虾币币的比特世界

一直在犯懒，最近碰到隐私币大涨，表达欲的毛病又犯了，随便聊聊！
隐私币和隐私赛道是个人很喜欢的一个领域，也是一直关注的领域，也在这个领域里吃过亏，上一轮周期买过以太坊上的隐私项目torn，由于这个项目隐私性太强了，被很多黑客利用，导致创始人被抓。但是随着，特朗普的上台，对整个加密行业政策的放松，总是隐约感觉隐私赛道有回归的可能。
先看下图1，是zec最近两个月的价格走势，zcash（简称zec）从9.6号开始启动，正好两个月，涨到510u，2个月十倍，这种最近震荡行情下，确实相当不容易，好久没有看到这种涨势，有点上两轮周期的“牛市”感觉。

图1 zec价格走势
在zec的带动下，另一个同样的老登隐私币dash也大幅拉涨（如图2），1个月差不多5倍，最近跟着大饼小幅回调，也有3倍涨幅，也算非常不错的表现了。 如果说zec是这一轮隐私赛道的龙一，那dash就是龙二。 那问题来了？ 接下来谁有可能跟进补涨？成为龙三、龙四、龙五……

图2：dash价格走势 
Zcash 热度的起点，很大程度上源于美国科技圈大佬和网红Naval（纳瓦尔） 10 月 1 日的一条推文：“比特币是法币的保险，而Zcash 是比特币的保险。”（Bitcoin is insurance against fiat. ZCash is insurance against Bitcoin）。

Naval的表达作为一个老韭菜是能听懂的。Btc是一套完全独立且平行于传统金融系统的金融网络，具有去中心、非许可和强隐私（抗审查）三大特点。既然BTC已经具有强隐私（抗审查）特点了，为什么还需要隐私币？ 这是N年前我刚接触隐私币的疑问，但随着体验过btc网络和隐私币网络，才感受到隐私币是市场刚需。
BTC的整个网络是匿名的，但是地址和转账记录都是可以在区块链浏览器公开可查的。比如A地址转账0.1个给B地址，B地址转账0.05个给了C地址，这些数据在区块链浏览器可以查到（如图4），一般情况下，普通人看了区块链浏览器，也只能了解地址和地址之间的转账数据，无法将地址和某个人联系起来，这也体现BTC网络的匿名性。但是，对于有技术和数据优势的个人或机构，匿名性就没那么强了，一旦通过社会化的方式或者AI的技术识别到某个具体人跟某个地址的关系，那整个BTC上的余额、转账记录的追踪就变得透明起来，匿名隐私性消失。

图4：btc转账示意图
举例来说，某用户买币都是通过中心化的交易所实现的，交易所是经过KYC实名认证的，所以你从交易所提的btc到钱包，就已经能够将具体的人和钱包地址的对应关系锁定了。还是比较轻松的。
为了解决这个问题，如何隐藏地址、隐藏交易额？隐私币的创始人们开始了努力。所谓条条大路通罗马，各类技术人员通过不同的技术路线都实现了隐私性。
大致的技术路线有4条：
1、混币技术。以dash币为代表，dash也是最早的一批隐私币，诞生于2014年，基于比特币早期的 CoinJoin 混币技术改进而来；将用户的多笔交易混合在一起，使得难以追踪资金来源；由主节点负责协调混币过程（而非中心化服务器），提升去中心化程度。隐私级别中等，隐藏资金来源关系（通过混币打乱），不隐藏交易金额或地址本身。最大供应量1890万枚，目前已经开采1247.39万枚，是总市值13.11亿美元。
2、环签名技术。以XMR（门罗币）为代表，XMR也是最早的一批隐私币，同样诞生于2014年。XMR是目前隐私性最强的加密货币之一，基于 CryptoNote 协议构建。其最大特点是隐私保护为默认开启，交易双方与金额均被完全加密。XMR 通过三大核心技术实现隐私：一是环签名（Ring Signature），将用户签名与其他签名混合，掩盖资金来源；二是隐匿地址（Stealth Address），为收款方生成一次性地址，防止外部追踪；三是环机密交易（RingCT），隐藏转账金额但仍能验证合法性。这些机制使交易具备“不可链接性”和“不可追踪性”，实现链上匿名支付。XMR 的隐私强度在所有加密货币中居首，被视为“数字现金”的典范，但因匿名性过强，也受到部分监管限制，被币安等大交易所下架。最大供应量无上限，目前已经开采1844.67万枚，市值65.88亿美元
3、零知识证明技术。以Zcash（ZEC）为代表，Zcash（ZEC） 是于2016 年推出的隐私币，比XMR和DASH的出现晚了2年，由密码学家Zooko Wilcox 领导开发，源自比特币代码并引入革命性的零知识证明（zk-SNARKs）技术。该机制允许用户在不公开交易双方与金额的情况下，证明交易有效，实现了“可验证但不可见”的隐私结构。ZEC 支持两种地址类型：透明地址（t-addr）与受保护地址（z-addr）。普通交易使用透明地址，与比特币类似；而使用受保护地址时，交易内容完全加密，仅双方可见，外部无法追踪。用户可选择是否启用隐私功能，使其在监管合规与隐私保护之间取得平衡。总体而言，Zcash 提供了高强度、可选隐私，在技术层面代表了零知识加密的前沿方向，是兼顾隐私与合规潜力的代表性项目。ZEC总量2100万枚，已经开采1628.62万枚，目前总市值84亿美元
4、Mimble&Wimble 协议。MimbleWimble 是一种区块链隐私与可扩展性协议，最早由匿名开发者 “Tom Elvis Jedusor”（哈利波特伏地魔的法语名）在 2016 年提出。它的名字来源于哈利波特中的“舌头打结咒（MimbleWimble）”，寓意让交易内容“无法被说出”。
MimbleWimble 的隐私并不是靠混币或加密层叠实现的，而是通过 数学聚合 和 最小化区块数据实现的：1）交易金额加密，使用 Pedersen Commitment 隐藏金额；2）无地址模型，交易双方通过离线通信生成一次性密钥，不需要公开地址；3）交易聚合（Cut-through），把区块中不必要的中间交易记录剪除，仅保留最终输入输出，从而大幅减小区块大小；4）天然隐私性，链上无法看到地址、金额，也无法追踪交易路径。
MimbleWimble的区块链既隐私强（交易匿名、金额保密），又轻量高效（区块体积小、验证速度快）。该协议诞生后衍生出两大代表项目：Grin与Beam。Grin 追求极简与完全去中心化，固定通胀、无上限发行、无商业机构支撑，强调公平与匿名，但缺乏稀缺性与生态发展；Beam 则采用比特币式减半通缩模型，由 Beam Foundation 负责推进，产品化程度高，提供 GUI 钱包、移动端、原子互换、隐私智能合约（BeamX）等功能，定位“隐私金融平台”。
两者隐私强度接近，但 Beam 在货币模型、用户体验、治理稳定性与生态拓展上全面优于 Grin。前者正从隐私币进化为隐私 DeFi 基础层，而后者逐渐停留于学术实验阶段。总体而言，Beam 代表了MimbleWimble 技术的成熟方向——让隐私真正可用、可持续、可成长。
最后，值得一提的是Litecoin（LTC）在2022年集成了BEAM 的隐私技术——MimbleWimble 协议，具体是通过一个叫MWEB（MimbleWimble Extension Block）的升级实现的。
Litecoin 创始人 Charlie Lee（李启威）确实非常认可并欣赏 Beam 的隐私技术，尤其是其基于 MimbleWimble 协议的设计理念。早在 2019 年，Charlie Lee就在公开推文和会议上多次表达过对 Beam 团队的支持与合作意愿。他认为 MimbleWimble 是当时“最优雅、最高效的隐私方案”，能够在不破坏区块链结构的前提下实现匿名性与扩展性。相比其他隐私币复杂的加密计算（如ZEC的零知识证明或XMR的环签名），MimbleWimble 更轻量、可验证、更适合大规模支付系统。
在他的推动下，Litecoin与Beam 团队展开合作，最终开发出MWEB（MimbleWimble Extension Block）功能，于2022年正式上线主网。这也是全球首个主流币将Beam技术融入生产网络的案例。
目前LTC、BEAM和GRIN三个隐私项目采用了MimbleWimble技术，代币情况：
LTC：总量8400万枚，已经开采7648.98万，市值66亿美元BEAM：总量2.628亿枚，已经开采1.5075亿枚，市值530万美元GRIN：总量无上限，已经开采2.14亿枚，市值902万美元
最后的思考，ZEC起飞，已经带起来了dash，未来还会带着其他隐私币一起涨么？如果涨的话，谁会涨？ 这其实是一个仁者见仁，智者见智的问题。 感觉上LTC机会大一些，因为符合ZEC和DASH两个隐私币的3个特点：第一、历史足够久，属于老登币；第二，交易所足够多；第三，隐私具有可选择性，就是用户可以选择隐私交易，也可以选择非隐私交易接受审查，这也是为什么虽然同属隐私赛道，但是ZEC和DASH一直没有被交易所下架的原因。 符合这三个特点的，感觉LTC机会较大，特别是LTC具有隐私功能这一点，感觉市场并没有充分认识到，所以个人感觉机会较大。
另外就是同属MimbleWimble协议的beam和grin，市值很低，交易所少，流动性也不太好，有点资金量就可能把币价拉的比较高。可以考虑当做彩票小额布局，这两个币种更倾向beam一点，beam总量有限，而grin无上限，另外beam也建立了一套自己的生态系统，包含发币、nft、defi等功能，相对叙事更多一些。
今天就这些……
以上文章纯个人观点，不作为任何投资建议。

昨天BNB首次站上了800美元，BNB总市值突破1100亿。5年前吹过的牛（预测），今天似乎实现了。2020年7月25日第一次在公众号写了对BNB的长期判断，文章名字叫《bnb行走在千亿美元市值的路上》（可以在微信里搜到），当时的BNB价格18美元，总市值27亿。后续又写了几篇补充了长期看千亿美元市值的逻辑，2021年大牛市，bnb总市值超过900亿，但是没达到千亿，今年则正式突破了，现在回头看，里面有的逻辑被验证，也有的证伪了，但是总体还算预测成功，写此文算是给5年前的预测画了一个句号吧！

下来行情会如何走？其实已经不需要预测了，因为市场已经是明牌了，为什么这么说？
从宏观角度看，这一轮加密行业的大环境（特别是制度和政策层面）已经跟前面几轮完全不同了，几乎是180%的大转弯（美国）。“比特币”+“稳定币”已经成为了美国的国家战略，特别是，各路资本通过ETF进入比特币市场，政府通过稳定币法案，川普说要让加密创新发生在美国，不仅仅是口号，是认真的。阻挡在行业的政策天花板，基本消失了，美国政策对加密整个行业变得无比的友好。
在这种宏观背景下，加密市场越来越朝着传统金融市场（美国股市）靠拢，涨跌跟美股也具有比较强的相关性，加密市场的体量越来越大，影响涨跌的主要因素变成了美元的潮汐周期，4年的减半周期对价格的影响，正在变得次要。美股长牛，则加密长牛。加密甚至表现出比股市更强的韧性。
同时，加密市场的结构也会朝着美股的方向发展，整个市场会严重分化，头部的大市值的品种会越来越强，类似于美股的MAG7（美国股市中七家市值最大、增长最强劲、科技属性突出的公司，包括苹果、微软、英伟达、Meta、谷歌、特斯拉和亚马逊）形成强者通吃的效应，同时在一些新兴的领域，会偶尔冒出来一两个明星的小品种，短期出现暴涨，可能是meme、也可能是其他叙事，无法预测。