КриптоКондуктор

O mercado de bitcoin continua a demonstrar fraqueza, apesar de uma pequena recuperação nos volumes de negociação. A pressão de venda persiste, e o interesse por derivativos está diminuindo. Os mercados de opções mostram alta atividade de hedge, indicando expectativas de incerteza. Em meio à baixa liquidez e ao aumento da demanda por hedge, a ameaça de queda de preços permanece.

O mercado de criptomoedas está em fase de contração após a tentativa frustrada do Bitcoin de quebrar a marca de US$ 105 mil em janeiro. Bitcoin permanece estável enquanto Ethereum, Solana e Memcoins enfrentam correções mais profundas Solana, anteriormente líder em entradas de capital, também está vendo um declínio significativo. O interesse aberto em futuros de Bitcoin caiu 11,1%, Ethereum 23,8%, Solana 6,2% e o Índice Memcoin 52,1%, refletindo um declínio no interesse em especulação alavancada.

Atenção! Notícias importantes sobre criptomoedas:

- O preço do Bitcoin ultrapassou brevemente os US$ 69 mil, quebrando níveis técnicos e on-chain significativos.
- Todos os subgrupos de detentores de curto prazo têm agora ganhos não realizados, o que poderá melhorar o sentimento do mercado.
- A quantidade de contratos em aberto nos mercados de futuros atingiu um novo máximo histórico, indicando um aumento da especulação.

### Notícias sobre criptomoeda

- A demanda no mercado de criptomoedas diminuiu significativamente desde março de 2024, quando foi atingido um máximo histórico de US$ 73 mil.
- A entrada diária de novo capital na rede Bitcoin é de cerca de 0,73 mil milhões de dólares, o que é significativamente inferior ao valor máximo de 2,97 mil milhões de dólares.
- Uma redução na oferta disponível, incluindo stocks de curto prazo e altamente líquidos, indica uma preferência por HODLing entre os investidores.
- A actividade nos mercados de futuros também diminuiu, indicando uma redução da especulação e da atenção dos investidores.
- A métrica Liveliness mostra uma forte tendência para HODLing, o que restringe ainda mais a oferta disponível.
- O mercado vive um período único de equilíbrio entre a oferta e a procura, o que pode pressagiar um aumento da volatilidade no futuro.

**Mercado de criptomoedas: Análise das tendências atuais**

- As correções atuais no mercado Bitcoin permanecem relativamente superficiais, o que é consistente com as tendências históricas de alta.
- O posicionamento e o comportamento dos detentores de curto prazo melhoraram, o que está associado às tentativas do preço de restaurar o nível de US$ 62,5 mil.
- Um volume significativo de posições de futuros abertas pode levar a cascatas de liquidações com elevada volatilidade.
- Apesar do recente recuo para US$ 60 mil, o mercado se recuperou para US$ 63,5 mil no final da semana.
- A profundidade das correções no ciclo atual corresponde às anteriores, com uma diminuição máxima de -26%.
- Os níveis de 47 mil dólares e 52,5 mil dólares continuam a ser fundamentais para determinar as tendências macroeconómicas.
- A especulação nos mercados de futuros está a aumentar, o que poderá aumentar a volatilidade.

Este relatório não constitui aconselhamento de investimento.

**Notícias sobre criptomoedas**

- Os preços do Bitcoin mostram tendências cíclicas semelhantes, apesar das diferentes condições de mercado.

- O número de detentores de longo prazo no vermelho aumentou, mas a pressão financeira sobre as suas carteiras permanece mínima.

- A rentabilidade dos detentores de curto prazo melhorou, reduzindo o stress financeiro.

- A demanda institucional por Bitcoin por meio de ETFs permanece forte, apesar da menor pressão de venda.

**Notícias sobre criptomoedas**

- O Bitcoin recuperou valor para detentores de curto prazo (US$ 61,9 mil) e 200DMA (US$ 63,9 mil) depois que o Fed cortou as taxas de juros em 0,50%.

- Os novos investidores demonstram confiança apesar das pequenas perdas registadas, indicando uma tendência geral ascendente.

- O mercado de futuros perpétuos está a mostrar uma recuperação cautelosa, mas a procura ainda está abaixo dos níveis dos fortes mercados em alta.

📊 **Notícias do mercado de criptomoedas**

- A procura de ativos digitais permanece baixa, com pequenas quantidades de capital a entrar e a sair do mercado.
- Os investidores continuam a aderir à estratégia HODLing, o que leva a uma diminuição das negociações ativas.
- O preço do Bitcoin manteve-se estável nos últimos seis meses, indicando um possível aumento da volatilidade no futuro.
- O volume de moedas líquidas está a diminuir, enquanto o número de detentores de longo prazo está a crescer.
- O volume de stablecoins está aumentando, atingindo US$ 160,4 bilhões, indicando potencial poder de compra no futuro.
- Espera-se que a volatilidade aumente devido à actual estabilidade de preços.

**Notícias sobre criptomoedas e blockchain**

**Glassnode expande suporte para tokens ERC-20**

- A plataforma Glassnode agora suporta mais de 500 novos tokens ERC-20.
- Esta extensão permite aos usuários analisar ativos Ethereum com a mesma profundidade do Bitcoin.
- Inclui métricas sobre fundamentos de ativos, capex e dados de lucros e perdas.
- Durante os primeiros 30 dias, o acesso às métricas ERC-20 será gratuito.

**Notícias sobre criptomoedas:**

- Os investidores de Bitcoin estão, em média, mantendo perdas não realizadas relativamente pequenas em comparação aos ciclos anteriores, indicando uma posição favorável.

- Os detentores de curto prazo sofrem o impacto das perdas, o que os torna o grupo mais vulnerável.

- A atividade de tomada de lucros e perdas continua baixa, o que pode levar ao aumento da volatilidade no futuro próximo.

- A pressão sobre o preço do Bitcoin aumenta, causando o maior declínio do ciclo atual.

- Apesar disso, o preço do Bitcoin está sendo negociado 22% abaixo de sua máxima histórica, o que é um declínio relativamente pequeno.

- Perdas não realizadas representam apenas 2,9% do valor de mercado do Bitcoin, o que é historicamente baixo.

- Os detentores de curto prazo continuam sofrendo perdas, indicando mais fraqueza do mercado antes que o preço se recupere para US$ 62,4 mil.

- A atividade geral de tomada de perdas está crescendo, o que pode indicar medo crescente entre os investidores.

- As métricas atuais apontam para um possível aumento da volatilidade em um futuro próximo.

**Notícias: Domínio do Bitcoin no mercado de criptomoedas**

- Desde novembro de 2022, o domínio do Bitcoin no mercado de criptomoedas aumentou de 38% para 56%.
- Os detentores de longo prazo continuam a acumular e a deter moedas, apesar das condições voláteis do mercado.
- Os detentores de curto prazo sofreram perdas importantes, o que pode indicar uma possível reação exagerada aos acontecimentos recentes.

**Análise de mercado:**

- A dominância do Ethereum diminuiu 1,5%, permanecendo relativamente estável.
- A dominância das stablecoins e altcoins diminuiu 9,9% e 5,9%, respectivamente.
- Nos últimos meses, o mercado tem dado sinais de atingir o equilíbrio.

**Conclusão:**

- Apesar da incerteza no mercado, o capital continua a fluir para o Bitcoin, o que confirma a sua posição de liderança.

**Notícias sobre criptomoedas**

- Após mais de uma década de litígio, os credores da Mt.Gox começaram a receber bitcoins devolvidos. Dos 141.686 BTC, cerca de 59 mil BTC já foram distribuídos através das exchanges Kraken e Bitstamp.

- Os investidores de longo prazo continuam a deter 45% da riqueza da rede, acima dos níveis observados nos picos do macrociclo.

- A pressão de venda dos detentores de longo prazo está a diminuir, indicando um regresso à estratégia HODLing.

O CME Group e a Glassnode lançaram um relatório conjunto, Digital Assets: H1 Market Insights and Trends 2024. O relatório inclui análises dos principais desenvolvimentos no mercado de ativos digitais, fornecendo aos investidores institucionais informações valiosas sobre as últimas tendências.

O relatório abrange: visão geral do mercado, análise de fluxos de capitais e ciclos de mercado, fundamentos do mercado de derivativos.

Momentos básicos:
- Domínio da CME no mercado futuro de ativos digitais
- Correção do mercado em alta
- Relação ETH/BTC como indicador do sentimento do mercado
- Comparação dos volumes de liquidação de Bitcoin com Visa e Mastercard

O relatório está disponível para download.

"Bitcoin Sharpe Signal Short (BSS Short)" é uma nova ferramenta para investidores institucionais identificarem períodos de quedas futuras do mercado com um alto grau de confiança. BSS Short usa dados de blockchain para maximizar os retornos das correções de mercado e gerenciar riscos. A ferramenta oferece atualizações diárias e de hora em hora, adaptando-se às diferentes estratégias de negociação. Destina-se a fundos de hedge, family offices, mesas de negociação e outras entidades envolvidas em estratégias de negociação complexas.

O mercado de criptomoedas tem negociado lateralmente desde março, após atingir uma máxima histórica de US$ 73 mil. A análise dos investidores de curto prazo mostra uma dinâmica negativa da demanda desde o início de maio. Os detentores de longo prazo, apesar de a sua participação representar apenas 4%-8% do total, trazem 30%-40% do lucro. Isto destaca a concentração de riqueza em moedas antigas.

Apesar da volatilidade dos preços, a rentabilidade dos investidores permanece elevada, com o lucro médio da detenção de moedas a rondar os 120%. A procura é suficiente para absorver a pressão de venda e o desinvestimento dos HODLers, mas não é suficiente para um maior crescimento. A negociação cash and carry continua, especialmente entre os traders institucionais, confirmando a expectativa de negociação em faixa por enquanto.

As bolsas descentralizadas (DEX), como o Uniswap, são um elemento-chave do sistema criptofinanceiro. Uniswap, o maior protocolo DEX, é conhecido por seu acesso sem permissão e experiência de usuário simplificada. Os principais benefícios de um DEX vêm da escalabilidade do blockchain subjacente, o que implica maior latência e taxas de transação mais altas. No entanto, ao contrário das bolsas centralizadas, os utilizadores mantêm o controlo dos seus fundos e transacionam através de pools de liquidez.

Glassnode lançou 28 novas métricas para uma análise mais detalhada do mercado de ativos digitais. Novas métricas permitem identificar com maior precisão momentos de perdas não realizadas significativas e de capitulação, que muitas vezes sinalizam mínimos do mercado local. É dada especial atenção à análise do comportamento dos detentores de curto prazo, que são frequentemente novos participantes no mercado ou comerciantes especulativos. As novas métricas estão disponíveis apenas para usuários do plano Glassnode Enterprise.

Um novo relatório da Glassnode fornece dados sobre as perdas de investidores de curto e longo prazo em criptomoedas. Durante um mercado em alta, os investidores de longo prazo geralmente obtêm lucros, enquanto os investidores de curto prazo muitas vezes sofrem perdas. Usando novas métricas, a Glassnode analisa as perdas dos investidores durante as crises do mercado para identificar quando os vendedores estão exaustos. Isto ajuda a identificar pontos de ruptura durante correções e consolidações dentro de uma tendência dominante de alta.

Um novo relatório da Glassnode revela perdas de investidores em criptomoedas durante crises de mercado. Segundo analistas, a principal fonte de perdas são os investidores de curto prazo. Usando novas métricas desagregadas por idade, os pesquisadores criaram um modelo que ajuda a identificar quando os vendedores estão exaustos entre day traders e investidores que trabalham em intervalos semanais-mensais.