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Cám ơn @Binance Square Official và danh hiệu Pesquisador Independente 2025
Cám ơn các sếp @CZ @Yi He @Richard Teng
Cám ơn các sếp @Daniel Zou (DZ) 🔶 và Francis, và @Nyan 7
Đã có một năm 2025 với nhiều cảm xúc và đáng nhớ với crypto và Binance!
Có thêm nhiều người bạn mới, hiệu quả đầu tư, tăng thêm nhiều hiểu biết về ngành, có những đối tác và đồng nghiệp đáng tin cậy!
Cùng hướng tới 2026 với những dự báo mới! Chúng ta sẽ sôi động hơn nữa! Muito otimista sobre a Binance! 😍
Feliz ano novo 2026!
Cám ơn các sếp @CZ @Yi He @Richard Teng
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Feliz ano novo 2026!
A POSIÇÃO DIFÍCIL DE SUBSTITUIR DO ETHEREUM
- Após uma intensa competição e expansão de vários grandes ecossistemas, a participação de mercado DeFi do Ethereum $ETH ainda mantém uma posição dominante com 57,97% do valor total bloqueado (TVL) de toda a indústria. Embora esse número tenha uma leve flutuação em relação a 54,21% em fevereiro de 2025, o Ethereum ainda demonstra resistência e capacidade de absorver fluxo de capital superior em comparação com os concorrentes restantes.
- A atualização Fusaka, programada para o final de 2025, resolveu a questão urgente da disponibilidade de dados (Data Availability) através do PeerDAS, ajudando o número de transações diárias a atingir um pico de quase 3 milhões em meados de janeiro de 2026. O número de endereços ativos diários (Active Addresses) mantém um crescimento estável e oficialmente ultrapassa 1 milhão.
- Mais de 65% dos ativos reais tokenizados (RWA) escolhem o Ethereum como plataforma para armazenamento e transações. Com o TVL da própria área de RWA alcançando 19,5 bilhões de USD.
- A capitalização de stablecoins na rede mantém-se estável em 160 bilhões de USD. O volume de transações de stablecoins atinge 1.000 bilhões de USD no final de 2025.
- Embora a Mainnet Ethereum esteja se tornando cada vez mais um refúgio para grandes fluxos de capital (Whales) e ativos institucionais, as atividades de negociação de varejo e alta frequência estão se deslocando para a Layer 2 ou concorrentes como Solana (que atualmente detém cerca de 6,88% da participação de mercado TVL), criando uma polarização entre os usuários conforme se adequam a cada cadeia.
=> O Ethereum ainda é o maior funil que captura o valor de toda a indústria DeFi, mas a participação de mercado também está se fragmentando de maneira muito diversificada.
- Após uma intensa competição e expansão de vários grandes ecossistemas, a participação de mercado DeFi do Ethereum $ETH ainda mantém uma posição dominante com 57,97% do valor total bloqueado (TVL) de toda a indústria. Embora esse número tenha uma leve flutuação em relação a 54,21% em fevereiro de 2025, o Ethereum ainda demonstra resistência e capacidade de absorver fluxo de capital superior em comparação com os concorrentes restantes.
- A atualização Fusaka, programada para o final de 2025, resolveu a questão urgente da disponibilidade de dados (Data Availability) através do PeerDAS, ajudando o número de transações diárias a atingir um pico de quase 3 milhões em meados de janeiro de 2026. O número de endereços ativos diários (Active Addresses) mantém um crescimento estável e oficialmente ultrapassa 1 milhão.
- Mais de 65% dos ativos reais tokenizados (RWA) escolhem o Ethereum como plataforma para armazenamento e transações. Com o TVL da própria área de RWA alcançando 19,5 bilhões de USD.
- A capitalização de stablecoins na rede mantém-se estável em 160 bilhões de USD. O volume de transações de stablecoins atinge 1.000 bilhões de USD no final de 2025.
- Embora a Mainnet Ethereum esteja se tornando cada vez mais um refúgio para grandes fluxos de capital (Whales) e ativos institucionais, as atividades de negociação de varejo e alta frequência estão se deslocando para a Layer 2 ou concorrentes como Solana (que atualmente detém cerca de 6,88% da participação de mercado TVL), criando uma polarização entre os usuários conforme se adequam a cada cadeia.
=> O Ethereum ainda é o maior funil que captura o valor de toda a indústria DeFi, mas a participação de mercado também está se fragmentando de maneira muito diversificada.
A Mudança dos Rendimentos e a Pressão sobre o Dólar Americano - A relação com o Bitcoin
- O rendimento dos títulos do governo dos EUA a 10 anos está se aproximando de 4,19%. Enquanto isso, o rendimento dos títulos japoneses (JGB) começou a esfriar após atingir níveis históricos elevados. Essa luta reflete o conflito entre políticas extremas e a necessidade de financiamento externo.
- O índice DXY não consegue mais manter sua posição dominante. Depois de cair 9,2% em 2025, o índice perdeu mais 3,1% apenas no primeiro mês de 2026. Em contraste, moedas como o Euro e o Yen Japonês estão registrando uma forte recuperação devido à cautela do Fed e às incertezas das políticas comerciais (tarifas) dos EUA.
- Com a redução da diferença de rendimento (Spread), o lucro de emprestar Yen para investir em ativos em USD desaparece. Isso força os investidores a liquidar suas posições (unwinding), retirando liquidez de ativos de risco globais.
- A história dos anos 2011, 2014 e 2021 mostra que sempre que essa diferença de rendimento diminui drasticamente e ultrapassa o limite de 1,0%, o preço do Bitcoin $BTC costuma enfrentar uma pressão de correção significativa.
=> Atualmente, as posições vendidas a descoberto do Yen ainda estão consideravelmente abaixo do pico de 2024. Isso implica que a quantidade de "lenha seca" para provocar um incêndio de liquidez (Yen Panic) como no verão de 2024 não é grande.
=> Embora $BTC esteja enfrentando resistência devido à redução do Spread, a estrutura do mercado atual tornou-se mais madura em comparação com ciclos anteriores. A pressão de baixa é real, mas a intensidade pode ser amenizada graças ao fluxo de capital institucional e à mudança de confiança à medida que o dólar americano enfraquece.
- O rendimento dos títulos do governo dos EUA a 10 anos está se aproximando de 4,19%. Enquanto isso, o rendimento dos títulos japoneses (JGB) começou a esfriar após atingir níveis históricos elevados. Essa luta reflete o conflito entre políticas extremas e a necessidade de financiamento externo.
- O índice DXY não consegue mais manter sua posição dominante. Depois de cair 9,2% em 2025, o índice perdeu mais 3,1% apenas no primeiro mês de 2026. Em contraste, moedas como o Euro e o Yen Japonês estão registrando uma forte recuperação devido à cautela do Fed e às incertezas das políticas comerciais (tarifas) dos EUA.
- Com a redução da diferença de rendimento (Spread), o lucro de emprestar Yen para investir em ativos em USD desaparece. Isso força os investidores a liquidar suas posições (unwinding), retirando liquidez de ativos de risco globais.
- A história dos anos 2011, 2014 e 2021 mostra que sempre que essa diferença de rendimento diminui drasticamente e ultrapassa o limite de 1,0%, o preço do Bitcoin $BTC costuma enfrentar uma pressão de correção significativa.
=> Atualmente, as posições vendidas a descoberto do Yen ainda estão consideravelmente abaixo do pico de 2024. Isso implica que a quantidade de "lenha seca" para provocar um incêndio de liquidez (Yen Panic) como no verão de 2024 não é grande.
=> Embora $BTC esteja enfrentando resistência devido à redução do Spread, a estrutura do mercado atual tornou-se mais madura em comparação com ciclos anteriores. A pressão de baixa é real, mas a intensidade pode ser amenizada graças ao fluxo de capital institucional e à mudança de confiança à medida que o dólar americano enfraquece.
HYPERLIQUID - TOKEN COM PRESSÃO DE DESBLOQUEIO?
Possui uma quantidade de volume perp no topo do mercado, em 2025 a Coinbase registrou 1,4 trilhões de USD, enquanto a Hyperliquid alcançou 2,6 trilhões de USD, a Hyperliquid quase dobrou a CEX como cb
Mecanismo de recompra de token com 97% da receita e enviado para a carteira Assistance Fund, e esse fundo é reconhecido como um endereço de queima permanente (removido da circulação)
=> Somente esses 2 fatores fazem com que
pode-se dizer que se torna o token com os fundamentos mais fortes do mercado em 2025, junto com um crescimento impressionante
Mecanismo de recompra de token com 97% da receita e enviado para a carteira Assistance Fund, e esse fundo é reconhecido como um endereço de queima permanente (removido da circulação)
=> Somente esses 2 fatores fazem com que
pode-se dizer que se torna o token com os fundamentos mais fortes do mercado em 2025, junto com um crescimento impressionante
Análise da Estrutura de Custos do Bitcoin - A Mudança Entre os Grupos de Holder $BTC
1. A pressão dos grupos de investidores de curto prazo (STH)
- Atualmente, o mercado empurrou todo o grupo STH para um estado de perdas de posição. Quando o mercado opera abaixo do custo médio do grupo que detém por menos de 155 dias, a pressão de venda apressada (panic selling) geralmente atinge o pico.
- Com o preço de compra $BTC médio ~92K$, todo o STH está na posição de ter que DCA para reduzir o preço de compra ou cortar perdas
- Atualmente, o mercado empurrou todo o grupo STH para um estado de perdas de posição. Quando o mercado opera abaixo do custo médio do grupo que detém por menos de 155 dias, a pressão de venda apressada (panic selling) geralmente atinge o pico.
- Com o preço de compra $BTC médio ~92K$, todo o STH está na posição de ter que DCA para reduzir o preço de compra ou cortar perdas
ESTRATÉGIA DE ACUMULAÇÃO CRYPTO
Há uma estratégia de negociação que considero sólida em termos psicológicos e eficaz, costumo chamá-la de "negociante de loja de ouro", muito eficaz
Uma metáfora com a imagem do proprietário da loja de ouro e prata, acumulando ouro e comprando/vendendo com um princípio claro. E pode-se ver que eles estão cada vez mais ricos?
Estratégia de negociação de acumulação
1, Princípio
- Você vê o proprietário da loja sempre tendo estoque e dinheiro disponível
- Atividade comercial de compra e venda
Uma metáfora com a imagem do proprietário da loja de ouro e prata, acumulando ouro e comprando/vendendo com um princípio claro. E pode-se ver que eles estão cada vez mais ricos?
Estratégia de negociação de acumulação
1, Princípio
- Você vê o proprietário da loja sempre tendo estoque e dinheiro disponível
- Atividade comercial de compra e venda
Quỹ SAFU của Binance acabou de comprar mais 3.663 $BTC , correspondente a um valor de 233,05 milhões de USD
No total, após 3 rodadas de compras, eles compraram 6.230 $BTC - com um valor de mercado atual de cerca de 403,21 milhões de USD
O capital investido atualmente é de cerca de 434 milhões de USD, que faz parte do fundo de 1 bilhão de USD previsto
No total, após 3 rodadas de compras, eles compraram 6.230 $BTC - com um valor de mercado atual de cerca de 403,21 milhões de USD
O capital investido atualmente é de cerca de 434 milhões de USD, que faz parte do fundo de 1 bilhão de USD previsto
A pesquisa de tendências foi parcialmente liquidada nos últimos dias
Se $ETH cair na faixa de 1,5K, liquidará cerca de 800M$ deles
Na noite passada, houve um momento em que o ETH caiu para a faixa de 1,7K
Se $ETH cair na faixa de 1,5K, liquidará cerca de 800M$ deles
Na noite passada, houve um momento em que o ETH caiu para a faixa de 1,7K
Uma surpresa de presente de @Binance Square Official para um artigo de qualidade
Agradeço aos chefes e à equipe por confiarem e darem 1 $BNB para o meu conteúdo @Yi He CYZhang01. Ser reconhecido pelo valor da qualidade é o maior prêmio para um escritor que compartilha.
Não é apenas um número, mas uma grande motivação para que eu continue a compartilhar conteúdos ainda mais de qualidade com a comunidade
Obrigado a todos que sempre me apoiaram! 🫶
Agradeço aos chefes e à equipe por confiarem e darem 1 $BNB para o meu conteúdo @Yi He CYZhang01. Ser reconhecido pelo valor da qualidade é o maior prêmio para um escritor que compartilha.
Não é apenas um número, mas uma grande motivação para que eu continue a compartilhar conteúdos ainda mais de qualidade com a comunidade
Obrigado a todos que sempre me apoiaram! 🫶
Liberdade Mundial de Trump ( $WLFI ) acabou de vender 73 $WBTC (5,04 milhões de USD) a um preço de 69.000 USD.
A estrela antes disse hodl 🫠
A estrela antes disse hodl 🫠
VITALIK E AS ENTIDADES CONTINUAMENTE VENDENDO $ETH - MAS AINDA NÃO ACABOU?
Os dados registram a combinação entre as liquidações forçadas de baleias e o plano de desinvestimento gradual de Vitalik, será que é uma coincidência neste momento?
VITALIK E AS ENTIDADES CONTINUAMENTE VENDENDO $ETH - MAS AINDA NÃO ACABOU?
1. Vitalik Buterin: Desinvestimento para projetos especiais
- Nos últimos 3 dias (03/02 - 05/02): Vitalik vendeu aproximadamente 2.779 - 2.961 $ETH , arrecadando 6,2 - 6,6 milhões de USD (preço médio de 2.228 - 2.238 USD/ETH). Convertido em stablecoins como USDC, GHO, EUROC e LUSD
VITALIK E AS ENTIDADES CONTINUAMENTE VENDENDO $ETH - MAS AINDA NÃO ACABOU?
1. Vitalik Buterin: Desinvestimento para projetos especiais
- Nos últimos 3 dias (03/02 - 05/02): Vitalik vendeu aproximadamente 2.779 - 2.961 $ETH , arrecadando 6,2 - 6,6 milhões de USD (preço médio de 2.228 - 2.238 USD/ETH). Convertido em stablecoins como USDC, GHO, EUROC e LUSD
BITCOIN CAIU PARA NÍVEIS IMPORTANTES - PRESSÃO DE VENDA DOMINANTE
On-chain $BTC está confirmando o controle pertencente ao lado vendedor (Bears), com uma fraqueza evidente na demanda em regiões de preços importantes
1. Rompimento dos níveis de suporte psicológico e técnico
*O Índice True Market Mean foi rompido. O fato de o preço estar negociando abaixo deste nível traz duas consequências:
- Perda do marco de referência de confiança: A maioria dos traders de curto prazo estão atualmente em uma posição de perda, aumentando a pressão de venda para cortar perdas em vez de acumular mais.
1. Rompimento dos níveis de suporte psicológico e técnico
*O Índice True Market Mean foi rompido. O fato de o preço estar negociando abaixo deste nível traz duas consequências:
- Perda do marco de referência de confiança: A maioria dos traders de curto prazo estão atualmente em uma posição de perda, aumentando a pressão de venda para cortar perdas em vez de acumular mais.
Quỹ SAFU da Binance comprou mais 1.315 USD $BTC , no valor de 100,42 milhões de USD.
No total, eles compraram 2.630 dólares em BTC, no valor de 201,12 milhões de dólares, nos últimos 2 dias.
No total, eles compraram 2.630 dólares em BTC, no valor de 201,12 milhões de dólares, nos últimos 2 dias.
ETHREUM L1 NÃO PRECISA DOS L2?
Isso que eu analisei há 3 anos, na época o mercado ainda tinha uma grande confiança nos L2, até o momento, dentre os 135 Layer 2 existentes, 109L2s têm menos de 1 operação de usuário por segundo
- Recentemente, Vitalik delineou a mudança de foco de "L2 como salvação para L1" para "L1 autossuficiente e L2 especializadas", uma purificação extrema para os L2 atuais e abrindo caminho para
L1
1. A obsolescência da antiga "Visão centrada em Rollup" dos L2
- Recentemente, Vitalik delineou a mudança de foco de "L2 como salvação para L1" para "L1 autossuficiente e L2 especializadas", uma purificação extrema para os L2 atuais e abrindo caminho para
L1
1. A obsolescência da antiga "Visão centrada em Rollup" dos L2
Outubro/2025 (Pico): O mercado está extremamente otimista com a quantidade de Stablecoin depositada líquida nas exchanges alcançando um recorde de +9,7 bilhões de USD. Somente a Binance representa a maior parte com 8,8 bilhões de USD. Este é o principal impulso que levou o Bitcoin a atingir um pico histórico (ATH).
Atualmente (Fevereiro/2026): O fluxo de dinheiro mudou completamente. Após um déficit significativo em dezembro, o mercado continua a registrar uma retirada líquida de -4 bilhões de USD.
- A retirada de Stablecoin das exchanges significa que o "poder de compra" foi reduzido. Os investidores estão transferindo dinheiro para carteiras frias ou abandonando o mercado para preservar seu capital em vez de estarem dispostos a comprar ativos.
=> O mercado está em estado de "fome de liquidez". A retirada de fluxo de dinheiro Stablecoin é um sinal que indica que os investidores (especialmente aqueles que entraram depois) estão com uma mentalidade de rendição ou máxima cautela, tornando difícil para o Bitcoin $BTC ter uma forte valorização no curto prazo.
Atualmente (Fevereiro/2026): O fluxo de dinheiro mudou completamente. Após um déficit significativo em dezembro, o mercado continua a registrar uma retirada líquida de -4 bilhões de USD.
- A retirada de Stablecoin das exchanges significa que o "poder de compra" foi reduzido. Os investidores estão transferindo dinheiro para carteiras frias ou abandonando o mercado para preservar seu capital em vez de estarem dispostos a comprar ativos.
=> O mercado está em estado de "fome de liquidez". A retirada de fluxo de dinheiro Stablecoin é um sinal que indica que os investidores (especialmente aqueles que entraram depois) estão com uma mentalidade de rendição ou máxima cautela, tornando difícil para o Bitcoin $BTC ter uma forte valorização no curto prazo.
Atualmente, 10% do total de Bitcoin em circulação é detido por duas entidades principais: MicroStrategy (Estratégia) e 11 fundos de ETF de Bitcoin à vista.
- Preço médio ponderado: $85.36K.
- Estado atual: A perda não realizada atinge aproximadamente -$7 bilhões.
=> A nova geração de investidores (Boomers) está mantendo posições em perda e tende a retirar capital em massa.
=> A história do "fluxo de dinheiro institucional" foi refletida no preço e atualmente está criando pressão de venda reversa quando o preço cai abaixo do custo de capital.
- Preço médio ponderado: $85.36K.
- Estado atual: A perda não realizada atinge aproximadamente -$7 bilhões.
=> A nova geração de investidores (Boomers) está mantendo posições em perda e tende a retirar capital em massa.
=> A história do "fluxo de dinheiro institucional" foi refletida no preço e atualmente está criando pressão de venda reversa quando o preço cai abaixo do custo de capital.
Finalmente, a posição de #BitcoinOG(1011short) foi completamente liquidada, com um total de liquidações alcançando 522 milhões de dólares.
Essa conta passou de um lucro de mais de 142 milhões de dólares para uma perda de 128,87 milhões de dólares.
Agora a conta foi totalmente zerada - saldo em zero.
Antes, pensávamos que essa conta era de um insider da casa Trump, agora foi liquidada.
- O que vocês acham?
Essa conta passou de um lucro de mais de 142 milhões de dólares para uma perda de 128,87 milhões de dólares.
Agora a conta foi totalmente zerada - saldo em zero.
Antes, pensávamos que essa conta era de um insider da casa Trump, agora foi liquidada.
- O que vocês acham?
DEPOIS DO OURO, O QUE VIRÁ AUMENTAR O PREÇO?
O ano de 2026 é previsto como um ano de divergência estrutural, com metais preciosos (ouro, prata) liderando devido ao Fed e riscos geopolíticos, enquanto o petróleo pode enfrentar uma diminuição de curto prazo devido ao excesso de oferta
- Abaixo estão as análises de grandes instituições financeiras e economistas (como Banco Mundial, Bloomberg, Oxford Economics) atualizadas para o mercado de metais e commodities que podem ocorrer, e algumas previsões
1. Fase 1: Metais preciosos (Ouro & Prata)
- Abaixo estão as análises de grandes instituições financeiras e economistas (como Banco Mundial, Bloomberg, Oxford Economics) atualizadas para o mercado de metais e commodities que podem ocorrer, e algumas previsões
1. Fase 1: Metais preciosos (Ouro & Prata)
Este é o Microsoft, $MSFT, uma das empresas mais valiosas do mundo.
Hoje ele caiu 11%. Ele perdeu mais de 440 bilhões de dólares em capitalização de mercado, a segunda maior queda de todos os tempos para uma ação.
Hoje ele caiu 11%. Ele perdeu mais de 440 bilhões de dólares em capitalização de mercado, a segunda maior queda de todos os tempos para uma ação.
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