Indicatori cheie: (16:00 pe 30 septembrie, ora Hong Kong -> 16:00 pe 7 octombrie, ora Hong Kong):
BTC/USD preț fix (63.500 USD -> 63.500 USD), ETH/USD în scădere cu 4,6% (2.600 USD -> 2.480 USD)
Volatilitatea ATM-urilor BTC/USD decembrie (sfârșitul anului) a scăzut cu 0,7 v (56,8 -> 56,1), iar volatilitatea inversării riscului pe 25 decembrie a scăzut cu 0,4 v (2,7 -> 2,3)
Prezentare generală a indicatorilor tehnici spot
Pe termen lung, rezistența în formă de steag din vârf este prea puternică pentru a pătrunde - aceasta este încă judecata noastră de bază cu privire la tendința pieței înainte de alegerile din SUA de luna viitoare.
Revenirea BTC în intervalul de 65-66.000 USD a fost blocată, iar situația geopolitică a escaladat, determinând că prețul a scăzut pentru scurt timp sub intervalul de suport anterior de 60-61.000 USD. Cu toate acestea, suportul puternic de aproape 60.000 USD a stabilizat prețul.
Credem că suportul pe termen scurt la 60,5-60.000 USD ar trebui să se mențină pentru moment, în timp ce câștigurile pot fi limitate la aproximativ 65.000 USD. În general, piața poate intra într-o fază de consolidare, așteptând rezultatele alegerilor ca un nou factor catalizator pentru a clarifica direcția.
Evenimente de piata
Entuziasmul pieței generat de politicile de stimulare ale Chinei s-a domolit, iar accentul pe piață s-a îndreptat către situația geopolitică în creștere din Orientul Mijlociu. După un atac iranian cu rachete asupra Israelului, care părea să fi provocat mai multe daune decât a recunoscut Israelul, Israelul a promis că va riposta, deși în prezent nu este clară ce formă va lua acea ripostă. Statele Unite par să încerce să convingă Israelul să detensioneze situația pentru a preveni escaladarea situației. Situația geopolitică tensionată a pus presiune asupra prețurilor criptomonedelor, BTC/USD scăzând odată sub 60.000 USD și ETH/USD sub 2.400 USD - prețurile recente ale criptomonedelor sunt foarte corelate cu prețurile acțiunilor din SUA (fără a prezenta vreo caracteristică de reducere a riscului).
Datele privind ocuparea forței de muncă din SUA au depășit semnificativ așteptările, rata șomajului a scăzut înapoi la 4,05% și au fost create cu 100.000 de locuri de muncă mai multe decât se aștepta! Acest lucru a impulsionat vineri prețurile acțiunilor americane și cursul de schimb al dolarului american față de monedele fiat, deși criptomonedele au crescut din cauza unor factori legați de piața de valori, depășind impactul dolarului american și al ratelor dobânzilor americane. Ea arată că efectul beta bursier este mai semnificativ, depășind impactul dolarului și al ratelor dobânzilor din SUA.
Datele privind ocuparea forței de muncă din SUA au depășit cu mult așteptările, rata șomajului a scăzut înapoi la 4,05%, iar numărul de noi locuri de muncă a fost cu 100.000 mai mare decât se aștepta! Acest lucru a impulsionat prețurile acțiunilor americane vineri, în timp ce dolarul american s-a consolidat față de monedele fiat. Criptomonedele au crescut și ele după date, dar câștigurile lor au fost determinate în primul rând de beta pieței de valori, mai degrabă decât de beta dolarului față de ratele dobânzilor din SUA.
Prezentarea puternică a lui Vance în dezbaterea vicepreședințială a adus sondajele alegerilor generale înapoi la o situație de 50/50. Având în vedere că Vance aduce mai multă credibilitate pe termen mediu taberei lui Trump și sprijină criptomonedele, acest lucru va crește posibilitatea unor alegeri pozitive (anterior, Trump a rămas în urma lui Harris în sondaje, iar piața se aștepta ca acest lucru să fie mai conservator)
Volatilitate implicită ATM:
Afectat de situația geopolitică, spotul BTC/USD a fost lichidat, prețul a scăzut pentru scurt timp sub 60.000 USD și a constatat că volatilitatea a revenit de la niveluri foarte scăzute. Totuși, volatilitatea realizată de înaltă frecvență și pe termen fix este încă doar în intervalul 40-45 (de la 35 săptămâna trecută), în timp ce volatilitatea zilnică este în jur de 45-49.
Volatilitatea implicită s-a retras brusc în weekend la noi minime recente ale ciclului, deoarece prețurile spot s-au stabilizat la 60.000 de dolari, în timp ce și-au revenit în creșterea de vineri a acțiunilor din SUA. Piața este precaută în ceea ce privește luarea de poziții din cauza volatilității scăzute realizate și a lipsei cererii. Volatilitatea realizată a fost extrem de scăzută în weekend (25), dar și-a revenit ușor luni dimineață, deoarece relaxarea tensiunilor din Orientul Mijlociu a împins prețurile spot BTC/USD în creștere cu 2,5%.
Cu excepția unei alte escalade în Orientul Mijlociu sau a unor anomalii semnificative în datele IPC, continuăm să ne așteptăm ca performanța gama să rămână redusă în această săptămână (cu partea inițială a volatilității implicite care va fi sub presiune).
Înainte de weekend, piețele au eliminat primele de risc de pe curba de volatilitate implicită, ceea ce a condus la o altă volatilitate mai scăzută a prețurilor pentru alegeri. Având în vedere că alegerile sunt acum la doar patru săptămâni distanță și șansele electorale fiind de 50/50, atenția pieței se va îndrepta în curând către aceste alegeri ca următor nou catalizator. Prețurile evenimentelor sunt de așteptat să crească pe măsură ce se apropie ziua alegerilor.
Inclinare/convexitate:
Săptămâna aceasta, prețul distorsionat s-a retras puțin, cu o ofertă mare de opțiuni de apel în decembrie (spreajele de apel proporționale) pe piață. În plus, dintr-o perspectivă a volatilității realizate, știrile geopolitice au determinat ca prețurile spot să se miște mai puternic în scădere, făcând ca cererea de contracte de urs cu scadențe mai scurte (în special expirarea în octombrie și expirarea 8 noiembrie) să fie relativ puternică.
Convexitatea a rămas laterală săptămâna aceasta, cu o anumită ofertă proporțională cu spread-ul de apeluri compensată de cererea directă de opțiuni de aripi (prețuri de exercițiu în afara intervalului 55/70k).
Puteți folosi caracteristica de tranzacționare SignalPlus la t.signalplus.com pentru a obține mai multe informații cripto în timp real. Dacă doriți să primiți imediat actualizările noastre, vă rugăm să urmăriți contul nostru de Twitter @SignalPlusCN sau alăturați-vă grupului nostru WeChat (adăugați asistent WeChat: SignalPlus123), grupului Telegram și comunității Discord pentru a comunica și a interacționa cu mai mulți prieteni.
Site-ul oficial SignalPlus: https://www.signalplus.com
