Descrieți pe scurt atitudinea de reglementare a Chinei față de monedele virtuale

Dacă doriți să clarificați conformitatea reglementară globală a Web3, nu trebuie să evitați China.În primul rând, indiferent de interdicția „one-size-fits-all” asupra monedelor virtuale de către autoritățile de reglementare din țara mea, având în vedere că majoritatea părților proiectate Web3 sunt deținute de @PRC, iar majoritatea proiectelor Web3. Utilizatorul este @PRC, așa că este foarte necesar să înțelegem atitudinea de reglementare a Chinei față de monedele virtuale, ceea ce va ajuta la înțelegerea riscurilor generale de conformitate legală ale proiectului Web3.
Până acum, din cauza interdicției „one-size-fits-all” asupra monedelor virtuale din China, este și mai dificil să vorbim despre sistemul de supraveghere legală a monedelor virtuale. Pe de altă parte, Hong Kong a lansat recent beneficii pentru Web 3. Se poate observa că China dezvoltă în principal economia digitală extinsă din economia internetului din perspectiva blockchain (separarea lanțurilor valutare) și metaverse, în timp ce Hong Kong dezvoltă economia digitală. economie din perspectiva monedei cripto-native și virtuale.Începe dezvoltarea economiei digitale care este o extensie a sistemului financiar tradițional.
 1. „Notificare privind prevenirea riscurilor Bitcoin” („289 Notice”) în era Bitcoin
Pe 3 decembrie 2013, așa-numitul „Bitcoin” calculat printr-un program informatic specific a atras atenția pe scară largă la nivel internațional, unele instituții și persoane fizice naționale au profitat și de ocazie pentru a specula asupra tranzacțiilor legate de Bitcoin și Bitcoin China, Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației, Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din China, Comisia de Reglementare a Bancii din China și Comisia de Reglementare a Asigurărilor din China au emis „Notice on Preventing Bitcoin Risks” (Yinfa [2013] Nr. 289) pentru a proteja publicul drepturile și interesele de proprietate și să asigure stabilitatea statutului de curs legal al RMB, prevenirea riscurilor de spălare a banilor și menținerea stabilității financiare.
Concluzii:
(1) Înțelegeți corect atributele Bitcoin: Bitcoin are patru caracteristici principale: fără emitent centralizat, sumă totală limitată, fără restricții geografice de utilizare și anonimat. Deși Bitcoin se numește „monedă”, deoarece nu este emis de o autoritate monetară, nu are atribute monetare precum legalitatea și obligatoriu, și nu este o monedă în adevăratul sens. Bitcoin ar trebui să fie o marfă virtuală specifică care nu are același statut juridic cu moneda și nu poate și nu ar trebui să fie folosită ca monedă pe piață.
(2) Instituțiile financiare și instituțiile de plată nu au permisiunea de a desfășura activități legate de Bitcoin, inclusiv: furnizarea de servicii de înregistrare, tranzacționare, compensare, decontare și alte Bitcoin pentru clienții care acceptă Bitcoin sau care utilizează Bitcoin ca instrument de plată și decontare; Serviciile de schimb Bitcoin cu RMB și valute străine realizează stocarea, custodia, ipoteca și alte afaceri legate de Bitcoin, ca țintă de investiții;
De când Bitcoin a intrat în orizontul de reglementare, țara mea a adoptat o atitudine de reglementare relativ prudentă nu este o adevărată „monedă semnificativă” se poate spune că este principiul de bază al reglementării interne a monedelor virtuale, care continuă până în prezent. La nivelul practicii judiciare, hotărârile judecătorești recunosc, în general, valabilitatea contractelor de tranzacție în monedă virtuală și folosesc mărfuri virtuale pentru a determina natura monedelor virtuale precum Bitcoin.
 2. „Anunț privind prevenirea riscurilor de finanțare ale emiterii de jetoane” în era ICO („Anunțul 94”)
La 4 septembrie 2017, din cauza numărului mare de activități de finanțare internă prin emiterea de jetoane, inclusiv ofertele inițiale de monede (ICO), speculațiile au fost răspândite, suspectate de angajare în activități financiare ilegale și au perturbat grav ordinea economică și financiară, cele șapte ministere și comisii ale poporului chinez, inclusiv bănci, Biroul de Informații pe Internet al Partidului Comunist din China, Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației, Administrația de Stat pentru Industrie și Comerț, Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din China, Comisia de Reglementare Bancară din China și Comisia de Reglementare a Asigurărilor din China a emis „Anunțul privind prevenirea riscurilor de finanțare a emisiunii de jetoane” pentru a implementa spiritul Conferinței naționale de muncă financiară și a proteja drepturile și interesele legitime ale investitorilor.
Concluzii:
(1) Definiți ICO ca un act de finanțare publică ilegală fără aprobare, clarificați atributele nemonetare ale jetoanelor și interziceți schimbul, tranzacționarea, prețurile și serviciile de intermediar de informații ale diferitelor schimburi de jetoane.
(2) Înțelegeți cu acuratețe atributele esențiale ale activităților de emisiune și finanțare de simboluri. Finanțarea prin emiterea de jetoane se referă la entitățile de finanțare care strâng așa-numitele „monede virtuale” precum Bitcoin și Ethereum de la investitori prin vânzarea și circulația ilegală de jetoane. Este în esență un act de finanțare publică ilegală și este suspectat de vânzări ilegale bilete, emitere ilegală de valori mobiliare, strângere ilegală de fonduri, fraudă financiară, scheme piramidale și alte activități ilegale și criminale. Token-urile sau „monedele virtuale” utilizate în finanțarea emiterii de jetoane nu sunt emise de autoritățile monetare, nu au atribute monetare precum legalitatea și caracterul obligatoriu, nu au același statut juridic cu moneda și nu pot și nu trebuie să fie vehiculate pe piață. ca monedă de utilizare.
(3) Nicio organizație sau persoană nu se poate implica în mod ilegal în activități de emitere și finanțare de jetoane, inclusiv afaceri de schimb între valută legală, jetoane și „monede virtuale” și nu poate cumpăra, vinde sau acționa ca o contraparte centrală pentru a cumpăra sau vinde jetoane. sau „monede virtuale” , nu va oferi prețuri, servicii de intermediar de informații și alte servicii pentru jetoane sau „monede virtuale”.
(4) Instituțiile financiare și instituțiile de plată nebancare nu au voie să desfășoare activități legate de tranzacțiile de finanțare prin emiterea de tokenuri.
În același timp, pe 13 septembrie 2017, Asociația China Internet Finance a emis „Sfaturi pentru prevenirea riscurilor Bitcoin și a altor așa-numite „Monede virtuale””, care a clarificat că Bitcoin și alte așa-numite „monede virtuale” lipsesc o bază de valoare clară diverse așa-numitele platforme de tranzacționare „monede” nu are nicio bază pentru stabilirea legală în țara noastră. Ulterior, diferite autorități de reglementare au alertat și mai mult cu privire la riscurile potențiale ale monedelor virtuale în limitele lor de reglementare respective. Acest lucru a determinat, de asemenea, majoritatea schimburilor de monede virtuale și a proiectelor conexe în străinătate.
În această perioadă, atât la nivel de politică, cât și la nivel de practică judiciară, s-a considerat că, deși moneda virtuală nu are atribute monetare, ea nu împiedică moneda virtuală să fie recunoscută ca marfă și să i se acorde protecție legală ca proprietate în general. sens. În același timp, în practica judiciară, instanța respectă cu strictețe principiul „pe propriul risc” atunci când emite hotărâri: Deși comportamentul cetățenilor de a tranzacționa valute virtuale este libertatea personală, acest comportament nu este protejat de lege în țara noastră, iar consecințele și riscurile cauzate de tranzacție ar trebui să fie determinate de către Investitorii sunt responsabili pentru propriile responsabilități. Deși Anunțul din 4 septembrie nu interzice persoanelor fizice să cumpere, să vândă și să investească în monede virtuale, deoarece Anunțul din 4 septembrie definește ICO drept finanțare publică ilegală fără aprobare, din perspectiva politicii naționale, instanța a negat valabilitatea monedei virtuale. contract de tranzacție Numărul arbitrilor a început să crească.
 3. „Notificare privind prevenirea și gestionarea în continuare a riscurilor speculațiilor în tranzacțiile în monedă virtuală” („Notificare 924”) în era criptografică
La 15 septembrie 2021, din cauza creșterii activităților de tranzacționare cu monedă virtuală și de speculație, perturbarea ordinii economice și financiare, creșterea jocurilor de noroc, strângerea ilegală de fonduri, fraudă, scheme piramidale, spălarea banilor și alte activități ilegale și criminale și punând în pericol grav siguranța proprietății oamenilor, Banca Populară Chineză și Guvernul Central Zece ministere și comisii, inclusiv Administrația Cyberspace din China, Curtea Populară Supremă, Procuratura Populară Supremă, Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației, Ministerul Securității Publice, Administrația de Stat pentru Reglementarea Pieței, Comisia de Reglementare a Băncilor și Asigurărilor din China, Comisia de Reglementare a Valorilor Mobiliare din China și Administrația de Stat a Curselor Străine au emis „Notificarea privind prevenirea și gestionarea în continuare a riscurilor de speculație în tranzacțiile cu valută virtuală” (Yinfa [2021 ] Nr. 237) pentru a preveni și a face față în continuare riscurilor speculațiilor în tranzacțiile în monedă virtuală și pentru a proteja în mod eficient securitatea națională și stabilitatea socială.
Concluzii:
(1) Moneda virtuală nu are același statut juridic ca moneda legală. Monedele virtuale precum Bitcoin, Ethereum, Tether etc. au principalele caracteristici de a fi emise de autorități non-monetare, folosind tehnologie de criptare și conturi distribuite sau tehnologii similare, și există în formă digitală să fie utilizate ca monede în piață.
(2) Activitățile de afaceri legate de moneda virtuală sunt activități financiare ilegale. Efectuează afaceri legale de schimb valutar și valuta virtual, schimbă afaceri între monede virtuale, acționează ca o contraparte centrală pentru a cumpăra și vinde monede virtuale, oferă servicii de intermediar de informații și de stabilire a prețurilor pentru tranzacțiile în monedă virtuală, finanțarea emiterii de jetoane, tranzacțiile cu derivate din monedă virtuală și alte tranzacții virtuale Activitățile de afaceri suspectate de vânzări ilegale de jetoane, emiterea publică neautorizată de valori mobiliare, afacerile futures ilegale, strângerea ilegală de fonduri și alte activități financiare ilegale sunt strict interzise și vor fi ferm interzise în conformitate cu legea. Cei care desfășoară activități financiare ilegale relevante care constituie infracțiune vor fi cercetați pentru răspundere penală în condițiile legii.
Acest regulament identifică în mod clar afacerile legate de moneda virtuală ca activități financiare ilegale pentru prima dată la nivel național. Toate activitățile derivate din monede virtuale (se poate spune că toate afacerile care prețuiesc monede virtuale și oferă circulație, majoritatea afacerilor menționate se încadrează în domeniul de activitate al schimburilor) sunt activități financiare ilegale și sunt supuse unor reglementări stricte în țara noastră este strict interzisă și poate fi chiar considerată infracțiune.
(3) De asemenea, este o activitate financiară ilegală pentru schimburile valutare virtuale de peste mări să furnizeze servicii rezidenților din țara mea prin Internet. Personalul intern al schimburilor valutare virtuale relevante din străinătate, precum și persoanele juridice, organizațiile neîncorporate și persoanele fizice care știu sau ar trebui să știe că sunt implicați în afaceri legate de moneda virtuală și încă oferă publicitate de marketing, plată și decontare, asistență tehnică și alte servicii acestora vor fi cercetate în condiţiile legii.
Această prevedere definește pentru prima dată afacerile interne ale schimburilor de peste mări drept activități financiare ilegale. Poate fi înțeles în trei părți pe baza principiilor jurisdicției penale din țara noastră. În primul rând, pentru personalul casnic al burselor de peste mări @PRC, deoarece se angajează în activități financiare ilegale, aceștia pot fi suspectați de infracțiuni financiare, cum ar fi operațiuni comerciale ilegale, absorbția ilegală de depozite publice, fraudă de strângere de fonduri și organizarea și conducerea piramidei scheme.
În al doilea rând, pentru furnizorii de servicii autohtoni (cum ar fi externalizarea tehnologiei terților, relațiile publice cu mass-media, decontarea bancară) pentru schimburile de peste mări @PRC, deoarece activitatea cu obiectele de servicii este activități financiare ilegale, furnizorii de servicii pot fi trași la răspundere conform legii În cazuri grave, poate fi suspectat de infracțiune comună, sau infracțiune separată de complici etc.
În cele din urmă, dacă schimburile de peste mări oferă servicii de monedă virtuală cetățenilor chinezi @PRC prin internet în afara teritoriului țării mele și întreprind acțiuni corespunzătoare care încalcă legile țării mele, acestea vor fi în continuare supuse legilor țării mele. În plus, dacă activitățile financiare ilegale ale schimburilor de peste mări constituie o infracțiune, atâta timp cât locația sistemului de rețea de informații utilizat de victimă, locația victimei când victima a fost încălcată și locația pierderii proprietății victimei sunt China. @PRC, autoritățile judiciare ale țării mele vor avea jurisdicție extrateritorială.
(4) Există riscuri legale implicate în participarea la activități de investiții și tranzacționare în monedă virtuală. În cazul în care orice persoană juridică, organizație fără personalitate juridică sau persoană fizică investește în monede virtuale și instrumente derivate aferente și încalcă ordinea publică și bunele obiceiuri, acțiunile în justiție civile relevante vor fi nule, iar pierderile rezultate vor fi suportate de ei înșiși dacă sunt suspectate subminând ordinea financiară și punând în pericol securitatea financiară, departamentele relevante vor fi responsabile conform legii.
Apariția acestei prevederi a avut un mare impact asupra proceselor judiciare civile ulterioare legate de monedele virtuale. În baza constatării instanței că activitățile implicate în cauză sunt activități financiare ilegale, dacă acestea încalcă ordinea publică și bunele obiceiuri, acțiunile în justiție civile relevante vor fi nule, iar pierderile rezultate vor fi suportate de părțile însele. Combinat cu articolul 157 din Codul civil al țării mele, după ce un act juridic civil este nul, revocat sau considerat ineficient, bunul obținut de actor în urma actului va fi restituit dacă nu poate fi restituit sau nu este necesar; , va fi compensat cu reducere. Partea în vină va despăgubi celeilalte părți pentru pierderile rezultate, dacă ambele părți sunt în vină, fiecare își asumă responsabilitățile corespunzătoare;
 4. Scrie la final
Prin analiza de mai sus, logica strictă de reglementare a țării mele pentru monedele virtuale este de a întrerupe circulația tuturor monedelor virtuale și a cursului legal (în principal RMB) din perspectiva stabilității financiare naționale și de a clarifica atributele „non-monetare” ale monedelor virtuale. , inclusiv aici Emiterea de monede virtuale (ICO) și tranzacțiile (schimb valutar fiat, schimb valutar) sunt două afaceri importante ale schimburilor valutare virtuale. Pe această bază, vom reprima infracțiuni precum frauda, ​​absorbția ilegală a depozitelor publice, schemele piramidale și spălarea banilor cauzate de proprietățile monedelor virtuale la nivel penal și vom clarifica raporturile juridice pentru părți la nivel civil. .
Poate fi rezumat pe scurt sub următoarele puncte:
(1) Moneda virtuală nu are atribute monetare și nu trebuie și nu poate fi folosită ca monedă pe piață. Activitățile de afaceri legate de moneda virtuală sunt activități financiare ilegale, iar furnizarea de servicii prin intermediul schimburilor de monedă virtuală de peste mări către rezidenții din țara mea prin Internet este activități financiare ilegale.
(2) Orice organizație sau persoană are interzis să se angajeze ilegal în activități de emitere și finanțare de monedă virtuală, iar instituțiilor financiare și instituțiilor de plată nebancare le este interzis să desfășoare afaceri legate de moneda virtuală.
(3) Actul de deținere a monedei virtuale în sine nu este definit, adică deținerea de monedă virtuală este încă un act care nu este interzis în mod expres de lege.