Scris de: Liu Honglin, Huang Wenying, firmă de avocatură Mankiw
Schimburile de monede virtuale ar trebui să fie una dintre primele căi prin care majoritatea noilor veniți pot intra pe Web3. Pe lângă cumpărarea și vânzarea zilnică de monede virtuale, majoritatea schimburilor de monede virtuale au lansat și o varietate de servicii financiare. Unele dintre aceste produse pretind a fi cu risc scăzut și rentabilitate garantată, în timp ce altele au un joc și mecanisme complexe. Printre acestea, Simple Earn Coins este adesea recomandată de platformă utilizatorilor noi, datorită ușurinței sale de utilizare.
Ieri, produsul financiar simplu al unei burse care câștigă valută a atras multă atenție datorită creșterii ratelor dobânzilor la produsele financiare curente USDT. În mod normal, rata dobânzii la acest produs este de 6%.
*Sursa: captură de ecran a ratei dobânzii pe pagina de management financiar a unei burse
Astăzi, avocatul Mankiw va lua drept exemplu acordul de utilizare al bursei „Serviciul de câștig de monede simplu” pentru a vă vorbi pe scurt despre ce este acest tip de produs financiar.
Prezentare generală a serviciului de câștig de monede simple
Serviciul de câștig simplu (Earn) al schimbului de monede virtuale oferă o modalitate convenabilă de a adăuga valoare deținătorilor de active digitale. Utilizatorii își pot depune monedele virtuale în platformă și pot alege în funcție de nevoile lor de lichiditate și de veniturile fixe -produse financiare pe termen.
Din perspectiva utilizării fondurilor, acest tip de serviciu simplu de câștig de monede este un serviciu bazat pe creditare, adică utilizatorii își depun propriile monede virtuale pe platforma de schimb, iar schimbul împrumută aceste monede virtuale persoanelor care au nevoie și taxe O anumită taxă este distribuită utilizatorilor proporțional cu profitul administrației financiare. În prezent, majoritatea schimburilor acceptă monede principale pentru investiții și management financiar, cum ar fi USDT, USDC, BTC și ETH abonamente curente sau obișnuite pentru produse simple care câștigă valută.
După ce utilizatorii depun jetoane, dacă nevoile lor de împrumut sunt corelate cu succes cu cele ale altor utilizatori, aceștia pot câștiga venituri pe oră înainte de sfârșitul perioadei de comandă. Nu numai că, utilizatorii pot alege și să activeze funcția de reînnoire automată. În acest fel, la sfârșitul perioadei, comanda va fi automat din nou potrivită și va continua să genereze venituri.
Atribute financiare și definiții legale
Dacă comparăm serviciul de câștig de monedă simplă cu produsele și serviciile industriei financiare tradiționale, putem constata că serviciul de câștig de monedă simplă este similar cu depozitele sau managementul financiar din finanțele tradiționale, iar moneda virtuală câștigată este echivalentă cu dobânda sau investiția se întoarce. Cu toate acestea, în comparație cu produsele financiare tradiționale, serviciile simple de câștig de monede ale schimburilor de monede virtuale se bazează pe tehnologia blockchain și sunt descentralizate și globale. Au o lichiditate de capital mai puternică și randamente relativ mai mari.
Cu toate acestea, dacă doriți să furnizați astfel de servicii, conformitatea și licențierea platformei este primul pas. Există diferențe semnificative în reglementările de reglementare și cerințele de calificare pentru schimburile de monede virtuale în diferite țări și regiuni. Luând Hong Kong ca exemplu, schimburile de monede virtuale trebuie să solicite licențe de tip 1 (tranzacționare cu valori mobiliare) și tip 7 (servicii de tranzacționare automată) de la Comisia pentru valori mobiliare și futures din Hong Kong (SFC).
*Sursa: site-ul oficial Hong Kong SFC
În plus, există diferențe în poziționarea legală a monedelor virtuale în diferite țări și regiuni, ceea ce afectează direct atributele legale ale serviciilor financiare bazate pe monedele virtuale. În țara noastră, agențiile de reglementare au adoptat o poziție strictă împotriva monedelor virtuale. Banca Populară Chineză și alte șapte ministere și comisii emise în 2017 (Anunț privind prevenirea riscurilor de finanțare a emisiunii de jetoane) au declarat în mod clar că activitățile de finanțare a emisiunii de jetoane sunt în esență un act de finanțare publică ilegală fără aprobare. În plus, țara mea a interzis în mod explicit instituțiilor financiare și instituțiilor de plată să desfășoare afaceri legate de monedele virtuale.
Într-un astfel de mediu de reglementare, serviciile simple de câștig de monede pot fi considerate ilegale ca activitate financiară neaprobată. Pentru investitori, dacă știu sau ar trebui să știe că serviciul poate fi ilegal, dar totuși acceptă și stabilesc o relație juridică cu bursa, raportul juridic poate fi considerat invalid. Atunci când apar dispute, investitorii vor avea dificultăți în obținerea protecției juridice efective.
Riscuri juridice și consiliere
Din acest motiv, atunci când investitorii folosesc serviciul simplu de câștig de monede al unui schimb valutar virtual pentru gestionarea financiară a activelor virtuale, ei ar trebui să înțeleagă pe deplin conformitatea schimbului, să evalueze corect riscurile tranzacției pe baza acordului de utilizare și să evite generarea de proprietăți inutile. în timpul procesului de investiție. Metodele specifice care pot fi adoptate includ:
*Sursa: un schimb (Acord de utilizator pentru obținerea de monede simple)
Acordați atenție modificărilor politicii de reglementare. Autoritățile de reglementare din diferite țări pot implementa măsuri de reglementare mai stricte cu privire la schimburile de monede virtuale din diverse motive, cum ar fi protejarea investitorilor, menținerea stabilității pieței financiare, prevenirea spălării banilor și finanțarea terorismului, cum ar fi obligarea burselor să respecte cerințele specifice de înregistrare și raportare de schimburi, sau chiar suspendarea completă a serviciilor conexe în unele cazuri extreme. Investitorii se vor confrunta cu riscuri de lichiditate, care vor afecta recuperarea capitalului investiției și achiziția profiturilor așteptate. investitori cu amănuntul Investitorii și-au pierdut toți banii și chiar au afectat instituții de investiții cunoscute precum Sequoia și Temasek. Prin urmare, investitorii ar trebui să acorde o atenție deosebită evoluțiilor de reglementare și să evalueze impactul potențialelor schimbări de politică asupra investițiilor atunci când participă la servicii de câștig de monedă simplă.
Concentrați-vă pe evaluările de risc și capitaluri proprii. În finanțele tradiționale, autoritățile de reglementare solicită adesea furnizorilor de servicii financiare să se asigure că investitorii sunt protejați în mod adecvat. Cu toate acestea, în domeniul investițiilor în monedă virtuală, majoritatea furnizorilor de servicii își vor minimiza riscurile prin termenii acordului. Prin urmare, investitorii ar trebui să înțeleagă pe deplin termenii serviciului, dezvăluirea riscurilor și propria toleranță la risc atunci când participă la Serviciul de câștig de monede simple.
Acordați atenție dispozițiilor de soluționare a litigiilor. Aceste clauze apar de obicei în acordurile de utilizare sub forma unor clauze standard, iar părțile din platformă stabilesc adesea metode de soluționare a litigiilor din perspectiva maximizării propriilor interese. De exemplu, sunteți de acord să arbitrați în străinătate. Este posibil ca utilizatorii să nu acorde suficientă atenție clauzei de jurisdicție în timpul procesului de înregistrare. În cazul unei dispute, acest tip de clauză de soluționare a disputelor aduce adesea utilizatorilor timp și costuri financiare suplimentare.
Unele jurisdicții impun ca atunci când platformele sau furnizorii de servicii utilizează termeni de format, ei trebuie să reamintească utilizatorilor acești termeni într-un mod rezonabil, în special acei termeni care pot fi dăunătoare utilizatorilor. Dacă furnizorul clauzei standard nu ia măsuri rezonabile pentru a atrage atenția celeilalte părți sau conținutul clauzei este în mod evident inechitabil, instanța poate determina că clauza este invalidă. Dar chiar dacă o astfel de revendicare este susținută, de obicei necesită un proces îndelungat de negociere, consultare și chiar litigii, ceea ce nu conduce la soluționarea eficientă a litigiilor.
Rezumatul avocatului Mankiw
Riscul scăzut și rata stabilă de rentabilitate promise de serviciul de câștig de monedă simplă sunt deosebit de atractive în domeniul Web3, plin de riscuri, dar acest tip de promisiune necesită adesea ca investitorii să o trateze cu prudență.
Înainte de a participa la astfel de servicii, investitorii ar trebui să înțeleagă pe deplin politicile de reglementare relevante, să evalueze riscurile și să acorde atenție dispozițiilor relevante din acordul de utilizare. Statutul juridic și cerințele de reglementare ale monedelor virtuale variază semnificativ în diferite țări și regiuni, iar investitorii trebuie să acorde o atenție deosebită modificărilor politicilor pentru a evita riscurile legale inutile și pierderile de proprietate.