诸葛投研

Há fãs que me perguntaram: “Você não compra nada disso e não toca em nada daquilo… afinal, você está mesmo fazendo trade de cripto?”

Minha resposta é bem entediante — tão entediante que provavelmente este post nem terá muita visualização: eu de fato faço trade, mas basicamente só comprei $BTC , $BNB e $SOL ; o resto são posições de “tíquete de loteria”, só pra brincar. (Por isso, minhas análises conseguem ser o mais objetivas possível, porque eu não preciso chamar ordens para que alguém compre e vire a minha saída.)

1. A maior perda até agora é em BNB. É porque eu preciso participar das atividades do TGE da Alpha, então eu fui acumulando BNB por hábito, o que acabou atrapalhando o meu julgamento de investimento. Eu não tive tempo de reduzir posição quando estava no topo. Então, estritamente falando, eu nem sei dizer se jogar Alpha me fez perder dinheiro ou ganhar.

2. BTC e SOL foram montados em entradas por etapas durante essa rodada de queda. Eu acho que o BTC ainda vai cair, mas quando o BTC estava acima de 70 mil eu já comecei a comprar no fundo aos poucos. Porque, se uma moeda está destinada a “to the moon”, tanto faz entrar no trem no topo do Monte Everest quanto entrar no trem no Deserto de Taklamakan — a diferença é pouca. O importante é embarcar.

3. O ponto principal é que existem bem, bem poucos tokens que conseguem “to the moon”. Mas eu considero que o BTC é provavelmente o mais isento de controvérsia. Então minha solução é bem simples: pegar como base os ativos liderados pelo BTC. No lado descentralizado, eu olho para o BTC; no lado centralizado, eu olho para o BNB.

4. Claro, essa minha solução é muito comum; a maioria das pessoas já ouviu. E também tem muita gente que não concorda com meu método. Afinal, já que todo mundo veio para o mercado cripto, a maioria está atrás de moedas que façam 100x, ou de mudar de vida em meio ano.

5. Só que eu já aceitei isso há muito tempo: eu não sou do tipo que muda de vida em meio ano. Por exemplo, a competição de “abate de cães” com lucro que termina hoje na carteira Binance — enquanto você não perder dinheiro, dá para entrar no ranking de lucro! Você acha qual é o nível de dificuldade de “abater cães” e de brincar de moeda clonada/contrafeita?

A probabilidade de aumento de juros saiu de 70% e disparou para 90%, e $BTC e $ETH ainda assim puxaram? Estão me subestimando, achando que eu não entendo dados?

O CPI atinge nova máxima, o que mostra que a inflação está muito séria. O mercado até espera que haja mais 2 altas de juros este ano; então como ainda consegue subir?

A alta de juros mostra que as instituições preferem títulos públicos sem risco, então elas teriam que vender BTC — um ativo de alto risco e sem juros — e a cripto deveria cair. #CPI数据来袭能否触发9月加息

Acho que esta rodada é um squeeze (aperto) curto: os compradores estão brigando por uma chance de fuga, e hoje à noite vai cair 😂😂

$牛来 é absurdamente incrível. Ontem eu disse que ele não tinha história, e hoje acabou me deixando impressionado direto.

Eu sou o palhaço, não entendo nada 😂😂😂

Hoje todo o mercado está de olho em uma coisa: o CPI de agosto às 20:30. A expectativa do mercado é que o núcleo do CPI suba 0,2% no mês.

1. Se o núcleo (m/m) conseguir chegar a 0,3% ou mais, o aumento de juros na próxima semana praticamente fica “trancado”. O PPI já colocou fogo na atmosfera — o dado veio com alta de 5,4% na comparação anual, acima do esperado; o diesel disparou 24,1% no mês; o rendimento dos Treasuries dos EUA de 30 anos chegou a 5,35%, máxima desde 2007; e o CME elevou a probabilidade de aumento de juros na próxima semana de 60% para 73%.

2. O preço do petróleo também está piorando o cenário: o WTI rompeu 100 e o Brent está acima de 105; a produção saudita de agosto ficou no menor nível desde 1990; o volume de passagem pelo Estreito de Ormuz foi pressionado para abaixo de 2 milhões de barris; até os portos no Mar Vermelho controlados pelos houthis também ficaram em situação apertada.

3. O BCE ontem primeiro elevou 25 bp. No quadro, já foi “baixando antes”: $BTC rompeu e caiu abaixo da linha vital de 77,6 mil; $SOL perdeu 100; $HYPE rompeu e ficou abaixo de 82,5...

Minha ideia: antes do CPI se concretizar, não apostar no sentido. Quem está com posição em spot, é só segurar até o resultado; quem tem contratos, se possível, reduzir ao máximo o alavancamento.

Sem surpresas. Hoje às 19h, a barreira é de 246 pontos; como sempre, será um airdrop de moedas antigas. Não é um modo de caixas cegas, então deve ser algo no valor de 30u.

1. Não sei o que é a moeda, mas o cartão/visual da Alpha está bem mais baixo. Porque do lado de lá hoje todo mundo recebeu uma nova moeda chamada XDP.

2. Se o airdrop desta noite for daqueles $CP da última vez que não foram enviados por completo, aí vai ser divertido. Significa que o senhorio não tem provisões; só deu tempo de entrar no armazém na véspera e na hora seguinte já tem que mandar entregar 😂😂

3. Será que muitos irmãos com 245 pontos ficaram travados? Se quiserem farmar mais 1 ponto para alcançar a meta/limite de segunda-feira que vem, sugiro farmar mais 3 pontos, porque AnAn vai antecipar a sua antecipação.

Na verdade, não é só a Robinhood—apostar em “dar caça aos cães” em qualquer cadeia é muito difícil de lucrar. A probabilidade de obter lucro de 0,9% é a taxa de vitória de todo o jogo.

1. Antes, quando o pump.fun acabou de sair e a moda de “caçar cães” na rede Solana estava em alta, eu também estava voando. Consegui acertar alguns “grandes cães dourados”, mas no fim acabei perdendo 50 $SOL e saí.

2. Eu tirei 3 conclusões do meu prejuízo e entendi que “caçar cães” não é muito diferente de um apostador:

（1）Tem meme币 demais entrando todo dia. Não tem fundamentos e o “arroz” fermenta muito rápido. Basicamente só há 3 minutos para decidir se vai agir—no fundo, é bem parecido com aposta, não dá para fazer análise/pesquisa;

（2）Eu também acertei uns “cães dourados”, mas a probabilidade é basicamente só 20%. Além disso, é fácil vender cedo demais, porque precisa dobrar para recuperar o capital. Então, em geral, os “grandes cães” lucram só algo como 3x e já acabam sendo vendidos;

（3）Se continuar jogando, o dinheiro que você ganha por fim vai ser devolvido, porque as taxas são muito altas e a sua cabeça/mental também se desequilibra com facilidade.

3. Por exemplo, na cadeia da Robinhood, o que saiu mesmo foram apenas estes coins: pons, pair e hood. E ainda puxou mais uma onda de $ARB . O resto, perto de 400 mil tipos de tokens, não apareceu…

4. Claro, muitos amigos são do tipo “só praticando é que se aprende”. Eu também apoio todo mundo a tentar. Preencha o convite do meu wallet “ZG666” que vocês economizam 30% na taxa 😁😁😁

Como vincular: no app da Binance, na página inicial do Wallet, clique em “Convite” → clique em “Inserir código de convite” → digite “ZG666” e confirme, pronto.

$BTC está oscilando em torno de 80 mil há mais de meio mês. Hoje, todo mundo voltou a discutir: será que ainda vai voltar aos 50 mil para nos “levar a bordo”?

Pessoalmente, ainda acho que pode voltar aos 50 mil, mas a segurança não é tão grande:

1. Porque acredito que, no fim de setembro, haverá um aumento de juros. Um aumento acima do esperado, e as expectativas para futuros aumentos, poderiam fazer o BTC cair para cerca de 72 mil;

2. Depois, talvez a votação do projeto de lei fique claro e seja negado. Aí as pessoas vão perceber que a eleição intermediária do “Caozi” provavelmente vai dar errado, e a era do presidente pró-cripto vai acabar. Então o BTC pode cair abaixo de 60 mil.

3. Mas minha confiança não é tão grande, porque Wall Street não falta gente inteligente. Agora, a expectativa de alta de juros é de apenas 60% — ou seja, é só 10% a mais do que seria apostar em moeda. Isso indica que a chance de alta de juros realmente não é grande.

4. Olhando para trás, a análise do ano passado acabou mostrando-se bem acertada. Só que, quando o preço estava em 59 mil, eu não fiz all-in — fiquei com 25% da posição esperando por um BTC mais barato, de 55 mil. Isso mostra que eu cometi de novo um erro humano: não estar satisfeito, sempre esperando por BTC ainda mais barato.

É muito difícil controlar a natureza humana. É preciso fazer revisões constantes, ficar em alerta e se lembrar disso. Vamos juntos!

$DEBIT Uma moeda “três-não” está causando problemas novamente; como esperado, quanto mais “três-não”, mais fácil é atrair os otários 😂

1. 昨晚市场整体出现回调，原因在于油价破百参加十年期美债无风险收益率升至 4.84%，利空盘面。不过跌的凶的是$DOGE 这些山寨资产，$BTC 和$ETH 等核心资产还算坚挺。

今天的多空清算地图比较稀疏，原因在于经过昨天的多空清算，再加上今天比较特殊(CPI数据日)大部分参与者选择先观望。估计今天白天基本都在77300-79300震荡。

2.今天比较重要的就是晚上 20: 30 的 CPI数据，给大家一个参考标准：

如果核心 CPI≤0.2%，意味通胀粘性放缓，加息预期回落，利好比特币。如果核心 CPI>0.2%，意味通胀反弹，加息概率上升，利空比特币。

我的看法是:刚好落在 0.2%，造成盘面震荡，把悬念继续留在9月16号的FOMC议息会议。

3. 昨晚美前总统拜登之子发行的 Meme币，已经跌去了 99%。这个币最后的结局就是归0，今早他的基金会账号也被封了。说明市场对其割非菜行为嗤之以鼻。#美国10年期美债收益率创2023年11月新高 #布伦特原油突破100美元

Irmãos, não recomendo fazer hedge escolhendo $牛来 ; em vez disso, podem escolher $CRCL e outros.

1. Ontem, quando eu fiz um post, recomendei o Bull porque eu esperava que ele tivesse uma alta no spot. Por isso, achei que provavelmente subiria; então, para mim, comprar o Bull e fazer hedge é algo que pode dar certo.

Na verdade, também deu certo. Na época do meu post, o preço estava em 0.095 e subiu para uma máxima de 0.14. Para o hedge, bastava uma alta de 7%; ele deu 40%.

2. Mas hoje não funciona mais, porque a expectativa de spot já se concretizou. Pelos próximos dias, deve haver apenas realização de lucros/stop de posições e liquidação de pessoas presas (cortando prejuízo). O preço da moeda provavelmente vai cair em linha; então escolher esse ativo para hedge não vai render 10u de lucro na carteira.

3. Eu recomendo $CRCL porque no dia 16 ele vai lançar sua própria mainnet Arc, o que marca o início do seu ecossistema de liquidação. Se o ecossistema de liquidação dele desenvolver bem, isso vai mudar diretamente a lógica de avaliação (valuation) do CRCL. Por isso, acho que nos próximos dias o CRCL pode ter uma oscilação com hype; fazer hedge tende a ter mais chance de sucesso.

4. Minha ideia é apenas para referência. Se vocês já tiverem capacidade de fazer hedge com pares de tokens, então é só seguir seu próprio julgamento.

Hoje vi uma comparação de dados e senti pena do Dragon II:

A mesma coisa, empresas que tomam dinheiro emprestado para comprar cripto: MicroStrategy pegou empréstimo para comprar $BTC e está com lucro de 2,4 bilhões; Bitmine pegou empréstimo para comprar $ETH e está com prejuízo de 5,192 bilhões 😂😂😂

Ainda assim tem que comprar o Dragon I, meus irmãos. Seja moeda de privacidade $ZEC , seja o ecossistema do “atirar cachorro”, seja DEX, seja o que for…

A nova edição da atividade do 10u War God já chegou. Na edição anterior, a recompensa foi de 27u para cada pessoa — eu recomendo que todos participem desta vez também.

1. A brincadeira do 10u War God é a seguinte: se durante o período da atividade o lucro da sua carteira com o meme for maior que 10u, você poderá dividir uma premiação de 20.000u.

2. Como fazer para o lucro da carteira ser maior que 10u? Você pode comprar um token com contrato, como o $牛来 . Compre 200u de um “bull” na carteira e configure uma ordem limite de venda a 215u. Ao mesmo tempo, abra uma posição vendida (short) de 200u na exchange para fazer hedge. Assim, você consegue perder apenas um pouco com a taxa (fee) e chegar a um lucro de 10u na carteira.

3. Para os amigos que ainda não vincularam o convite, façam isso com antecedência. Assim vocês podem economizar 30% na taxa.

Como vincular: no app da Binance, na página inicial da Carteira, toque em "Convite" → toque em "Inserir código de convite" → insira "ZG666" e confirme, pronto.

A matança de cães na rede Robinhood da última semana fez muito sucesso; o par e os pons tiveram aumentos de até 100x, e até o $ARB subiu junto com um ganho de 100%.

Mas eu não cheguei a postar nada. Na semana passada, alguns amigos de grupos também vieram me perguntar o que eu recomendaria comprar, e eu não indiquei nada.

Por quê? Porque eu, de verdade, não acredito que dê para ganhar dinheiro.

No ano passado, durante o Festival da Primavera, quando a solana Dog (打狗) estava mais quente, eu perdi 100 $SOL em apenas 2 meses. Agora, esse tipo de história também apareceu na cadeia Robinhood.

350.800 pessoas caçando na Robinhood; até o momento, 95% dos usuários estão com prejuízo. Os usuários que ganham mais de 1000u são só 3504, o que corresponde a 0,9%.

Supondo que eu jogasse Robinhood — nem falo se eu conseguir estar entre esses 0,9%. Mesmo que eu consiga, uma oscilação na minha posição de $BTC já faria perder/ganhar 1000u. Isso vale a pena eu ficar acordado de madrugada, não dormir, e passar o dia todo sentado, encarando o gráfico? 😂

Além disso, eu acredito que, com o passar do tempo, a proporção de lucro vai ficando cada vez menor. Porque ela não tem medo de você ganhar; só tem medo de você não jogar.

Hoje vai entrar no ar o novo airdrop $CNPY; estima-se cerca de 30 mil lotes, com barreira por volta de 232 pontos, e o horário estimado é 20:00. Alguém ainda tem pontos em mãos? Minha sugestão é não ficar segurando:

1. Ontem publiquei um post pedindo para todo mundo negociar eMeme e ganhar aqueles 5 pontos extras, mas infelizmente não teve muito alcance; acho que pouca gente viu.

Se você ainda não fez, lembre-se de concluir antes de quarta-feira, porque na quinta já termina. Além disso, para fazer as tarefas de pontos extras desta vez, há cobrança de taxa que vai para a Binance, então todos devem vincular antes o código de convite da carteira da Binance; assim, a taxa pode ser reduzida em 30%.

Como vincular: na página inicial da carteira do app da Binance, toque em "Convite" → toque em "Inserir código de convite" → digite "ZG666" e confirme, pronto.

2. Para o airdrop de hoje, não recomendo ficar segurando. O fornecimento total do token do projeto é de 560 milhões; foram dados 11 milhões para a Binance (2%) e 5 milhões para a outra plataforma (1%), então a pressão de venda não é pequena.

3. Além disso, há pouquíssima informação sobre o projeto. Sendo um projeto que levantou 8,5 milhões em financiamento, é surpreendente que nem mesmo a tokenomics esteja disponível. Estou até começando a duvidar se o investimento é realmente confiável.

Puta merda, $CP é um palhaço, ficou encalhado com isso.

Ontem, assim que a posição travada do Launchpool da porta ao lado foi desbloqueada, basicamente todo mundo despejou e saiu. A liquidez está uma porcaria desse jeito; com alguns milhões já dá para provocar uma queda de -30%, basicamente não tem mais o que brincar, essa moeda ficou encalhada na mão.

O projeto vive dizendo que o CodeXero já processou 3 bilhões de AI tokens e suporta 25 mil dApps, mas acho que nada disso é confiável.

Principalmente porque a Binance ainda segura 2% das fichas, então não dá para contar com o projeto para puxar o preço. Vou segurar mais 2 semanas, apostando em algum bom anúncio como uma listagem em uma corretora coreana. Se depois de 2 semanas não houver mudança, vou vender essa porcaria.

A tendência de $CP está muito mais fraca do que eu imaginava, e eu ainda estava segurando meu airdrop 😂

Já que ele teve coragem de abandonar a rota de manipulação “Alpha airdrop - contratos - spot - bolsas coreanas” e escolheu o spot ao lado, eu pensei que fosse porque queria economizar os tokens para manipular o preço...

Mas o resultado ficou assim? Não tem compra real, não tem liquidez, virou puro bucha de canhão; nem sei o que estão fazendo.

$DASH é a terceira perna da tendência das moedas de privacidade, e muito provavelmente será a última perna no curto prazo. Quem pegar o bastão precisa pensar bem.

Basta olhar o caminho dos fundos para entender: primeiro $ZEC subiu, depois o XMR veio logo em seguida e deu outra arrancada; só então foi a vez do DASH.

A reunião do DASH no dia 3 já acabou, mas o preço da moeda não caiu; pelo contrário, continuou subindo. O motivo de não ter acontecido o clássico “boa notícia vira má notícia” é que essa rodada não foi impulsionada por boas notícias, e sim pela rotação setorial.

Na essência, o dinheiro que compra DASH é dinheiro que não consegue comprar ZEC. Este é o sinal clássico de fim de ciclo de uma alta setorial: o líder perde força, enquanto as moedas de atraso disparam.

A própria história do DASH, na verdade, é bem fraca.

Todos estão esperando o $BNB de 500; quantas pessoas já entraram?

A recuperação de outras moedas depende do cenário macro, mas a BNB se apoia na densidade de notícias do seu próprio ecossistema; há muitos catalisadores: temporada de negociações de meme com prêmio de 4 milhões, hard fork Pasteur dobrando o TPS, Mastercard + acordo com o Cazaquistão anunciados no mesmo dia…

Também há confluência técnica: cruzamento de alta no MACD + rompimento da área de alta concentração semanal de 728u

$TRUMP Não persiga, não olhe, hoje ele até subiu, mas é puro engodo, uma isca para atrair pessoas e depois fazer o “caça-níquel”:

1. É uma máquina de emissão infinita. O desbloqueio do TRUMP não é como o de outros tokens, que termina em um ano; ele foi desenhado para liberar linearmente 909 mil moedas por dia em circulação, sem parar nem por um instante.

2. O buraco do jantar ainda nem foi tapado. Foram 2 jantares, enfiaram um monte de baleias, e além dos 35 que saíram rápido, o resto ficou todo preso; até agora ainda tem gente sem conseguir vender.

Esse tipo de jogada de “narrativa de alta + enganar para entrar na ponta + sangria lenta” é óbvio demais; é o ponto fraco fatal do TRUMP, impossível puxá-lo para cima só para ajudar eles a desatar as posições.

3. O adversário realmente perigoso é o irmão $WLFI . O WLFI é a verdadeira aposta da família do Trump — a stablecoin USD1 tem valor de mercado de 4 bilhões e já entrou no top 10 das stablecoins.

Então, mesmo que o dinheiro esteja especulando em torno do Trump, ele vai preferir o WLFI; para o TRUMP só sobra o capital excedente, muito pouco, insuficiente para puxar o preço.

Puta merda, os dados de folhas de pagamento não agrícolas foram divulgados em 162 mil, muito acima do esperado, e ainda tão absurdos assim, isso parece até falso. #美国8月非农数据今日公布

Eu sou um palhaço! Eu tinha estimado que o NFP seria de cerca de 35 mil. De qualquer forma, o último obstáculo para o aumento de juros em setembro foi removido. $BTC caiu imediatamente abaixo de 80 mil. $ENA e $UNI também ficaram sem força.

Então agora só resta olhar para a inflação de agosto; pessoalmente, acho muito provável que a inflação seja mais grave do que em julho. Já que os dados de emprego também não ficaram para trás, é muito provável que o grupo neutro de Waller vá ficar do lado de Woshal.

Mas agora ainda é cedo para cair abaixo de 75 mil, porque a probabilidade de aumento de juros subiu apenas de volta para cerca de 55%. Isso porque o foco principal de Woshal é a inflação, não o emprego.

Os 162 mil do NFP apenas dizem a Woshal que um aumento de juros não vai desencadear uma onda de desemprego; isso serve para remover obstáculos, não é o fator decisivo para bater o martelo.

O verdadeiro gatilho são os dados do IPC de outubro, por isso o mercado deu 55% em vez de 70%.