Titlul original: „Este câinele local de pe Solana mai rentabil?” Folosește formula lui Kelly pentru a calcula situația reală a jocului cu câini locali》
Autor original: Frank, PANews
Speculatorii par a fi codul etern al bogăției din cercul cripto. Este plin de cele mai uimitoare povești despre îmbogățirea în domeniul criptomonedei și este, de asemenea, o pistă exclusivă pentru mulți care speră să folosească lucruri mici pentru a realiza lucruri mărețe. De la Ethereum la BSC și acum Solana. Pe de o parte, există povești despre inflație care i-au pus pe câțiva norocoși pe drumul spre libertate. Pe de altă parte, a făcut ca marea majoritate a investitorilor să-și piardă toți banii din cauza pierderilor repetate.
În prezent, există un argument că, deși taurii câștigă mai puțin și pierd mai mult, câștigând o singură dată poate câștiga de multe ori mai mulți bani, deci este o pistă de pepită de aur de înaltă calitate. Din punct de vedere al investițiilor științifice, este o decizie rezonabilă să investești în proiectul Solana? În continuare, PANews va folosi formula Kelly pentru a efectua o analiză cuprinzătoare a acestei piese din perspectiva funcționării efective, a ratei de câștig, a cotelor etc.
Să presupunem că aveți un capital de 1.000 USD De fiecare dată când investiți în Solana, fie veți reveni la zero, fie veți câștiga de 10 ori mai mult decât ar trebui să investiți.
Solana exagerează câinii locali mai rentabil?
Solana a devenit cea mai orbitoare monedă publică din lanțul din această rundă de condiții de piață. Cea mai mare creștere dintr-un an a atins-o de 15 ori, în urma căreia a fost creșterea bruscă a datelor în lanț. Potrivit datelor Defillama, cel mai mare volum de tranzacții zilnice al Solana de pe lanț a atins 2,6 miliarde USD pe 22 decembrie 2023, ceea ce a fost mai mare decât cel mai mare volum de tranzacții zilnice de 2,5 miliarde USD al Ethereum în 2023. A devenit odată cel mai activ tranzacționat lanț public. În spatele performanței active, este inseparabil de entuziasmul de a specula pe Nuggets pe Solana.
În comparație cu jetoanele Ethereum tradiționale, tranzacțiile cu token de pe Solana au următoarele caracteristici: taxe scăzute de gaz, popularitate ridicată a tranzacțiilor și puține uși din spate pentru contracte de token.
Taxa de gaz: taxa medie de tranzacție în lanț pe Ethereum variază de la câțiva dolari la zeci de dolari. Taxele pe lanț ale Solana sunt atât de mici încât sunt aproape neglijabile.
Există mai puține uși din spate în contractele cu token: în comparație cu diferitele vulnerabilități ale contractelor de pe Ethereum Tugo: disc Pixiu, disc cu taxe mari, disc sifon etc. Datorită mecanismului său, Solana practic nu are alte uși din spate la contract, cu excepția permisiunilor suplimentare de emitere și contract (aceste două elemente pot fi văzute cu ușurință și pe site-ul de date on-chain).
Costuri mai mici de încercare și eroare: prețul token-ului SOL de rețea principală de la Solana este mult mai mic decât cel al Ethereum, care aduce, de asemenea, un prag de intrare mai prietenos pentru jucătorii care caută câini de aur pe Solana. Mulți jucători investesc 0,1 SOL pentru aproximativ 10 USD de fiecare dată, iar această sumă adesea nu este suficientă pentru a plăti o taxă de manipulare pe Ethereum.
Aceste condiții fac ca câinele de murdărie de pe Solana să pară un bun prilej de a-l încerca și de a-ți transforma bicicleta într-o motocicletă. Dar este chiar acesta cazul?
„Abatorul” unde jucătorii pierd mereu
Jucătorii care sunt familiarizați cu Tugo știu că modul de a specula pe Tugo este aproape un joc de noroc. Dacă considerați speculația ca un joc pentru jucători, formula lui Kelly este cea mai rezonabilă formulă matematică pentru a măsura dacă ar trebui să participați la acest joc și ce proporție de fonduri ar trebui să fie implicată de fiecare dată.
Criteriul Kelly este o formulă matematică utilizată pentru gestionarea optimă a banilor în investiții și jocuri de noroc. Ideea sa de bază este: cum să alocați fonduri pentru a maximiza creșterea pe termen lung atunci când vă confruntați cu pariuri cu valoare așteptată pozitivă. Formula Kelly a fost propusă de John Kelly în 1956 și a fost folosită inițial pentru problema transmiterii informațiilor pe liniile telefonice S-a dovedit ulterior a fi foarte eficientă în domeniul jocurilor de noroc și al investițiilor.
Forma de bază a formulei este:
F: Proporția de fonduri care ar trebui investită
B: Cote (dacă investești 1 yuan și poți câștiga 10 yuani, șansele sunt 9)
P: Rata de câștig (investește de 100 de ori și câștigă de 3 ori, rata de câștig este de 3%)
Î: Rata pierderilor (q=1-p)
Folosind această formulă, este posibil să se calculeze proporția de capital care ar trebui utilizată pentru fiecare investiție sau pariu, în speranța de a maximiza creșterea capitalului pe termen lung. O caracteristică importantă a formulei Kelly este că ia în considerare echilibrul dintre risc și rentabilitate, ajutând la evitarea situațiilor cu risc ridicat care rezultă din suprainvestiții.
Pe baza formulei Kelly, calculăm ce proporție de fonduri ar trebui investită în tranzacții native pe lanțurile Ethereum și Solana.
Am extras 24 de ore de date pentru calcul În timpul eșantionului, au existat 1.743 de proiecte native nou emise pe lanțul Solana, în timp ce media Ethereum este în prezent de aproximativ 213.
Aici stabilesc condițiile pentru un potențial Golden Dog. Există mai mult de 100 de deținători de monedă, iar creșterea de 24 de ore depășește de 10 ori.
În această condiție, numărul de potențiali câini de aur pe Ethereum în 24 de ore este de 7, iar numărul de potențiali câini de aur de pe Solana este de 28.
Presupunând că avem un capital de 1.000 USD, standardul nostru pentru victorie de fiecare dată este să cumpărăm un câine nativ și să obținem o creștere de 10 ori. Cotele sunt 10, iar rata de câștig a Ethereum este: 7/213=3,28%. Rata de câștig Solana = 1,6%.
Valorile numerice ale ambelor formule Kelly:
Ethereum:
Solana:
Interpretarea formulei:
Conform datelor, putem vedea că valoarea formulei Kelly a lui Ethereum este: -0,06, iar valoarea lui Solana este -0,08. Când formula Kelly calculează o valoare negativă, înseamnă că randamentul așteptat de la o investiție sau un pariu este negativ pe baza șanselor și șanselor de câștig date. Cu alte cuvinte, este o investiție sau un pariu cu așteptarea de a pierde bani. În acest caz, Formula Kelly ne spune de fapt că nu ar trebui să facem această investiție sau să pariăm.
În calitate de jucător profesionist local, poți să fii cu ochii pe piață 24 de ore pe zi, să o cumperi de îndată ce un proiect este lansat și să o vinzi când piața crește de 10 ori. Câți bani ar trebui să investești în comerțul cu câini de pământ? Conform calculului formulei lui Kelly, nu participa deloc la acest joc. Pe termen lung, vei pierde doar tot principalul.
Rezuma
Motivul este că jocul lui Tugou pare să aibă cote mari (văd adesea oameni care postează comenzi de 10 ori și profituri de peste 100 de ori), dar ignoră efectul de supraviețuitor. Există mai multe dificultăți care îngreunează jucătorii obișnuiți să câștige în acest joc: în primul rând, este imposibil să cumperi fiecare articol care se deschide prima dată, puțini jucători pot suporta cu adevărat fluctuațiile și să profite pe deplin de ele Creștere de 10 ori în al treilea rând, este dificil să crești rata de câștig la mai mult de 10%, prin urmare, din punct de vedere matematic, chiar dacă nativii de pe Solana au multe avantaje care sunt mai ușor de utilizat decât Ethereum; încă jucători pentru totdeauna „Abatorul” care pierde.
Desigur, formula Kelly este doar un raport de investiții recomandat pentru investiții raționale. Dacă se calculează pe baza unei cote de 10x, dacă poți menține o rată de câștig de peste 10% din investiția ta, merită să te gândești dacă ar trebui să participi la acest joc.
Link original