ZIV OREN

Tenho estado a olhar para o Dusk novamente, e acho que o lado de staking da rede merece um pouco mais de atenção do que tem recebido.

Uma particularidade que me chamou a atenção é o Hyperstaking, apresentado em 19 de março de 2025. Nessa altura, o Dusk reportava mais de 270 operadores de nós ativos, enquanto o Hyperstaking tornou possível que contratos inteligentes interagissem com o staking em nome dos utilizadores.

No início, isso parece uma atualização técnica pequena. Mas quanto mais eu pensei sobre isso, mais interessante se tornou. O Dusk exige 1.000 DUSK para o staking direto do nó, e o seu consenso funciona em épochas de 2.160 blocos. Esses não são números particularmente empolgantes por si só, mas fornecem aos programadores blocos de construção bastante claros para staking automatizado ou delegação.

O timing também vale a pena observar. O lançamento do mainnet do Dusk aconteceu por volta do fim de 2024, com o primeiro bloco operacional agendado para 7 de janeiro de 2025. O Hyperstaking veio apenas alguns meses depois.

Isso pode ser simplesmente desenvolvimento normal depois de lançar uma nova rede. Também pode sugerir que a equipa queria que o staking se tornasse parte da camada de aplicação, em vez de algo limitado aos operadores de nós tradicionais.

Eu ainda não confirmei quanta utilização real o Hyperstaking tem hoje, no entanto.

A peça que me falta é a divisão entre staking baseado em contrato e staking direto de nó. Se alguém tiver dados recentes sobre isso, eu estaria interessado em comparar notas.

@Dusk #dusk $DUSK

Tenho observado a TermMax e uma métrica chamou minha atenção: a diferença entre o capital que está alocado no protocolo e o capital que de fato está sendo utilizado.

Dados recentes da DefiLlama colocam a TermMax em cerca de US$ 34,1M de TVL, com aproximadamente US$ 29,5M em empréstimos ativos. Isso significa que os empréstimos ativos estão perto de 87% do TVL — um quadro bem diferente de simplesmente olhar o número de TVL em destaque.

No começo, o valor de TVL de US$ 34M não parece particularmente importante. Mas o ângulo de utilização é mais interessante. A TermMax é construída em torno de empréstimos e financiamentos com taxa e prazo fixos; portanto, uma atividade relativamente alta de empréstimos pode sugerir que a liquidez depositada está sendo colocada para trabalhar em vez de ficar ociosa. Isso é uma interpretação, porém não uma prova de demanda orgânica.

A comparação é útil. Um snapshot anterior da DefiLlama mostrava cerca de US$ 26,7M de TVL e apenas US$ 4,78M de empréstimos. Assim, os números atuais representam uma mudança significativa na relação entre depósitos e a atividade de empréstimos.

Há outra questão que acho valiosa para acompanhar: a TermMax levantou US$ 4,25M na sua rodada seed de 30 de novembro de 2023, enquanto o roadmap atual está caminhando para uma arquitetura de vaults da V2, produtos no estilo opções e, eventualmente, governança.

A maior utilização de empréstimos poderia refletir um verdadeiro encaixe produto-mercado, uma mudança na composição do mercado, ou apenas algumas posições grandes? Difícil dizer apenas com base no TVL agregado.

A peça que falta para mim é a concentração de tomadores no nível da carteira e os dados de maturidade dos empréstimos. Se alguém acompanhou isso ao longo do tempo, eu gostaria de comparar com o cenário atual de utilização.

@TermMax #TermMax

$SOL Looking Bullish

CONFIGURAÇÃO DE COMPRA: LONG

Zona de Entrada: US$ 75.55 - US$ 75.70
Alvo 1: US$ 75.85
Alvo 2: US$ 76.05
Alvo 3: US$ 76.20
Stop Loss: US$ 75.35

Análise:
SOL mostrou um forte rebote a partir da área de suporte de US$ 75.17 e atualmente está se recuperando em direção à zona de resistência de US$ 75.80. As velas de alta recentes indicam uma melhora do momentum de curto prazo no gráfico de 15 minutos.

Um movimento sustentado acima de US$ 75.80 pode abrir caminho para US$ 76.05 e a máxima recente perto de US$ 76.22. Para confirmação, observe fechamentos fortes de candle acima da resistência e mantenha uma gestão de risco disciplinada.

Gestão de Risco:
Mantenha o tamanho da posição controlado e mova o stop para o ponto de equilíbrio após o primeiro alvo, se o momentum continuar forte.

$SOL — Vamos operar com disciplina

$BTC — Com viés altista

CONFIGURAÇÃO DE COMPRA
Entrada: US$ 64.120 – US$ 64.180
Alvo 1: US$ 64.300
Alvo 2: US$ 64.450
Alvo 3: US$ 64.600
Stop Loss: US$ 63.980

ANÁLISE
O BTC está sustentando acima do suporte psicológico de US$ 64.000 após uma forte retração intradiária. A estrutura de 15 minutos mostra estabilização perto do nível atual, enquanto uma recuperação de US$ 64.155 pode abrir caminho para a zona de resistência entre US$ 64.300–US$ 64.600.

Um movimento sustentado acima de US$ 64.155 fortalece a configuração altista. Se US$ 64.000 falhar de forma decisiva, a configuração deve ser reconsiderada.

A gestão de risco continua essencial. Faça trade apenas com um tamanho de posição controlado.

Vamos negociar $BTC com disciplina e paciência.

$BNB

OLHANDO PARA O BULLISH EM UMA REBOTE DE CURTO PRAZO

Zona de Entrada: 603,00 – 603,50
Take Profit 1: 604,30
Take Profit 2: 605,60
Take Profit 3: 606,90
Stop Loss: 601,70

Análise:
O BNB está consolidando perto da área de suporte de 602,90–603,00 após uma forte queda de 15 minutos. As velas mais recentes estão mostrando uma estabilização inicial, o que pode favorecer uma recuperação de curto prazo se o preço retomar 603,50 com força.

Um movimento sustentado acima de 604,30 melhoraria o momentum bullish e abriria caminho para 605,60 e 606,90. Mantenha o risco controlado, pois a estrutura mais ampla de curto prazo ainda está sob pressão.

Trabalhe com disciplina e aguarde a confirmação.

Vamos operar $BNB

$SOL — Parece Comprador

Análise Técnica 15M

SOL está mostrando uma forte recuperação a partir da zona de suporte 75.13, com compradores voltando à cena e empurrando o preço em direção à região de 75.60. O recuo recente sugere que um impulso de alta de curto prazo está se formando.

Configuração de Trade:
Entrada: 75.45 – 75.60
Alvo 1: 75.78
Alvo 2: 76.02
Alvo 3: 76.20
Stop Loss: 75.25

Suporte-Chave: 75.30 – 75.13
Resistência-Chave: 75.78 – 76.20

Um movimento sustentado acima de 75.78 pode abrir caminho para 76.02 e 76.20. Mantenha o risco controlado e aguarde confirmação na região de resistência.

$SOL — Vamos negociar com disciplina

$quq — Com viés de alta

Análise Técnica de 15M:

QUQ está consolidando em torno de US$ 0.0017984 após defender a zona de suporte inferior perto de US$ 0.0017893. O gráfico mostra rejeições repetidas na parte de baixo, enquanto o preço permanece próximo da área-chave de US$ 0.0018000.

Zona de Entrada: US$ 0.0017950 – US$ 0.0017990

Alvos:
TP1: US$ 0.0018040
TP2: US$ 0.0018170
TP3: US$ 0.0018300

Invalidacao: Abaixo de US$ 0.0017890

Um rompimento limpo acima de US$ 0.0018040 pode confirmar um momentum bullish mais forte. Gerencie o risco com cuidado e aguarde confirmação em vez de correr atrás do movimento.

$quq — Vamos operar com um plano

$VSN

LOOKING BULLISH — LONG SETUP

Entry Zone: $0.03598 – $0.03602

Take Profit:
TP1: $0.03606
TP2: $0.03615
TP3: $0.03622

Stop Loss: $0.03588

Analysis:
VSN is showing a short-term recovery from the $0.03588 support area after recent selling pressure. Price is currently attempting to reclaim the $0.03600 level, which can act as an important near-term pivot. A sustained move above $0.03606 could open the way toward $0.03615 and the recent high around $0.03622.

Trade Setup:
Wait for confirmation around the entry zone and manage leverage carefully. If price loses $0.03588, the bullish setup becomes invalid.

$VSN — Let's Trade With Discipline

$AIO Looking Bearish

A estrutura de 15M está claramente sob pressão, com máximas e mínimas sucessivamente mais baixas. O preço caiu acentuadamente da região de US$ 0.0785 e agora está sendo negociado perto de US$ 0.0457, mostrando forte controle dos vendedores.

Plano de Trade:
Entrada: US$ 0.0455–US$ 0.0465
Stop Loss: US$ 0.0482
Alvo 1: US$ 0.0435
Alvo 2: US$ 0.0415
Alvo 3: US$ 0.0395

Análise:
O momentum permanece baixista enquanto o preço continuar abaixo da zona de resistência recente. Um repique fraco seguido de rejeição na área de entrada pode proporcionar continuidade em direção aos alvos mais baixos. Evite correr atrás se o preço fizer uma recuperação repentina; aguarde confirmação e gerencie o risco com cuidado.

$AIO remains bearish unless the short-term structure flips with a strong reclaim above resistance.

Vamos operar com inteligência e manter a disciplina com $AIO

$XAI Pronto para um Repique

$XAI está mantendo-se perto da zona de suporte de 15M em torno de US$ 0,00682 após uma retração clara. O preço mostra uma pequena reação a partir da mínima da sessão, enquanto a área próxima de US$ 0,00689 permanece a primeira resistência-chave.

Plano de Trade

Entrada: US$ 0,00683 – US$ 0,00686

Stop Loss: US$ 0,00678

Alvo 1: US$ 0,00689
Alvo 2: US$ 0,00699
Alvo 3: US$ 0,00709

Análise:
A estrutura de curto prazo ainda está sob pressão, mas a forte reação de US$ 0,00682 pode desencadear um movimento de alívio se os compradores recuperarem US$ 0,00689 com impulso. Uma ruptura limpa acima desse nível fortaleceria o setup em direção a US$ 0,00699 e potencialmente US$ 0,00709.

Mantenha o risco controlado e espere por confirmação em vez de correr atrás do movimento.

Vamos operar com inteligência e manter a disciplina com $XAI

$COPon Looking Bearish

COP is showing clear short-term selling pressure on the 15M chart after rejecting the $127.85 area and forming a sequence of lower highs. Price has now slipped toward the $125.50 support zone, with momentum still favoring sellers.

Trade Setup:
Entry: $125.45–$125.60
Stop Loss: $126.20
Target 1: $125.10
Target 2: $124.97
Target 3: $124.60

The key level to watch is $125.50. A clean breakdown below this zone could open the way toward the next downside levels. If buyers reclaim $126.20, the bearish setup weakens and the trade should be reconsidered.

Risk management is essential, so keep position size controlled and avoid chasing a sharp move.

Let's trade with discipline $COPon

$DOGE is showing a short-term recovery attempt after sweeping the recent low near $0.06961. On the 15M chart, price is bouncing from support and starting to print stronger green candles, but confirmation above $0.07000 is important before expecting a larger move.

Trade Setup

Entry: $0.06975 – $0.06990
Stop Loss: $0.06955

Target 1: $0.07000
Target 2: $0.07020
Target 3: $0.07040

The setup favors a controlled bullish scalp while price holds the recent low. A clean reclaim of $0.07000 would strengthen momentum toward the next resistance zone. If $0.06955 breaks, the bullish setup is invalidated.

$ Looking for a disciplined recovery move.
Manage risk and let price confirm the breakout.

Let's trade $DOGE

$TUT — Setup de Consolidação em Alta

$TUT está se mantendo em torno de US$ 0.04747 após um grande movimento impulsivo e está construindo uma faixa de consolidação acima da área de suporte de US$ 0.0447. Os compradores estão tentando recuperar o momento.

Zona de Entrada: US$ 0.04680 – US$ 0.04760
TP1: US$ 0.05040
TP2: US$ 0.05400
TP3: US$ 0.05800
SL: US$ 0.04420

Análise:
A estrutura de 15m permanece construtiva enquanto mantiver acima de US$ 0.0447. Uma ruptura limpa acima de US$ 0.0504 fortaleceria o setup de alta e poderia levar o preço aos próximos níveis de resistência. Perder US$ 0.0442 invalidaria o setup.

Melhor abordagem: aguarde a confirmação em vez de correr atrás do movimento.

Negocie com disciplina. Vamos lá $TUT

$BMT — Setup de Saída em Alta (Bullish Breakout)

$BMT está mostrando forte momentum após uma ruptura acentuada da faixa de $0.0155–$0.0160. Agora, o preço está consolidando em torno de $0.01747 depois de testar a máxima de $0.01886.

Zona de Entrada: $0.01710 – $0.01755
TP1: $0.01820
TP2: $0.01885
TP3: $0.01950
SL: $0.01645

Análise:
A estrutura de 15m permanece em alta enquanto o preço se mantiver acima de $0.01645. Uma ruptura limpa acima de $0.01886 pode acionar outro movimento de alta. Se o preço perder $0.01645, o setup em alta perde força, então gerencie o risco com cuidado.

O momentum está forte, mas evite perseguir um candle na vertical. Espere a confirmação da ruptura.

Negocie com inteligência. Vamos $BMT

$KII — Forte impulso de alta

$KII está subindo com uma sequência clara de topos mais altos no gráfico de 15m. O preço está segurando perto da máxima recente em US$ 0.072258, mostrando forte controle dos compradores.

Zona de Entrada: US$ 0.07080 – US$ 0.07210
TP1: US$ 0.07380
TP2: US$ 0.07550
TP3: US$ 0.07800
SL: US$ 0.06920

Análise:
A estrutura permanece de alta enquanto sustentar acima de US$ 0.0708. Uma ruptura limpa de 15m acima de US$ 0.072258 pode trazer outra expansão em direção às metas mais altas. Se o preço perder US$ 0.0692, o setup enfraquece e o risco deve ser controlado.

Mantenha a disciplina e deixe a ruptura confirmar.

Vamos operar com inteligência. Vamos lá $KII

$PIEVERSE — Momento de alta em construção

$PIEVERSE está mostrando forte momento de 15m após romper acima da área de resistência de US$ 0.9385. Agora o preço está testando a máxima recente perto de US$ 0.9583, mantendo a estrutura em alta.

Zona de Entrada: US$ 0.9480 – US$ 0.9580
TP1: US$ 0.9750
TP2: US$ 0.9950
TP3: US$ 1.0200
SL: US$ 0.9320

Análise:
A tendência permanece de alta enquanto o preço se mantiver acima de US$ 0.9385. Uma ruptura limpa e fechamento de 15m acima de US$ 0.9583 podem acionar a próxima expansão para cima. Se o preço perder US$ 0.9385, o momento pode enfraquecer, então mantenha o risco sob controle.

Faça a negociação da ruptura com disciplina. Vamos $PIEVERSE

$STAR — Mostrando Força

A STAR está segurando acima do suporte-chave de US$ 0.1383 após um forte movimento de alta. O preço está consolidando perto de US$ 0.1415, enquanto US$ 0.1465 continua sendo a principal resistência de rompimento.

Uma ruptura limpa acima de US$ 0.1465 pode abrir caminho para outra expansão de alta.

Zona de Entrada: US$ 0.1400 – US$ 0.1420
TP1: US$ 0.1450
TP2: US$ 0.1490
TP3: US$ 0.1540
SL: US$ 0.1368

Análise:
A tendência segue de alta enquanto a STAR mantiver a área de US$ 0.1383. O momentum está forte, mas a confirmação acima da máxima recente de US$ 0.1465 é importante antes de esperar a próxima grande perna. Mantenha o risco sob controle e evite correr atrás de uma vela repentina.

Vamos operar com inteligência. Vamos $STAR

Estive olhando o TermMax e um número chamou minha atenção mais do que os recursos de destaque: os empréstimos ativos atuais estão em torno de US$ 29,48M contra aproximadamente US$ 34,07M em TVL. Isso significa que a maior parte da base de capital está vinculada à atividade real de empréstimos — pelo menos, de acordo com o snapshot mais recente do DeFiLlama.

No início, o número parece bastante comum. O TermMax é construído em torno de mercados com taxa fixa e vencimento fixo, então uma utilização relevante não é surpreendente. O interessante é como o quadro muda quando comparado com o seu desenvolvimento anterior.

O TermMax lançou sua plataforma atual em abril de 2025, depois que a equipe já trabalhava na infraestrutura de empréstimos com taxa fixa desde a fase de mainnet de 2023. Em agosto de 2025, o projeto também estava experimentando estratégias de yield alavancado em torno dos Pendle PTs.

Hoje, o protocolo reporta cerca de US$ 34M de TVL em várias cadeias, enquanto o Ethereum representa aproximadamente US$ 32,2M desse total. As taxas anualizadas ficam em torno de US$ 316K, com cerca de US$ 8,1K gerados no período mais recente de 30 dias.

Essa concentração é o que considero mais interessante do que o TVL bruto. Ela pode sugerir que o Ethereum continua sendo o principal ambiente de liquidez, apesar da expansão multi-chain. Ou pode ser apenas reflexo de onde os maiores mercados de taxa fixa atualmente têm a demanda mais profunda.

O mecanismo em si também vale acompanhar: os tomadores emitem obrigações de taxa fixa vinculadas ao vencimento, em vez de depender de taxas de empréstimo continuamente mutáveis.

Eu ainda não confirmei a distribuição completa de vencimentos desses empréstimos de ~US$ 29,5M. Isso parece ser a peça que falta: quanto vence em breve versus quanto fica travado por prazos mais longos? Se alguém tiver a atualização atual do detalhamento por vencimento, eu gostaria de ver.

@TermMax #TermMax

$KORUB

PARECE ALTISTA — SETUP DE COMPRA

Zona de Entrada: 23.90 – 24.10
Take Profit 1: 24.32
Take Profit 2: 24.70
Take Profit 3: 25.10
Stop Loss: 23.55

Análise:
KORU está mostrando forte momentum altista no gráfico de 15M após romper acentuadamente acima da faixa anterior de consolidação. O preço está se mantendo perto da máxima de 24.32, enquanto o movimento recente de 21.72 confirma forte pressão de compra.

Uma manutenção sustentada acima de 23.90 pode sustentar outra investida em direção a 24.70 e 25.10. Evite correr atrás de um pico repentino; uma reavaliação controlada na zona de entrada oferece um setup mais limpo.

Gestão de Risco:
Garanta lucro parcial em cada alvo e mova o stop para o ponto de equilíbrio após o TP1.

$KORUB — Forte momentum, entrada disciplinada, risco controlado. Vamos operar com inteligência.

$CRV L Com cara de alta

Análise Técnica de 15M

O preço está se mantendo em torno de 81,74 após uma forte recuperação da mínima de 80,86. A estrutura mostra compradores defendendo a região de 81,47, enquanto a resistência principal fica perto de 82,16–82,43.

Configuração de Trade:
Entrada: 81,65–81,80
Alvo 1: 82,05
Alvo 2: 82,16
Alvo 3: 82,40
Stop Loss: 81,40

Análise:
Enquanto o preço mantiver a zona de suporte de 81,47, o impulso de alta continua válido. Uma ruptura limpa acima de 82,16 pode abrir caminho para a região de resistência em 82,43. Se 81,47 romper de forma decisiva, a configuração de alta deve ser reconsiderada.

Faça trade com uma gestão de risco adequada e aguarde confirmação.

Vamos negociar $CL com uma configuração disciplinada.
$CLV