Long Arc

Nesta manhã, o spot da Binance $BTC caiu até 62,006, $ETH até 1,711. Até às 20:43, horário de Pequim, recuperaram para cerca de 65,410 e 1,829 dólares, respetivamente.

Os Treasuries dos EUA e o dólar não tiveram novos fechamentos oficiais durante o fim de semana; continua-se a usar a referência de sexta-feira: rendimento do Treasury de 10 anos em 5.15% (curva diária do Departamento do Tesouro dos EUA), e o índice do dólar em cerca de 103.41 (Yahoo Finance). O ouro spot ficou em cerca de 3,883 dólares (GoldPrice.com), praticamente igual ao fecho de sexta-feira.

Esta recuperação ocorreu enquanto as taxas de juro e o dólar ainda permaneciam nos níveis de sexta-feira.

#宏观

No fim de semana, $BTC e $ETH caíram mais um pouco. No mercado à vista da Binance, o BTC está cotado a cerca de 62.760 dólares, com queda de 8,1% em 24 horas; chegou a cair para 62.511 no início da manhã, o menor nível desde meados de agosto. O ETH está cotado a cerca de 1.729 dólares, com queda de 10,4% (09h24, horário de Pequim).

Os títulos do Tesouro dos EUA e o dólar já haviam encerrado a sessão na sexta-feira: rendimento dos títulos de 10 anos em 5,15%, e dos de 2 anos em 4,88% (curva diária do Tesouro dos EUA); o índice do dólar estava em torno de 103,41 às 15h de Nova York na sexta-feira (Xinhua). O ouro à vista ainda está perto de 3.888 dólares (Gold API), sem cair na mesma proporção que as criptomoedas.

Na revisão de sábado do CME FedWatch, a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base em dezembro era de 88,5%, e a de 50 pontos-base, de 11,5%; não havia probabilidade atribuída à manutenção das taxas. As taxas não podem ser reprecificadas durante o fim de semana, então as expectativas de aumento ficaram paradas na sexta-feira; as criptomoedas, não.

O próximo dado que pode mudar essa expectativa é a divulgação das vendas no varejo de outubro, na terça-feira, às 21h30 (horário de Pequim), seguida pela ata da reunião de política monetária de outubro, na quinta-feira, às 03h00.

#Macroeconomia

Saiu ontem à noite o PPI: em outubro, alta mensal de 0,3%, abaixo dos 0,4% esperados; alta anual de 6,5%, a maior desde novembro de 2022 (CNBC, Reuters). O ritmo mensal desacelerou, mas a taxa anual não caiu, e isso não fez o mercado de juros mudar de posição: o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos fechou em 5,15%, e o índice do dólar ficou em torno de 103,2, perto da máxima de um ano e meio (Barchart). A CNBC afirma que o mercado ainda precifica integralmente pelo menos uma alta de 25 pontos-base em dezembro.

Na Binance Spot, $BTC está agora em cerca de 68,390, com queda de 3,7% em 24 horas; $ETH está em cerca de 1,932, com queda de 4,0% (09:25, horário de Pequim). Os dados não deram pistas de cortes nos juros; as taxas de longo prazo e o dólar continuam subindo. A queda dessas duas moedas parece estar mais ligada ao custo do dinheiro do que a notícias específicas. O próximo foco é a reunião de política monetária dos dias 8 e 9 de dezembro.

$BTC caiu hoje abaixo dos 70 mil: cerca de 69.330 no mercado à vista da Binance, -4,9% em 24 horas; $ETH está em torno de 1.960, -3,1%, voltando a ficar abaixo dos 2.000 (cotações do mercado à vista da Binance, 20h23, horário de Pequim). O ouro tokenizado PAXG recuou 1,5% no mesmo período, para cerca de 3.884. Ouro e criptomoedas enfraqueceram ao mesmo tempo.

Nos últimos dias, os sinais têm apontado para os juros: os rendimentos dos títulos de longo prazo rondam os 5%, e uma alta dos juros em dezembro já está precificada. O PPI de hoje, às 21h30, ainda não foi divulgado. O mercado está reduzindo o risco antes dos dados; antes da divulgação, só é possível confirmar que os preços já se movimentaram.

O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos voltou a ser empurrado ontem para 5.11% (interest.co.nz), e os vencimentos mais curtos subiram ainda mais; alguns avançaram mais de 12 pontos-base em um único dia. Goolsbee e Daly estão dizendo que é preciso primeiro controlar a inflação. O mercado agora considera certa uma alta de 25 pontos-base em dezembro; a divergência restante é se será de 50 (Investing.com).

O ouro à vista chegou a cair na quinta-feira para a mínima em 13 meses. Às 08:47, horário de Pequim, estava cotado a US$ 3,886.82, e o índice do dólar, a 103.21. Na Binance à vista, $BTC estava em cerca de US$ 71 mil, com queda de 3.7% em 24 horas; $ETH estava em cerca de US$ 2,012, com queda de 1.9%. Desta vez, o BTC caiu mais do que o ETH, ao contrário do que aconteceu nos dois dias anteriores.

O PPI de outubro será divulgado hoje às 21:30. A previsão é de alta mensal de 0.4% no índice geral e de 0.3% no núcleo (calendário da Investing.com). Se o núcleo chegar a 0.4%, as taxas de juros de curto prazo continuarão subindo. Nos últimos dias, o ouro e as criptomoedas têm sido pressionados pelo mesmo canal.

#宏观 #TítulosDoTesouro

O índice do dólar e o ouro estão seguindo na mesma direção esta noite: o dólar está perto de 102.9 (Yahoo Finance), e os futuros de ouro da COMEX caíram para a faixa dos 3,949 dólares. No mercado à vista da Binance, $BTC está em cerca de 72,890, com queda de 1.4% em 24 horas; $ETH está em cerca de 2,023, com queda de 1.5%.

O dólar e as taxas de juros reais estão subindo juntos, pressionando o ouro e as criptomoedas pela mesma força. Quando o custo do dinheiro aumenta, os ativos que não geram juros são os primeiros a perder valor. As quedas do BTC e do ETH nestes últimos dois dias foram semelhantes às do ouro, sem que nenhum deles tenha seguido uma dinâmica própria.

O PPI de amanhã à noite, às 21:30, trará novos dados para as expectativas de aumento das taxas. É provável que essa correlação continue até a divulgação dos dados.

#宏观 #dólar

Amanhã à noite, às 21h30 (dia 13 no horário de Pequim), será divulgado o PPI de outubro. A previsão do calendário econômico é de 0,4% para o índice geral e 0,3% para o núcleo, ante 1,3% e 0,7% na leitura anterior. Depois do CPI, a probabilidade de uma alta de 50 pontos-base em dezembro, segundo o CME FedWatch, subiu de 0 para 12,9%. Se o PPI vier novamente mais forte, essa probabilidade poderá continuar aumentando.

O índice do dólar fechou ontem em 102,90, o nível mais alto desde abril do ano passado; o ouro à vista fechou em US$ 3.987,69, com queda de 1,12% (compilação da FXBus). O mercado à vista da Binance estava em torno de US$ 73,7 mil, $BTC ; $ETH estava em torno de US$ 2.052. Ambos ficaram praticamente estáveis nas últimas 24 horas e ainda não precificaram o PPI. A previsão para os pedidos iniciais de auxílio-desemprego, hoje às 21h30, é de 194 mil, mas esse não é o foco. Mais importante é saber se os dados de amanhã farão a probabilidade de uma alta de 50 pontos-base subir ainda mais, partindo dos 12,9%.

Os títulos do Tesouro dos EUA não foram negociados hoje devido ao feriado do Dia dos Veteranos; os últimos fechamentos oficiais ainda são os de terça-feira: rendimento dos títulos de 10 anos em 4,98% e dos de 2 anos em 4,73% (curva diária do Tesouro dos EUA). Durante o pregão, o rendimento dos títulos de 10 anos chegou a voltar a superar 5% (FXStreet).

O dólar não parou junto. O índice do dólar estava em cerca de 102,9 às 23:53 do dia 11, horário de Pequim (Yahoo Finance). O ouro à vista chegou a cair para cerca de 4.013 dólares na terça-feira e fechou perto de 4.033 (CNBC); na manhã de quarta-feira, chegou a voltar a 4.066, mas às 00:03 do dia 12 recuou para cerca de 4.004 dólares (FXStreet, GoldPrice.com).

Neste momento, o mercado à vista da Binance está em cerca de 7,41 mil dólares para $BTC , com alta de 1,2% em 24 horas; $ETH está em cerca de 2.076 dólares, com alta de 2,5%. Como os títulos do Tesouro dos EUA não podem ser reavaliados hoje, no curto prazo a pressão sobre os ativos que não geram rendimento vem sobretudo da transmissão dos movimentos do dólar e do ouro.

O CPI de ontem à noite veio mais quente: em outubro, o índice geral subiu 0,4% em relação ao mês anterior (expectativa: 0,3%), e o núcleo, 0,3% (expectativa: 0,2%). Desta vez, o BLS não divulgou a variação anual (CNBC).

Após a divulgação dos dados, no CME FedWatch, a probabilidade de um aumento de 25 pontos-base em dezembro caiu de 98,6% para 84,7%, enquanto a probabilidade de um aumento de 50 pontos-base subiu de 1,4% para 15,3%. Waller já havia dito antes da divulgação que, se o núcleo ficasse em torno de 0,3%, valeria a pena discutir um aumento de 50 pontos-base. Com isso, as taxas de curto prazo subiram ainda mais, e o rendimento dos Treasuries de 2 anos avançou cerca de 14 pontos-base no dia (CoinDesk).

No mercado à vista da Binance, $BTC está agora em cerca de 73,5 mil dólares, com queda de 2,1% em 24 horas; $ETH está em cerca de 2.048 dólares, com queda de 3,8%, recuando mais que o BTC. A trajetória dos juros passou de «25 pontos-base» para «talvez 50», elevando o custo de oportunidade de manter ativos que não rendem juros. É provável que, nos próximos dias, os preços continuem acompanhando o rendimento dos Treasuries de 2 anos.

Hoje à noite, às 21h30, horário de Pequim (calendário do BLS), será divulgado o CPI dos EUA de outubro. A pesquisa da Reuters prevê variação mensal de 0,3% no índice geral e de 0,2% no núcleo; em setembro, foram 0,6% e 0,3%, respectivamente. Desta vez, o BLS não divulgará a variação anual. Nesta manhã, o CME FedWatch ainda apontava uma probabilidade próxima de 84% de alta de 25 pontos-base em dezembro. Se os dados vierem mais aquecidos, as expectativas de alta provavelmente subirão ainda mais; se vierem claramente mais fracos, esse cenário talvez dê uma aliviada. $BTC provavelmente reagirá primeiro às expectativas de juros. O preço à vista na Binance está agora em cerca de US$ 74,8 mil.

$deveria subir

Hehe

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Observação e checagem de risco antes do pré-mercado americano: $BTC cerca de 64.559, variação de 24h 0,96%; $ETH variação -0,20%, atualmente BTC está mais estável.
1. O que mais preocupa antes do pré-mercado americano não é errar a direção, mas sim uma falsa quebra de liquidez.
2. Se o BTC se mantiver firme e o ETH acompanhar, a preferência por risco pode se expandir.
3. Se o BTC cair, mas as altcoins continuarem subindo, devemos ficar atentos a uma rotação no final.
Condições de falha: se o BTC quebrar o suporte de 24h e não conseguir se recuperar rapidamente, ou se a força relativa ETH/BTC inverter repentinamente.
Nesta noite, você está mais focado em ativos principais ou em rotações de alta volatilidade? #MarketUpdate $BTC $ETH

Observação da estrutura de trade: quebras falsas são comuns, não porque os gráficos estão enganando, mas porque a liquidez se concentra em pontos óbvios.
1. Quanto mais pessoas estão de olho no mesmo topo, mais fácil é que, no momento da quebra, sejam acionadas ordens de compra e stop loss.
2. Se, após a quebra, não houver um aumento de volume, o risco é que o preço retorne à faixa.
3. Para avaliar a qualidade da quebra, é preciso observar o tempo que ela se sustenta, não apenas a primeira vela K.
Condições de falha: o preço retorna à faixa e não consegue voltar a superar o ponto de quebra.
Você tem mais medo de quebras falsas ou de perder uma verdadeira? #BTC #PsicologiaDoTrading

Verificação rápida do meio do dia do BTC: $BTC atualmente cerca de 64.463; variação em 24h de 1,37%; o ritmo está mais próximo de uma correção com viés mais forte.
1. Após o pregão da manhã, primeiro verifique se ainda está dentro da faixa de 24h de 63.493-64.763.
2. Se a alta/rebound não tiver suporte de volume, o risco é subir e depois voltar para a faixa.
3. Se houver recuo para a parte baixa, mas com retorno rápido, isso indica que a continuidade dos ursos é insuficiente.
Condição de invalidação: o preço sai da faixa de 24h com aumento de volume e, na próxima hora, ainda não consegue retornar à faixa.
Na observação do meio do dia, foque apenas na estrutura, não tome uma única vela como conclusão. Você agora parece mais de espera, ou vai esperar por confirmação? #BTC #BTCUSDT

BTC Análise de Abertura: $BTC agora parece mais uma estrutura forte, não é hora de apenas apostar na alta ou baixa.
1. O preço de referência atual é cerca de 64.534, com uma faixa de 24h entre 63.419-64.763.
2. Acima, vamos ver se conseguimos voltar a ficar acima do topo da faixa; abaixo, é importante observar se os níveis baixos vão perder volume.
3. Se ainda estivermos dentro da faixa, o risco é confundir a lateralização com uma tendência.
Condições de falha: o preço rompe a faixa com volume significativo e se estabiliza, ou rompe o nível baixo da faixa e não consegue recuperar rapidamente.
Você está mais preocupado com um falso rompimento ou está fora do jogo? #BTC #BTCUSDT #BinanceSquare

Observação e verificação de riscos antes do mercado americano: $BTC cerca de 63,951, variação de 24h 0,11%; $ETH variação -0,04%, atualmente BTC/ETH está com força quase equivalente.
1. O que mais se teme antes do mercado americano não é errar a direção, mas sim uma falsa quebra de liquidez.
2. Se o BTC se mantiver firme e o ETH acompanhar, o apetite por risco pode se espalhar.
3. Se o BTC mostrar fraqueza, mas altcoins continuarem a subir, é preciso ficar de olho na rotação das moedas.
Condições de falha: se o BTC cair abaixo do ponto baixo de 24h e não conseguir se recuperar rapidamente, ou se a força do ETH/BTC inverter repentinamente.
Nesta noite, você está mais focado nos ativos principais ou nas rotações de alta volatilidade? #MarketUpdate $BTC $ETH

Observação sobre Educação para Novatos: O suporte não é um sinal de compra, é apenas um ponto onde o mercado já teve compradores.\n1. O que realmente importa não é o preço tocar o suporte, mas se após tocar houve volume e uma rápida recuperação.\n2. Se o BTC romper o suporte com volume, esse nível pode deixar de ser uma referência e se tornar uma resistência.\n3. O risco é tratar um número estático como uma resposta definitiva.\nCondições de falha: Se o preço romper o suporte e não conseguir se recuperar, isso indica que o nível de observação anterior falhou.\nVocê costuma fazer a compra antecipada mais fácil ou espera confirmação por muito tempo? #BTC #CryptoEducation

Verificação rápida do almoço do BTC: $BTC no momento está em cerca de 63.592, variação de 24h de -0,25%, o ritmo está mais próximo de um movimento lateral em faixa.
1. Depois do pregão da manhã, primeiro verifique se ainda está dentro da faixa de 24h de 62.830-64.394.
2. Se o repique não tiver suporte de volume, o risco é subir e depois voltar para a faixa.
3. Se houver recuo para a parte baixa, mas houver uma recuperação rápida, isso indica que a continuidade dos ursos é insuficiente.
Condição de invalidação: o preço sai da faixa de 24h com aumento de volume e, ainda na próxima hora, não consegue retornar à faixa.
Na observação do almoço, olhe apenas para a estrutura, não trate uma única candle K como conclusão. Você agora está mais para observar, ou vai esperar uma confirmação?#BTC #BTCUSDT