cycleanalysis

$BTC | Metricul de Risc Bitcoin este scala de poziție ciclică normalizată de la 0 la 1 a lui Benjamin Cowens. Ieșirea calitativă: aproape de 0 la funduri ciclice adânci, aproape de 1 la vârfuri de euforie ciclică, trecând prin mijloc. Metodologia divulgată public a rezistat atât în ciclurile din 2021, cât și în cele din 2025 fără revizii majore ale formulei.

Metricul istoric de risc se ancorează la inflexiuni ciclice documentate:
- vârful ciclului din 2017-12: 0.90
- vârful ciclului din 2021-03: 0.78
- fundul ciclului din 2015-09: 0.00
- fundul ciclului din 2022-12 (prăbușirea FTX): 0.06

Model: vârfurile imprimă constant risc peste 0.78, fundurile sub 0.10. Banda de mijloc 0.10 la 0.78 este mijlocul ciclului și nu generează semnal tactic de la sine.

Unde Metricul de Risc diferă de indicatorii binari precum Pi Cycle: continuu și gradat, nativ potrivit pentru funcțiile de dimensionare a pozițiilor precum "dacă Risc sub 0.20 dimensiune 100 la sută; dacă 0.20 la 0.40 dimensiune 70; dacă 0.40 la 0.60 dimensiune 40; dacă 0.60 la 0.80 dimensiune 15; dacă peste 0.80 doar poziție de vânzare".

Pentru rezidenții australieni, funcția de dimensionare a pozițiilor de mai sus trebuie să fie învăluită în logica de eligibilitate pentru discount CGT pe 12 luni înainte de a deveni acționabilă cu capital real. O citire a riscului de 0.85 cu un pachet la luna 10 din cele 12 luni de deținere este aproape întotdeauna mai bine deținut pentru trecerea de eligibilitate de 2 luni decât vândut imediat. Asimetria de 47% de vârf marginal la 23.5% rata discountată depășește alpha-tactic din vânzarea cu 2 luni mai devreme.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin

$BTC | Bandă Rainbow Chart acum: HODL.

Rainbow Chart este o regresie logaritmică cu nouă zone colorate de la "Bula Maximă" (roșu, sus) până la "Practic o Vânzare de Urgență" (albastru profund, jos). Este cea mai distribuită vizualizare a ciclului pe Twitter-ul crypto și cea despre care sunt întrebat cel mai des - așa că merită să fim preciși în legătură cu ceea ce spune și ceea ce nu spune.

Ce face: oferă o citire rapidă vizuală a locului în care se află prețul în raport cu baza de regresie logaritmică pe termen lung. Banda HODL (verde, unde ne aflăm acum) acoperă istoric cea mai mare parte a timpului de ciclu - aproximativ 35-40% din zilele de tranzacționare din 2013. Cele două benzi superioare (FOMO + Bula Maximă) acoperă aproximativ 8-12% din zile, grupate în vârful ciclurilor.

Ce nu face: nu prezice nimic. Rainbow Chart a fost folosit pentru a justifica fiecare predicție greșită din 2013 deoarece benzile sunt vizuale, nu un model probabilistic.

Am folosit asta pe capital real din piața bearish din 2018 până la vârful ciclului din 2025. Rainbow este util ca un ancor sentiment (când Twitter-ul crypto strigă "suntem în Bula Maximă" iar graficul arată HODL, acesta este semnalul alfa). Nu este util ca un instrument de temporizare tactic.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$BTC | Introducerea Modelului SatoshiMacro (SMM)

Un model de confluenta a ciclurilor Bitcoin cantitativ. 48 de semnale împărțite în 6 niveluri ponderate, distilate într-un singur scor de poziție ciclică de la 0 la 100.

Cele 6 niveluri:
- Timpul ciclului și Psihologia de masă (30%): poziția ciclului de halving, deviația legii puterii
- Evaluare (25%): Mayer Multiple, MVRV Z-Score, Pi Cycle Top, NUPL
- Sentiment (20%): Frică & Lăcomie, ratele de finanțare, interesul deschis, premium Coinbase
- Rotatie (10%): dominația BTC, indicele de sezon alt
- Miner (10%): Puell Multiple, panglici de hash, hashrate vs vârf
- Macro (5%): DXY, M2, curba randamentului, VIX

Rangul percentile cu fereastră extinsă fără previziuni. Comutator valutar USD/AUD. Calibrat 7 din 7 în zona de inflexiuni a ciclului BTC din 2013 până în 2022.

Creat de un fost trader instituțional care a tranzacționat capital alocat la o firmă de prop trading din Sydney.

100% gratuit. Fără ziduri de plată, fără poartă de email.

Metodologie completă + instrument de măsurare interactiv + panou cu 48 de semnale:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/

#Bitcoin #CycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro #SMM

$BTC | Devierea Legii Puterii față de regresia valorii corecte: +18% începând de azi.

Modelul Legii Puterii se potrivește cu prețul logaritmic BTC față de logaritmul timpului de la creație. Panta regresiei se află în jur de 5.8 pe întreaga bază de date 2010-2026. Valoarea corectă în funcție de zilele de la creație de astăzi este de aproximativ 95k USD; prețul spot este de 112k USD. Așadar, prețul se tranzacționează cu 18% peste linia de valoare corectă pe termen lung a legii puterii.

Context istoric. Vârful din 2021-11 a atins +180% peste linia legii puterii. 2017-12 a atins +220%. 2013-12 a atins +280%. Fundamentele ciclului au imprimat toate -50% până la -65% sub linie (2018-12 a atins -62%, 2022-11 a atins -55%).

Unde ne aflăm: mult peste linie, dar departe de deviația de euforie. Citirea de +18% este consistentă cu poziționarea de mijloc de ciclu "nu mai este ieftin, dar nici scump încă". Ceea ce folosesc efectiv pentru asta sunt deciziile de dimensionare, nu apelurile de intrare/ieșire - la +18% peste linie, fac dimensionări incrementale mai mici decât aș face la -40% sub linie.

Clasificator de poziții, nu prevăzător. Panta Legii Puterii se schimbă dacă structura cererii se schimbă; stratul de cerere ETF post-2024 este cea mai mare schimbare structurală din acest ciclu, iar re-panta se adaptează la asta.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-power-law/

#BitcoinPowerLaw #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$ETH | Introducere SMM-ETH: Un Model Cantitativ de Ciclu Ethereum

Un model cantitativ de confluenta a ciclu Ethereum. 23 semnale pe 6 nivele ponderate (5 din 6 active; Validator/Staking de Tier 2 în așteptare), distilat într-un singur scor de poziție ciclică de la 0 la 100.

Cele 6 nivele:
- Timpul Ciclu & Psihologia de Masă (30%): poziția ciclică ETH post-fuziune, devierea legii puterii ETH-fit
- Evaluare (25%): regresia legii puterii specifice ETH, Mayer Multiple, NUPL
- Sentiment (20%): Frică & Lăcomie, proxy-uri de risc pentru criptomonede, premium Coinbase
- Rotatie (10%): procentajul raportului ETH/BTC, inversul dominanței BTC, indicele sezonului altcoin
- Miner / Validator (10%): ÎN AȘTEPTARE - integrarea Beaconcha.in + API-ul de staking Etherscan în curs de desfășurare
- Macro (5%): DXY, M2, curba randamentelor, VIX (împărtășit cu SMM-BTC)

Diferentiator specific ETH: nivelul de Rotatie este ancorarea modelului. Procentajul raportului ETH/BTC surprinde dinamica târzie a ciclului ETH pe care modelele pure BTC o ratează.

Rank de procentaj cu fereastră extinsă fără privire înainte. Comutator de monedă USD/AUD. Calibrat 4 din 5 în zonă pe parcursul inflecțiilor ciclului ETH din 2018 până în 2022.

Construit de un fost trader instituțional. Companion pentru SMM-BTC.

100% gratuit. Fără plată, fără gardă de email.

Metodologie completă + indicator interactiv:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

#Ethereum #ETH #CycleAnalysis #SatoshiMacro #SMMETH