Aranjament și compilare: Shenchao TechFlow
Invitat: Murad Madhov
Sursa podcast: Decypher Podcast
Titlu original: The Memecoin Supercycle Will Mint Billionaires - Murad | Ep 14, Murad |
Data difuzării: 2 octombrie 2024
Informații de fundal
Murad Madhov este un antreprenor și investitor care a venit cu o teorie unică: următorul activ cu cele mai bune performanțe va fi Memecoins, un criptoactiv bazat pe meme-urile web. El crede că aceste active vor crea milionari, multimilionari și chiar miliardari.
Realitate: De ce altcoins-urile sunt condamnate
Murad discută despre starea actuală și viitorul altcoins. El a menționat că din 2016, concentrarea sa pe criptomonede s-a mutat treptat către altcoins, încercând să le înțeleagă în profunzime natura. Murad a remarcat că toate altcoin-urile listate în prezent pe Binance au performanțe slabe, aproape toate în scădere, cu doar două excepții.
Murad a subliniat că industria de criptare nu este o industrie condusă de tehnologie, ci o industrie a producției de active și a speculațiilor. El crede că construirea unei comunități necesită timp, cel puțin un an. Succesul altcoins-urilor depinde de capacitatea lor de a face oamenii obișnuiți bogați. El a menționat, de asemenea, că relația dintre altcoins și jetoanele cripto seamănă mai mult cu o opoziție decât o simplă concurență.
Importanța monedelor meme
Murad a explicat în continuare părerile sale despre altcoins, argumentând că acestea nu sunt doar produse ale culturii pop, ci simboluri ale comunității. El a menționat că succesul altcoin-urilor constă în modul în care evoluează și se adaptează la nevoile pieței. El a trecut în revistă istoria dezvoltării industriei de criptare, menționând primul val Oscar în 2014 și boom-ul ICO în 2017, crezând că acestea au promovat ascensiunea altcoins.
El a analizat schimbările actuale ale pieței și a subliniat că multe proiecte DeFi sunt acum listate la evaluări ridicate, ceea ce face dificilă pentru investitorii obișnuiți obținerea de proiecte cu potențial real. Murad a subliniat că investitorii obișnuiți realizează treptat că tokenul în sine este produsul, nu software-ul. El crede că industria actuală de criptare este încă o industrie bazată pe producția de active, iar tehnologia este doar un accesoriu.
tendinte viitoare
Murad consideră că tendința viitoare va fi integrarea strânsă a altcoins și comunități. El crede că doar acele altcoins care pot evolua continuu și se pot adapta la schimbările pieței pot câștiga în competiție. El a menționat că schimbările și tendințele pieței nu sunt doar factori din cadrul industriei, ci includ și influențe din lumea exterioară, iar cele două trebuie analizate împreună.
Ascensiunea Memecoins: introducerea unei noi ere a cripto
Murad a explorat în continuare ascensiunea Memecoins, pe care l-a numit un fenomen „post-software”. El a menționat că piața a văzut Memecoins precum Doge, Pepe și SafeMoon atingând limite de piață astronomice, demonstrând că valoarea acestor jetoane nu este legată de produsul real. Murad crede că acest lucru arată că software-ul sau platforma în sine nu a fost niciodată produsul de bază al unui proiect cripto.
El a menționat că multe proiecte favorizate în prezent de capitalul de risc se tranzacționează la evaluări de 7 miliarde de dolari, în ciuda veniturilor zilnice de doar 500 de dolari, ceea ce arată în continuare că valoarea lor nu se bazează pe fluxul de numerar, ci pe „imitativitate”.
Murad a făcut un punct controversat: toate altcoins-urile sunt de fapt Memecoins, doar versiuni mai sofisticate. El a explicat că, dacă un token nu este nici un depozit de valoare și nici nu distribuie venit, atunci este un Memecoin.
Valoarea comunității și a simbolului
Murad a subliniat că produsul real este comunitatea și jetoanele, nu software-ul în sine. El crede că acest concept îi poate ajuta pe oameni să analizeze întregul univers al criptomonedei dintr-o nouă perspectivă, nu doar Memecoins sau proiecte tehnice. El a menționat că mulți fondatori de proiecte și investitori de risc au susținut că incapacitatea de a distribui veniturile se datorează unor motive de reglementare, dar a considerat că în multe cazuri acestea sunt doar interesele lor.
El a avertizat că odată ce încep distribuirea veniturilor, bancherii de investiții folosesc Excel pentru a estima valoarea justă a unui proiect, care ar putea fi semnificativ mai mică decât evaluările actuale de pe piață. Prin urmare, Murad a subliniat că orice proiect fără flux de numerar sau distribuție a veniturilor poate fi considerat un Memecoin, o perspectivă care oferă o nouă perspectivă pentru înțelegerea pieței criptomonedelor.
Opinii despre viitorul industriei
În timpul conversației, gazda a menționat că interesul tatălui său pentru DeFi provine din infrastructura sa financiară aparent legitimă, sugerând că DeFi aduce un fel de propunere de valoare industriei cripto.
Murad a răspuns că, deși crede că Memecoins sunt noul val, asta nu înseamnă că mai puțini bani vor intra în industrie. Ideea lui este că creșterea Memecoins va atrage probabil mai mulți investitori și fluxuri de capital, iar industria cripto are încă potențialul de creștere și inovare.
Memecoins și importanța comunității culturale în Crypto
Murad a subliniat impactul Memecoins asupra jetoanelor cripto, argumentând că acestea nu sunt un atac asupra criptomonedelor, ci un „atac al vampirilor” asupra jetoanelor cripto. El a subliniat că multe proiecte DeFi pot funcționa fără jetoane, cum ar fi Uniswap, ceea ce arată că cele mai bune produse nu necesită neapărat jetoane, iar cele mai bune jetoane nu necesită neapărat produse reale.
Murad crede că investitorii obișnuiți realizează treptat că toate jetoanele, fie că sunt susținute din punct de vedere tehnic sau sunt doar imagini meme, sunt de fapt mese de jocuri de noroc din cazinouri. El a menționat că investitorii obișnuiți încep să se gândească de ce ar trebui să plătească pentru o masă de joc care valorează deja 10 miliarde de dolari, în loc să construiască o comunitate reală care să permită oamenilor obișnuiți să se îmbogățească și să-și dezvolte averea. El crede că Memecoins recreează nebunia ICO din 2016 și 2017, iar cheia constă în motivațiile și nevoile umane.
Puterea comunității și a construcției culturale
Murad a subliniat că adevărata comunitate este un factor cheie care conduce performanța token-ului. El crede că o comunitate puternică este ca un „cult”, în care loialitatea și entuziasmul membrilor pentru jetoane vor duce la constrângeri de aprovizionare, formând un efect de „mână de diamant”. Chiar dacă prețul jetonului crește, membrii comunității nu vor vinde ușor, deoarece simțul lor de identificare și apartenență la token îi face mai dispuși să îl dețină.
El a subliniat că înființarea comunităților trebuie să permită oamenilor obișnuiți să câștige bogăție. Din punct de vedere istoric, multe proiecte cripto de succes au construit comunități puternice, permițând investitorilor să profite de ele. De exemplu, Bitcoin, Ethereum, Solana și unele jetoane Meme precum Shiba Inu și Dogecoin au atras un număr mare de investitori obișnuiți care au realizat profituri considerabile deținând jetoanele, ceea ce îi face să își asocieze identitățile cu aceste Token-uri strâns legate.
Distribuția de jetoane și efectul bogăției
Când a vorbit despre airdrops, Murad a subliniat că airdrops-urile sunt evenimente unice și majoritatea oamenilor le vor vinde în cele din urmă în schimbul ETH sau stablecoins. El crede că, spre deosebire de efectul de bogăție al Memecoins, succesul Memecoins este că distribuția lor de jetoane este dinamică, proporția deținătorilor de bază crescând în timp. Când jetoanele mici se transformă în jetoane de dimensiuni medii, marea majoritate a ofertei va fi concentrată în mâinile credincioșilor convinși, oferind acestor jetoane un mare potențial pentru creșterea viitoare a cererii.
Murad a menționat, de asemenea, că o adevărată comunitate „cult” trebuie să experimenteze fluctuațiile și testele pieței Numai după ce a experimentat mai multe scăderi drastice pot fi dovedite stabilitatea și durabilitatea comunității. Această experiență îi face pe deținătorii din comunitate mai angajați, capabili să determine creșteri rapide ale prețurilor atunci când apare cererea.
Tendințele pieței cripto în Memecoins
Murad și-a subliniat filozofia investițională pe actuala piață cripto, în special pe Memecoins. El crede că Memecoins depășesc cu mult alte jetoane de pe piață, mai ales în contextul Bitcoin.
Murad a menționat că, în ciuda faptului că Bitcoin a atras o cantitate mare de investiții instituționale, doar 42 de jetoane au depășit Bitcoin în ultimul an, dintre care 13 sunt Memecoins, ceea ce indică clar tendința pieței.
Performanța Memecoins
Murad a subliniat că Memecoins s-au descurcat extrem de bine pe piață, iar multe Memecoins au adus beneficii mult peste alte tipuri de jetoane. El a menționat că în ultimele 40 de săptămâni, când prețurile Bitcoin s-au corectat, Memecoins au fost, în general, monedele care au revenit cel mai mult. Această tendință arată că entuziasmul investitorilor obișnuiți pentru Memecoins rămâne ridicat.
Tendințele viitoare ale pieței
Murad consideră că, dacă ciclurile viitoare ale pieței sunt similare cu cele din trecut, jetoanele care au avut rezultate bune în 2024 vor continua să aibă rezultate bune în 2025. El a menționat că din punct de vedere istoric, anumite industrii sau jetoane vor experimenta performanțe puternice în al treilea an al fiecărui ciclu. De exemplu, proiecte precum Ethereum și Ripple în 2016, DeFi și NFT în 2020, toate au obținut câștiguri uriașe în etapele ulterioare ale ciclului.
Psihologie socială și comportament investițional
Murad a subliniat că comportamentul investitorilor este adesea influențat de psihologia socială. El a menționat că mulți investitori obișnuiți vor imita comportamentul investițional al oamenilor de succes din jurul lor, cum ar fi poveștile prietenilor sau membrilor familiei care profită de pe urma Memecoins. Acest efect de imitație va duce la inundarea mai multor investitori pe piața Memecoins, crescând prețurile.
El a menționat că, pe măsură ce mai mulți investitori obișnuiți vor intra pe piață, aceștia vor tinde să caute oportunități de investiții similare cu cazurile de succes din jurul lor, ceea ce va promova și mai mult nebunia Memecoins. El crede că 2025 va fi un an remarcabil pentru Memecoins și jetoanele AI, cu potențialul de creștere asemănătoare „parabolicului”.
Ethereum și Solana: Cazinouri pentru New Age
Murad a discutat de ce se concentrează în special pe Memecoins pe două platforme, Ethereum și Solana. El a subliniat că ecosistemul acestor două platforme le-a făcut „cazinourile” de pe piața cripto și a acumulat multă bogăție și utilizatori în ultimele cicluri.
Ethereum și ecosistemul Solana
Murad a subliniat că succesul Ethereum și Solana constă în capacitatea lor de a atrage un număr mare de utilizatori și investitori. El a descris Ethereum ca un „cazinou mare”, deoarece a devenit principalul mijloc de schimb în timpul boom-ului ICO din 2016 și 2017 și, ulterior, a continuat să joace un rol major în creșterea DeFi și NFT. Acest lucru face ca Ethereum să nu fie doar o platformă blockchain, ci o economie în care utilizatorii efectuează diverse tranzacții și investiții.
Este o poveste similară cu Solana, care își construiește ecosistemul atrăgând activitatea Memecoins și DeFi. Murad consideră că alte platforme blockchain emergente, precum Aptos și Sui, speră să imite succesul Ethereum și Solana și să devină noi opțiuni pentru „depozitul de valoare”.
Monede meme ca instrument de achiziție de utilizator
Murad a subliniat că multe platforme blockchain emergente folosesc Memecoins ca instrument pentru a atrage utilizatori. El crede că Memecoins poate stimula utilizatorii să participe pe aceste platforme, crescând astfel activitatea de tranzacționare și lichiditatea. El a menționat că, în timp ce echipele acestor noi platforme speră să-și crească valoarea token-urilor prin Memecoins, în cele mai multe cazuri, aceste Memecoins sunt conduse de echipă sau firme de capital de risc, mai degrabă decât de comunitatea adevărată.
Importanța „avuției inactive”
Murad a explicat în continuare conceptul de „avuție inactivă”, în care investitorii pe Ethereum și Solana dețin cantități mari de active care pot fi transferate către Memecoins. El crede că, dacă acești investitori pot fi convinși să pună 5% sau 10% din activele lor în Memecoins, va aduce intrări uriașe către aceste jetoane.
În comparație, Murad acordă mai puțină atenție altor lanțuri, cum ar fi Tron și Aptos, deoarece consideră că acestor lanțuri le lipsește suficientă „bogăție inactivă” și valoarea totală blocată (TVL). Acest lucru îi face mai dificil să atragă finanțare, bazându-se pe listele de bursă sau pe transferurile încrucișate ale utilizatorilor, ceea ce poate crește fricțiunile.
Opinia lui Murad evidențiază poziția unică a Ethereum și Solana pe piața cripto și modul în care acestea atrag utilizatori și fonduri prin Memecoins. El consideră că ecosistemul acestor două platforme le face „cazinourile” pieței cripto și că tendințele viitoare ale pieței vor continua să beneficieze de baza puternică de utilizatori și de bogăția inactivă a acestor platforme. În același timp, el este precaut cu privire la potențialul altor platforme blockchain emergente, argumentând că au nevoie de mai mulți utilizatori și de sprijin financiar pentru a obține un succes similar.
Evoluția Memecoins: de la bănci la meme într-un moment
În această conversație, Murad discută despre valoarea și tendințele viitoare ale Memecoins, subliniind schimbarea dintre finanțele tradiționale și piețele cripto și modul în care aceasta afectează dezvoltarea Memecoins.
Relația dintre evaluarea Memecoins și blockchain
Murad a menționat că, deși evaluarea Memecoins poate depăși pe cea a unor blockchain-uri în sine, aceasta este de obicei o coincidență. El consideră că alegerea blockchain-ului este importantă la evaluările inițiale (de exemplu, sub 3 miliarde de dolari), deoarece „avuția inactivă” din aceste lanțuri poate conduce la creșterea rapidă a Memecoins. Cu toate acestea, pe măsură ce piața evoluează, valoarea Memecoins poate deveni mai puțin legată de blockchain-ul în care se află.
Impactul schimburilor centralizate
Murad prezice că până la jumătatea anului 2025, multe Memecoins restante vor fi listate la bursele centralizate, ceea ce va promova și mai mult circulația și acceptarea lor. El a menționat că platformele de tranzacționare precum Robinhood sunt în curs de dezvoltare, permițând utilizatorilor să achiziționeze rapid Memecoins prin conturi bancare tradiționale, eliminând complexitatea și comisioanele tranzacțiilor blockchain. Această experiență de cumpărare simplificată poate atrage mai mulți investitori ocazionali pe piața Memecoins.
Cel mai bun interval risc-recompensă
Murad a discutat despre intervalul de capitalizare de piață pe care se concentrează, care este între 5 și 200 de milioane de dolari pentru Memecoins. El crede că raportul risc-recompensă este mai bun în acest interval. În timp ce unele Memecoins cu capitalizare mare pot continua să crească, el crede că există oportunități de investiții mai bune printre Memecoins cu capitalizare medie. El nu recomandă să investești în Memecoins cu capitalizări de piață mai mici, deoarece acestea sunt mai riscante și mai volatile.
Categorii de Memecoins
Murad împarte Memecoins în două categorii: una este „PvP” (player vs. player), care este similar cu tranzacționarea rapidă și speculații, cealaltă este „PvE” (player vs. mediu), care sunt Memecoins care construiesc comunitate și de lungă durată; investiție pe termen lung. El a spus că preferă cel din urmă, concentrându-se pe construirea comunității pe termen lung, mai degrabă decât pe tranzacțiile rapide pe termen scurt.
Strategia de holding și perspectivele de viitor
Murad intenționează să dețină aproape toate Memecoins în următoarele 14 luni până la o revizuire în octombrie sau noiembrie 2025. El crede că acesta va fi un super ciclu pentru Memecoins, subliniind conceptul de „super ciclu al credinței” și încurajând investitorii să oprească tranzacțiile pe termen scurt și să se concentreze în schimb pe construirea comunității și pe deținerea pe termen lung.
Acceleraționismul și dinamica Memecoins
Murad se scufundă în viteza producției Memecoins, importanța construirii comunității și gândurile sale despre strategiile de investiții. El consideră că mediul actual de piață a contribuit la creșterea rapidă a Memecoins, schimbând în același timp dinamica risc-recompensă pentru investitori în timp ce caută potențiali câștigători.
Producția accelerată de Memecoins
Murad a propus conceptul de „accelerationism Memecoin”, subliniind că numărul de noi Memecoin care apar în fiecare zi crește dramatic. El prezice că în viitor vor putea fi create sute de mii de noi Memecoins în fiecare zi. Acest fenomen face mai dificilă găsirea de câștigători adevărați pe această piață, deoarece un potop de noi proiecte diluează atenția și capitalul investitorilor.
importanța comunității
Murad a subliniat că construirea unei comunități puternice durează de obicei cel puțin un an. El crede că comunitățile consacrate (adică „cultele”) vor avea un avantaj în competiția viitoare, deoarece pot oferi sprijin și loialitate mai ridicate. Preferă să investească în Memecoins care au deja o bază comună bună, decât să urmărească proiecte emergente.
Modificări ale recompensei de risc
Murad a remarcat că, pe măsură ce piața se schimbă, riscul-recompensă a investiției în Memecoins mici este în scădere, în timp ce riscul-rentabilitatea investiției în comunitățile mature Memecoins este în creștere. El a menționat că Memecoins cu capitalizare mică au avut mai mult potențial de creștere în trecut, dar acum Memecoins cu capitalizare mare au șanse mai mari de creștere. Preferă Memecoins care sunt mai ieftine, dar au o comunitate activă.
evita cabala
Murad a discutat despre fenomenul cabal care există pe piața Memecoins, care se referă la fenomenul că unele grupuri mici manipulează piața pentru a influența prețul Memecoins. El a declarat că s-a opus unei astfel de manipulări centralizate și a preferat Memecoins care au fost descentralizate și au crescut natural. El speră ca proiectele de investiții să poată realiza descoperirea prețurilor fără intervenția umană și să mențină corectitudinea și transparența.
Navigarea în industria Memecoins
Murad a discutat despre tendințele viitoare de dezvoltare ale industriei Memecoins, în special despre cum să găsiți oportunități de investiții într-un mediu din ce în ce mai competitiv. El a menționat că pe măsură ce mai mulți jucători intră pe piață, investitorul obișnuit s-ar putea confrunta cu mai multe provocări, dar consideră că calea spre succes poate fi găsită concentrându-se pe comunitatea reală și „cultură”.
Provocări pentru investitorii obișnuiți
Murad consideră că mulți investitori obișnuiți pot suferi pierderi atunci când încearcă să speculeze în Memecoins și în cele din urmă își dau seama că Memecoins (adică „culte”) construite pe o comunitate puternică sunt o opțiune de investiție mai bună. El îi sfătuiește pe investitori să ignore proiectele cu capitalizare mică, deoarece probabilitatea lor de succes este extrem de scăzută, cu aproximativ 95% șanse de a nu fi profitabile.
Identificați adevăratele comunități
Murad a subliniat că există multă fraudă în industria Memecoins, mai ales că mulți influenceri nu prea au în vedere interesele investitorilor. El a menționat că 99% dintre influenți manipulează probabil piața, folosind influența lor pentru a manipula prețul Memecoins. El recomandă investitorilor să construiască o listă de verificare pentru a identifica comunitățile reale, în căutarea proiectelor care au rezultate bune în mai multe dimensiuni, inclusiv distribuția echitabilă de token și sprijinul activ al comunității.
Tendința viitoare a Memecoins
Murad prezice că viitoarele Memecoins se vor îndepărta de la simple imagini amuzante și teme de animale la teme mai complexe și mai serioase. El crede că Memecoins sunt de fapt „comunități tokenizate” și că în viitor vor exista Memecoins legate de diferite concepte, inclusiv fiecare cuvânt, număr, propoziție etc. El crede că într-un astfel de mediu, doar câteva Memecoins cu adevărat valoroase vor ieși în evidență.
Creșterea monedelor sportive
Murad a propus o nouă clasificare - „monede sportive Aceste jetoane nu sunt doar reprezentanți ai comunității, ci și jetoane care poartă o anumită filozofie sau credință”. El crede că Memecoins de succes în viitor vor fi acele proiecte care provoacă răspunsuri emoționale puternice. El îl numește un „superciclu al credinței” și crede că aceste simboluri vor deveni reprezentanți ai culturilor și mișcărilor de nivel superior.
