиданию коррекции на этой неделе. А скорее даже к старту коррекции, которая в дальнейшем затянется на несколько недель или даже месяцев. Потому что продолжают приходить сигналы экстремумов.
Этой ночью наш алгоритм P73 CryptoMarket Monitor, который анализирует ТОП-200 криптоактивов через призму нашего индикатора, показал метки потенциального хая на дневном ТФ еще у 24 активов. В их числе есть знаковые активы вроде #DOGE, #LINK, #ZEC. Из этого Монитор делает вывод, авто-прогноз:
"❗️ПРОГНОЗ: ВНИМАНИЕ - высокая вероятность ощутимой коррекции и кратко- / среднесрочного снижения крипторынка, старт в ближайшие дни. За это время хай ещё может быть обновлён."
При этом за последние дни и недели метки хая на дневном ТФ появлялись и у других активов. Плюс у них появлялись метки на более старших 2- и 3-дневном ТФ. И самое главное - такие метки есть у BTC. А у ETH, напомним, три метки на недельном ТФ, где процент отработки таких сигналов большим движением - на истории за последние годы в районе 80%.
Отдельно отметим, что сегодня появились метки потенциального хая и на графиках капитализации крипторынка - TOTAL2, TOTAL3, OTHERS.
А это уже более значимый сигнал. В итоге на этих графиках может быть получено что-то вроде "Двойной вершины" или, в плохом для быков варианте, - перевернутый "Дракон". Пока склоняемся к варианту "Двойной вершины", с более консервативными целями.
По BTC на сейчас удерживается устойчивый даунтренд на 3-часовом ТФ. И пока он сохраняется - мы остаемся при мнении, что эта коррекция уже стартовала. НО ситуация шаткая и сегодняшний отскок от обилия меток потенциального лоя на часовых ТФ - это показал. Поэтому на сейчас шорт все еще не получил новый добор.

Еще один индикатор, MVRV Momentum Oscillator, по BTC также впервые за 329 дней вышел в положительную зону. На сигнал обращает внимание Rand Group.
Это не обычный MVRV, а индикатор импульса актива - его переход выше нуля означает, что структура реализованной стоимости рынка снова начала улучшаться после длительного периода слабости.
С 2015 года похожий переход после долгого нахождения ниже нуля происходил только трижды:
- 2015 год - после 535 дней в отрицательной зоне BTC вырос примерно на 669% за следующие 24 месяца;
- 2019 год - после 451 дня рост составил около 978%;
- 2023 год - после 439 дней - рост около 337%.
Сейчас первая положительная отметка появилась после 329 дней ниже нуля, при цене BTC около 80 000$.
На графике также показана медианная траектория трех предыдущих случаев. Если просто перенести ее на нынешний цикл, она дает... район 615 000$ примерно через два года. Быки потирают руки, конечно.
НО это не гарантированный ценовой прогноз. Ведь в выборке всего три исторических эпизода, а разброс прошлых результатов огромный - от +337% до +978%.
Поэтому главный смысл этой аналитики - не в цели 615 000$, а в том, что после почти года отрицательного импульса MVRV рынок впервые перешел в режим, который в предыдущих циклах совпадал с ранней стадией крупного восстановления. Старта бычьего рынка, словом.

CryptoQuant: У BTC появился еще один потенциально бычий ончейн-сигнал. Соотношение SOPR долгосрочных и краткосрочных держателей вышло из необычно низкой зоны.
На графике #CryptoQuant показан показатель LTH-SOPR / STH-SOPR - он сравнивает, насколько прибыльно продают монеты долгосрочные держатели относительно краткосрочных.
Большую часть 2026 года коэффициент находился ниже 1 - примерно в диапазоне 0,7-0,9. Это означало, что долгосрочные держатели фиксировали значительно худший финансовый результат относительно краткосрочных участников рынка.
Исторически продолжительные периоды очень низких значений этого соотношения возникали нечасто и совпадали с фазами сильного охлаждения рынка, когда интерес к #BTC был подавлен, а давление продавцов достигало высоких уровней.
Сейчас показатель восстановился примерно до 1,1, снова вышел выше единицы. Поэтому автор рассматривает прошедшую зону как потенциальное долгосрочное окно накопления и считает, что даже после восстановления BTC остается относительно дешевым.
❗️И есть важная оговорка. На графике показан НЕ обычный LTH SOPR, а именно отношение LTH-SOPR к STH-SOPR. Поэтому значение ниже 1 само по себе НЕ означает, что долгосрочные держатели обязательно продавали BTC в убыток - оно означает именно то, что их SOPR был ниже, чем у краткосрочных держателей. НО сигнал все равно интересный: продолжительный перекос в пользу худших результатов долгосрочных держателей закончился, а показатель вернулся выше 1. Картина на средне- и долгосрок определенно стала более бычьей.