RWA (Real World Assets) a urcat de la 13 la 10 în totalul TVL în doar 2 luni. Conform situației actuale de dezvoltare, RWA ar trebui să fie clasat pe primul loc în topul celor șase în DeFi și să reducă și mai mult diferența dintre CeFi și DeFi. Astăzi, vom continua să revizuim subiectul RWA într-o nouă ediție Să aruncăm o privire asupra stării actuale a industriei RWA, a subdomeniilor care necesită atenție și a potențialului viitor al RWA.

În prezent, DeFi se concentrează în principal pe activități în lanț în aceste domenii, cum ar fi tranzacționarea, împrumuturile și LP, dar pe termen lung, cred că RWA va deveni în cele din urmă o realitate și va fi adoptată pe scară largă, permițând extinderea dimensiunii împrumuturilor DeFi. din miliardele actuale.

1. Ce este RWA?

Există diverse active corporale și necorporale în lumea reală, cum ar fi mărfuri familiare, bunuri imobiliare, obligațiuni, acțiuni, obiecte de colecție etc. Așa-numitul RWA este pur și simplu procesul de utilizare a tehnologiei blockchain pentru a converti activele existente în lumea reală în active digitale.

O astfel de transformare ar avea două avantaje principale:

Pe partea DeFi, permite utilizatorilor din lanț să culeagă beneficiile substanțiale generate de afacerile din lumea reală.

Pe partea CeFi, are capacitatea de a aduce noi utilizatori în DeFi și de a obține acces la mai multă lichiditate, sporind în același timp transparența.

2. Starea actuală a industriei RWA

Momentul scrierii acestui articol este 8 august. Au trecut patru luni de când am publicat ultima dată un articol pe tema RWA în contul public. Am fost foarte surprins să văd cât de repede a crescut totul în acest domeniu de atunci. Se poate spune că în doar câteva luni, RWA a făcut progrese semnificative, evidențiind cazurile de utilizare ale DeFi.

În continuare, să aruncăm o privire la două seturi de date mai interesante:

-Numărul deținătorilor de token-uri aferente RWA sa dublat într-un an (doar pe lanțul ETH).

-Instituțiile tradiționale și marile companii au lansat produse noi pentru a valorifica tehnologia blockchain și pentru a îmbunătăți accesibilitatea serviciilor existente. Așa cum se arată mai jos.

3. Subdomenii asupra cărora RWA trebuie să se concentreze

În prezent, în subdomeniile legate de RWA, vă sugerez să vă concentrați pe următoarele trei domenii:

Primul este Trezoreria SUA (obligațiuni de Trezorerie SUA)

Tokenizarea Trezoreriei SUA a început să fie adoptată atunci când toată lumea a văzut vânturi în contra. În prezent, rata de rentabilitate fără riscuri este acum peste 4%, cu mult peste ratele medii de împrumut și împrumut ale protocoalelor DeFi de top. Acest lucru a cauzat direct ieșirea de fonduri din DeFi.

Prin urmare, unele protocoale au găsit o modalitate de a permite deținătorilor de monede stabile să achiziționeze obligațiuni de trezorerie ale SUA. Putem împărți aproximativ aceste acorduri în două categorii, una este gestionarea activelor (administratorul de portofoliu o gestionează pentru dvs.), iar cealaltă este Reledred (care reprezintă produsul real). Așa cum se arată mai jos.

Dintre acordurile menționate în figura de mai sus, fiecare acord are propriul său proces, mecanism și structură de taxe. TVL pentru toate astfel de protocoale a crescut de la 100 de milioane de dolari la începutul anului 2023 la 680 de milioane de dolari în prezent, potrivit unui raport de date al platformei RWA_XYZ. Așa cum se arată mai jos.

Al doilea este Private Credit

Creditul privat se referă în mod specific la oportunitatea pentru utilizatori de a obține profituri mai mari (deși cu riscuri mai mari) prin investirea în credite private corporative. Personal, prefer acest subdomeniu pentru că împrumuturile pot fi trimise unor afaceri reale și pot genera venituri reale pe baza modelului de afaceri.

Dacă sunteți interesat și de acest subdomeniu, îl puteți interoga prin intermediul platformei Centrifuge. Acesta va marca capacitatea fiecărui fond de fond și vă va spune că fondurile vor curge către entitățile marcate. Așa cum se arată mai jos.

Al treilea este Imobiliare

Desigur, imobilele menționate aici nu se referă la imobiliare din China. De asemenea, știți că imobilele de aici nu pot avea nicio relație cu RWA. Motivul pentru care vorbesc despre imobiliare ca subdomeniu al RWA este în principal pentru că vreau să acordați suficientă atenție și să fiți foarte atenți, deoarece există multe riscuri de reglementare pe care nu le puteți prevedea atunci când investiți în imobiliare internaționale.

Dacă doriți să participați la investiții în acest subsector, va trebui mai întâi să dețineți cunoștințe specifice pentru a putea justifica riscurile, beneficiile și prețul de intrare ale investiției în imobiliare simbolizate (de exemplu, cumpărarea unei părți dintr-un apartament de lux). într-o țară). Am mai văzut pe internet că unii intermediari vor crește prețul pe unitate de suprafață cu 100% înainte de a vinde utilizatorilor DeFi.

4. Potențialul viitor al RWA

Un raport de cercetare al BCG (Boston Consulting Group) arată, de asemenea, că piața de active tokenizate este de așteptat să atingă 16 trilioane de dolari până în 2030. Dacă luăm în considerare că orice poate fi tokenizat poate fi reprezentat ca RWA pe lanț, teoretic vorbind, cred că valoarea RWA este încă subestimată, iar potențialul de dezvoltare viitor al RWA este de fapt uriaș, este nevoie doar de timp. În viitorul apropiat, RWA va deveni un catalizator important în atragerea de fonduri de la bursă.

Deocamdată, dacă sunteți un căutător de randament, trezoreria americană tokenizată vă poate oferi randamente substanțiale pentru a lupta împotriva inflației. Iar dacă ești mai interesat de domeniul Credit Privat, atunci când faci DD (due diligence) pe modelul de afaceri, vei găsi și o rată de rentabilitate foarte bună (rata anuală a dobânzii depășește 8–10%).

Dacă, după ce ați citit conținutul de mai sus, doriți să continuați să înțelegeți în profunzime domeniul RWA și să plănuiți să participați la el, atunci vă voi spune trei criterii cheie pentru utilizarea eficientă a RWA, care sunt de a proteja siguranța principalului dvs. și căutați să maximizați producția, acordați atenție confortului. Apoi, mergeți să căutați și să acordați o atenție deosebită acelor proiecte RWA de încredere.

Desigur, mai târziu, în seria de analize a proiectelor lui Li Huawai, voi continua să compilam și să public în mod regulat mai multe proiecte cu potențial și perspective de dezvoltare pentru învățarea și referința tuturor.

Bine, cele de mai sus sunt tot conținutul distribuit prin „Hua Li Huawai” astăzi. În cele din urmă, să rezumăm și să revizuim împreună Acest articol rezumă în principal situația actuală a industriei RWA, subdomeniile RWA care necesită atenție și potențialul de dezvoltare viitor al RWA. Sper că distribuirea de astăzi poate fi de ajutor tuturor.

Mulțumiri speciale pentru acest articol: 0xTindorr, 0xTHades

Disclaimer: conținutul de mai sus este doar o perspectivă și o analiză personală. Este doar pentru învățarea științei și comunicarea între entuziaști și nu constituie un sfat de investiții. Investiția este riscantă, vă rugăm să o tratați rațional, să creșteți gradul de conștientizare a riscurilor și să respectați legile și reglementările relevante din țara și regiunea în care vă aflați!