Indicatori cheie: (16:00, 7 octombrie, ora Hong Kong -> 16:00, 14 octombrie, ora Hong Kong):
BTC/USD + 1,2% ($ 63, 500 -> $ 64, 250) , ETH/USD + 1,8% ($ 2, 480 -> $ 2, 525)
BTC/USD Volatilitate ATM decembrie (sfârșitul anului) + 1,4 v (56,1-> 57,5), 25 decembrie volatilitate inversare a riscului + 0,6 v (2,3 -> 2,9)
Prețurile au fluctuat puternic săptămâna trecută, dar, în general, s-au menținut în intervalul 60-65.000 USD.
Dacă prețul depășește 66-66,5 mii USD, înseamnă că se întrerupe vârful tendinței steag pe termen lung, iar prețul este de așteptat să crească la 70.000 USD, aducând în continuare un potențial de creștere mai semnificativ.
Dacă prețul scade sub 59.000 USD, suportul este de așteptat la 57.000 USD înainte de o mișcare la 53.5k USD.
Evenimente de piata
Știrile despre criptomonede au fost amestecate săptămâna aceasta, ducând la fluctuații sălbatice ale prețurilor. Joi, U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) a intentat un proces împotriva unei mari companii cripto, acuzând-o că se angajează în tranzacționare neînregistrată cu cripto-titluri, declanșând o scurtă lichidare a pozițiilor lungi în BTCUSD, prețul coborând sub 60k și ca mic până la 58,8k. Cu toate acestea, deoarece Mt. Gox a anunțat vineri că va prelungi perioada de rambursare a Bitcoin până în 2025 pentru a rezolva problemele creditorilor, prețurile Bitcoin s-au recuperat rapid, iar prețul spot a depășit pentru scurt timp 63k. În cele din urmă, prețurile BTC vor continua să fluctueze în intervalul 60.000-65.000 USD înainte de alegerile din SUA.
Săptămâna aceasta, așteptările Chinei privind politica de stimulare au scăzut. O serie de măsuri de politică pe termen mediu și lung au fost anunțate în cadrul unei conferințe de presă sâmbătă, dar nu au existat detalii specifice privind stimulentele pe termen scurt sau alocațiile în numerar. Deși sentimentul general al pieței se mișcă într-o direcție pozitivă, câștigurile rapide nu sunt suficient de puternice pe termen scurt.
Datele IPC din SUA au depășit ușor așteptările, împreună cu datele puternice privind ocuparea forței de muncă de săptămâna trecută, punând la îndoială legitimitatea reducerii ratei dobânzii cu 50 de puncte de bază în septembrie. Afectate de acest lucru, prețurile ratelor dobânzii din SUA au revenit rapid de la reducerea bruscă a ratei dobânzii așteptată de piață în urmă cu două săptămâni, determinând dolarul să se consolideze față de monedele fiat. Cu toate acestea, în ciuda acestui fapt, prețurile criptomonedei și aurului rămân în general favorabile.
Deși mai multe sondaje spun că alegerile sunt încă 50/50, Trump deține în prezent un avans mic. Gestionarea de către Partidul Democrat a situației din ce în ce mai tensionate Israel-Iran poate afecta direcția alegerilor în următoarele săptămâni, dar, în general, alegerile vor dura încă până în ultimul minut.
Volatilitate implicită ATM
Volatilitatea realizată a rămas la niveluri foarte scăzute în această săptămână (aproximativ 35% - 45%), prețurile spot oscilând între 60.000 și 63.000 USD pentru cea mai mare parte a săptămânii, cu doar o scurtă clipă în weekend. Participarea pe piață este insuficientă, iar lichiditatea globală a contractelor perpetue și a contractelor futures este într-o stare lentă Investitorii așteaptă, în general, alegerile din SUA (sau alți factori catalizatori) pentru a crește prețurile.
Afectată de performanța lentă a volatilității reale și de participarea insuficientă pe piață, volatilitatea implicită a continuat să scadă în această săptămână. Cu toate acestea, deoarece prețurile spot au depășit pentru scurt timp 63.000 USD vineri, volatilitatea implicită a revenit în weekend, prețurile spot și-au continuat câștigurile luni, depășind 63.000 USD și provocând nivelul prețurilor de 64.000 USD.
Ne așteptăm ca gama să fie redusă în această săptămână (opțiunile implicau volatilitatea contractului presiunii frontale) pe măsură ce optimismul față de stimulentele din China se estompează, iar datele din SUA sunt relativ reduse. Singurul risc pe termen scurt este escaladarea situației din Orientul Mijlociu, dar este posibil să nu aibă un impact prea mare în prezent.
Prețurile pentru schimbările electorale au scăzut săptămâna trecută, deoarece opțiunile care expiră la 1 noiembrie au intrat online pentru tranzacționare. Piața vinde în principal contracte forward de volatilitate (FVA) pe 25 octombrie și 1 noiembrie pentru arbitraj, adică vânzarea de opțiuni care expiră la 1 noiembrie și acoperirea cu opțiuni care expiră la sfârșitul lunii octombrie. Acest lucru la rândul său pune presiune asupra opțiunilor care expiră pe 8 noiembrie și reduce oarecum greutatea în acea zi. Pe măsură ce alegerile se apropie, ne așteptăm ca cererea de opțiuni de expirare pentru acest eveniment să crească, deoarece este mai puțin teta de plătit în această perioadă.
Inclinare/convexitate:
Volatilitatea a denaturat din nou prețurile la sfârșitul săptămânii trecute, deoarece piața și-a recăpătat încrederea pentru a crește, determinată de comunicatele de presă legate de Mt. Gox și de revenirea puternică a BTC după o scurtă scădere sub 60.000 USD. În general, totuși, reacția pieței la declinul volatilității a fost redusă, sugerând că piața ia poziții Gamma la niveluri ridicate ale prețurilor spot.
Dintr-o perspectivă de convexitate, piața rămâne laterală și fluctuează, progresele de preț sunt încă sub control și există multe oferte proporționale de strategie de spread optimistă la sfârșitul anului.
Mult succes cu tranzacționarea săptămâna aceasta! Puteți folosi caracteristica de tranzacționare SignalPlus la t.signalplus.com pentru a obține mai multe informații cripto în timp real. Dacă doriți să primiți imediat actualizările noastre, vă rugăm să urmăriți contul nostru de Twitter @SignalPlusCN sau alăturați-vă grupului nostru WeChat (adăugați asistent WeChat: SignalPlus 123), grupului Telegram și comunității Discord pentru a comunica și a interacționa cu mai mulți prieteni. Site-ul oficial SignalPlus: https://www.signalplus.com
