Sistemul de rezerve fracționare este un sistem bancar care permite băncilor comerciale să împrumute o parte din depozitele clienților lor și să obțină profit. În acest caz, doar o mică parte din depozitele clientului sunt stocate în numerar care poate fi retras. De fapt, acest sistem este o modalitate prin care băncile folosesc un anumit procent din depozitele bancare ale clienților pentru a crea bani.
Adică, băncile trebuie să depună doar o mică parte din fonduri în seifurile băncilor sau în conturile băncilor centrale, în timp ce majoritatea fondurilor rămase pot fi folosite pentru împrumuturi sau investiții. Atunci când o bancă emite un împrumut, atât banca, cât și împrumutatul consideră această parte a fondurilor ca un activ, iar suma inițială este dublată în termeni economici. Aceste fonduri sunt apoi reutilizate, reinvestite sau împrumutate din nou de mai multe ori, creând un efect multiplicator și astfel este folosită banca cu rezervă fracțională pentru „crearea de bani noi”.
Împrumuturile și datoria fac parte dintr-un sistem bancar cu rezerve fracționale și, de obicei, solicită băncii centrale să pună în circulație bani noi, astfel încât băncile comerciale să poată efectua retrageri. Majoritatea băncilor centrale acționează și ca autorități de reglementare, care vor stabili ratele rezervelor minime. Acest sistem bancar este folosit de instituțiile financiare din majoritatea țărilor. Acest tip de sistem bancar este comun în Statele Unite și în multe alte țări cu comerț liber.
Formarea rezervelor bancare fracționate
Crearea sistemului bancar cu rezerve fracționale a început în jurul anului 1668, când Suedia a înființat prima bancă centrală din lume, Riksbank (Banca Centrală Suedeză), dar forma originală a rezervei fracționale fusese deja folosită înainte de aceasta. Ideea că depozitele ar putea crește și se pot extinde și că împrumuturile ar putea pătrunde în economie, a prins rapid. De asemenea, guvernul a considerat că este rațional să folosească resursele existente pentru a încuraja consumul, mai degrabă decât să le strângă în cufer.
După ce Suedia a luat măsuri pentru a face practica mai formală, sistemul rezervelor fracționare a luat stăpânire și s-a răspândit rapid. Statele Unite au înființat o bancă centrală de două ori, prima în 1791 și a doua în 1861, dar, din păcate, nici una nu a durat mult. În cele din urmă, în 1913, Statele Unite au creat Federal Reserve Bank, acum Banca Centrală a Statelor Unite, în temeiul Federal Reserve Act. Scopul declarat al instituției financiare la acea vreme era de a stabiliza, maximiza și monitoriza economia în ceea ce privește prețurile, ocuparea forței de muncă și ratele dobânzilor.
Cum funcționează sistemul?
Atunci când un client depune fonduri într-un cont bancar, fondurile nu mai sunt proprietatea deponentului (cel puțin nu direct). Banca deține acum fondurile și, la rândul său, oferă clientului un cont de depozit din care să retragă fonduri. Aceasta înseamnă că clienții băncii își vor retrage toate depozitele în conformitate cu regulile și procedurile stabilite ale băncii. Cu toate acestea, atunci când o bancă primește depozite, nu reține toate aceste fonduri. În schimb, doar o mică parte din depozite sunt deținute în bănci (rezerve fracționale). Această parte a rezervei este în general între 3% și 10%, iar fondurile rămase vor fi folosite de bănci pentru a acorda împrumuturi. [1]
Utilizați acest exemplu simplu pentru a vedea cum se creează bani noi atunci când se fac aceste împrumuturi:
Clientul A depune 50.000 USD în Banca 1. Banca 1 emite un împrumut de 45.000 USD Clientului B
Clientul B depune 45.000 USD în Banca 2. Banca 2 emite un împrumut de 40.500 USD Clientului C
Clientul C depune 40.500 USD în Banca 3. Banca 3 a emis un împrumut de 36.450 USD Clientului D
Clientul D depune 36.450 USD în Banca 4. Banca 4 a emis un împrumut de 32.805 USD Clientului E
Clientul E depune 32.805 USD în Banca 5. Banca 5 a emis un împrumut de 29.525 USD Clientului F
Cu o rezervă obligatorie de 10%, depozitul inițial de 50.000 USD a crescut la 234.280 USD în moneda disponibilă, care este totalul tuturor depozitelor clienților. Acesta este un exemplu foarte simplu care arată efectul multiplicator în cadrul sistemului bancar cu rezervă parțială, dar a demonstrat clar ideea de bază.
Dar vă rugăm să rețineți că acesta este un proces bazat pe principalul datoriei. Conturile de depozit reprezintă fondurile (pasivele) datorate de către bancă clienților, iar împrumuturile purtătoare de dobândă sunt cea mai profitabilă afacere a băncii și sunt totodată activele băncii. Mai simplu spus, băncile creează bani generând mai multe active în contul de împrumut, mai degrabă decât conturi de depozit (pasive).
Ce este o „funcționare bancară”?
Dacă toată lumea ar decide să-și retragă toți banii în bancă? Această situație este cunoscută și sub denumirea de rulare bancară Deoarece băncile sunt obligate să rețină doar o mică parte din depozitele clienților lor, acestea pot avea dificultăți în îndeplinirea obligațiilor financiare în această situație, ceea ce duce direct la faliment bancar.
Pentru ca un sistem de rezerve fracționate să funcționeze corect, trebuie evitat ca deponenții să nu se prezinte toți la bancă în același timp pentru a-și retrage depozitele. Deși s-au mai întâmplat deplasări bancare, acestea nu au fost cauzate de dorințele clienților. De obicei, clienții încearcă să-și retragă toate depozitele doar dacă cred că banca are probleme serioase.
Marea Depresiune din Statele Unite este un exemplu al devastării cauzate de retragerile masive. Băncile de astăzi dețin rezerve pentru a preveni o astfel de situație să se repete. Există multe bănci ale căror rate ale rezervelor de depozit depășesc rata rezervelor minime legale. Ele folosesc această metodă pentru a răspunde mai bine nevoilor clienților în retragerea activelor din cont.
Avantajele și dezavantajele sistemului bancar cu rezervă fracțională
În timp ce băncile se bucură de cele mai multe dintre avantajele acestui model cu profit ridicat, o mică parte din avantaje beneficiază treptat clienții prin câștigarea dobânzii la conturile de depozit. Agențiile guvernamentale fac, de asemenea, parte din sistem și, de obicei, guvernele laudă sistemul de rezerve fracționale pentru promovarea consumului, menținerea stabilității economice și asigurarea creșterii economice.
Pe de altă parte, mulți economiști consideră că sistemul bancar cu rezerve fracționare este nesustenabil și prezintă riscuri mari - mai ales având în vedere că politica monetară actuală adoptată de majoritatea țărilor se bazează pe credit/datoria, mai degrabă decât pe moneda reală. Sistemul economic pe care ne bazăm se bazează pe încrederea în bănci și în monedele lor fiduciare.
Rezervă bancară fracțională și criptomonede
Spre deosebire de sistemele tradiționale de monede fiduciare, Bitcoin a fost creat ca o monedă digitală descentralizată, dând naștere unui cadru economic alternativ care funcționează complet diferit.
La fel ca majoritatea criptomonedelor, Bitcoin este întreținut de o rețea distribuită de noduri. Toate datele sunt protejate de dovezi criptografice și stocate într-un registru distribuit numit blockchain. Și asta înseamnă că nu este nevoie de o bancă centrală sau de o autoritate majoră.
În plus, emiterea de Bitcoin este limitată, ceea ce înseamnă că nu vor mai fi produse token-uri noi după ce se vor ajunge la 21 de milioane de Bitcoin. Prin urmare, rezervele fracționale nu există în lumea Bitcoin și a criptomonedelor pentru că mediul este diferit.