煌道 | 交易之道搬运号

市面上不少付费社群里的交易导师，习惯于每天用数据表格来展示自己的极高胜率与丰厚获利点数。客观而言，这大多属于一种纸上谈兵式的自我欣赏。只要真正将其运用到实盘交易之中，这些看似完美的账面成绩往往很难经受住市场的考验。

在整个交易体系中，找到合适的入场点位其实仅仅占据了20%的权重。真正能够决定交易最终成败的关键，是资金与仓位的规划、风险的防范机制、出场的策略安排以及成熟的心理状态。

具体的实操涉及众多复杂环节，比如应当如何科学设置止损，什么时机适合分批获利平仓，何时调整为保本状态，又该在何种情况下开启追踪止盈以实现利润的最大化。同时，在不同的行情周期里，多头与空头的头寸应当怎样分配，仓位的增加与缩减规则如何界定，以及针对单笔订单、总体持仓和整体账户的风控标准该怎样建立。完成这些专业的动作绝不能单凭个人的主观直觉或一时兴起，而是必须仰仗海量的数据统计来作为坚实的分析基础。

经历过Taco行情之后，当前的美国股市正为投资者提供一个绝佳的资金回血窗口。近期，我已经将资产从其他券商平台转移到了目前备受关注的BIT来进行美股交易。提到BIT，它的背景十分扎实，其前身是亚洲资深的资产管理机构Matrixport。该平台不仅拥有长达七年的机构服务经验，而且由前比特大陆的创始人倾力打造。值得一提的是，平台近期投入了大量资源，将其官方网址全面升级为顶级域名 https://t.co/6IKnIfjlQa 。

对于加密货币投资者而言，参与美股市场通常会面临三大主要障碍。首先是必须通过法定货币进行资金划转，其次是传统券商要求绑定实体银行账户，整体流程相当繁琐，最后，如果选择链上的合成资产，往往只能买到流动性平平的假股票。针对这些痛点，BIT给出了非常直截了当的解决方案。

在资金周转方面，该平台实现了稳定币的无缝对接。用户可以直接使用U进行入金操作，资金能够达到秒级到账，从而迅速下达美股交易订单。在交易通道上，作为一家持牌机构，平台与美国本土券商实现了直接连接，交易过程异常顺畅。同时，其符合non-CRS的设定，并且完全支持中国大陆地区的用户申请开户。最重要的是，用户在这里购买的是货真价实的股票。平台不仅全面覆盖全市场的正股以及ETF产品，投资者还能切实享有包含参与分红和投票权在内的完整股东权益。

除此之外，据了解该平台未来还计划推出IPO打新功能，非常期待这项服务能够顺利赶上六月份SpaceX的相关运作。简而言之，通过这个便捷的渠道，大家可以轻松使用加密市场的资金，直接投资并持有真正的美国股票。

4月9日市场观察：本轮反弹行情仅仅是个起点

我们先来分析一下近期的技术面走势。根据日线图的反馈，市场在经历了一次带量突破之后，于昨日进入了缩量盘整的状态。如果将观察周期切换到小时级别，可以非常清晰地看到目前已经确立了积极的多头走向。各项均线正保持着标准的多头排列形态，价格的整体高低点位在稳步抬升，并且正在接连跨越前期下跌过程中形成的各个高点位置。这所有的盘面特征都在向大家传递一个明确的信号，当前的上涨反弹才刚刚拉开帷幕。

与此同时，在消息面上也有一些外部新动态。即使面临伊朗再次关闭霍尔木兹海峡的突发状况，大家也无需对后市过度担忧。因为这场在底部酝酿蓄势长达2个月的大级别反弹，绝不会轻易在短期内草草收场。大家可以牢记一个关键的市场逻辑，外部消息从来都不具备扭转核心运行趋势的能力，它们往往只是在特定时期被用来配合既有趋势的发展而已。

3.31 Por que eu insisto que o BTC vai se recuperar acima de 80 mil
Eu sei que todos estão pessimistas, é muito fácil ser pessimista em um mercado em baixa e otimista em um mercado em alta, mas identificar flutuações secundárias é uma tarefa difícil
1. O BTC foi o primeiro a entrar em baixa e caiu pela metade, irá se recuperar de forma independente, enquanto as ações americanas estão atingindo novas mínimas todos os dias, o BTC ainda está acima de 60 mil
2. O RSI semanal do BTC está sobrevendido, embora não tenha atingido o fundo, vale uma grande recuperação
3. A oscilação já dura 2 meses, abril é o mês em que veremos resultados.

Observação do mercado de 30 de março: atingindo o limite inferior da faixa de flutuação, mantendo uma perspectiva otimista

Nos últimos dois meses, a trajetória de preços do BTC concentrou-se principalmente em oscilar repetidamente entre 65000 e 74000. Embora tenha havido uma falsa quebra uma vez em relação ao limite superior e inferior da faixa, o preço conseguiu ajustar rapidamente e retornar a essa área de flutuação normal. Esse comportamento do mercado demonstra claramente que, nos últimos dois meses, o mercado não formou uma tendência unidirecional clara, mas está em uma fase de consolidação e acumulação, visando estabelecer uma base para o início de uma nova tendência.

Observando a trajetória mais recente, o preço já voltou a cair e está testando o limite inferior dessa faixa de flutuação. Na condição de que não houve uma quebra substancial e eficaz do nível de suporte, é evidente que o momento atual não é adequado para adotar uma estratégia pessimista de venda. De modo geral, o preço, apoiado pelo suporte atual do limite inferior, ainda tem uma alta probabilidade de subir novamente em direção ao limite superior da faixa.

Discussão sobre a relação entre o fundo do mercado em baixa do BTC em 3,28 e o indicador RSI

Ao longo da história, em todas as fases de mercado em baixa que o BTC passou, houve uma ocorrência do valor do RSI semanal caindo abaixo de 30, o que reflete claramente que o mercado está em um estado de sobrecarga em grande escala. Revisando os movimentos de 15 e 18 anos, quando o RSI semanal cai abaixo de 30, geralmente corresponde com precisão ao fundo final do mercado em baixa. Em 22, esse indicador caiu novamente abaixo de 30, e o preço da moeda estava em torno de 17.000, embora não tenha atingido completamente o ponto mais baixo absoluto, já estava muito próximo da área de fundo.

Em uma perspectiva de longo prazo, o BTC tem mostrado uma característica de o mercado em baixa se fortalecer gradualmente enquanto o mercado em alta se enfraquece relativamente a cada ciclo. Essa evolução cíclica resultou diretamente em um impacto, que é o aumento do número de ocorrências em que o indicador RSI fica abaixo de 30, e o tempo nessa baixa também está se prolongando continuamente. Considerando todas as dimensões mencionadas, em relação ao BTC que está na posição de 60.000, meu julgamento pessoal é que aqui não tocamos verdadeiramente o fundo do mercado em baixa. No entanto, é evidente que o espaço para a recuperação do mercado subsequente definitivamente não se limita a isso.

27 de março de 2023: Observação da Dinâmica do Mercado: O Mercado Global Continua em Tendência de Queda

Olá a todos. Ontem, o mercado de ações global ainda manteve uma tendência de queda contínua. Revisando anteriormente, eu havia emitido um alerta de risco em 4 de março sobre a transição do mercado de ações dos EUA de um mercado em alta para um mercado em baixa, e depois, em 20 de março, lembrei a todos que o mercado em alta das ações A já havia chegado ao fim. Agora, algumas semanas se passaram, e de fato os principais mercados acionários passaram por uma forte correção, como esperado.

No entanto, é importante notar que, nas últimas semanas, durante o ciclo de negociação, o BTC e o índice NQ100 apresentaram sinais de recuperação em certa medida, com o BTC mostrando-se particularmente resistente e firme em sua tendência recente.

Com base na situação atual do mercado, o BTC está se consolidando em um movimento lateral de baixa volatilidade em torno da média móvel EMA20. Esse estado de acumulação indica que está aguardando pacientemente o fim completo da primeira fase do mercado em queda. Avaliando todos os dados, espera-se que nas próximas duas semanas o mercado inicie oficialmente uma onda de recuperação significativa e considerável.

Observação do mercado em 26 de março: uma significativa volatilidade de mercado está se formando silenciosamente.

Para os amigos que estão acompanhando o mercado de criptomoedas, as movimentações recentes já emitiram sinais relativamente claros. Observando a tendência atual, pode-se notar que a média móvel de curto prazo de BTC e ETH não apenas se estabilizou, mas está gradualmente se aproximando da média móvel de médio prazo. Ao mesmo tempo, os preços desses dois ativos principais estão firmemente mantidos acima do indicador EMA20, e apresentam características de forma de volume de negociação em contínua contração e pequenas velas. Do ponto de vista profissional, esses sinais indicam claramente que o mercado está se preparando para a próxima explosão concentrada, realizando o último acúmulo de energia.

Com base no ritmo atual, espera-se que uma nova rodada de tendências inicie formalmente nas próximas duas semanas. Quando esta tendência se estabelecer e se desenvolver, esperamos finalmente testemunhar uma volatilidade de mercado significativa de até 10% a 20%. Em termos de expectativas de preços, o objetivo de alta do BTC deve olhar para a faixa de 80.000 a 85.000, enquanto o ponto de meta esperado para ETH se situará entre 2.600 e 3.000. Recomenda-se que todos se preparem com antecedência, recebendo com racionalidade as mudanças de mercado que estão por vir.

迎接3.25：一场大幅度的 mercado反弹正蓄势待发

在历经了一个半月的波动与盘整之后，我们可以观察到BTC的底部支撑正在稳步上移。目前，短期均线已经呈现出平缓的运行态势，并且正在逐渐向中期均线靠拢。根据当前的走势特征来看，预计在一到两周的时间内，市场将会开启一轮力度颇大的上涨行情。此次反弹的预期目标位置将突破8万大关，如果整体动能更为强劲，甚至有望触及85000的高位。

另一方面，虽然ETH在过去的半年时间里表现相对沉寂，但从交易对的走势来看，ETH/BTC已经完成了十分充分的 mercado调整。接下来，只要相关指标能够成功跨越并企稳在0.323这一关键节点之上，ETH势必也将随之开启一波极为猛烈的向上爆发。

3.24 Análise Profunda do Mercado: O setor de ativos criptográficos está prestes a enfrentar a mais significativa onda de recuperação durante este ciclo de mercado em baixa.

Nos últimos um mês e meio, o mercado passou por um período de consolidação contínua. Durante esse tempo, podemos observar que o suporte inferior do BTC está subindo gradualmente, o que indica que ele está se preparando para um movimento ascendente significativo. Sob uma perspectiva conservadora, espera-se que o BTC se recupere e suba para a marca de 80 mil; se a tendência de recuperação for ainda mais forte, pode atingir um pico de 85 mil. Ao mesmo tempo, o preço subsequente do ETH também deve se recuperar para cerca de 2600.

Voltando a atenção para o setor financeiro tradicional, a tendência atual do mercado de ações já mudou claramente de alta para baixa. Com o risco de recessão econômica e as expectativas de aumento das taxas de juros sendo gradualmente digeridas e concretizadas pelo mercado, o mercado de ações enfrentará uma grande resistência nas próximas etapas, tornando difícil retornar às zonas de suporte do mercado em alta anteriores.

Quanto ao ouro entre as commodities, atualmente sua tendência de preço já confirmou um pico. No entanto, é necessário que todos estejam cientes de que essa estrutura de pico em nível crítico não se completará rapidamente em um curto espaço de tempo. Nos próximos meses, é muito provável que o ouro permaneça em um estado de flutuação contínua e ampla dentro da faixa de preço de 3900 a 5300.

23 de março de 3: Observação do mercado: o mercado de ações e os metais preciosos enfrentam uma forte queda, enquanto a recuperação no mercado de criptomoedas ainda continua

Recentemente, a volatilidade nos mercados financeiros globais aumentou, com os movimentos de ativos apresentando uma clara diferenciação. Ao revisar os padrões passados do mercado, pode-se observar que o aumento acentuado nos preços do petróleo muitas vezes transmite uma pressão inflacionária elevada para a economia macro, levando a preocupações sobre uma recessão econômica, que é uma das lógicas centrais que impulsionam o mercado de ações tradicional a entrar em um mercado em baixa. O desempenho recente do mercado de ações confirma essa pressão, após as ações americanas e as A-shares, que passaram por um aumento anterior, apresentarem uma tendência de queda acentuada, o mercado asiático também foi claramente afetado, com os índices de ações do Japão e da Coreia do Sul registrando quedas superiores a 4% durante as transações matinais.

No que diz respeito às commodities e metais preciosos, o ouro e a prata também enfrentaram quedas acentuadas. As razões para essa situação são principalmente duas: por um lado, alguns dos fundos acumulados anteriormente optaram por realizar lucros; por outro lado, o adiamento das expectativas de redução da taxa de juros no cenário macroeconômico levou diretamente a uma rápida alta nos rendimentos dos títulos do governo. No contexto de aumento geral dos rendimentos, ativos não remunerados, como o ouro, reduziram significativamente seu apelo para os fundos, resultando em uma venda concentrada no mercado.

Embora os ativos macroeconômicos tradicionais enfrentem uma pressão de queda considerável, a recuperação do mercado de criptomoedas atualmente não parou. Tomando o BTC como exemplo, seu impulso ascendente ainda está presente. Analisando o movimento geral do mercado, desde que o preço não caia abaixo do ponto crítico de 65600 em curto prazo, o BTC ainda pode manter uma tendência de alta com um centro de gravidade em constante elevação.

3.23 Análise das Dinâmicas do Mercado: As bolsas de valores globais enfrentam uma forte queda, a recuperação dos ativos criptográficos ainda continua

Olá a todos, hoje trago para vocês as últimas observações do mercado. O desempenho atual do mercado de ações global está enfrentando uma pressão considerável. Após as ações dos EUA e da China (A-shares) quebrarem importantes níveis de suporte, o mercado asiático também foi significativamente afetado, com os índices de ações do Japão e da Coreia do Sul apresentando uma queda abrupta superior a 4% durante a sessão matinal. Revisando experiências históricas, o aumento rápido nos preços do petróleo geralmente empurra o mercado de ações para um ciclo de urso, pois a alta inflação acaba se transmitindo para a economia real, provocando uma recessão.

Ao mesmo tempo, o setor de metais preciosos também experimentou grandes oscilações. A queda acentuada nos preços do ouro e da prata deve-se em grande parte ao fato de que alguns investidores optaram por realizar lucros. Além disso, devido ao adiamento das expectativas de cortes de juros na política macroeconômica, os rendimentos dos títulos do governo dispararam rapidamente, o que levou diretamente à venda concentrada de ativos como o ouro, que não geram rendimento de juros.

Embora os mercados financeiros tradicionais enfrentem muitos desafios, o desempenho das criptomoedas mostra um ritmo diferente. Atualmente, a recuperação do BTC ainda não chegou ao fim. Nos próximos movimentos, desde que seu preço não caia abaixo do nível chave de 65600, a forma geral ainda mantém uma tendência de alta com topos ascendentes em um movimento de consolidação.

Recentemente, observamos que a trajetória do mercado da A-shares atualmente é muito semelhante ao desempenho do BTC quando atingiu o topo no quarto trimestre do ano passado. Do ponto de vista do mercado como um todo, atualmente não apenas apresenta um fenômeno de divergência em grande escala, mas o preço já ultrapassou para baixo a faixa de consolidação estreita que estava anteriormente em alta, além de ter completamente perdido a faixa de suporte chave do mercado em alta. Com base em todos esses desempenhos técnicos, isso na verdade está nos transmitindo um aviso claro que merece atenção, ou seja, o mercado pode estar passando por uma transição de um mercado em alta para um mercado em baixa.

3.20 Observação do Mercado: Os mercados de ações dos EUA e da China entram na zona de ursos e o mercado de criptomoedas continua a se recuperar

Vamos prestar atenção ao movimento geral do mercado em 3.20. Atualmente, o mercado financeiro tradicional enfrenta uma pressão significativa de queda, com o índice S&P já ultrapassando a faixa de suporte do mercado em alta anterior e se encontrando em um ponto crítico prestes a romper a zona de consolidação superior. Ao mesmo tempo, o gráfico semanal do mercado A-shares mostra claramente a formação de um duplo topo. Assim que ocorrer uma quebra efetiva para baixo, o mercado sofrerá uma reversão substancial de touro para urso. Se você revisitar o desempenho do mercado antes e depois do pico do BTC no quarto trimestre do ano passado, perceberá que a trajetória atual do A-shares é altamente semelhante àquela época.

Em um contexto de desempenho fraco do mercado de ações tradicional, muitos investidores começaram a rever suas expectativas futuras para o BTC em direção ao nível de 50 mil. No entanto, meu julgamento é exatamente o oposto. Na minha visão, a tendência de recuperação independente que todo o setor de criptomoedas está apresentando atualmente ainda não chegou ao fim. Um sinal técnico bastante claro é que o preço do ETH ainda se mantém de forma bastante robusta acima da média móvel EMA20, o que indica plenamente que o ritmo de recuperação do mercado de criptomoedas ainda está avançando.

Apesar de muitos amigos estarem lamentando o ambiente de mercado extremamente difícil do último mês, a estratégia de quantificação de IA que acabei de operar por um mês entregou um resultado reconfortante. Durante esse período, o sistema conseguiu obter um lucro de 30% e controlou rigorosamente a retração em 1,43%, encontrando um equilíbrio muito ideal entre o controle de risco e a obtenção de retorno.

A demanda central do design deste sistema é precisamente a busca por um aumento sólido de capital, garantindo uma retração extremamente baixa, a fim de alcançar o objetivo final de superar significativamente o desempenho geral do mercado.

Eu projetei a visão central desta estratégia de quantificação com o objetivo de promover um aumento contínuo e robusto dos ativos, sempre mantendo uma retração extremamente baixa, superando assim significativamente o desempenho geral do mercado.

É encorajador que esta estratégia de quantificação de IA tenha entregado um desempenho notável após um mês de funcionamento oficial. Ela não apenas conseguiu um retorno de 30%, mas também controlou rigorosamente a retração em 1,43%. A partir deste conjunto de dados, podemos ver que já alcançamos um equilíbrio muito ideal entre a obtenção de lucros e a prevenção de riscos.

Todo mundo diz que o último mês foi um mercado infernal, mas minha estratégia de quantificação de IA teve um lucro de 30% em um mês de operação real, com um recuo de 1,43%, o equilíbrio entre risco e retorno está bastante bom

O objetivo da estratégia é um crescimento estável de lucros com baixo recuo, superando amplamente o mercado.

3.19 O preço do petróleo dispara, confirmando a entrada do mercado acionário dos EUA em um urso
1. Nas últimas semanas, o preço do petróleo subiu drasticamente; historicamente, nos anos em que o preço do petróleo sobe, o mercado acionário dos EUA entra em um urso, a inflação se traduz em um aperto da política monetária, que leva à recessão econômica. 2008/2011/2018/2022 foram assim, e este ano não será exceção,

2. Ontem à noite, influenciado pelo PPI e pela reunião do Federal Reserve, o mercado de criptomoedas também caiu, mas a recuperação ainda não terminou. Esses dois meses são a entrada do mercado acionário dos EUA em um urso, enquanto o mercado de criptomoedas se recupera de forma independente.

18 de março, a previsão do mercado aponta que o preço do ETH pode retornar à faixa de 3000. Na recente onda de recuperação, o desempenho do ETH é claramente mais forte do que o do BTC. Na verdade, o período de ajuste do ETH/BTC já dura seis meses, e durante esse tempo, o ETH parece ter desaparecido lentamente da vista do público. No entanto, se o ETH/BTC conseguir se manter firmemente acima do nível crucial de 0.32, ele pode esperar uma nova explosão, com o objetivo direto na faixa de 3000. Por outro lado, espera-se que o desempenho do BTC nos próximos dias mantenha uma tendência de alta oscilante.

Além disso, esta noite o mercado estará atento à divulgação dos dados do PPI e à reunião do Federal Reserve. Dada a situação macroeconômica atual, não há dúvida de que nesta reunião não haverá corte na taxa de juros. Os investidores precisam estar atentos, pois se os dados do PPI divulgados esta noite mostrarem que a economia ainda está superaquecida, ou se Powell emitir sinais de discurso hawkish durante a reunião, o mercado pode enfrentar uma certa pressão de correção nas negociações de curto prazo.

Recentemente, nossas estratégias quantitativas apresentaram um resultado satisfatório. No último mês, essa estratégia alcançou um retorno de 20,27%, enquanto manteve a taxa de drawdown rigorosamente controlada em 1,43%, e atualmente cada amigo que participa do acompanhamento está em um estado de lucro substancial.

No comércio financeiro, se você apenas deseja multiplicar os lucros em um único mês, na verdade, é muito simples de operar, basta aumentar a alavancagem para conseguir isso facilmente. No entanto, essa abordagem inevitavelmente levará a conta a enfrentar um enorme risco de drawdown, e na verdade não tem nenhum significado a longo prazo. Acreditamos firmemente que o verdadeiro caminho do investimento central está em garantir uma baixa taxa de drawdown, enquanto se busca uma ascensão constante na curva de retorno do capital.