richardchen39

Cine merge la Permissionless 🇺🇸 și EthCC 🇫🇷? Mi-ar plăcea să ne întâlnim!

DM-uri deschise

Când construiești într-un spațiu super evident aglomerat (de exemplu, orice stablecoins în acest moment), există două tipuri de răspunsuri pe care îmi place să le aud de la fondatori:

1) O perspectivă unică/secrets pe care toată lumea le ignoră, sau
2) Nimic unic. Suntem doar executori mai buni decât toată lumea.

Când construiești într-un spațiu evident aglomerat (de exemplu, orice stablecoins în acest moment), sunt două tipuri de răspunsuri pe care îmi place să le aud de la fondatori:

1) Perspectivă unică sau secret pe care toată lumea îl ignoră
2) Nimic unic. Suntem doar executori mai buni decât toată lumea.

Când treci prin exercițiul de calculare a multiplicității de returnare de la evaluarea seed la FDV post-TGE, îți dai seama că există o mare discrepanță între ceea ce se discută cel mai mult pe CT și ceea ce aduce cei mai mulți bani pentru VCs.

Oamenii se plâng că industria cripto este un cazinou, dar nu este Bitcoin PoW păcatul original?

Punctul de vedere cinic este că mineritul Bitcoin este ca și cum ai trage la aparat – ai o șansă de 0,000001% să câștigi jackpotul și să obții următoarea recompensă de bloc.

Spre deosebire de trecut, există șanse mari ca cele mai importante rezultate în următorii câțiva ani să nu fie companii nativ criptografice, ci mai degrabă companii adiacente criptografice care folosesc criptomoneda ca o caracteristică, mai degrabă decât ca un produs.

Exemple:
- Companie fintech care folosește stablecoins pentru etapa intermediară a plăților
- Companie AI care folosește stimulente DePIN pentru colectarea datelor
- Companie de consum care folosește zkTLS pentru a debloca noi surse de date despre utilizatorii lor

Ce înseamnă asta pentru investitorii în criptomonede?
- Metricile VC tradiționale contează acum, cum ar fi ARR, CAC/LTV, TAM. Nu te poți baza pe oferte speculative pe un token pentru a masca fundamentele.
- Succesul acestor proiecte are foarte puțin de-a face cu criptomoneda, ci mai mult cu înțelegerea profundă a industriei și a pieței în care se află. VC-urile criptografice trebuie să se adapteze rapid învățând o nouă industrie. Domeniile în care am petrecut mult timp în ultimul timp sunt robotică și fintech-uri din piețele emergente.
- Este important să nu fii selectat negativ de fondatori pe care VC-urile experte în domeniu le-au respins, dar VC-urile criptografice le-au ales pentru că nu înțeleg bine industria.

Cine va fi în NYC săptămâna viitoare pentru @SolanaConf Accelerate? Mi-ar plăcea să ne întâlnim!

DM-urile sunt deschise

Am observat multe proiecte de stablecoin + piețe emergente în ultima vreme. Întrebarea mea principală este TAM.

PIB-ul SUA/Europa/Asia de Est este mult mai mare decât PIB-ul țărilor EM la un loc. Ajungi rapid la un plafon de creștere într-o EM, iar expansiunea este dificilă având în vedere că economia, legile etc. din fiecare țară sunt idiosincratice.

În plus, fiecare proiect crypto de succes este extrem de concentrat pe utilizarea de tip power law, spre deosebire de a merge după utilizatori cu LTV scăzut în EM-uri.

Ce îmi scapă aici?

Am văzut multe proiecte de stablecoin + piețe emergente în ultima vreme. Întrebarea principală pe care o am este TAM.

PIB-ul SUA/Europei/Asiei de Est este mult mai mare decât PIB-ul țărilor EM laolaltă. Ajungi rapid la un plafon în creștere într-o economie EM, iar expansiunea este dificilă având în vedere economia, legile etc. fiecărei țări, care sunt idiosincratice.

În plus, fiecare proiect crypto de succes este extrem de concentrat pe utilizarea balenelor în conformitate cu legea puterii, spre deosebire de a viza utilizatorii cu LTV scăzut în EM-uri.

Ce îmi scapă aici?

Nu cred că am văzut atâtea anunțuri mari despre criptomonede în aceeași zi de mult timp.

- Bridge USDB @Stablecoin
- Carduri susținute de stablecoin @tryramp
- @Meta readuce Libra
- @RobinhoodApp și @superstatefunds acțiuni tokenizate
- @Mashinsky condamnat la 12 ani de închisoare

Cele mai evidente idei aglomerate în acest moment:

- Neobank cu stablecoin
- Lansare de agenți AI
- Super aplicație DeFi

Ce altceva?