U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) a intentat o acțiune în justiție împotriva Cumberland DRW LLC, susținând că compania a încălcat legile federale privind valorile mobiliare prin desfășurarea activității ca dealer de valori mobiliare neînregistrat. Acesta este un caz în care SEC, după ce a aplicat legile împotriva burselor, emitenților de monedă virtuală/NFT, companiilor de dezvoltare DeFi și altor industrii, și-a extins apoi raza de acțiune la jucătorii cheie în tranzacție – creatorii de piață.
SEC taxează Cumberland DRW Rezumat
Plângerea SEC se concentrează pe activitățile Cumberland din martie 2018. Potrivit plângerii, Cumberland a continuat să cumpere și să vândă în mod activ mai mult de 2 miliarde de dolari în cripto active pe care SEC le considera valori mobiliare. SEC a susținut că activitățile de tranzacționare ale Cumberland îndeplinesc definiția unui dealer de valori mobiliare și, prin urmare, ar trebui înregistrate ca dealer de valori mobiliare în conformitate cu Securities Exchange Act din 1934. SEC consideră că comportamentul neînregistrat al lui Cumberland i-a permis să obțină profituri substanțiale fără a respecta cerințele de reglementare pentru protecția investitorilor.
Model de afaceri Crypto Market Maker
Cumberland se poziționează ca un jucător important pe piața cripto, pretinzând că este unul dintre „furnizorii de top din lume de lichiditate a activelor cripto”. Plângerea SEC susține că Cumberland a furnizat cotații contrapărților și a menținut diferențe mari între prețurile de licitație și de cerere. Cumberland câștigă profituri din spread-ul bid-ask sau din tranzacțiile de închidere care cresc în valoare.
Publicitatea și practicile de marketing ale creatorilor de piață au avut de asemenea de suferit
Plângerea SEC subliniază, de asemenea, rolul Cumberland în promovarea anumitor active cripto.
Cumberland are o echipă de analiști de cercetare și manageri de cont responsabili cu generarea și publicarea rapoartelor privind piața cripto și activele cripto specifice. Potrivit SEC, aceste rapoarte prezintă anumite criptoactive ca potențiale oportunități de investiții. Analiza companiei se concentrează adesea pe potențialele progrese tehnologice și pe succesul viitor al proiectelor, cum ar fi îmbunătățirea vitezei tranzacțiilor blockchain, taxele de tranzacție reduse sau introducerea de noi tehnologii blockchain.
SEC a susținut că aceste activități de cercetare au ajutat modelul de afaceri al lui Cumberland ca dealer de valori mobiliare, deoarece compania a promovat aceste active către potențialii investitori fără a obține înregistrarea de dealer necesară.
SEC cere ca Cumberland să înceteze operațiunile
Taxele SEC se bazează în principal pe Secțiunea 15(a) din Securities Exchange Act din 1934, care impune oricărei entități care acționează ca dealer de valori mobiliare să se înregistreze la SEC sau să se califice pentru o scutire. SEC susține că Cumberland s-a angajat în activități de tranzacționare fără înregistrare, încălcând cadrele legale care asigură transparența și protejează investitorii. SEC a cerut instanței următoarea decizie:
1. O ordonanță permanentă împotriva Cumberland pentru a preveni încălcări suplimentare ale articolului 15 litera (a). 2. Obligă Cumberland să returneze toate profiturile necorespunzătoare realizate prin activități comerciale neînregistrate și să plătească dobânda acumulată înainte de judecată. 3. O pedeapsă civilă impusă Cumberlandului în conformitate cu Secțiunea 21(d)(3) din Legea Schimbului. 4. Orice altă scutire considerată adecvată de către instanță.
Impact semnificativ asupra creatorilor de piață criptografică și asupra anumitor monede
Acest caz este o continuare a eforturilor de aplicare agresive ale SEC în cadrul industriei cripto. Autoritatea de reglementare a intensificat controlul asupra entităților cripto implicate în jurisdicția sa, cum ar fi tranzacționarea de active digitale considerate valori mobiliare. Dacă SEC prevalează, ar putea avea implicații pentru alte companii cripto neînregistrate, creând un precedent pentru acțiuni similare de aplicare în viitor.
Acest articol SEC ia măsuri împotriva creatorilor de piață! Acuzarea Cumberland DRW de implicare în dealeri de valori mobiliare neînregistrați și de promovare a anumitor valute a apărut pentru prima dată pe Chain News ABMedia.