Tranzacționarea în marjă și futures sunt instrumente riscante?

Deși investitorii consideră că tranzacționarea în marjă și futures sunt foarte atractive din cauza rentabilității lor potențiale, ar trebui să fie precauți și să ia în considerare toate riscurile înainte de a le adopta.

Riscuri asociate tranzacționării în marjă

Tranzacționarea în marjă criptografică este mai riscantă decât tranzacționarea standard din cauza componentei de levier, care poate pierde investitorului mai mulți bani decât deținea inițial. Mai ales având în vedere că criptomonedele sunt active foarte volatile și imprevizibile, investitorul poate fi nevoit să ofere fonduri suplimentare garanției pentru a evita să fie forțat să vândă.

Investitorii încep să plătească dobândă pentru împrumutul pe care l-au luat pentru tranzacționarea în marjă din prima zi, iar datoria crește pe măsură ce dobânda se acumulează. Din acest motiv, tranzacționarea în marjă este potrivită pentru investiții pe termen scurt, deoarece cu dobânda de plătit pe o perioadă lungă, șansele de a obține un profit sunt mai mici.

Riscuri asociate tranzacționării futures

Principalul risc asociat tranzacționării futures este efectul de levier ridicat pe care investitorii îl pot solicita cu pozițiile lor deja speculative. De obicei, contractelor futures li se permite un efect de levier mult mai mare decât activele lor subiacente, ceea ce înseamnă că se confruntă și cu un risc crescut de apel în marjă care ar putea prelungi pierderile.

Cuplat cu volatilitatea extremă a pieței criptomonedei, prețul unui contract futures poate să nu favorizeze investitorul la data expirării. Mai presus de toate, începătorii cu puține cunoștințe despre piețe și strategii ar trebui să dobândească unele abilități de tranzacționare înainte de a se aventura fie în tranzacționarea în marjă, fie în tranzacțiile futures, deoarece acestea sunt instrumente de investiții speculative și riscante.

Tranzacționarea în marjă și futures sunt investiții similare?

Tranzacționarea în marjă are loc pe piața spot – o piață pentru livrare imediată – în timp ce contractele futures se referă la tranzacțiile care au loc pe piața instrumentelor derivate cu activele care urmează să fie livrate în viitor.

Tranzacționarea în marjă și tranzacționarea futures sunt două strategii care necesită ca investitorul să aibă abilități bune de tranzacționare, deoarece sunt considerate tehnici de tranzacționare avansate. Sunt două tipuri diferite de instrumente de investiții cu un obiectiv similar, dar merg doar prin moduri diferite de a-l atinge.

Tranzacționarea în marjă vs futures: asemănări

Oportunitate

Tranzacționarea în marjă și futures sunt instrumente similare de investiții. Ele își propun să permită investitorilor să cumpere mai mult un activ cripto folosind doar capitalul propriu. Ambele sunt instrumente speculative și au abordări diferite pentru atingerea aceluiași obiectiv.

Scop

Ambele pot declanșa randamente amplificate, dar pot provoca și pierderi extreme. În special pe piața extrem de volatilă a criptomonedei, este oarecum ușor să experimentezi câștiguri rapide semnificative. Totuși, pot apărea și pierderi dramatice, așa că se recomandă ca doar comercianții cu experiență să folosească aceste instrumente.

Tranzacționarea în marjă vs futures: diferențe

Piețe diferite 

Principala diferență între tranzacționarea în marjă și futures constă în piața în care sunt tranzacționate. Marjele sunt tranzacționate pe piața spot, în timp ce futures sunt contracte schimbate pe piața instrumentelor derivate și implică livrarea viitoare a activului.

Pârghie 

Tranzacționarea în marjă în cripto are de obicei un efect de pârghie care variază între 5 și 20%, în timp ce este obișnuit să depășească 100% în futures.

Alocarea garanțiilor 

Conturile în marjă cripto permit comercianților să folosească piața spot printr-un fel de împrumut la care trebuie plătită dobânda, în timp ce contractele futures necesită doar un depozit de bună-credință ca garanție.

Durată

Fiind perpetuă, piața spot cere comercianților să determine cât timp doresc să mențină o monedă cu efect de levier. Pe de altă parte, futures sunt contracte cu o dată de expirare care determină cât timp poți menține o poziție. 

Tipuri de investitori

Acestea vizează două tipuri de comercianți pentru a executa tranzacții în marjă și futures. Tranzacționarea în marjă este mai mult pentru investitorii pe termen scurt, în timp ce contractele futures se referă mai mult la investitorii pe termen lung.

Cum funcționează o tranzacție futures?

Tranzacționarea futures pe piața criptomonedelor permite investitorilor să parieze pe prețul Bitcoin. De exemplu, la o anumită dată în viitor, totul fără a deține de fapt nimic.

În tranzacționarea cu cripto futures, un contract este ratificat între un vânzător care dorește să blocheze un preț în speranța unui profit la o anumită dată în viitor și un cumpărător care va achiziționa acordul ca o acoperire împotriva plății de prețuri mai mari dacă activul crește în valoare. 

Procesul are loc indiferent de prețul real al activului la acea dată viitoare și este reglementat de bursele futures care trebuie să garanteze îndeplinirea contractului la data expirării acestuia. Cu tranzacționarea cripto, futures sunt adesea contracte trimestriale sau perpetue.

Contractele futures trebuie să includă următoarele:

  • O dată de expirare: când contractul futures este decontat în condiții predeterminate;

  • Valoarea contractului: cantitatea de criptomonedă care formează activul suport acoperit de contract;

  • Levier: Unele burse permit comercianților să împrumute fonduri pentru a-și crește dimensiunea poziției și pentru a crește potențialele câștiguri;

  • Tipul decontării: poate fi de obicei în criptomonedă, numerar în mână sau prin transfer bancar.

Ce este tranzacționarea futures?

Futures sunt un tip de contract derivat care leagă un cumpărător și un vânzător al unei criptomonede să execute tranzacția la prețul stabilit la o anumită dată în viitor.

Unii entuziaști ai criptografiei preferă să investească prin tranzacționarea futures în loc să se ocupe de cumpărarea sau vânzarea efectivă a acestora prin chei private, parole și, în general, evită să treacă prin necazul pe care majoritatea platformelor le necesită pentru a tranzacționa cripto. În același timp, aceștia au dobândit expunere la activ. 

Termenii de tranzacționare cu contracte futures cripto sunt indicați într-un contract futures, care leagă un cumpărător să primească un criptoactiv la prețul estimat la o anumită dată și vânzătorul să livreze acel activ în aceleași condiții atunci când contractul futures expiră, indiferent de prețul pieței. la data expirării.

Contractele futures sunt tranzacționate pe bursele futures precum Grupul CME, cel mai mare și cel mai recunoscut la nivel global, și sunt identificate după luna lor de expirare. Potrivit Futures Industry Association (FIA), 29 de miliarde de contracte futures au fost tranzacționate în 2021. Tranzacționarea futures cu criptomonede este o porțiune în creștere a pieței, cu mai multe persoane interesate de acest tip de investiții. 

CME a raportat o creștere cu 13% a valorii adăugate zilnice (ADV) Bitcoin (BTC) a contractelor și a contractelor futures Micro Bitcoin tranzacționate în 2021. Beneficiile tranzacționării futures permit în principal investitorilor să protejeze mișcarea prețului unui criptoactiv pentru a evita pierderile din cauza prețului negativ. schimbari. 

În hedging, investitorii iau o poziție opusă celei pe care o dețin cu activul suport, astfel încât, în cazul în care pierd bani pe acesta din urmă, vor atenua pierderea prin contractele futures echilibrându-și expunerile la risc și limitându-se de la orice fluctuații de preț. 

Puteți pierde bani în tranzacționarea futures. Cu toate acestea, din cauza elementului de acoperire, pierderile sunt atenuate și pot fi mai puțin dramatice decât în ​​cazul tranzacționării în marjă. La fel ca și conturile în marjă, tranzacționarea cripto cu futures necesită deschiderea unui cont de brokeraj care trebuie aprobat de bursă sau de broker.

Cum funcționează tranzacționarea în marjă?

Tranzacționarea în marjă are ca scop amplificarea câștigurilor și permite investitorilor experimentați să le obțină rapid. Ele pot aduce și pierderi dramatice, dacă comerciantul nu știe cum funcționează.

Atunci când tranzacționează în marjă, investitorii cripto împrumută bani de la o firmă de brokeraj pentru a tranzacționa. Ei depun mai întâi numerar într-un cont în marjă care va fi folosit ca garanție pentru împrumut, un fel de depozit de garanție. 

Apoi încep să plătească dobândă la banii împrumutați, care poate fi plătită la finalul împrumutului sau cu rate lunare sau săptămânale, în funcție de condițiile actuale de piață. Când activul este vândut, încasările sunt utilizate mai întâi pentru a rambursa împrumutul în marjă. 

Împrumutul este necesar pentru a crește puterea de cumpărare a investitorilor și pentru a cumpăra cantități mai mari de active cripto, iar activele achiziționate devin automat garanția împrumutului în marjă.

Suma pe care un investitor poate să o împrumute depinde de prețul activului achiziționat și de valoarea garanției. Totuși, de obicei, un broker va oferi unui investitor să împrumute până la 50% din prețul de cumpărare al unei criptomonede în raport cu valoarea garanției din cont. 

Deci, de exemplu, dacă un investitor dorește să cumpere criptomonede în valoare de 1.000 USD și să pună jumătate din aceasta în marjă, va avea nevoie de garanții în valoare de cel puțin 500 USD pentru a rambursa împrumutul inițial. 

Levier de tranzacționare în marjă 

Un cont în marjă este utilizat de obicei pentru tranzacționarea cu efect de levier, efectul de levier reprezentând raportul dintre fondurile împrumutate și marjă. Un exemplu de tranzacționare în marjă ar putea fi deschiderea unei tranzacții de 10.000 USD la un efect de pârghie de 10:1. În acest caz, un comerciant trebuie să angajeze 1.000 USD din capitalul său pentru a executa tranzacția.

Aceste rate de levier variază în funcție de platforma de tranzacționare și de piața tranzacționată. Bursa, de exemplu, are un raport tipic de 2:1. În schimb, în ​​cazul contractelor futures, raportul crește la 15:1. În tranzacționarea în marjă cripto, unde regulile nu sunt întotdeauna stabilite ca în piețele tradiționale, raportul de levier poate varia de la 2:1 până la 125:1. De obicei, comunitatea cripto simplifică referirea la raport ca 2x, 5x, 125x și așa mai departe, ceea ce indică suma înmulțită la care ar putea acumula investiția lor.

Tranzacționarea în marjă include referințe, cum ar fi deplasarea lungă sau scurtă la tranzacțiile efectuate de investitori. Când oamenii merg mult timp, se referă la o poziție extinsă pe care au luat-o, prezicând că prețul va crește în valoare. O poziție scurtă se bazează pe presupunerea că se va întâmpla contrariul, iar investitorii au o poziție negativă pe cripto, crezând că va scădea prețul. În acest caz, investitorul va profita dacă activul scade.

Beneficiul tranzacționării în marjă este de a amplifica câștigurile, dar și investitorii pot pierde bani. Activele comerciantului sunt garanția împrumutului, iar în cazul în care valoarea lor scade sub un prag fix, brokerul își rezervă dreptul de a forța o vânzare, cu excepția cazului în care investitorul injectează mai multe fonduri ca garanție pentru a atinge cerințele minime pentru tranzacționarea în marjă.

Ce este tranzacționarea în marjă?

Tranzacționarea în marjă este o strategie care permite investitorilor să cumpere mai multe active fără a-și folosi fondurile proprii și să împrumute fonduri de la un broker. 

Tranzacționarea în marjă pe piețele de criptomonede nu este diferită de tranzacționarea în marjă tradițională. Finanțarea în marjă este considerată un împrumut pentru tranzacționarea unui activ digital, unde marja reprezintă banii împrumutați de la un broker și diferența dintre valoarea totală a investiției și suma împrumutului. 

Activele care formează soldul unui cont de tranzacționare în marjă sunt folosite ca garanție pentru împrumut pentru a acoperi riscul de credit și potențialele pierderi pe care comercianții le pot avea, în special atunci când tranzacționează cu efect de levier. Firma de brokeraj sau o bursă cripto poate lichida activele unui comerciant dacă valoarea investiției scade considerabil.

Pentru a tranzacționa cripto cu marjă, un investitor trebuie să fie autorizat de furnizorul de servicii să deschidă un cont în marjă în care să depună cripto, numerar sau valori mobiliare ca garanție pentru împrumut. În tranzacționarea cu criptomonede în marjă, efectul de pârghie va amplifica atât câștigurile, cât și pierderile, iar un apel în marjă poate avea loc cu pierderi mari, cum ar fi o scădere a valorii capitalurilor proprii. 

Un apel în marjă permite bursei sau unui broker să lichideze garanția investitorului fără consimțământ sau să solicite mai multe fonduri în contul lor în marjă pentru a evita o lichidare forțată pentru a satisface brokerul.