章魚同學Nikki

combustibilul pe care l-ai adăugat astăzi, legumele pe care le-ai cumpărat, livrările pe care le-ai comandat, toate au început să devină mai scumpe.

combustibilul pe care l-ai adăugat astăzi, legumele pe care le-ai cumpărat, livrările pe care le-ai comandat, toate au început să devină mai scumpe. Nimeni nu te-a anunțat, dar factura nu te va minți.

Nu investești în acțiuni sau criptomonede, crezi că te poți ascunde?

8000 de kilometri distanță, o dronă a distrus cea mai mare rafinărie din Arabia Saudită, capacitatea de 500.000 de barili/zi a fost oprită. Petrolul Brent a crescut cu 8,5% într-o zi, gazul natural european a crescut cu 24%.

> Prețul kerosenului a crescut → biletele de avion sunt 30.000. Prețul motorinei de logistică a crescut → costurile de livrare au crescut. Prețul îngrășămintelor a crescut → prețul orezului, făinii și legumelor a crescut. Inflația în sine îți cosește economiile, nu este nevoie să deții active.

> Compania de asigurări din strâmtoarea Ormuz și-a retras asigurarea. 150 de petroliere sunt blocate afară și nu îndrăznesc să se miște. Duminică, trei nave au fost atacate, 20% din transportul de petrol global este blocat. Acesta nu este un "posibil", este un "se întâmplă".

> Aurul a sărit la $5390, acțiunile din industria militară au atins un nou maxim. Fondul tău de pensii investit în acțiuni aeronautice a scăzut cu 8%, acțiunile hotelurilor au scăzut cu 9%. Nu ai pariat, dar deja pierzi.

> BTC s-a stabilizat la 66000, nu a căzut. ETF-urile au ieșit cu 9 miliarde, instituțiile au fugit, prețul nu a căzut. Eșecul în a evita riscurile sau curățarea de către instituții? Vom vedea după trei luni.

> Cel mai periculos variabil: Arabia Saudită. Rafinăria a fost distrusă, familia regală spune "trebuie să decidem cum să răspundem". Dacă Arabia Saudită cade, cele șase țări din Golf vor fi implicate, testul de stres energetic global începe oficial.

> Criza din strâmtoare din 2019 s-a răcit rapid. De data aceasta: liderul suprem a murit, rafinăria a fost distrusă, navele au fost atacate, asigurarea a fugit. Nu există condiții de răcire.

Ce ai simțit recent că s-a scumpit? Spune concret 👇

Credeți că cineva a cheltuit 1 cenți pentru a cumpăra o opțiune de viață a unei persoane?

Pe Polymarket, 6 conturi, toate create în februarie anul acesta, pariază într-o singură direcție: Statele Unite vor lansa un atac aerian asupra Iranului înainte de 28 februarie. Prețul de cumpărare este de 1 cenți pe acțiune. La câteva ore după, Teheranul a fost bombardat. Cele 6 conturi au câștigat împreună 1 milion de dolari.

Unii spun că aceasta este tranzacționare pe bază de informații privilegiate.
Personal, consider că este greu de calificat. Statele Unite au sugerat că vor acționa de câteva săptămâni, iar cu o zi înainte de atac, au intrat 25 milioane de dolari în contractele relevante. Și printre cele 6 conturi, unul a pariat greșit pe o dată anterioară, pierzând 300 de dolari. Chiar ar face cineva cu informații privilegiate o asemenea greșeală?

Problema constă în modelul lor de comportament, toate sunt portofele noi, o singură direcție, pariu concentrat. Această combinație în analiza pe blockchain este un "profil de trader pe bază de informații privilegiate". Același model a apărut anterior în contractele legate de demiterea lui Maduro.

Iar acum, Khamenei a fost confirmat mort în atacul aerian, Iranul imediat a ripostat cu rachete și drone împotriva Israelului și a bazelor militare americane, chiar a atacat și aeroportul din Dubai. Cei care au pariat pe demisia lui Khamenei au câștigat din nou.

Ce este cel mai înfricoșător aici?
Chiar dacă cineva a pariat pe baza planului de luptă, nu ai ce să îi faci. Polymarket este în străinătate, nu este reglementat, ai nevoie doar de un portofel anonim.

Apoi lucrurile devin și mai absurde. Termenii nu exclud moartea, demiterea contează, demisia contează, moartea contează. Atâta timp cât dispare, cei care au pariat corect pot să își retragă câștigurile. Aceasta nu este o piață de predicție, aceasta este o anunț de recompensă.

Israelul a depus în februarie anul acesta prima acuzație penală globală care leagă piața de predicție de informațiile de intelligence militar. Piața de predicție a intrat oficial în vizorul aplicării legii.

Dar va reuși legea să țină pasul?
Blockchain-ul poate urmări fiecare tranzacție, dar nu răspunde la cea mai importantă întrebare: în momentul parierii, acea persoană chiar pariază sau știe? Dacă această piață continuă să existe, cine va fi următorul care va fi etichetat cu un preț?

Controversa celor trei oi interzise în domeniul live-streaming din China, care au reușit să fie listate cu succes pe bursa americană, cu o evaluare de aproape 1 miliard de dolari. Este oare acesta adevăratul moment de revenire pentru Xiao Yang Ge? Dacă aceasta este cu adevărat o listare de succes, de ce prețul acțiunilor a scăzut de la 180 de dolari la mai puțin de 10 dolari în mai puțin de o lună, evaporând 90%?\n\nPentru a înțelege această situație, trebuie să vezi mai întâi maeștrii din spatele celor trei oi. Ei nu au împachetat afacerea controversată cu vânzări anuale de sute de miliarde din China, ci au inclus doar „afacerea internațională” într-o nouă companie, pentru a împrumuta un shell pe bursa americană. De ce să aducă pe „Nimeni” cu 3,6 milioane de fani să dețină 49%, în timp ce cele trei oi dețin doar 13%? La prima vedere, „Nimeni” pare a fi cel mai mare acționar, dar cheia se află în dreptul de operare. Cele trei oi au obținut dreptul exclusiv de operare pe 36 de luni de la „Nimeni”. Wall Street adoră să audă astfel de povești: cea mai puternică capacitate de live-streaming din China + cele mai populare IP-uri globale. Aceasta nu este o afacere, ci vânzarea unui concept.\n\nDar piața de capital nu este naivă, după ce povestea a fost spusă, în cele din urmă trebuie să se uite la rezultate. Cele trei oi, care au realizat vânzări de peste 100 de milioane într-un singur eveniment, în ianuarie anul acesta, au vândut în 4 ore mai puțin de 250.000? Incidentul „Mooncake” de la Meixin, falsificarea locului de origine, publicitatea înșelătoare, aceste etichete, odată aplicate, în piața internă echivalează practic cu o sentință de moarte.\n\nCând baza din China s-a prăbușit, porțile piețelor A și Hong Kong s-au închis, iar mutarea pe piețele internaționale a devenit ultima cale de supraviețuire. Totuși, poate modelul de „vânzare cu preț mic” care a apărut în China, să revină cu un legendă de 27,7 miliarde de yuani pe piețele externe complet diferite în termeni de cultură și logistică?\n\nÎn prezent, evoluția prețului acțiunilor ANPA seamănă mai mult cu un film de groază pentru investitorii mici. Wall Street vede clar: ceea ce este în companie sunt doar drepturile de operare, cele mai profitabile active rămân în afara. Aceasta este în esență o evadare de tip „cicada”. Destinul celor trei oi va fi, în cele din urmă, sfârșitul unei povești de succes a unui om de rând sau apogeul epocii de recoltare a comerțului electronic live? Când beneficiile generate de trafic dispar, controlul calității, conformitatea și valoarea pe termen lung, aceste lucruri care au fost cândva ignorate, devin singurul standard decisiv pentru viață și moarte.

Nu te lăsa spălat pe creier de sloganul de 6,000 de dolari! Marii investitori deja au transformat aurul în obligațiuni japoneze.

Astăzi este 17 februarie. Aurul spot încă a pierdut 5,000 de dolari, în prezent se zbate în jurul valorii de 4,980; iar bitcoinul, după ce a încercat să atingă 71,000, a revenit la 68,900. Mulți se întreabă: inflația din SUA a scăzut clar, așteptările de reducere a dobânzii s-au stabilizat, de ce aurul și BTC continuă să scadă?

Trebuie să ne punem o întrebare: dacă reducerea dobânzii este un semnal pozitiv, atunci cine vinde acum?
Acesta se numește epuizarea lichidității în zilele de sărbătoare. Anul Nou Chinezesc și Ziua Președintelui din SUA sunt zile libere, iar piața este acum un oraș părăsit. Pentru investitorii mari care s-au poziționat la 4,500 de puncte, 5,000 de dolari reprezintă ultimul lor refugiu, folosind optimismul micilor investitori pentru a efectua o retragere ordonată.

Dar aceste fonduri masive retrase din activele dure, unde ajung de fapt?
Deși BTC, ca aur digital, a absorbit o parte din lichiditate, pierderea sa de la 70,000 dovedește că în prezent este doar un punct de testare a presiunii financiare. Veritabilul punct de destinație pentru sume uriașe de capital instituțional sunt obligațiunile japoneze.

Chiar și cel mai mare vânzător de obligațiuni japoneze — Mark Nash, acum cumpără masiv obligațiuni japoneze? De ce?
Pentru că, anterior, randamentul obligațiunilor guvernamentale pe 10 ani din Japonia a atins un vârf de zeci de ani, ceea ce ar fi fost un semnal de colaps pentru piața obligațiunilor; dar după victoria lui Kōichi Hagiuda, stabilitatea politică a eliminat direct teama de imprevizibilitatea politicilor. În timp ce SUA se îngrijorează de un deficit bugetar de 2 trilioane de dolari și de erodarea credibilității dolarului, certitudinea obligațiunilor japoneze a devenit o prăjitură pentru capitalul global. Nash nu se concentrează doar pe randamentele obligațiunilor, ci și pe spațiul de apreciere de 9% al activelor în yeni comparativ cu francul elvețian. Aceasta este adevărata destinație aleasă de banii inteligenți după retragerea din aur.

După ce aurul a scăzut sub 5,000 de dolari, este o oportunitate sau o prăpastie?
Banca Goldman Sachs și Bank of America prevăd că prețul aurului va depăși 5,400 sau chiar 6,000 la sfârșitul anului, dar pe termen scurt, cu cât stă mai mult sub 5,000 de dolari, cu atât încrederea în creștere se prăbușește mai mult. Marii investitori se îndreaptă de la aurul emoțional către certitudinea japoneză.

Asta e foarte ciudat! Inflația din SUA a scăzut în ianuarie la 2,4%, atingând cel mai scăzut nivel din ultimele șase luni, iar Fed aproape că a zâmbit. Teoretic, piața de acțiuni ar fi trebuit să se bucure, dar nu ne-am așteptat ca gigantul comerțului electronic Amazon să stabilească un nou record trist de 20 de ani de scăderi consecutive, revenind la umbra anului 2006. Având în vedere că banii nu mai devin scumpi, de ce trebuie Wall Street să trimită Amazon în piața de urșii acum?

Pentru a găsi răspunsul, să ne întoarcem în 2006. În acel an, Amazon a avut și el o scădere continuă de 9 zile, deoarece Bezos a decis să investească într-o tehnologie pe care nimeni nu o înțelegea pe atunci - AWS cloud computing. Atunci, toată lumea îl critica, spunând că a înnebunit, cheltuind banii, iar profitul a scăzut cu 55%.

Douăzeci de ani mai târziu, istoria se repetă. CEO-ul actual, Jassy, trebuie să investească și el, dar suma a devenit uimitoare - 2.000.000.000 dolari, ce anume pariază el?

De data aceasta, nu pariază pe cloud, ci pe infrastructura AI. Ce înseamnă 2.000.000.000 dolari? Aceasta ar putea epuiza toate rezervele de numerar ale Amazon, chiar ar putea face ca firma să acumuleze datorii uriașe. Wall Street nu se teme de AI, ci se teme de aceste cipuri care costă zeci de mii de dolari fiecare, care se depreciază în fiare vechi înainte de a-și recupera costul.

Așadar, a treia întrebare: dacă în acel an AWS a durat 10 ani pentru a aduce recompense, au investitorii răbdare să aștepte încă zece ani în competiția actuală pentru AI?

Acum, Microsoft și Amazon au intrat amândouă într-o piață tehnică de urși, oare asta înseamnă că credința celor șapte giganți în AI a început să crape? CEO-ul îi îndeamnă pe toți să aibă răbdare, spunând că aceasta nu este o investiție oarbă, ci o mașină de făcut bani pentru viitor. La finalul videoclipului, credeți că Amazon va reuși să domine următorii douăzeci de ani cu AI, așa cum a făcut în 2006, sau va fi complet zdrobit de acești 2.000.000.000 dolari?