广子

$BTC Vineri, 151 miliarde de dolari în opțiuni BTC expiră, punctul de durere maxim este de 75000 de dolari.

Când expiră opțiunile, market makerii și marii vânzători de opțiuni își doresc cel mai mult ca prețul să se află la un anumit nivel specific - la acest nivel, cele mai multe contracte de opțiuni vor expira fără valoare (fără valoare), astfel încât să nu fie nevoiți să plătească cumpărătorilor (minimizându-și plățile).

Punctul de durere maxim nu reprezintă neapărat prețul la care se va ajunge, dar piața va fi, cu o probabilitate mare, atrasă de direcția acelui preț, ca un magnet.

Market makerii trebuie să efectueze o acoperire dinamică (Delta Hedging). Aceștia vor cumpăra sau vinde mărfuri/contracte futures pentru a neutraliza riscul, iar această acțiune de acoperire va împinge în mod natural prețul spot în direcția punctului de maximă durere.

Comun: Creștere moderată

Imprevizibil: Evenimentele impulsionează, creștere violentă

$TSLA deschide lung

Cine vrea să preia mai multe comenzi, $BTC 70750 70400 așteptați-vă la aceste două poziții, dacă scade sub 70075, fugiți

Clătitele de eter sunt într-o retragere violentă după o creștere, $BTC linia de tendință este temporar susținută, $ETH nivelul de suport a atins un minim și s-a recuperat, în prezent forma nu este defavorabilă, cei care au intrat în vânzare ieri, amintiți-vă să trasați punctul de echilibru, poziția principală rămâne 723 223, există ajustări dinamice, în direct și în grup se va comunica

$XAU Opțiunile call pentru ETF-ul de aur au scăzut de la 730+ milioane de contracte în februarie, la peste 600 de milioane, mulți oameni considerând că 15% sună înfricoșător, dar 700+ milioane de contracte reprezintă un maxim istoric, iar numărul actual este totuși peste 90% din ultimii 5 ani, ceea ce sugerează că pozițiile de bază ale cumpărătorilor de bază nu s-au schimbat, ci că se află în mâinile speculatorilor pe termen scurt.

Raportul de cercetare de la Goldman Sachs de acum câteva zile, deși poate părea întârziat, poate fi folosit ca referință pentru perspectivele unei instituții financiare de top.

Acțiunile efective ale băncilor centrale din întreaga lume: recent, viteza de achiziție a aurului de către bănci centrale a încetinit, adoptând o strategie de evitare tactică în medii cu volatilitate ridicată. (Aici se face referire la prețul de 5000, nu la cel actual) Primul motiv este cererea diversificată de rezerve, încetinirea nu reprezintă sfârșitul tendinței de apreciere, ci mai degrabă strategia băncii centrale ca instituție pe termen lung, care, în fața unei medii cu volatilitate ridicată, adoptă o strategie de evitare tactică. Goldman Sachs consideră că fondurile pe termen lung ale băncilor centrale nu au părăsit piața, ci așteaptă o fereastră de tranzacționare mai stabilă.

Goldman Sachs a oferit indicatori de referință cantitativi pentru evoluția aurului din 2026. În modelul de analiză al Goldman Sachs, pe măsură ce volatilitatea scade și fondurile instituționale revin pe piață, prețul de bază al aurului până la sfârșitul anului 2026 ar putea să se îndrepte spre zona de 5400 dolari.

Două variabile esențiale conduc această tendință: prima este planul de apreciere a activelor fizice stabilit de băncile centrale din întreaga lume, iar a doua este scăderea ciclului ratelor de dobândă globale, care a crescut indirect valoarea activelor aurului.

Goldman Sachs a identificat și nivelul de suport tehnic în scădere, în jurul valorii de 4700 dolari. Acest număr corespunde costului mediu de deținere al fondurilor mari de pe piață; odată ce prețul aurului va reveni în acest interval, fondurile pe termen lung care au fost inițial în așteptare vor reintra pe piață pentru a optimiza costul de alocare. Prin urmare, chiar dacă pe termen scurt se produce o scădere din cauza ajustărilor de portofoliu, 4700 de dolari este considerat un minim logic de suport.

În concluzie: caracteristicile actuale ale pieței aurului pot fi rezumate astfel: mecanismul de evenimente de preț pe termen scurt este condus de (blocarea Strâmtorii Hormuz din Iran), în timp ce tendința pe termen lung este susținută de logica rezervelor. Prin descompunerea analizei Goldman Sachs, putem observa că volatilitatea generată de instrumentele derivate, deși extremă, nu a schimbat tendința de alocare a activelor de către băncile centrale ca și cumpărători finali.

$XAU

Luni începem să ne concentrăm pe Nvidia, cel mai bun activ de calitate de pe piețele de capital globale, dacă Nvidia scade, coșmarul va începe.

$NVDAon