Chris_Low

India has officially integrated blockchain technology and central-bank digital currency into its traditional financial system by initiating corporate bond settlements on a distributed ledger. The Securities and Exchange Board of India launched the “Demat 2.0” pilot this week, leveraging the existing electronic account framework used by domestic investors. Under this new initiative, corporate bonds are issued as digital tokens managed by regulated market institutions, marking a major structural evolution for the country’s debt market.
Early corporate participation has already demonstrated the system’s operational viability. State-owned power-sector lender REC successfully raised ₹500 crore ($56 million) through the platform earlier this month, followed by engineering and construction giant Larsen & Toubro with an identical ₹500 crore issuance. Non-banking financial company IIFL Finance also utilized the system to secure ₹25 crore ($2.8 million). While these tokenized bonds retain standard features such as fixed interest rates, set maturity dates, and traditional investor protections, their issuance and settlement mechanics operate entirely on the new digital infrastructure.
The core innovation of Demat 2.0 lies in its integration with the Reserve Bank of India’s wholesale digital rupee via a Unified Market Interface. In conventional market architecture, security delivery and cash payment are coordinated across distinct, separate systems, creating potential counterparty risk if one leg of the trade fails. By directly linking the tokenized bond ledger with central-bank digital currency, the platform enables atomic settlement—where the digital assets and funds transfer simultaneously—effectively eliminating settlement exposure.
Beyond initial issuance, the framework automates lifecycle events such as coupon distributions and principal redemptions using self-executing smart contracts. Regulators plan to expand subsequent phases of the pilot to incorporate secondary-market trading and eventually grant access to retail investors. This controlled rollout highlights India’s strategic preference for permissioned tokenization over public cryptocurrency networks, embedding blockchain efficiency directly within its existing regulatory and banking architecture.

Gigante de ativos digitais Tether e gestora de ativos com tecnologia Fasanara Capital lançaram o StableFund, um veículo de crédito privado perpétuo (evergreen) de US$ 400 milhões, projetado para expandir empréstimos habilitados por stablecoins para a economia real. Ancorado conjuntamente por coinvestimentos de ambos os patrocinadores, o fundo tem como objetivo captar até US$ 3 bilhões em capital institucional de terceiros. A iniciativa capitaliza um mercado global de crédito privado em expansão, atualmente avaliado em US$ 3 trilhões e projetado para crescer até US$ 5 trilhões até 2029.

O emissor de stablecoins Circle concordou em adquirir a empresa de pagamentos transfronteiriços com sede em Singapura, Tazapay, por US$ 400 milhões em ações, marcando uma das maiores aquisições da empresa até hoje. De acordo com um comunicado regulatório, o emissor do USDC calculará o número de ações usando o preço médio de fechamento ponderado pelo volume durante os 20 dias de negociação anteriores ao fechamento, com ajustes feitos para dívida, caixa e despesas de transação. A compra representa o acordo mais caro da Circle desde sua aquisição, em 2018, da exchange de cripto Poloniex.

A Hanwha Investment & Securities concluiu o desenvolvimento de uma plataforma de tokens de valores mobiliários baseada na blockchain Avalanche, colocando a empresa à frente de grande parte do setor na adoção de tecnologia de razão pública. Desenvolvida pela empresa de tecnologia blockchain FairSquare Lab, a plataforma teve início no ano passado e foi projetada para operar em múltiplas redes, incluindo Avalanche e a blockchain empresarial Hyperledger Besu, informou o Seoul Economic Daily.
Os tokens de valores mobiliários são instrumentos financeiros tradicionais, como ações e títulos sob a Lei de Mercados de Capitais, que são digitalizados por meio do registro das informações de direitos em um razão distribuído. Dentro dessas redes, várias instituições financeiras participam em conjunto para gerenciar a emissão, a transferência e os registros gerais dos valores mobiliários.

Em um grande passo para a integração de ativos digitais e finanças tradicionais, o Gabinete do Controlador da Moeda dos EUA (Office of the Comptroller of the Currency) concedeu aprovação preliminar para uma carta bancária nacional ao OpenReserve Bank. Apoiada por um elenco de investidores de cripto de alto perfil — incluindo Andreessen Horowitz, Jump Capital e Coinbase Ventures — a instituição com sede em Salt Lake City foi projetada como um banco de serviços completos, com liquidação on-chain integrada.
Embora o OCC já tenha aprovado cartas condicionais para várias empresas fiduciárias, a OpenReserve buscou deliberadamente uma carta bancária nacional completa para estabelecer uma base regulamentada. A cofundadora e CEO Dee Choubey enfatizou que supervisão rigorosa, conformidade e confiança do cliente são parte integrante do modelo central da empresa. O banco pretende oferecer serviços institucionais que abranjam gestão de tesouraria, emissão de stablecoins e depósitos tokenizados, operando em alinhamento com os regulamentos que estão por vir sob a Lei GENIUS.

A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) propôs alterações legislativas ao Payment Services Act que introduziriam regras rigorosas para emissores de stablecoins. De acordo com o quadro proposto, emissores que operarem no país serão obrigados a lastrear integralmente seus tokens digitais com ativos de reserva e terão explicitamente proibido oferecer pagamentos de rendimento ou juros aos detentores dos tokens.
Para proteger os consumidores e manter a estabilidade dos tokens, as diretrizes propostas pelo banco central determinam que os emissores devem manter ativos de reserva iguais a, no mínimo, 100% de todos os tokens em circulação o tempo todo. Esses ativos devem ser mantidos em contas separadas dos fundos operacionais dos emissores e protegidos exclusivamente por instituições financeiras licenciadas. A regulamentação tem como objetivo fornecer proteções robustas de resgate para detentores de stablecoins reguladas em Singapura, garantindo que ativos adequados sejam preservados enquanto se aguarda qualquer solicitação de resgate.

O Banco Central Europeu reafirmou seu compromisso com a privacidade do usuário para um futuro euro digital, mesmo com iniciativas de criptomoedas do setor privado avançando pelo continente. O aplicativo financeiro Revolut iniciou oficialmente a implementação do seu primeiro stablecoin lastreado em euro, o EURR, para usuários selecionados na Dinamarca, Polônia e Portugal. Esses dois acontecimentos destacam uma divisão no cenário dos pagamentos europeus, equilibrando o desenvolvimento de moedas digitais de bancos centrais com criptoativos emitidos privadamente e regulamentados sob a estrutura dos Mercados de Criptoativos da União Europeia.

A HashKey Exchange fez parceria com a gigante global de gestão de ativos Franklin Templeton para distribuir o Franklin OnChain U.S. Government Liquidity Fund (grBENJI) a investidores de ativos digitais em toda a Ásia. Lançado no canal Earn da HashKey Exchange em 24 de agosto de 2026, o acordo permite que investidores profissionais elegíveis acessem instrumentos do mercado monetário de títulos do governo dos EUA que geram rendimento e ativos em dinheiro em dólares por meio de uma infraestrutura habilitada para blockchain.
A parceria estratégica reflete uma demanda crescente entre participantes do mercado de ativos digitais por soluções de investimento em ativos do mundo real (RWA) em conformidade. Ao aproveitar a vasta experiência em gestão de ativos da Franklin Templeton em conjunto com a plataforma regulamentada da HashKey, a iniciativa visa criar uma ponte escalável entre os mercados de capitais tradicionais e as finanças on-chain. A oferta é restrita exclusivamente a investidores profissionais e não está disponível para o público geral de Hong Kong.

Os mercados de criptomoedas dispararam durante o pregão da manhã na Ásia na terça-feira, com o Bitcoin ultrapassando a marca de US$ 80.000. A principal criptomoeda registrou alta de 4% no dia e já subiu mais de 25% na última semana. Esse movimento mais amplo do mercado foi inicialmente impulsionado pelo plano do Tesouro dos EUA de expandir seu programa de recompra de títulos, o que reacendeu o interesse dos investidores na estratégia de “desvalorização” como hedge contra a depreciação da moeda.
Apesar do forte impulso, indicadores de mercado sugerem que a alta pode estar chegando a um limite temporário. A Bitfire Research destacou que um medidor-chave de momentum que acompanha os ganhos recentes em relação às perdas chegou a uma leitura próxima de 78 para o Bitcoin. Leituras acima de 70 normalmente indicam que um ativo está sobrecomprado e prestes a passar por uma fase de consolidação. De acordo com a análise da Bitfire, a pressão vendedora é esperada entre US$ 78.500 e US$ 82.000, enquanto um suporte significativo às compras deve surgir se os preços recuarem para a faixa de US$ 72.400 a US$ 73.500, informou a CoinDesk.

Os gastos com cartões de cripto ultrapassaram US$ 1 bilhão, impulsionados por uma mudança crescente para stablecoins lastreadas em dólar para compras cotidianas. Dados da Paymentscan, citados pela firma de venture capital a16z, mostram que o volume de cartões rastreados mais do que triplicou no último ano, chegando a US$ 1,04 bilhão em julho, com o volume mensal de transações subindo para US$ 306 milhões.
Stablecoins lastreadas em dólar agora financiam mais de 70% das mais de 10 milhões de transações rastreadas nessas plataformas. O USDC lidera a participação de mercado, respondendo por 50,8% dos gastos em julho, enquanto o USDT representa 20,3%. O valor médio da transação também teve um aumento significativo, subindo de US$ 59 para aproximadamente US$ 86 ano a ano.

As principais criptomoedas registraram ganhos acentuados em toda a linha, à medida que uma grande onda de liquidações de posições vendidas a descoberto varreu os mercados de ativos digitais. O Bitcoin liderou o rali, tocando brevemente uma máxima da noite acima de US$ 75.500 antes de estabilizar perto de US$ 75.400 nas negociações desta sexta-feira, o que representa um ganho de 8% em 24 horas e uma alta de 19% na semana. O impulso de alta repentino vem apenas alguns dias depois de o ativo de referência ter sido negociado perto de US$ 64.100, efetivamente recuperando níveis de preço não vistos desde o fim de maio.
O movimento agressivo de preços desencadeou liquidações generalizadas entre os vendedores a descoberto, eliminando cerca de US$ 1 bilhão em posições baixistas entre 140.416 traders em uma única janela de 24 horas. As liquidações totais do mercado chegaram a US$ 1,23 bilhão nesse período. Este último “expurgo” ocorre após uma liquidação curta sem precedentes de US$ 3 bilhões no dia anterior — o maior apagão diário registrado desde 2021 — levando a cobertura forçada de short em dois dias a ultrapassar US$ 4 bilhões. A maior liquidação individual durante a sessão mais recente ocorreu na Hyperliquid, onde uma posição curta de bitcoin de US$ 25,13 milhões foi encerrada automaticamente.

O Bitcoin rompeu decisivamente uma faixa de negociação de seis semanas para atingir o patamar de US$ 71.000, impulsionado por um enorme short squeeze que liquidou à força US$ 3 bilhões em apostas baixistas em um mercado com oferta relativamente escassa. O rápido movimento para cima quebrou semanas de baixa volatilidade que haviam mantido a criptomoeda entre US$ 62.000 e US$ 66.900 desde o início de julho. À medida que o preço ultrapassou níveis-chave de resistência, a compra em pânico por parte de traders vendidos impulsionou o Bitcoin para cima mais de 8% em apenas uma hora, eventualmente chegando perto de US$ 72.000 durante o pregão europeu.

A empresa japonesa de tesouraria de bitcoin Metaplanet está se preparando para adquirir uma participação controladora de 95,7% na Super League Enterprise, listada na Nasdaq, por meio de um investimento de US$ 134,6 milhões. O acordo visa transformar a empresa de mídia e jogos na plataforma dedicada de tesouraria de bitcoin dos EUA da Metaplanet. De acordo com os termos acordados, a Metaplanet vai aportar 2.100 bitcoins—avaliados em US$ 132,1 milhões—junto com US$ 2,5 milhões em dinheiro em troca de 44,9 milhões de ações ordinárias ao preço de US$ 3 cada, ações preferenciais e warrants. Após a conclusão, a Super League será renomeada para Superplanet e passará a ser negociada sob o novo símbolo de negociação SUPA. A reação do mercado foi imediata, fazendo as ações da Super League subirem mais de 70%, para US$ 5,20.

O Departamento do Tesouro dos EUA propôs definições federais abrangentes que delineiam a emissão de stablecoins dos EUA e especificam quais entidades se enquadram no escopo da Lei de Diretrizes e Estabelecimento de Inovação Nacional para Stablecoins dos EUA (GENIUS). A medida representa um passo importante para colocar a nova legislação sobre stablecoins em plena vigência, embora os prazos legais para a implementação continuem a se aproximar rapidamente. O Tesouro se junta a vários outros reguladores federais de bancos e de mercados encarregados de finalizarem as estruturas de supervisão para o setor de ativos digitais.

O gigante suíço de bancos UBS expandiu significativamente sua exposição a opções do BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT), registrando um aumento de mais de 24 vezes nas holdings de opções de compra durante o segundo trimestre. De acordo com um pedido regulatório 13F divulgado esta semana, a empresa informou opções de compra que representavam 1,95 milhão de ações subjacentes do IBIT em 30 de junho — um salto acentuado em relação às 80.000 ações reportadas três meses antes.
O aumento das opções de compra — que conferem o direito de adquirir ações a um preço predeterminado — coincidiu com um crescimento modesto na propriedade direta de ações. A UBS elevou suas participações à vista em IBIT em aproximadamente 12% ao longo do trimestre, encerrando junho com 407.890 ações avaliadas em cerca de US$ 13,6 milhões. Apesar desse avanço trimestral, a posição patrimonial direta do banco permanece abaixo das 548.614 ações que ele detinha no fim de 2025.

A Figure Technology Solutions, plataforma de empréstimos nativa de blockchain cofundada por Mike Cagney, reportou uma quase triplicação do lucro líquido no segundo trimestre para US$ 87 milhões, acima de 192% em relação aos US$ 30 milhões no ano anterior. O forte desempenho foi impulsionado por um salto de 132% no volume do Consumer Loan Marketplace, que atingiu US$ 4,3 bilhões no trimestre. A receita líquida do período também mais do que dobrou, ano contra ano, para US$ 226 milhões.
O crescimento foi sustentado pela Figure Connect, o marketplace baseado em blockchain da empresa em que originadores terceirizados negociam empréstimos com investidores institucionais, respondendo por US$ 2,8 bilhões do volume total do marketplace. Ao longo do trimestre, a plataforma adicionou mais de 100 novos parceiros de originação de empréstimos, expandindo sua atuação em linhas de crédito imobiliário, empréstimos de índice de cobertura do serviço da dívida e empréstimos pessoais.

A empresa de tesouraria corporativa listada em Tóquio Metaplanet encerrou as especulações de mercado sobre uma possível liquidação de suas reservas de criptomoedas, confirmando que uma recente movimentação de vários milhões de dólares de fundos foi estritamente uma ação administrativa interna. Os rumores começaram a circular na quarta-feira depois que serviços de rastreamento de blockchain identificaram uma enorme transferência de 5.014 Bitcoin, avaliada em aproximadamente US$ 320 milhões pelas cotações spot vigentes de US$ 63.847, levando a preocupações no mercado de que a empresa estivesse se preparando para desfazer de suas participações.

A plataforma de negociação eToro Group Ltd. registrou uma perda de US$ 7,2 milhões em sua divisão de negociação de criptomoedas durante o segundo trimestre de 2026, marcando uma reversão acentuada em relação ao lucro de US$ 37,7 milhões registrado no mesmo período do ano passado. Apesar da queda na atividade de ativos digitais, a empresa superou as expectativas de resultados do Wall Street graças ao desempenho resiliente de suas negociações de ações, disse em comunicado à imprensa.
A plataforma com sede em Tel Aviv viu a receita trimestral de criptoativos cair cerca de 29% ano contra ano, para US$ 1,35 bilhão. Com custos de receita correspondentes para o segmento, a divisão de ativos digitais virou quase 120% para território negativo. O arrefecimento do interesse por cripto se estendeu até julho, com o total de operações mensais de criptomoedas caindo 73% ano contra ano para 1,4 milhão e o tamanho médio da operação recuando 50% para US$ 182.

A empresa de tesouraria de bitcoin Strategy levantou US$ 761,7 milhões na semana passada ao vender tanto ações ordinárias quanto uma parcela de suas participações em ativos digitais, de acordo com um documento regulatório divulgado na segunda-feira. A empresa gerou US$ 653,1 milhões com a venda de 6,59 milhões de ações ordinárias, além de US$ 108,6 milhões arrecadados com a liquidação de 1.690 bitcoins.
Os recursos provenientes da venda de criptomoedas foram totalmente empregados para recomprar 1.152.020 ações de ações preferenciais de taxa variável da empresa, negociadas sob o ticker STRC, por US$ 108,6 milhões. A transação reduziu as participações totais da Strategy para 840.447 bitcoins, que têm um preço de compra agregado de US$ 63,36 bilhões e um custo médio de aquisição de US$ 75.385 por token. Os 1.690 bitcoins foram vendidos a um preço médio de US$ 64.262, líquidos de taxas e despesas.

A Tether anunciou na quinta-feira uma parceria estratégica com a First Advanced Data para a Artificial Intelligence LLC e com a empresa de tecnologia financeira BKN301, para avançar a tokenização institucional de imóveis na Arábia Saudita. A iniciativa conjunta vai implantar a plataforma dedicada de tokenização de ativos da Tether, o Hadron by Tether, para converter imóveis de padrão institucional em tokens digitais, com o objetivo de desbloquear liquidez em um setor historicamente pouco líquido.
De acordo com o acordo, a First Data atuará como líder comercial, emissora e operadora do mercado primário dentro do Reino. Ela aproveitará o Hadron, a infraestrutura central da Tether, para lidar com a emissão, a gestão e a administração contínua do ciclo de vida de ativos tokenizados, mantendo a segurança da blockchain e a conformidade regulatória. A BKN301 fornecerá a integração técnica necessária, o design do front-end, a conectividade bancária e o suporte operacional para incorporar a plataforma à estrutura financeira existente da First Data.