miningdotcrazy

#SECPausesNewETFApplicationReview Revizuirea aplicației ETF de către SEC este procesul prin care Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) evaluează documentele prezentate pentru a lansa (sau schimba) un ETF—un fond tranzacționat pe bursă care se mișcă precum o acțiune. Ce revizuiește de fapt SEC 1) Documentele de depunere/înregistrare ale ETF-ului De obicei, un prospectus/declaratie de înregistrare (ce este produsul, taxe, riscuri, cum funcționează). 2) Cererea de „schimbare a regulilor” a bursei (dacă este necesară) Bursa de valori (precum NYSE/Nasdaq/Cboe) poate depune pentru a-l lista, iar SEC revizuiește dacă acesta respectă regulile pieței. Ce verifică SEC 1) Protecția investitorilor (sunt riscurile clar divulgate, marketingul este corect) 2) Integritatea pieței (poate fi manipulată piața, sunt măsurile de siguranță solide) 3) Riscurile structurii produsului (leverage, expunere la derivate, lichiditate, custodie, prețuri) 4) Conformitatea cu legile și regulile de listare a valorilor mobiliare din SUA Ce rezultate pot apărea 1) Aprobat (ETF-ul poate avansa) 2) Întârziere / extindere a revizuirii (folosește mai mult timp, pune întrebări) 3) Cerere de modificări / mai multe divulgări 4) Refuz (nu va permite listarea/lansarea conform cererii) 5) „Pauză în revizuire” (încetinește/oprește informal lucrul temporar—de obicei pentru un tip specific de ETF) #SECPausesNewETFApplicationReview