大师持仓薄

Ao analisar os formulários 13F do Q2, as divulgações apontam para três coisas, todas na mesma direção:
Fundos soberanos e gigantes passivos aumentaram suas posições na SpaceX
No setor de semicondutores, houve «mais Micron, divergência sobre a Nvidia»
A infraestrutura de IA se tornou um segmento independente

-A SpaceX virou uma «posição-âncora não listada»: a carteira de ações americanas do PIF da Arábia Saudita saltou de US$ 12 bilhões no Q1 para US$ 37,9 bilhões no Q2, e quase todo o aumento veio dessa posição. Temasek, BlackRock, ARK, Point72 e Fisher também iniciaram ou ampliaram posições no mesmo trimestre. Uma empresa que ainda não era listada na época recebeu aportes simultâneos de um fundo soberano, gigantes passivos e fundos de hedge ativos — esse tipo de convergência é raro na história dos formulários 13F.

-No setor de semicondutores, houve consenso e divergência ao mesmo tempo: aumentar a posição na Micron foi consenso geral, mas a Nvidia dividiu opiniões. Os gigantes passivos continuaram comprando: US$ 87,6 bilhões no JPMorgan, US$ 38,4 bilhões no Goldman Sachs e +33% na ARK. Os fundos ativos estão recuando: o SoftBank zerou a posição e embolsou US$ 58,3 bilhões, a Point72 reduziu sua posição e a Leopold chegou a divulgar uma posição vendida em opções de venda no valor de US$ 8,5 bilhões. O dinheiro passivo está entrando, enquanto o dinheiro inteligente está saindo — essa divergência costuma ser um sinal de que a tendência está na metade final.

-A infraestrutura de IA já se tornou um segmento independente: a Leopold concentra grandes posições em armazenamento, energia, computação em nuvem e mineradoras de Bitcoin que estão migrando para a hospedagem de IA. Dos US$ 13,3 bilhões em compras líquidas de ativos relacionados a cripto da BlackRock, 78,5% foram destinados às ações desse mesmo grupo de mineradoras. Em vez de apostar nos modelos de IA, apostam nas pás e picaretas da IA.

Os formulários 13F do Q3 de 2026 só serão divulgados em meados de novembro, mas o consenso do Q2 já está bastante claro #13F #LeopoldAschenbrenner $NVDAB $AMZNB

O conhecido blogueiro chinês de mídia independente «Feng Ge: fugindo pelo mundo» teve perdas superiores a 1 milhão de yuans na conta de ações em outubro

Rentabilidade: -17,28% #暴跌 #股票持仓

Grande reformulação da carteira de Dan Bin no terceiro trimestre: vendeu ações de chips que tinha acabado de comprar e reforçou as posições em líderes de armazenamento e IA

Dan Bin, da Dongfang Harbor, fez uma grande reformulação na carteira no terceiro trimestre. O corte mais drástico foi nas ações de chips que tinha acabado de comprar no trimestre anterior: vendeu 60% da AMD e praticamente todas as ações da Broadcom, da ARM e da Marvell.

O dinheiro das vendas foi direcionado principalmente a dois setores:

Primeiro, chips de memória: continuou a reforçar as posições na Micron e na SanDisk, que, juntas, já representam um quinto da carteira.

Segundo, líderes de IA: Google e Nvidia representam, em conjunto, 46% da carteira, e o Google continua a ser a maior posição.

Além disso, voltou a comprar ações da Apple, que tinha vendido por completo, e adquiriu ações da SpaceX pela primeira vez.

Até à data mais recente, o fundo internacional da Dongfang Harbor detém 13 ações dos EUA, com um valor de mercado total de cerca de 1,469 mil milhões de dólares (aproximadamente 10 mil milhões de yuans) #但斌 #Armazenamento