În acest articol, vă voi spune cum Ciclul Benner a prezis mișcările pieței de mai bine de 100 de ani. Vă doresc o lectură plăcută...
Cum a prezis cu exactitate Ciclul Benner mișcarea pieței timp de 150 de ani?
Ca fermier la începutul secolului al XIX-lea, Samuel Benner s-a întrebat cum funcționează ciclurile pieței din economie. Această curiozitate l-a determinat să scrie o carte numită „Trends and Phases of Business” în 1875. În carte, el a explicat metoda pe care a folosit-o pentru a prezice direcția viitoare a prețurilor afacerilor și mărfurilor. Benner a descoperit că mișcările pieței se repetă într-o serie de cicluri anuale și a determinat că aceste cicluri includ ani de panică, ani de vremuri bune și ani de vremuri grele. De exemplu, anii de panică sunt adesea ani în care activitatea economică medie este scăzută, iar prețurile activelor scad în timp ce ratele șomajului cresc. Ciclul Benner a prezis, de asemenea, cu exactitate evenimente economice majore, cum ar fi Marea Depresiune din 1929, Dotcom Bubble din anii 2000 și criza COVID din 2020.
Acum, acestea sunt perioadele pe care Samuel Benner le-a împărțit în trei; Să explicăm în detaliu anii de panică, vremurile bune și vremurile grele:
Anii de panică: Aceștia sunt anii în care există o volatilitate extremă a prețurilor acțiunilor din cauza fluctuațiilor pieței. În aceste perioade, investitorii influențează piața cumpărând sau vânzând irațional acțiuni și împingându-le prețurile în sus sau în jos. În perioadele în care piața este în panică, investitorii acționează în general cu obiective pe termen scurt și iau decizii de cumpărare sau vânzare de acțiuni în funcție de starea actuală a pieței. Aceste decizii sunt adesea iraționale din cauza volatilității extreme a condițiilor de piață.
În aceste perioade de panică, prețul unei acțiuni fie scade la un nivel incredibil de scăzut, fie, dimpotrivă, crește în mod neașteptat. Prin urmare, investitorii trebuie să fie foarte atenți atunci când investesc în aceste vremuri de panică. Dacă iau deciziile corecte, pot obține profituri mari. Cu toate acestea, dacă iau decizii greșite, se pot confrunta cu pierderi grave.
Vremuri bune: Aceștia sunt anii în care se observă prețuri ridicate și cel mai bun moment pentru a vinde. În aceste perioade, investitorii își pot vinde acțiunile, valorile mobiliare și alte active la cele mai bune prețuri. Prin urmare, anii pe care Benner îi descrie drept „Vremuri bune” sunt considerați vremuri pline de oportunități pentru investitori. Totuși, nu trebuie uitat că aceste perioade nu vor dura mult și apoi vom trece la alte perioade.
Vremuri grele: În acești ani, el recomandă să cumpere acțiuni, mărfuri și active și să le păstreze până în anii de „boom” a vremurilor bune, apoi să le vândă.
Un „Anumit lucru” de peste 100 de ani
Sub cardul său, în poza de mai sus, a scris: „Un lucru este sigur”. Strategia de investiții a lui Samuel Benner a obținut un succes aproape perfect de mai bine de 100 de ani. Pentru Benner, un fermier de succes din Ohio, panica pieței din 1873 a fost o lovitură majoră și l-a falimentat. În timp ce încerca să înțeleagă de ce a apărut această situație, Benner a descoperit conceptul de cicluri ale pieței.
În calitate de fermier, Samuel știa că sezoanele de creștere au afectat culturile, care, la rândul lor, au afectat oferta și cererea, ceea ce s-a reflectat în prețuri. Benner a săpat mai adânc în aceste cicluri și a descoperit că a existat un ciclu de 11 ani în prețurile porumbului și porcului, care atinge vârful la fiecare 5/6 ani. Aceasta se potrivea cu ciclul solar de 11 ani. Benner a calculat că acest ciclu solar afectează productivitatea culturilor, care la rândul său afectează veniturile, oferta/cererea și prețurile.
Ciclul Benner folosește, de asemenea, un ciclu de 27 de ani în prețurile fierului. În acest ciclu, minimele apar la fiecare 11, 9 și 7 ani, în timp ce vârfurile apar la fiecare 8, 9 și 10 ani.
Studierea istoriei pieței vă ajută să aflați cum au afectat aceste cicluri prețurile și cum afectează acestea și astăzi prețurile. În prezent, conform acestei analize, ne aflăm într-o perioadă dificilă și o perioadă în care prețurile activelor sunt în scădere, ceea ce indică faptul că este un moment bun pentru a cumpăra active.
