Text original: „Review of Gains Network Enlightenment: Iterația și comunitatea sunt sursa de vitalitate a produselor cripto”

Autor: Beichen

Derivatives DEX, Arbitrum Ecosystem, Binance Innovation Zone... Se pare că, pe lângă conceptul Hong Kong, Gains Network a adunat toate etichetele care au generat sentimentul FOMO în ultima lună sau două. (Lectură similară: „Interpretarea mecanismului de proiectare al rețelei de câștiguri: Nirvana în „criza lunară”, „cel mai bun model” de derivate descentralizate”)

Nu există prea multe discuții despre Gains în comunitatea chineză. GMX.

Prefer să înțeleg ce este Gains și unde se duce din trecutul său. Apoi, trebuie să tragem cronologia înapoi la acum doi ani.

Începeți cu o schimbare de urgență a carcasei

În ziua de Anul Nou 2021, Seb, fondatorul bursei de derivate DeFi gains.farm, a transferat 5.000 de jetoane GFARM hackerului de pălărie albă @SquirrelDeFi, pentru că cealaltă parte a amintit pentru gains.farm că contractul avea o lacună și toate fondurile LP ( aproximativ 2 milioane de dolari SUA) Toate pot fi furate.

Seb a promis că, dacă cealaltă parte va arăta codul vulnerabil, va fi recompensat cu 5.000 de jetoane GFARM. În cele din urmă, a constatat că acesta este într-adevăr cazul, iar atacul hackerului a început deja.

El a vândut rapid 25% din jetoanele GFARM controlate de fondul de dezvoltare (utilizate ulterior ca capital pentru lansarea gains.farm V2), apoi le-a spus membrilor comunității să-și vândă activele LP și, în cele din urmă, a închis tranzacția gains.farm în acea zi .

În a doua zi, este rezonabil să spunem că incidentul a început să fermenteze (comunitatea a început să facă probleme), dar Seb a anunțat că va lansa un nou smart contract (adică gains.farm V2). încă utilizați V1, dar a adăugat tranzacții de monitorizare și Funcția poate fi întreruptă în orice moment. Această chestiune transformă un nou capitol?

Da! gains.farm V2 a fost lansat oficial în a 15-a zi.

De această dată, tokenul GFARM (GFARM2) a fost reemis, cu suma totală redusă de aproximativ 100 de ori (ceea ce înseamnă și valoarea crescută de 100 de ori Utilizatorii pot primi recompense GFARM2 prin furnizarea de lichiditate pe Uniswap). Au fost, de asemenea, reemise NFT-uri echivalente cu carduri de membru transferabile.

Modelul V2 este același ca și înainte. Comercianții trebuie să utilizeze token-urile GFARM ca marjă pentru tranzacțiile cu efect de levier. Dacă pierderea depășește 90%, acestea vor fi lichidate. În plus, doar deținând NFT-ul corespunzător, comercianții pot folosi un efect de levier de peste 10 ori (de până la 150 de ori) și pot acționa ca lichidator (poate câștiga 10% din poziția lichidată).

Rețeaua de câștiguri de astăzi este repetată în mod continuu pe baza câștigurilor.farm V2.

Model V2 și funcționare

Nu există multe iterații ale gains.farm V2 și unele reparații minore au fost făcute pe baza ultimului hack. De exemplu, fiecare bloc poate procesa până la 10 tranzacții, echipa poate suspenda deschiderea de noi tranzacții, iar veniturile sunt limitate la 400%. Pe scurt, totul este în scopul prevenirii atacurilor.

Mecanismul de bază al V2 utilizează GFARM ca marjă. În esență, acest schimb servește doar ca scenariu pentru utilizarea/consumarea GFARM.

Cu toate acestea, valutele mici folosite ca marje vor fi inevitabil lichidate, deoarece prețurile sunt predispuse la fluctuații. Prin urmare, echipa a pus la punct un mecanism suplimentar pentru a evita acest lucru - deși marja depusă este GFARM, poziția este prețată în ETH...

Să sărim peste logica oarecum încurcată și să ne uităm direct la rezultatul final - atunci când prețul GFARM crește (față de ETH), GFARM din poziție va fi redus proporțional și invers.

La mai puțin de o săptămână după lansarea V2, NFT-ul lor (s-a pretins a fi primul DeFi din lume cu cazuri reale de utilizare) NFT) a fost eliminată de OpenSea, așa că au decis să-și construiască propriul schimb NFT și să adopte un model de licitație - de fiecare dată când se cheamă prețul, ETH este pus în pool, iar când cineva licita un preț mai mare, i se returnează ( dar există o taxă de 5%) și, în cele din urmă, când NFT-ul este vândut, cel mai mare ofertant va percepe o taxă de 25% - care va fi transferată către pool-ul de miza GFARM pe Uniswap.

Prin urmare, afacerea gains.farm în acest moment este centrată pe tranzacționarea cu levier și există, de asemenea, schimbul NFT + afaceri de gaj GFARM2. Dar trebuie remarcat faptul că toate afacerile sunt construite în jurul jetoanelor GFARM, nu că jetoanele GFARM servesc afacerii.

După ce V2 a intrat online, a fost lansată o competiție de tranzacționare, dar rezultatele au fost mediocre. Au fost peste 160 de tranzacții în doar trei zile după ce a fost online, cu o valoare de piață de doar 600.000 USD. Așa că echipa Gains a început rapid să itereze la fiecare două săptămâni.

Iterații după V2

Deși V2 rezolvă lacunele V1, punctul său de plecare (adică toate afacerile sunt construite în jurul jetoanelor GFARM) are două probleme care nu pot fi evitate.

În primul rând, de ce să te deranjezi de ce să nu folosești ETH sau stablecoins pentru a calcula prețul? Al doilea este că prețul GFARM este ușor de manipulat (mai ales pe Uniswap).

Echipa Gains a rezolvat mai întâi problema manipulării prețurilor, folosind un nou oracol și implementând spread-uri și restricții foarte mari asupra tranzacțiilor. Mai târziu, utilizarea jetoanelor GFARM ca marjă a fost pur și simplu eliminată, iar marja a fost convertită direct în DAI ancorat în USD într-un singur pas.

La o lună după ce V2 a intrat online, comunitatea a raportat că taxele Ethereum erau prea mari (nu doar taxele de gaz, ci și comisioanele de manipulare, deoarece doar feedul de preț al ChainLink costă 3 USD în cele din urmă, costul fiecărei tranzacții a depășit 24 USD). nepotrivit Pentru tranzacționarea cu derivate, echipa a comunicat cu comunitatea și a apelat la layer2 și, în cele din urmă, a ales Polygon.

Rețeaua de testare a fost lansată în mai puțin de o lună, iar în curând, în aprilie, Polygon a fost lansat oficial, iar costul fiecărei tranzacții a scăzut la 0,001 USD... Câștigurile au dus apoi la o mare explozie - au trecut deja 24 de ore după ce a mers. online Au fost 317 tranzacții, iar volumul tranzacțiilor a ajuns la 8,6 milioane USD.

Și echipa Gains își ajustează în mod constant poziționarea - criptomoneda este doar începutul și se va extinde la acțiuni, valută și mărfuri în viitor.

De atunci, gains.farm a continuat să lanseze noi monede, a ajustat designul front-end și a comercializat în comun cu KOL-uri de talie, etc. Până în septembrie, a iterat la V5 și în 48 de ore de la V5 a fost online, volumul zilnic de tranzacționare. a depășit 20 de milioane de dolari.

După cum a spus echipa Gains, „Este ca și cum ai vedea cum o plantă crește în fiecare zi. Nu observi schimbările zi de zi, dar într-o zi vei afla cât de mult a crescut.”

Rebrand Gains Network

Echipa Gains și-a dat seama că numele gains.farm i-ar putea face pe oameni să creadă cu ușurință că este doar o fermă care eliberează jetoane, mai degrabă decât un schimb de instrumente derivate, așa că în octombrie 2021, a fost redenumită Gains Network într-un singur pas.

Cu toate acestea, punctul lor de plecare nu s-a schimbat - toate afacerile sunt centrate în jurul simbolului GFARM, dar acum încep să prezinte matricea produsului.

gTrade este primul produs Gains Network, care este în esență precedentul gains.farm V2. Cu toate acestea, tokenul GFARM a fost împărțit de 1.000 de ori și redenumit GNS (Gains Token).

Modelul a fost, de asemenea, ajustat pentru a utiliza DAI ca marjă - dacă utilizatorul câștigă bani, el poate retrage bani direct din seif ca înainte, dar banii pierduți de utilizator sunt folosiți pentru a cumpăra înapoi GNS și sunt distruși atunci când seiful este supra-colateralizat (mai mult de 110%) acesta.

Echipa Gains este, de asemenea, profund conștientă de faptul că marketingul, în special marketingul comunitar, este o prioritate de top, chiar dacă proiectul este încă în proces de dezvoltare. „Dăm prioritate dezvoltării în sine, dar aceasta este o activitate în curs de desfășurare, așa că nu există ETA”.

Așadar, echipa a adus o echipă de marketing, care erau toți primii utilizatori ai Gains, aveau o înțelegere profundă a proiectului și credeau în potențialul acestuia.

Mai târziu, am văzut că echipa de marketing a avut un impuls vizibil pentru popularitatea Gains - lansând un marketing mai intensiv și sistematic, incluzând, dar fără a se limita la, organizarea de Twitter Spaces cu diverși parteneri și interacțiunea activă în cadrul comunității pentru a planifica conținutul comunității. contactați KOL pentru a promova planul de recomandare etc. Trei luni mai târziu (adică, ianuarie 2022), Polygon a acordat rețelei Gains 250.000 USD în MATIC pentru 2 competiții de tranzacționare.

Gains Network a început să ia în considerare extinderea către alte lanțuri (Solana era prima alegere la acea vreme).

V6 pana acum

Gains Network a cunoscut o creștere explozivă la câteva săptămâni după ce a intrat online, dar a decis să continue să repete, care a fost V6. Au existat nenumărate iterații, mari sau mici, cum ar fi optimizarea diferitelor experiențe (cum ar fi adăugarea de stop loss-uri, funcții de chat web etc. .) ), iterații majore, cum ar fi nu mai folosirea GNS ca garanție după furtuna LUNA, ci a fost schimbată în DAI.

Cu toate acestea, forma rețelei de câștiguri de astăzi a fost determinată în sfârșit în această etapă. Așa că omitem nenumărate ajustări și introducem direct modelul actual de Gains Network.

Toate tranzacțiile (de la criptomonede la FX cu efect de levier de până la 1000x) folosesc DAI ca garanție și sunt decontate în DAI, cu alunecare zero la fiecare tranzacție.

Contrapartea tranzacției este seiful DAI (DAI ipotecat al comerciantului este încă în contract, dacă comerciantul realizează profit, acesta va retrage DAI din acesta, garanția corespunzătoare va fi dedusă și plasată în seif .

Deci, aici apare întrebarea, nu este punctul de plecare al Gains Network că toate afacerile se învârt în jurul monedelor de platformă Se pare că GNS nu este necesar, dar echipa Gains a găsit un scenariu de consum - 40% din comenzile de pe piață și 15? % din comisionul pentru ordinul limită este alocat grupului de gaj unilateral GNS, care reprezintă aproape 32,5% din veniturile Câștigurilor.

Un alt scenariu este, de asemenea, critic, adică seiful DAI răscumpără GNS și îl distruge. Premisa este că, pe termen lung, comercianții trebuie să piardă mai mult decât câștigă (un pariu pe termen lung va duce la pierderi), așa că banii pierduți vor intra în seiful DAI, iar apoi GNS-ul va fi răscumpărat și distrus.

Rezuma

Acum ne putem uita în urmă, Gains Network a avut bule și lacune în primele zile, dar a continuat să repete asupra produsului și a comunicat activ cu comunitatea, eliminând în cele din urmă bulele și lacunele în procesul de trecere către un volant de creștere (mai degrabă decât. o spirală inversă a morţii).

Strict vorbind, Gains Network nu este cel mai profesionist bursă de derivate, dar nu contează Iterația și comunitatea sunt sursa de vitalitate pentru produsele cripto (din același motiv, consultați GMX și TreasureDAO).