Trader M08

Em Alta

$NEAR está em alta hoje, mas o dia de +10% não é o que importa. O gráfico de 30 dias é.

Desde 18 de set., de fechamento a fechamento:
- NEAR: +61%, de cerca de 3,15 para 5,08
- $BTC +7%
- $ETH -1%

Isso é força relativa de verdade. Desde 1º de outubro, cada recuo parou acima de 4,30, enquanto as principais moedas ficaram de lado.

Onde fica mais complicado:
- 6,00 foi rejeitado em 12 de out. Naquele dia, fechou em 5,09
- Desde então, está em uma faixa de 4,53 a 5,44
- O funding está em cerca de +0,005%, então as posições compradas não estão lotadas

Mesmo as moedas fortes recuam. Para mim, a tendência se mantém acima de 4,30. Um fechamento diário acima de 5,44 reabre o caminho até 6,00.

Isto não é aconselhamento financeiro. Você compra força relativa ou espera uma queda?
#NEARRisesNearly10%

$ETH foi negociado abaixo de 2.400 por dois dias seguidos. Nos dois dias, fechou acima desse nível.

- Quinta-feira: mínima de 2.318, fechamento em 2.442
- Sexta-feira: mínima de 2.393, fechamento em 2.424
- Agora: 2.426

Dois pavios abaixo do mesmo nível, dois fechamentos acima dele. Os vendedores conseguem levar o preço abaixo de 2.400, mas não conseguem mantê-lo lá. É assim que um suporte se forma. Ainda não é uma confirmação.

O que falta é um fechamento diário acima de 2.500. O ETH não fecha acima desse nível desde o fechamento em 2.537 no domingo passado. O funding está em cerca de +0,002%, estável.

Meus níveis: um fechamento diário abaixo de 2.318 rompe o suporte. Um fechamento acima de 2.500 transforma isso em uma recuperação de verdade. Entre esses níveis, é uma faixa de negociação, e eu a trato como tal.

NFA. 2.400 é um suporte ou só um adiamento?
#ETHDropsBelow2400USDT

4,08M $BTC estão agora nas mãos dos detentores de curto prazo. O número que me importa é o preço médio de aquisição deles, perto de 74,9 mil.

Dados on-chain divulgados esta semana:
- A oferta detida por investidores de curto prazo é de cerca de 4,08M BTC, a mais alta desde meados de junho
- Boa parte das compras de outubro ocorreu na faixa de 82 mil a 86 mil
- O preço médio de aquisição deles é de cerca de 74,9 mil

O preço está em 81.544. O detentor médio de curto prazo ainda está com cerca de 9% de lucro. Quem comprou em outubro, não. Três dos últimos cinco fechamentos diários ficaram abaixo de 82.000.

Minha leitura: esse grupo é o voto decisivo. Perto de 79.800, a mínima de quinta-feira, alguns começam a vender. Uma queda até 74,9 mil deixaria todo o grupo no ponto de equilíbrio, e geralmente é aí que o pânico começa.

Níveis que estou acompanhando: 82.000 para recuperar, 79.800 para segurar, 74,9 mil como última linha.

NFA. Os detentores de curto prazo vão vender na próxima queda ou aguentar firme?
#BitcoinShortTermHoldersReach4.08MBTC

$ETH caiu para 2.318 ontem, abaixo da mínima dos últimos 30 dias, perto de 2.369, e fechou o dia em 2.442.

Um pavio abaixo do suporte, com fechamento de volta acima, é um dos poucos sinais de negociação em faixa em que confio.

Ainda não é uma mudança de tendência. Para isso, é necessário um fechamento diário acima de 2.500.

Para que lado você está inclinado em relação ao ETH esta semana?

$BTC caiu até 79.800 ontem e fechou o dia em 82.246. O fechamento importa mais do que a mínima da sombra.

- A mínima ficou abaixo de 81.000 e dos 80.394 da última quinta-feira
- O fechamento diário voltou a ficar acima de ambos e dos 81.682 de quarta-feira
- O funding está em cerca de +0,004%, praticamente estável

Na quarta-feira, meu nível era um fechamento diário abaixo de 81.000. A mínima chegou lá. O fechamento, não.

Próximos níveis acima: 83.169, o fechamento de terça-feira, e depois 84.352, a máxima desta semana. Abaixo, 79.800 é agora a mínima a defender.

Isto não é aconselhamento financeiro. Foi essa a liquidação ou apenas uma prévia?

#SpotBitcoinETFsShed$261M

O stop $ZEC do meu exemplo de dimensionamento foi acionado. Depois, o preço voltou logo.

- Entrada perto de 1.218, stop em 1.110
- A mínima de ontem foi 1.075. O stop foi executado na queda
- A ZEC fechou o dia em 1.221 e agora está sendo negociada perto de 1.231, acima da entrada

A perda foi os 100 planejados. Nada além disso.

Essa é a parte dos stops que ninguém gosta. Às vezes, o stop tira você da posição bem antes do movimento que esperava.

Ainda assim, foi a operação certa. Só dá para saber depois se um pavio vai reverter. O stop garante que, nos dias em que ele não reverter, a perda seja sempre os mesmos 100.

O erro agora seria ampliar o próximo stop por causa deste.

Você já foi tirado da posição pelo stop exatamente na mínima?

ZEC-0,90%

$TRX está no positivo em um dia de queda. Sobe cerca de 1,8%, enquanto $BTC cai cerca de 2,1%.

Foi uma das moedas de grande capitalização mais estáveis durante todo o mês, com uma variação de apenas 0,327 a 0,349 nos últimos 30 dias. O preço está perto de 0,333.

Moedas de baixa volatilidade não viram manchete. Mas também não destroem contas.

Você mantém uma moeda de movimento lento na sua carteira?

TRX+0,12%

Na terça-feira usei $ZEC para mostrar o dimensionamento da posição: entrada perto de 1.218, stop em 1.110, cerca de 0,93 ZEC para um risco de 100.

Dois dias depois:
- ZEC é negociado perto de 1.149, em queda de cerca de 6% nas últimas 24 horas
- A mínima até agora é 1.123. O stop em 1.110 não foi acionado
- No papel, essa posição está em queda de cerca de 64, dentro dos 100 planeados

É isto que o dimensionamento da posição permite. Um dia de queda de 6% não obriga a tomar uma decisão. Ou a operação está certa, ou o stop fecha-a pelo valor planeado.

Estar em queda dentro do que planeaste é normal. O problema é estar em queda mais do que planeaste.

Como geres uma operação que está perto do stop?

ZEC-0,90%

$BTC fechou o dia do CPI em 81,682, abaixo dos 83,169 do dia anterior. O padrão de máximos descendentes continua a dominar.

Níveis:
- 84,352: máximo desta semana, o teto
- 83,169: fecho de terça-feira, primeira resistência numa recuperação
- 81,034: mínimo de segunda-feira. O preço já se manteve perto deste nível duas vezes esta semana
- 80,394: mínimo da quinta-feira passada
- 75,065: mínimo dos últimos 30 dias

O funding está nos -0,003%, praticamente estável. Não há concentração de posições em nenhum dos lados.

Um fecho diário abaixo de 81,000 abre caminho até 80,394. Acima de 83,169, a recuperação tem margem para avançar. Entre esses níveis, vou esperar.

Isto não é aconselhamento financeiro. Que nível será quebrado primeiro?

#CPIWatch

Na terça-feira, chamei o rompimento abaixo de 108,5 ($SOL ) de um possível falso rompimento. Os dois dias seguintes mostraram o contrário.

Um rompimento real costuma seguir esta sequência: rompe, testa novamente, falha:
- Rompimento: segunda-feira fechou em 105,76, abaixo do suporte de 108,5
- Reteste: a máxima de terça-feira foi 108,67, de volta ao antigo suporte
- Falha: terça-feira fechou em 106,83; quarta-feira, em 104,29

O antigo suporte virou resistência. Essa é a confirmação que eu não tinha na terça-feira.

Agora, 101,69, a mínima de segunda-feira, é o próximo nível. Abaixo disso, a mínima dos últimos 30 dias, perto de 96.

Isto não é aconselhamento financeiro. Você espera pelo reteste ou opera o primeiro rompimento?

SOL+0,01%

$WAL subiu cerca de 54% em 24 horas, a maior alta entre os pares USDT mais negociados da Binance hoje.

Os números:
- Fechamento de terça-feira: 0.0385. Fechamento de quarta-feira: 0.0584. Agora perto de 0.0597
- Variação em 30 dias: 0.0257 a 0.0679
- Volume em 24h: cerca de 43M USDT
- Taxa de financiamento dos perpétuos: cerca de -0.27%, profundamente negativa
- Interesse em aberto: cerca de 239M WAL

Uma taxa de financiamento tão negativa depois de um dia de alta de 54% significa que os vendidos estão pagando caro para manter suas posições. Isso pode alimentar um short squeeze ainda maior, ou os vendidos podem estar certos. De qualquer forma, 0.0679 é a máxima a superar, e movimentos assim raramente sobem em linha reta.

Isto não é aconselhamento financeiro. Perseguir WAL ou esperar por uma correção?

WAL-6,09%

Em Baixa

$ETH perdeu 2.500 novamente. A recuperação não se sustentou.
Na terça-feira, fechou em 2.497,95, alguns dólares abaixo. Pela minha própria regra, isso não é uma retomada.

- Na quarta-feira, fechou em 2.421,6
- A mínima até agora é 2.403,69, um pouco abaixo do nível de 2.406 que eu disse que provaria que a ideia estava errada
- A mínima dos últimos 30 dias é 2.369

Então, a ideia de retomada não deu certo. Prefiro dizer isso a mudar o nível.

Próximo passo: um fechamento diário abaixo de 2.369 abre espaço para uma nova perna de queda. Um fechamento novamente acima de 2.500 muda o cenário outra vez.

Não é aconselhamento financeiro. Onde você acha que o ETH encontrará compradores?

#EthereumDropsBelow$2500

Mesmo risco, tamanho diferente. É assim que dimensiono posições em moedas voláteis.

Veja $ZEC , por exemplo. A faixa de preço nos últimos 30 dias vai de 1.042 a 1.698, e a moeda caiu cerca de 8% nas últimas 24 horas. Um stop adequado para BTC não serve para ZEC.

A conta:
- Conta de 10.000, risco de 1% por operação, ou seja, 100
- Entrada em ZEC perto de 1.218, stop em 1.110, logo abaixo da mínima dos últimos 14 dias. Isso dá uma margem de 108, então a posição fica em torno de 0,93 ZEC, equivalente a cerca de 1.130
- O mesmo risco de 100 em $BTC , com um stop a 1,5% de distância, resulta numa posição de cerca de 6.700

Stop mais amplo, posição menor. Se a operação der errado, a perda será de 100 em ambos os casos.

A maioria das grandes perdas acontece por usar o mesmo tamanho de posição em todas as moedas. Como você dimensiona posições em moedas de alta volatilidade?

ZEC-0,90%

$NEAR é o quarto maior par de USDT na Binance Spot em volume hoje, atrás apenas de BTC, ETH e SOL.

Os números:
- Volume em 24h: cerca de 259 milhões de USDT
- Preço: 5,34, queda de cerca de 8,5% em 24 horas
- Variação em 30 dias: de 2,28 a 6,00, uma alta de mais de 2,5x em relação à mínima
- Taxa de financiamento perpétua: cerca de -0,008%, ou seja, os vendidos estão pagando os comprados
- Juros em aberto: cerca de 53 milhões de NEAR

Um volume elevado em um dia de queda, depois de uma alta como essa, significa que alguns estão realizando lucros enquanto outros estão comprando. 6,00 é o teto evidente. No lado negativo, 4,30 é a mínima dos últimos 14 dias.

NFA. O NEAR está perdendo força ou chegando ao topo?

NEAR-1,89%

$BTC encerrou a semana em 83,773, abaixo do nível de 84,472 que eu queria ver recuperado.

Na segunda-feira, o preço caiu e fechou em 81,850. Hoje, recuou até 81,034 e depois subiu para cerca de 83,750.

Níveis que estou acompanhando esta semana:
- 84,350: máxima de segunda-feira, a primeira resistência
- 84,472: fechamento do fim de setembro, ainda não recuperado em base semanal
- 87,000 a 87,400: as máximas das últimas três semanas, cada uma um pouco mais baixa
- 81,000: mínima de hoje. Abaixo dela, 80,394, de quinta-feira passada

O funding está em cerca de +0.008%, próximo da neutralidade. Nenhum dos lados parece estar sobrecarregado.

O padrão ainda é de máximas mais baixas até que 84,500 se torne suporte. NFA. Repique ou máxima mais baixa?

#BitcoinOptionsVolatilityHitsFiveYearLow

$STRK devolveu cerca de 26% em relação ao preço de quando escrevi sobre isso na noite de domingo.

Estava perto de 0,117 naquela altura. Agora está a negociar por volta de 0,086, uma queda de cerca de 18% em 24 horas.

A taxa de financiamento também mudou de sinal. Estava ligeiramente negativa e agora está em cerca de +0,003%. Agora são as posições compradas que estão a pagar.

Disse que uma moeda que sobe tão depressa pode devolver metade dos ganhos num dia. Continua bem acima da mínima dos últimos 30 dias, perto de 0,026, por isso o movimento maior não foi anulado. Mas entrar a 0,117 foi uma operação cara.

NFA. Vais comprar nesta queda ou continuar a acompanhar?

STRK-7,10%

Uma reconquista acontece quando o preço perde um nível e depois fecha acima dele. Muitas vezes, ela diz mais do que o rompimento.

$ETH acabou de dar um exemplo claro:
- Na segunda-feira, fechou em 2.447, abaixo do nível de 2.500 que eu disse ser importante
- Hoje, está sendo negociado perto de 2.533, de volta acima desse nível

Como interpreto uma reconquista:
- O nível só volta a contar como suporte depois de um fechamento diário acima dele
- A mínima do rompimento, perto de 2.406 (a mínima dos últimos 14 dias), é onde a tese deixa de fazer sentido
- Uma sombra intradiária não basta. Sem fechamento, não há reconquista

Esperar pelo fechamento custa um pouco no preço, mas evita muitas entradas ruins.

Você opera o rompimento ou espera pela reconquista?

#EtherETFsExtendOutflowsToNineDays

$SOL rompeu a faixa que sinalizei no domingo, depois voltou direto para dentro dela.

- O fechamento de segunda-feira foi em 105,76, abaixo do piso de 108,5. Pela minha regra, isso foi o rompimento
- A mínima das últimas 24 horas foi 101,69. Agora, o preço está de volta perto de 108,6
- 112 continua sendo o topo da faixa

Um rompimento que é recuperado no dia seguinte é um falso rompimento para baixo, até que se prove o contrário. Segui o sinal, mas o movimento não continuou. Acontece.

A taxa de financiamento do contrato perpétuo de SOL está ligeiramente negativa, em cerca de -0,004%, então ainda há posições vendidas. Um fechamento diário acima de 112 as deixaria presas.

NFA. Falso rompimento ou apenas uma pausa antes de cair mais?

SOL+0,01%

Seu preço de liquidação não é um stop loss.

Em uma posição comprada com alavancagem de 10x, a liquidação fica aproximadamente 10% abaixo do preço de entrada, um pouco menos depois das taxas e da margem de manutenção. Muitos traders tratam isso como seu ponto de saída. É a pior saída possível: você perde toda a margem, além da taxa de liquidação.

Um stop de verdade:
- Fica no ponto em que sua ideia de trade se mostra errada
- É acionado muito antes da liquidação
- Custa 1–2% planejados da conta, não 100% da margem

Exemplo: $BNB perto de 750 em uma posição comprada com alavancagem de 10x. A liquidação fica por volta de 680. Se sua ideia se mostrar errada abaixo de 736, o stop fica nesse ponto, não em 680.

A que distância seu stop costuma ficar do seu preço de liquidação?

BNB-0,80%