O mercado de criptomoedas enfrenta uma onda de turbulência marcada pela queda do Bitcoin abaixo de US$ 70.000, em meio a crescentes preocupações sobre liquidez. Segundo relatório da Binance, a nomeação de Kevin Warsh como próximo presidente do Federal Reserve intensificou os receios de um aperto monetário, levando investidores a reduzir posições de risco e desencadeando um processo de desalavancagem em larga escala.
O impacto foi imediato: o Bitcoin chegou a tocar US$ 60.300 em mínima intradiária, o menor nível desde outubro de 2024, antes de recuperar parte das perdas. A análise da Binance aponta que o mercado exibiu sinais clássicos de uma “crise de liquidez”, com as criptomoedas confirmando sua posição na extremidade da cadeia financeira. Em momentos de estresse, ativos digitais são frequentemente os primeiros a serem vendidos para levantar caixa, reforçando sua vulnerabilidade.
Dados do Binance Research mostram que o índice de alavancagem agregado do Bitcoin permanece elevado, em torno de 5,8, acima da média histórica de 4,88. Embora haja sinais de desalavancagem, o nível ainda indica risco significativo. Além disso, liquidações de contratos futuros atingiram US$ 2,56 bilhões em um único dia, um evento raro, que reforça a pressão sobre a liquidez do mercado.
O relatório também destaca que a queda na participação do varejo nos EUA, especialmente entre jovens e adultos de meia-idade, contribuiu para reduzir o fluxo de novos recursos em criptoativos. Esse movimento ocorre em paralelo ao bom desempenho de ativos tradicionais, como ações e ouro, que atraem parte da demanda.
O relatório aponta ainda que o mercado pode estar ignorando notícias positivas importantes como, por exemplo, o fim da paralisação parcial do governo dos EUA (31 de janeiro a 3 de fevereiro). Além disso, a Câmara aprovou a legislação de financiamento em 3 de fevereiro, assinada pelo presidente Trump e, com exceção do Departamento de Segurança Interna, todas as agências federais estão agora totalmente financiadas até 30 de setembro de 2026. Este é o sinal de estabilidade que os mercados estavam esperando.
Apesar do cenário de cautela, a resolução da paralisação parcial do governo dos EUA trouxe algum alívio, sinalizando estabilidade fiscal até setembro de 2026. Ainda assim, a incerteza sobre a política monetária do Fed e o futuro da liquidez global mantém os investidores em alerta. Se Warsh avançar em cortes agressivos no balanço patrimonial do banco central, o efeito poderá neutralizar estímulos de juros mais baixos e prolongar a pressão sobre ativos de risco.
Embora o governo dos EUA tenha reaberto suas atividades, a data de divulgação do relatório de empregos não agrícolas de janeiro permanece incerta. Sendo o indicador de dados de emprego mais importante dos últimos tempos, isso aumenta a incerteza do mercado na avaliação da política do Federal Reserve.
Redação Equipe ThaiTraderOficial.
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