Raportul Sharpe al Bitcoin semnalează un echilibru risc-recompensă

Raportul Sharpe al Bitcoin, situat la +0,97 în ultimii cinci ani, prezintă o observație notabilă. În ciuda volatilității bine-cunoscute a Bitcoin, acest raport indică faptul că activul a oferit un schimb aproape echilibrat între risc și randament în exces față de rata fără risc.

Raportul Sharpe la acest nivel sugerează că randamentele obținute au fost aproximativ proporționale cu riscul pe care și-l asumă investitorii, chiar și în fața naturii imprevizibile a piețelor activelor digitale.

În comparație cu alte categorii de investiții, Bitcoin este poziționat spre capătul superior. Aceasta indică o performanță superioară ajustată la risc.

În ceea ce privește S&P 500, Bitcoin prezintă o corelație de +19%. Aceasta implică o asociere destul de slabă cu SPX, nu suficient de semnificativă pentru a fi considerată puternică.

Acest lucru sugerează că, deși Bitcoin prezintă o mișcare sincronizată cu piața de acțiuni din SUA, își menține în continuare o independență substanțială în mișcările sale de preț...