Principalele produse la pachet
În această serie de bloguri în curs de desfășurare, oferim rezumate concise ale constatărilor echipei noastre de cercetare, invitându-vă să aruncați o privire mai profundă în rapoartele originale.
Acest articol prezintă recentul raport Binance Research care discută despre BRC-20, un standard experimental de token care permite token-uri fungibile pe blockchain-ul Bitcoin.
Apariția BRC-20 a fost întâmpinată cu răspunsuri mixte. Suntem încă în stadii incipiente și încă nu am văzut dacă este sustenabil pe termen lung.
Datorită Binance Research, puteți profita de analizele de nivel industrial ale proceselor care modelează Web3. Prin împărtășirea acestor informații, sperăm să oferim comunității noastre cele mai recente cunoștințe din domeniul cercetării cripto. Pentru o scufundare mai profundă, rapoartele complete sunt disponibile pe site-ul web Binance Research.
În 2023, ecosistemul Bitcoin a cunoscut o renaștere a inovației odată cu dezvoltarea așa-numitelor ordinale. Protocolul Ordinals a intrat în funcțiune la începutul anului, permițând noilor entități precum „inscripțiile” – adesea numite „NFT-uri Bitcoin” – să înceapă să câștige proeminență în comunitatea cripto.
Jetoanele BRC-20 sunt cea mai recentă inovație a acestei mișcări conduse de Ordinals și au fost un subiect fierbinte de discuție în ultimele luni. Mulți sunt încântați de noua energie pe care o aduce această inovație, în timp ce alții o văd ca pe o abatere de la scopurile originale ale Bitcoin și sunt mai puțin mulțumiți de impactul său.
Astăzi, vom investiga ascensiunea BRC-20, explorând fundalul său și răspunsul comunității. De asemenea, vom discuta despre riscurile și provocările pe care le prezintă în prezent jetoanele BRC-20, oferind o perspectivă asupra a ceea ce ar putea fi îmbunătățit în viitor.
fundal
BRC-20 este un standard de token experimental care a fost conceptualizat pentru prima dată în martie 2023. Acesta permite desfășurarea, baterea și transferul de token-uri fungibile pe blockchain-ul Bitcoin. Această ultimă inovație bazată pe Ordinals înseamnă că atât tokenurile fungibile, cât și cele nefungibile (NFT) au devenit parte a ecosistemului Bitcoin.
Trebuie remarcat faptul că jetoanele BRC-20 sunt extrem de riscante și se află într-un stadiu foarte incipient de dezvoltare. Creatorii înșiși au fost explicit cu privire la riscurile naturii lor experimentale. Acest aspect trebuie avut în vedere atunci când citiți, iar acest material nu are menirea de a susține sau de a sfătui, ci doar de a educa.
Ordinale și inscripții
Protocolul Ordinals implică urmărirea satoshi-urilor individuale (sats) pe baza a ceea ce fondatorul, Casey Rodarmor, numește „teoria ordinală”. Sats sunt cea mai mică unitate de bitcoin, iar 1 BTC este egal cu 100.000.000 de sats. Teoria ordinală atribuie un identificator unic fiecărui utilizator din rețeaua Bitcoin.
În plus, aceste sate pot fi „înscrise” cu conținut precum text, imagini, video etc., pentru a crea o „inscripție”. În mod efectiv, acest proces descrie crearea unui NFT pe blockchain-ul Bitcoin. Pentru a afla mai multe despre ordinale, inscripții și Bitcoin NFT, consultați articolul nostru din Academia: Ce sunt ordinale? O prezentare generală a Bitcoin NFT.
Unde se potrivesc jetoanele BRC-20?
Cu inscripțiile care permit NFT-urile pe Bitcoin, progresul natural al dezvoltării s-a transformat în jetoane fungibile. Aici intervine BRC-20. În timp ce inscripțiile sunt aplicația nefungibilă a inovației Ordinals, jetoanele BRC-20 sunt omologul lor fungibil.
Pe 9 martie, un utilizator pseudonim Crypto Twitter numit @domo a postat un thread care teoretizează o metodă numită BRC-20 care ar putea crea un standard de simbol fungibil pe lângă protocolul Ordinals.
În esență, metoda a fost despre înscrierea textului pe sat pentru a crea jetoane fungibile. Designul inițial a permis doar trei operațiuni diferite: desfășurare, batere și transfer.
Începuturile umile ale jetoanelor BRC-20 (@primul thread al domo pe acest subiect)
Sursa: Twitter (@domodata)
Cele trei operațiuni inițiale posibile pentru jetoanele BRC-20
Sursa: https://domo-2.gitbook.io/brc-20-experiment/, Binance Research
Primul contract de jetoane care a fost implementat a fost pentru tokenul $ORDI cu o limită de 1.000 jetoane pe mentă și 21M de aprovizionare maximă (aduc un omagiu ofertei maxime a bitcoin). În mai puțin de o zi, toate jetoanele de 21 M$ ORDI au fost bătute și în curând au apărut alte jetoane. Capitalizarea totală de piață a jetoanelor BRC-20 a atins un vârf la peste 1 miliard de dolari, deși aceasta a scăzut de atunci și acum se află în jurul pragului de 300 de milioane de dolari.
Răspunsul comunității
Inovațiile inițiale ale ordinalelor și inscripțiilor au stârnit deja dezbateri aprinse în comunitatea Bitcoin. Discuțiile se învârt adesea în jurul taxelor de tranzacție, care au crescut odată cu creșterea acestor inovații legate de Ordinals. BRC-20 a dus această dezbatere la un nou nivel.
La un capăt se află mulțimea „pro-taxe”, care salută creșterea taxelor de tranzacție și o consideră esențială pentru longevitatea Bitcoin. La celălalt capăt se află tabăra „comisioane scăzute”, care este mai critică față de taxele de tranzacție crescute și o consideră ca contracarând etosul și intențiile originale ale sistemului.
Argumentul „pro-taxe”.
Durabilitatea modelului de securitate al Bitcoin a fost o preocupare cheie pentru mulți din comunitate. Recompensele blocurilor Bitcoin sunt reduse la jumătate după ce au fost extrase fiecare 210.000 de blocuri, ceea ce se întâmplă aproximativ la fiecare patru ani.
Recompensă bloc Bitcoin per bloc reușit
Sursa: Bitcoin Visuals, Binance Research
Minerii trebuie să fie compensați pentru asigurarea securității sistemului. Având în vedere această realitate, taxele de tranzacționare Bitcoin trebuie să fie mai mari pe viitor. Ca atare, mulți din comunitate – în special mineri – au fost plăcut surprinși de atenția pe care au primit-o ordinalele și BRC-20. Sunt optimiști cu privire la impactul lor asupra pieței relativ reduse a taxelor Bitcoin.
În timp ce prețul bitcoin a crescut semnificativ de la epoca recompensei în bloc de 50 BTC, problema ilustrează vulnerabilitățile modelului de afaceri miner BTC. Având în vedere posibilitatea unui viitor mai luminos în ceea ce privește cererea de spațiu bloc, această situație pare mai favorabilă pentru mineri și ar putea atrage mai mulți să se alăture rețelei.
În mod remarcabil, la începutul lunii mai s-au înregistrat blocuri Bitcoin cu taxe de tranzacție mai mari decât recompensa de bloc de 6,25 BTC. Acest lucru este destul de semnificativ, având în vedere că taxele de tranzacție au reprezentat în medie doar 1-2% din veniturile minerilor în cea mai mare parte a anului 2022 și nu mult mai mari în anii anteriori. Indică cererea tot mai mare de spațiu bloc pe care ordinale și BRC-20 au ajutat-o să introducă.
Taxele totale pentru blocul 788795 au fost de 6,46 BTC comparativ cu o recompensă de bloc de 6,25 BTC
Argumentul „taxelor mici”.
În timp ce mulți sunt încântați de creșterea activității și de zgomotul din jurul ecosistemului Bitcoin și încurajați de taxele crescute din perspectiva sustenabilității, alții sunt mai critici.
Această tabără „cu taxe reduse” consideră că adevăratul scop al Bitcoin este să servească drept monedă rigidă, non-fiat și că lanțul ar trebui utilizat doar pentru tranzacții peer-to-peer. Ei consideră că tranzacțiile legate de Ordinals care consumă multă date servesc în primul rând la congestionarea rețelei Bitcoin și la creșterea taxelor, ceea ce în cele din urmă descurajează tranzacțiile peer-to-peer.
Unii susțin că creșterea taxelor este prețul pentru utilizatorii din țările în care se bazează pe Bitcoin ca alternativă la sistemul fiat local. Alții sunt mai extremi în părerile lor și chiar se gândesc la ordinale și BRC-20 ca la un atac asupra blockchain-ului Bitcoin.
Riscuri și provocări
După cum sa menționat anterior, ordinalele, inscripțiile și jetoanele BRC-20 sunt inovații extrem de recente și sunt foarte riscante în această etapă incipientă. Ele sunt la vârf în ceea ce se lucrează astăzi în cripto. În mod corespunzător, există câteva riscuri cheie de care orice cititor trebuie să fie conștient.
1. Limitat la nicio infrastructură
Pentru a spune clar, jetoanele BRC-20 sunt doar o idee rezultată dintr-un standard experimental de jetoane creat de un utilizator Twitter pseudonim. Deși inovația și potențialul ideii nu pot fi negate, este important să înțelegem cât de devreme ne aflăm în poveste și cât de puțină infrastructură există în prezent.
Standardul token-ului există de câteva luni și a înregistrat o activitate considerabilă doar în ultimele câteva săptămâni. În timp ce constructorii lucrează rapid, nu există multe în această etapă. Am văzut începuturile piețelor și ale unui DEX, dar o mare parte a tranzacțiilor se face în continuare fără rețetă (OTC) prin serverele Discord. Fără infrastructura adecvată, urmărirea jetoanelor și a deținătorilor acestora este dificilă.
O altă provocare apare din lipsa unui consens metodologic. Aceste instrumente nu sunt native din blockchain-ul Bitcoin, ci provin din teoria Ordinal, care în esență „asociează” saturi cu anumite caracteristici. Dacă nu avem un consens social cu privire la această metodă, este posibil ca unele părți să nu recunoască anumite ordinale și, prin urmare, să nu recunoască anumite jetoane BRC-20.
Rămâne mult de făcut dacă vrem să vedem o piață de peste câteva mii de deținători. Deși există optimism cu privire la ceea ce jetoanele BRC-20 au deblocat și ce ar putea oferi, infrastructura mai are încă un drum lung de parcurs.
2. Fără utilitate reală
Majoritatea jetoanelor BRC-20 care fac schimb de mâini în prezent sunt jetoane meme. Aproape prin definiție, aceste jetoane nu au utilitate și sunt în mare măsură influențate de social media și de sentimentul comunității. În timp ce acest lucru atrage atenția și creează hype, lipsa de utilitate și, prin urmare, lipsa unei baze serioase de deținători înseamnă că aceste jetoane s-ar putea prăbuși brusc și fără avertisment.
Acest risc este ceva ce fiecare cititor ar trebui să aibă în vedere și, de asemenea, dacă vedeți un nou token care oferă o anumită formă de utilitate, ar trebui să cercetați adânc și să vă întrebați dacă acest lucru este adevărat sau doar un truc de marketing.
3. Risc ridicat de înșelătorie
În conformitate cu tema despre cât de nou este acest întreg experiment, ar trebui să ne amintim că acest lucru creează un risc ridicat de înșelătorie. De exemplu, tranzacționarea cu jetoane OTC pe serverele Discord este, în mod natural, o activitate cu risc foarte mare și a dus la înșelarea de mulți oameni din bani.
Proiectele care construiesc infrastructură pentru ordinale sau BRC-20 ar putea reprezenta, de asemenea, un risc potențial de securitate în această etapă incipientă. Deși nu încercăm să speriam cititorii, având în vedere cât de devreme este în istoria acestor jetoane și a acestei noi tehnologii, riscul de înșelătorie este mare și ar trebui luat în serios.
Gânduri de închidere
Ordinalele, inscripțiile și jetoanele BRC-20 au demonstrat că există într-adevăr o cerere pentru blockspace Bitcoin în afara plăților clasice peer-to-peer. Utilizatorii doresc să facă aceleași lucruri care sunt posibile pe Ethereum și BNB Chain - dar pe Bitcoin.
Lipsa veniturilor minerului din taxele de tranzacție a fost o preocupare cheie pentru mulți susținători Bitcoin, iar această explozie recentă de activitate a fost o demonstrație potrivită a posibilităților care există acolo. Evoluțiile recente au fost încurajatoare și au ajutat să reprezinte o potențială cale către sustenabilitate pentru Bitcoin pe termen lung.
Creșterea în cripto este adesea exponențială. De exemplu, după ce prima inscripție a fost făcută pe 14 decembrie 2022, a durat peste o lună pentru a ajunge la 100. Cu toate acestea, între 2 februarie și 15 februarie, numărul de inscripții a trecut de la 1K la 100K. Până în aprilie, am atins 1 milion și acum suntem la peste 7 milioane.
Deși nu putem spune cât de mare ar putea deveni această piață, ne putem aștepta să vedem că numărul de inscripții continuă să crească. Urmăriți cu atenție acest spațiu.
Creșterea exponențială a inscripțiilor până acum
Sursa: Dune Analytics (@dgtl_assets), Binance Research (16 mai 2023)
Cercetare Binance
Echipa Binance Research se angajează să furnizeze analize obiective, independente și cuprinzătoare ale spațiului cripto. Ei publică versiuni perspicace despre subiecte Web3, inclusiv, dar fără a se limita la, ecosistemul cripto, tehnologiile blockchain și cele mai recente tendințe ale pieței.
Acest articol este doar un instantaneu al raportului complet, care conține informații suplimentare și analize detaliate ale celor mai importante diagrame ale pieței BRC-20. Include, de asemenea, o explorare a soluțiilor Bitcoin de nivel 2 și a perspectivelor viitoare ale industriei. Cu atât de mult conținut bogat, nu veți dori să pierdeți aceste informații exclusive.
Pentru a citi versiunea completă a acestui raport, faceți clic aici. Puteți găsi alte investigații aprofundate ale celor mai recente evoluții Web3, vizitând pagina Insights & Analysis de pe site-ul Binance Research. Nu ratați ocazia de a vă împuternici cu cele mai recente informații din domeniul cercetării cripto!
Lectură suplimentară
Binance Research 2.0
Cercetare Binance: tendințe cheie în cripto - mai 2023
Cercetare Binance: AI în Crypto – Explorarea cazurilor de utilizare și a posibilităților
Dezvăluire generală: Acest material este pregătit de Binance Research și nu este destinat să fie bazat pe o prognoză sau un sfat de investiții și nu este o recomandare, ofertă sau solicitare de a cumpăra sau de a vinde titluri de valoare sau criptomonede sau de a adopta vreo strategie de investiții. Utilizarea terminologiei și opiniile exprimate au scopul de a promova înțelegerea și dezvoltarea responsabilă a sectorului și nu ar trebui interpretate ca opinii juridice definitive sau cele ale Binance. Opiniile exprimate sunt de la data arătată mai sus și sunt opiniile scriitorului; acestea se pot schimba pe măsură ce condițiile ulterioare variază. Informațiile și opiniile conținute în acest material sunt derivate din surse proprietare și neproprietate considerate de Binance Research a fi de încredere, nu sunt neapărat cuprinzătoare și nu sunt garantate în ceea ce privește acuratețea. Ca atare, nu se oferă nicio garanție de acuratețe sau fiabilitate și nicio responsabilitate care decurge în orice alt mod pentru erori și omisiuni (inclusiv responsabilitatea față de orice persoană din cauza neglijenței) nu este acceptată de Binance. Acest material poate conține informații „previzibile” care nu sunt de natură pur istorică. Astfel de informații pot include, printre altele, proiecții și previziuni. Nu există nicio garanție că previziunile făcute se vor îndeplini. Încrederea în informațiile din acest material este la discreția exclusivă a cititorului. Acest material este destinat doar în scop informativ și nu constituie un sfat de investiții sau o ofertă sau o solicitare de a cumpăra sau vinde titluri de valoare, criptomonede sau orice strategie de investiții și nici titluri de valoare sau criptomonede nu vor fi oferite sau vândute oricărei persoane din orice jurisdicție. în care o ofertă, solicitare, cumpărare sau vânzare ar fi ilegală în conformitate cu legile unei astfel de jurisdicții. Investiția implică riscuri.
