老K的比特币行情洞察

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⚠Você se lembra da grande fuga do Filecoin? Eu alertei com 153 dias de antecedência sobre a espiral de morte dos mineradores, e o resultado foi que o projeto despencou 98%, arrasando o setor de mineração — quem me xingou na época agora tem grama de dois metros em cima do túmulo!
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Estrutura de grande escala do Bitcoin: falso rompimento em alta e possíveis caminhos de evolução
Na evolução do mercado na semana passada, o Bitcoin apresentou sinais complexos de forças compradoras e vendedoras tanto no gráfico semanal quanto no diário. Revisando a semana de 19 de agosto, após o mercado sair de uma forte vela de alta, em seguida formou uma vela “túmulo” com sombra superior, mostrando sinais de baixa em um nível de resistência chave. No entanto, com o suporte formado pela grande vela de alta na base, a estratégia geral ainda se manteve focada em procurar oportunidades de compra em níveis mais baixos. Na semana passada, o preço não fez um falso rompimento profundo seguido de reteste, mas continuou a se recuperar para cima e formou uma vela em forma de fuso, o que confirma justamente o terceiro caminho de evolução previamente previsto. No momento, o painel mostra que a força de compra começou a apresentar uma leve diminuição, parte dos lucros iniciais está realizando e trocando de mãos, e os novos fundos de alta que entraram ainda não são suficientes para impulsionar uma forte onda contínua de alta. O lado comprador pode, após um consumo rápido, voltar a romper a máxima superior — até mesmo testar a máxima semanal de maio deste ano (acima de 85.000 dólares) — e depois iniciar uma correção profunda. A probabilidade desse roteiro de “primeiro disparar para cima com falso rompimento, depois atrair compras e corrigir” está aumentando gradualmente.

1. Revisão: seguir a tendência é sempre mais importante do que contrariá-la com previsões difíceis
Nos programas em torno de 29 de agosto, baseados na tela e nos sinais de risco emitidos via ETFs, acreditávamos que o Bitcoin no curto prazo enfrentava risco de forte queda; se rompesse 77 mil dólares, talvez não resistisse. Embora na época também tivéssemos destacado, em paralelo, a resiliência do ouro e das bolsas dos EUA, o Bitcoin ainda assim seguiu com uma rápida sequência de forte alta (explosão), superando a probabilidade subjetiva de previsão definida anteriormente. Diante da divergência entre o movimento do mercado e as expectativas de baixa, nunca evitamos admitir o erro. No mercado, acertar com precisão todos os ciclos e etapas é algo que o “velho K” realmente não consegue. Em comparação com prever a tendência, acompanhar a tendência e ajustar as estratégias de defesa em tempo hábil quando nossa visão contrariar o movimento do preço é o que, de fato, garante a sobrevivência duradoura da conta. Ao revisar com base no que erramos, controlar rigorosamente a posição e aplicar stop-loss para evitar prejuízos de grande magnitude — esta é exatamente a ideia central de negociação que nosso canal sempre defendeu.

Análise do mercado de ouro: o pequeno relatório de emprego (prévia do emprego) provoca um repique de sobrevenda; a região de suporte denso abaixo revela valor para compra na baixa
Do ponto de vista do gráfico diário em ouro, após uma queda rápida anterior, o preço passou a registrar uma vela de repique forte por sobrevenda, acompanhada por um volume negociado significativamente ampliado. Se o movimento subsequente conseguir recuperar com sucesso a grande vela negativa do dia anterior, o cenário de alta será ainda mais consolidado.
Na análise anterior, embora minha expectativa para a profundidade do recuo no ouro tendesse a um ajuste mais raso, o preço acabou avançando ainda mais para uma região de extremo, perto de 4.300 dólares. Em seguida, porém, surgiu um repique forte de sobrevenda, o que está totalmente alinhado com a lógica interna do movimento do preço. O intervalo em que o preço se encontra hoje não é apenas a faixa de consolidação densa e com negociação ativa de posições anteriores, como também existe uma lacuna de preço, que cria um suporte técnico extremamente forte e um valor para compra na baixa.

1. Declarações mais hawkish e uma “pior surpresa” no Oriente Médio se somam: a “operação de aumento de juros” domina o mercado e provoca uma tripla queda
Atualmente, os mercados globais de capitais estão completamente dominados pela “operação de aumento de juros”. As bolsas dos EUA, o ouro e as criptomoedas (ações, ouro e moedas) passaram por uma correção profunda e sincronizada. Do ponto de vista macro, a rentabilidade dos Treasuries dos EUA de 2 anos subiu ligeiramente, enquanto o preço do WTI disparou com força, refletindo diretamente uma escalada abrupta da situação no Oriente Médio. A alta acentuada do petróleo mudou completamente a lógica de transmissão da inflação: o conflito geopolítico eleva os custos do petróleo e intensifica a preocupação do mercado com a alta da inflação; a recuperação das expectativas de inflação faz as taxas de juros dos títulos de longo prazo subirem, o que não só reduz as avaliações das ações de alto crescimento nos EUA, mas também exerce uma forte pressão sobre ativos sem cupom, de prazo infinito, como o ouro. O salto das taxas de curto prazo desencadeia diretamente a aceleração da queda do ouro e de ativos de risco.

1., Retrocesso de行情 e situação atual do painel: a vela de alta engole a anterior acompanhada de oscilação; atenção às idas e vindas entre compradores e vendedores.
Ao revisitar a trajetória recente do Bitcoin (BTC), observa-se que no gráfico diário foi formada uma vela de alta engolfante. No entanto, considerando a capacidade do volume de negociações e a extensão real do preço na expansão para cima, o mercado ainda se encontra claramente em um estado de consolidação. No curto prazo, o painel não materializou diretamente a forte correção de que se tratou nas previsões anteriores do programa e no fim de semana; em vez disso, mostrou uma sequência complexa de oscilação em alta.
Na análise inicial, observamos que o CVD (diferença de volume de negociações acumulado) apresentava um sinal de divergência evidente na parte inferior, o que indica que os grandes investidores estão, continuamente, colocando ordens limitadas de compra no mercado à vista para proteger o suporte; em seguida, durante o rebote da vela de alta, o volume de negociações aumentou de forma同步. Com base em nossa percepção aguçada da natureza recorrente das oscilações, no VIP Community apontamos em tempo hábil uma estratégia de gestão de risco: levar as ordens vendidas a descoberto que já estavam com lucro para uma saída com take profit protegido em US$ 78.600.

Incerteza macro e validação de previsões: expectativas hawkish do Fed e ressonância com a situação no Oriente Médio
No fim de semana, a situação geopolítica volta a se intensificar; áreas sensíveis como a ilha Halak, no Irã, e combates ao redor se intensificam, elevando o sentimento global de busca por segurança. Com isso, o mercado de Bitcoin apresenta um movimento típico de “primeiro sobe, depois enfraquece”. No momento, está ocorrendo um duelo “por um fio” perto de um suporte crucial. Ao mesmo tempo, o ouro passa por uma correção em fase, o índice do dólar oscila e reage com alta; no conjunto, o cenário de mercado corresponde exatamente ao que enfatizamos repetidas vezes antes — “pequenas contracorrentes dentro de uma grande tendência”.

No fim de semana, faça uma visão antecipada do cenário para a próxima semana. Primeiro, a ressalva: o Lao K sempre acredita que é mais importante acompanhar a tendência do que tentar prever a tendência, mas alguns sinais já apareceram, então é essencial lembrar com antecedência a todos os parceiros para fazerem a defesa. O que segue é a opinião pessoal do Lao K, que pode até ser refutada, mas está fundamentada. A conclusão geral é: na próxima semana, o Bitcoin provavelmente vai cair bastante; o ouro pode cair de forma mais leve; e a Nasdaq, ao contrário, deve seguir com uma alta em meio à consolidação.
Bitcoin no semanal: aparece a linha tipo “túmulo”, o rali foi colocado em pausa
Vejam o gráfico semanal do Bitcoin. Depois da grande vela de alta na segunda-feira da semana passada, o preço foi barrado em um nível-chave de resistência — exatamente a zona de oferta crítica em que muitos que fizeram a entrada comprada em meados de maio ficaram presos, e que formou uma linha tipo “túmulo” no nível semanal (shooting star/hammer invertido), com certa pressão para recuar. Embora o fechamento semanal só ocorra na próxima segunda-feira às 8h da manhã, aqui já dá para perceber uma fraqueza relativa: o rali parece ter sido colocado em pausa, e talvez até haja uma queda mais profunda.

Não venha “bater carona” na tendência; em cripto, o pessoal vira “misturador de nada”. Mas desta vez o círculo de cripto saiu dos nichos. E, pasme, o que levou a isso foi o lado “vida privada” do irmão Sun.
Quem diria que o mundo das criptos também teria um dia em que um “rei” domina as buscas de entretenimento e superaquece a fofoca? O irmão Sun Yuzhen, sozinho, apertou a etiqueta de “misterioso milionário” da boca de magnatas de carvão, donos de imóveis e estrelas do cinema. Antes, isso era só disputa de caça numa boca de tigre. Agora, parece que não há mais quem proteja a Jing Tian, então ele ficou tão arrogante. Claro que também pode haver um dia em que os cripto-adeptos digam “finalmente!” e “viralizar fora do círculo”. Só que essa fama, na verdade, é meio… com um cheiro ruim.
Há muitos magnatas que ficam com atrizes famosas; como o irmão Sun, tão baixo, não são muitos. A pessoa dorme, e ainda querem que os 30 milhões voltem. A popularidade também “puxou carona” e subiu; a namorada do irmão Sun subiu mais um nível no “valor/nível” dela. Agora o próximo é o setor da Deng Wen Di, e no fim ainda vai destruir a outra pessoa. Dizem que 30 milhões dá pra entrar na justiça e a chance de recuperar é alta; isso significa que, quando fez a transferência, já deixou alguma brecha. Se não, só contando com a observação “dote” pra recuperar, a dificuldade também é enorme. Quando o advogado pega o caso, isso mostra que o irmão Sun tinha provas. Então naquele momento o cara já enterrou as armadilhas: se acontecesse qualquer coisa, desse pra recuperar; e ainda soltaria conversas obscenas em particular, revelando um内幕 difícil — você está devolvendo a Jing Tian pra ela. Mesmo que seja totalmente inventado, o que se teme é o seguinte: gente falando demais, capital precisa evitar suspeitas.

Antevisão de dados macro de grande impacto e estratégia de negociação em todos os ativos
1. Jogo macro e realização de lucros nas operações vendidas em petróleo
Após conseguir uma breve ruptura falsa por alguns dias na região da tendência de queda do preço do petróleo bruto internacional — induzindo compras de acordo com a alta — veio, de forma natural, uma forte reversão para baixo. Isso também confirma a nossa visão antecipada e a correção do posicionamento vendido (short) em petróleo que fizemos em 19 de agosto.
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Do ponto de vista do raciocínio macro em nível mais profundo, os EUA estão diante de uma crise de dívida significativa: a taxa de juros dos títulos do Tesouro de 30 anos disparou para 5,3%, atingindo a máxima em quase trinta anos. Isso significa que, na ponta de longo prazo, o mercado já concluiu de fato o ciclo de alta de juros.

O “bear steepening” dos Treasuries desencadeia uma crise de confiança, pressionando as avaliações das ações dos EUA e o financiamento das empresas
O mercado de Treasuries dos EUA já formou claramente uma curva em “bear steepening” (alta declinante), com a taxa de juros atingindo máximas recentes; na prática, isso anuncia a eclosão da crise dos Treasuries. No momento, a taxa do Treasury de 30 anos sobe para cerca de 5,24%, enquanto a de 2 anos está em torno de 4,2%, e a diferença entre as duas se aproxima de 100 pontos-base. Esse alargamento do spread reflete a profunda preocupação do mercado com a inflação de longo prazo; os detentores passam a exigir um prêmio de opção mais alto, o que eleva passivamente a taxa de juros real do mercado.
O ambiente de juros altos causa um duplo impacto sobre as ações dos EUA e outros ativos de risco: por um lado, a alta das taxas no longo prazo eleva a taxa de desconto, comprimindo diretamente a avaliação (valuation) do mercado acionário; por outro, o custo de financiamento via emissão de dívida aumenta significativamente, especialmente para os setores de tecnologia e IA, que dependem fortemente de financiamento corporativo, reduzindo as margens de lucro. Embora o Tesouro dos EUA tente conter a disparada dos rendimentos ao ampliar o programa de recompra (buyback), para sustentar a recompra ele precisa emitir moeda (via criação de dinheiro), o que, em essência, representa uma nova deterioração do sistema de crédito do dólar. Assim, no curto prazo, a recuperação da avaliação das ações dos EUA ainda enfrenta enormes obstáculos.

1. Visão geral do mercado: o Ethereum rompe primeiro uma tendência de touro de caráter técnico, enquanto o Bitcoin quebra o quadro dos touros
O mercado de criptomoedas está passando por uma forte recuperação, e, entre elas, o Ethereum (ETH) tem se destacado com uma trajetória especialmente independente. Houve a formação de uma grande vela de alta (“big bullish candle”) e uma ruptura forte acima da média móvel de 200 dias (200 MA). Em termos de padrão técnico, ele anunciou primeiro a entrada em um “mercado de touro técnico”. A explosão do Ethereum nesta rodada está intimamente ligada à forte correção ocorrida ao longo do ano anterior: nos últimos seis meses, o ETH acumulou uma queda de cerca de 35%, e, em um ano, a desvalorização chega a 60% a 70%. Essa condição extremamente sobrevendida acumulou energia para uma recuperação intensa. No entanto, é preciso enxergar com racionalidade: a consolidação do mercado de touro técnico do Ethereum ainda depende fortemente do desempenho geral do Bitcoin (BTC). Se o Bitcoin encontrar resistência na zona-chave acima e recuar, é bem possível que os ganhos anteriores do Ethereum sejam apagados.