短线王者

#supermicrojumpsover20%afterhours A Super Micro Computer $SMCI acabou de divulgar uma atualização preliminar do 4T que superou absolutamente as expectativas — e a ação está disparando +20% no after-hours. Os números que quebraram a fita: 💥Margem bruta orientada para 15-17% — literalmente o dobro da orientação anterior de 8,2-8,4%. Para contexto, a margem bruta TTM era de 8,83%. Dobrar as margens em 90 dias é algo sem precedentes para uma empresa de hardware. 💥Mais de US$ 60 bilhões em novos pedidos apenas no 4T — mais do que a receita total da empresa nos últimos dois anos. A carteira (backlog) atingiu uma máxima histórica. 💥Receita do 4T esperada em US$ 11B–US$ 12,5B — perto da receita total de US$ 14,9B de todo o ano fiscal de 2024. A base de receita efetivamente dobrou. O que mudou? De acordo com a TrendSpider e a amitisinvesting, a explosão de margens reflete uma combinação favorável de clientes e produtos — racks refrigerados a líquido Blackwell e sistemas em escala de rack agora estão se tornando a maioria da receita, e melhorias no fornecimento de GPUs significam que a SMCI está saindo do modo “correndo atrás de pedidos” para “escolhendo pedidos” com clientes hyperscaler de margens mais altas. O desencaixe na valuation: $SMCI fechou a US$ 29,40 antes da disparada no after-hours. Isso representa uma market cap de US$ 17B. 💥Dell: múltiplo P/S de 1,96x → SMCI no mesmo múltiplo = US$ 156/ação 💥Preço da ação em 2024 foi US$ 123 com receita e margens menores 💥P/S atualmente ~0,5x — o mais barato no grupo de pares de hardware de IA O efeito em cadeia: $DELL e $HPE subiram no after-hours com o efeito de leitura. Se um montador de servidores comoditizados consegue cobrar margens de 15-17%, isso sinaliza que a demanda por infraestrutura de IA está se ampliando — não apenas com forte concentração em hyperscalers, mas com a implantação corporativa acelerando. Não é conselho financeiro. A manchete é a duplicação das margens — mas US$ 60B em novos pedidos em um trimestre sugere que o ciclo de infraestrutura de IA ainda está no começo, não no pico. O relatório completo de 11 de agosto é o verdadeiro catalisador. Fique de olho em $NVDA , $DELL e HPE para movimentos de simpatia amanhã. #BitcoinReclaims$65K #FedSeenHoldingRatesJuly29 #BitcoinETFsPostLongestInflowStreakSinceMay #IranPresidentSaysFullScaleWarWithUS