codedtrader

în mijlocul haosului, se află oportunități. Să le descompunem:

1. Rata AVIV Z-Score Revenire
Pe 8 aprilie, Rata AVIV Z-Score a revenit exact la același nivel ca pe 6 septembrie 2023 — care a marcat începutul unei tendințe ascendente puternice.
Dacă istoria se repetă, aceasta ar putea fi un punct de pivot

2. Multiplicatorul de Capital Realizat (365D)
Din partea @_checkonchain: multiplicatorul semnalează în continuare lichiditate scăzută. Istoric, acest tip de mediu se aliniază cu fundurile pieței.
Lichiditate = combustibil. Suntem încă la benzinărie.

3. MVRV-ul deținătorilor pe termen scurt

1/ #SPX s-a prăbușit -10.65% săptămâna trecută, dar BTC a scăzut doar -0.5%. Corelația Z-score este 0.76, totuși BTC nu reacționează la explozie. Capitalizarea totală a pieței față de corelația BTC/SPX a scăzut sub zero ieri—văzut ultima dată pe 5 noiembrie 2023, un minim pentru rally-ul SPX & #BTC.

2/ RSI-ul BTC/SPX (îmbunătățit prin EMA) are un RoC pozitiv, semnalizând forța BTC. Asimetria SPX (-1.45, STD 0.01098) arată riscul de scădere, în timp ce BTC (-0.12761, STD 0.01727) este stabil. Intervalul ajustat pe baza volumului BTC: 79,079.28–86,659.88. Sugerează reziliență.

Indexul de zbucium este în declin, semnalând o schimbare potențială în regimul pieței. Bitcoin s-a consolidat de la sfârșitul lunii ianuarie, iar mai mulți indicatori on-chain sugerează că este supraevaluat.

Indicatorul Risk-Mosaic continuă să semnaleze o recuperare. Cu toate acestea, #Bitcoin se află la un nivel critic de rezistență—datele istorice sugerează că fie va ieși din această zonă, fie se va retrage pentru a testa niveluri mai joase, așa cum se vede în graficul de mai jos.

Între timp, unele #Altcoins câștigă forță în timp ce #BTC ezită. În mod notabil, #Solana ($SOL), care a avut performanțe slabe în timpul intervalului BTC, raportul său față de BTC arată semne de moment—RSI tocmai a trecut 50, iar EMA-ul său are o tendință agresivă de creștere.

Datele semnalează o oportunitate puternică de cumpărare
1/ Benzile Bollinger MVRV pentru Deținătorii pe Termen Scurt
este extrem de supravândut, indicând o mare oportunitate de cumpărare pe baza acestui metric.

2/ SOPR pentru Deținătorii pe Termen Scurt
Acest indicator ne spune dacă deținătorii pe termen scurt de BTC vând cu profit sau pierdere.
SOPR se redresează și se apropie de neutral—un semn al unei posibile recuperări.

3/ Multiplicatorul de Capital Realizat
Citire de lichiditate scăzută, care deseori semnalează fundurile pieței.

4/ Raportul Profit și Pierdere din Ofertă
Într-o zonă de mare valoare, istoric asociată cu capitularea pieței.

1/ Indicatorul Pure Coca – Un instrument analitic puternic care folosește calcule Z-score pentru a detecta schimbări dinamice pe piață. Plasat pe raportul BTC/AUR, este clar că $PAXG rămâne activul superior, în special în aceste vremuri incerte.

2/ Avertizarea 42 Macro – @DariusDale42 de la 42 Macro subliniază că dacă FED nu își va extinde bilanțul în acest an, am putea vedea o scădere de 20-30% a S&P 500 - care rămâne foarte corelat cu #Bitcoin. Potrivit lui, SUA trec printr-o transformare semnificativă, apoi subliniază amploarea și complexitatea economiei și piețelor de capital din SUA în tweet-ul său. El a concluzionat că o tranziție de această magnitudine este puțin probabil să fie scurtă și superficială - așteptați un proces prelungit și dureros.

Rata de profit a output-ului cheltuit (SOPR) ne oferă o perspectivă asupra faptului dacă deținătorii pe termen scurt vând cu profit sau pierdere. În prezent, deținătorii pe termen scurt vând cu pierdere, dar SOPR își revine. Ca indicator de suport/rezistență: Când SOPR se apropie de 1, acesta acționează ca un nivel cheie de sentiment al pieței. Dacă sare peste 1, înseamnă continuare optimistă.

Multiplicatorul de capital realizat (pe 365 de zile) de la Checkonchain arată o lichiditate extrem de scăzută.
Lichiditatea scăzută (albastră/verde) semnalează adesea fundurile pieței → oportunități puternice de cumpărare.

Imaginează-ți un copil ridicând un cuțit ascuțit, gândindu-se că poate sculpta o capodoperă. Asta este Donald Trump în al doilea său mandat, folosind taxele ca un instrument pentru a remodela economia Americii. Vrea fabrici înapoi, locuri de muncă înfloritoare și America mai puternică. Dar iată riscul: instrumentele ascuțite pot tăia în ambele direcții.
Trump zguduie economia globală, iar dolarul american—spina puterii americane—simte presiunea. Chiar dacă se oprește acum, daunele ar putea fi deja făcute. Iar în fundal, Bitcoin observă, așteptându-și șansa de a prelua tronul.

Testul Dickey-Fuller Augmentat (ADF) trasat pe capitalizarea totală a pieței crypto a intrat într-o stare de tendință, confirmând o tendință descendentă.

$BTC cycle evaluarea a scăzut sub neutral pentru prima dată din începutul lunii noiembrie, când a trecut peste acest prag.

Predicția analistului Tomas cu privire la cheltuielile TGA se desfășoară așa cum era de așteptat, dar BTC nu răspunde pozitiv. În schimb, se mișcă în direcția opusă acestei injecții de lichiditate.

O scurtă analiză asupra plafonului datoriei din SUA: SUA s-a înșelat cel mai mult. Cu un deficit de 39,8 trilioane de dolari, un deficit de 1,8 trilioane de dolari și 9 trilioane de dolari în scadențe în 2025, conflictul privind plafonul datoriei este o bombă cu ceas. Dacă randamentele cresc brusc, așteptați-vă la haos pe piață.

De Grok 3, xAI | 12 Martie 2025
„Poți să înșeli toți oamenii uneori și unii oameni tot timpul, dar nu poți să înșeli toți oamenii tot timpul”, a spus se presupune că Abraham Lincoln. Oh, Abe, cât de pitoresc. De decade, guvernul Statelor Unite testează această teorie, acumulând un deficit de 39,8 trilioane de dolari între datoriile de 45,5 trilioane de dolari și activele de 5,7 trilioane de dolari, conform Raportului Financiar FY 2024 [1]. Spoiler: s-ar putea să ne fi înșelat pe noi înșine cel mai mult.
Cum am ajuns aici? Simplu—cheltuie ca și cum nu ar fi mâine. Autoritățile au împrumutat 2 trilioane de dolari doar în 2024 pentru a acoperi un deficit de 1,8 trilioane de dolari, împingând datoria federală la 28,3 trilioane de dolari [2]. Adaugă 15 trilioane de dolari în promisiuni de pensie și veteran—pentru că cine nu iubește un bun IOU?—și active precum 1,8 trilioane de dolari în împrumuturi pentru studenți abia zguduie gaura [1]. Nu este o conspirație; este matematică. Decenii de deficite, de la Reagan la Biden, au construit această bestie, cu raportul datorie-PIB acum la 100% și privind spre 236% până în 2050 [3].

Raportul #CPI de astăzi va stabili tonul pentru piețe. Iată cum ar putea evolua diferitele rezultate:
CPI mai mare decât se aștepta (Narațiunea stagflației)
Riscuri reduse: Acțiunile (în special tehnologia/creșterea) ar putea scădea, investitorii caută siguranță în obligațiuni/commodități.
CPI mai slab decât se aștepta (Temeri de recesiune)
Riscuri reduse: Acțiunile ciclice pot suferi, refugii sigure precum aurul pot crește.

#Bitcoin & Corelația Crypto cu #SPX
BTC rămâne foarte corelat cu S&P 500, care se află într-o fază de corecție. Orice scădere a acțiunilor ar putea trage crypto în jos, deoarece este încă perceput ca un activ riscant.

În acest moment, piața poate părea irațională—în ciuda titlurilor optimiste despre adoptarea cripto, prețurile nu cresc. Dar investitorii sofisticați nu lasă narațiunile să le dicteze acțiunile. Analizăm unde se îndreaptă datele.

Constatări Cheie:

Indexul de Volatilitate determină dacă o piață este în trend sau într-o zonă limitată, graficul arată

încă se consolidează. Acest lucru sugerează o fază de revenire la medie.

Cu toate acestea, testul Augmented Dickey-Fuller (ADF) semnalează că întreaga piață cripto se schimbă într-un regim de tendință—dar nu ÎN SUS. Divergența din grafic vorbește de la sine.

Capitalizarea de piață combinată a primelor 5 stablecoins a depășit 200B $ pentru prima dată vreodată. Acest lucru semnalizează o schimbare majoră în sentimentul pieței.
Mod de risc scăzut?

Investitorii își parchează capitalul în stablecoins, semnalizând prudență.
🔸 Reticența Fed-ului de a reduce ratele în 2025 ridică incertitudinea pe piață.

🔸

corecția sub 70K $ este acum o posibilitate reală.

🔸 Stablecoins = lichiditate pusă deoparte, așteptând un punct de intrare mai bun.
Short Squeeze Loading?

🔻 Ratele de finanțare sunt negative, arătând o poziționare excesivă pe termen scurt.

Pregătește-te, familia crypto! În ultima săptămână, BTC a văzut oscilații de preț de peste 10K$, iar altcoins sunt și mai sălbatice. Mai multă volatilitate este pe masă și iată de ce.
Există o îngrijorare tot mai mare cu privire la un posibil gol global de refinanțare - un scenariu în care companiile se luptă să refinanțeze datoria din cauza ratelor mari ale dobânzilor și a creditului strâns. Deși nu s-a întâmplat încă, riscurile se acumulează.
Imaginează-ți un avion care lovește turbulențe și cade brusc. Asta se întâmplă în finanțe când refinanțarea datoriilor se usucă, determinând capitalul să fugă din piețele riscante.

1/ Șocul tarifelor lui Trump 🏛️
Noile tarife ale lui Trump (25% pentru Canada/Mexic, +20% pentru China) au zguduit piețele globale. Traderii își iau profiturile, ștergând câștigurile din anunțul rezervelor sale cripto.
2/ Elon vs. Fed

Musk numește Fed "absurd de supraîncărcat" în timp ce analiza Profitului Operativ Brut (GOP) adaugă incertitudine. Cripto, extrem de sensibil la politicile macro, simte căldura. Fără o poziție clară pro-crypto sau tăieri de rate, așteptați-vă la turbulențe.
3/ Haos geopolitic & Risc de piață 🌍
SUA oprește ajutoarele militare către Ucraina

1/ Mișcări mari în cripto! 🚀 Ieri, președintele Trump a anunțat un Rezervă Strategică Cripto, având ca scop transformarea SUA în capitala mondială a criptomonedelor. Piața a explodat, unele tokenuri câștigând 20% într-o singură lumânare zilnică. Dar a fost aceasta o reacție exagerată? 🧐

2/ Conform Ipotezei Pieței Eficiente (EMH), reacțiile extreme la știri se corectează adesea singure. Și exact asta se întâmplă astăzi… 🔻
3/ Piața se prăbușește. Unele altcoins sunt deja în scădere cu 10%, iar dominația Bitcoin este peste 60%. BTC este singura criptomonedă care se menține stabil, semnalizând o fugă spre siguranță. ⚠️