Naval Wang

韩国央行首次把银行和券商的加密敞口纳入压力测试式排查。央行 10 月 23 日向 18 家银行和 13 家券商发放“金融机构虚拟资产市场进入现状”问卷，内容包括组织与预算、境内外相关企业投资额、风险管理；答复截止 11 月 4 日（韩联社、Herald Business，11 月 2 日）。情景包括国内最大交易所因重大黑客事件暂停营业、BTC 等长期下跌、另一金融机构爆雷。
这项调查发生在币安事件前，但显示传统金融与加密相关性上升。韩国央行 6 月金融稳定报告称，2024 年美国现货 ETF 推出后，股市和数字资产相关性仍高于历史水平；稳定币报告还警示挤兑可能把风险传到传统金融。
个人观点：监管摸底本身不改变短期价格，却会抬高韩国机构开展加密业务的信息披露与资本要求。币安 11 月 2 日 13:02 快照：BTC 78,438.95 美元（+0.78%），24 小时区间 77,620—78,878。若 4 小时收上 78,878 并回踩 78,200 不破，可试多，目标 79,811、80,500，止损 77,800；跌破 77,620 且反抽不过，看 76,500、75,000，止损 78,900。若监管审查扩大或机构削减敞口，多头条件失效。
这次摸底会改变韩国机构配置加密资产的速度吗？
$BTC
#韩国央行 #监管 #BTC #加密市场
以上内容不构成投资建议

Os ETFs de Bitcoin passaram a registrar grandes resgates no primeiro dia completo de negociação após o evento. Os ETFs spot de BTC dos EUA tiveram saídas líquidas de US$ 643,2 milhões em 30 de outubro, a maior saída diária do mês, apagando as entradas líquidas de US$ 441 milhões dos quatro dias anteriores; no total de outubro, as saídas líquidas somaram US$ 516 milhões (Decrypt ETF Tracker, 1º de novembro). Os ETFs de ETH registraram saídas de US$ 155,7 milhões no mesmo dia, acumulando US$ 431 milhões em cinco dias.
Os fluxos de capital dos ETFs são um indicador de alta frequência da demanda incremental, mas as saídas de um único dia ainda não comprovam uma tendência. Instantâneo da Binance em 2 de novembro, às 05:06: BTC a US$ 77.940,16 (+0,578%), com variação de 77,456 a 78,285 em 24 horas. Se fechar acima de 78,285 no gráfico de 4 horas e recuar até 77,800 sem perder esse nível, pode-se tentar uma posição comprada, com alvos em 79,000 e 79,811 e stop em 77,300; se cair abaixo de 77,456 e a recuperação não superar esse nível, observar 76,400 e 75,500, com stop em 78,300.

O incidente de US$ 6,3 bilhões não reencenou o pânico de 2018. O BTC voltou para perto de US$ 77.400 na noite de sábado, cerca de 4% abaixo do nível anterior ao incidente; a mínima intradiária foi de US$ 76.400, enquanto o BTC caiu quase 11% em poucos minutos após o ataque à Binance em 2018 (Decrypt, Cointelegraph, 30–31 de outubro). O CEO da Strive, Matt Cole, afirmou que isso parece mais um caso isolado de comprometimento da carteira de uma empresa; a tese de longo prazo continua intacta, mas ainda não é possível confirmar que o mercado tenha chegado ao fundo.
O amortecimento estrutural vem do tamanho do mercado e de seus detentores. Segundo a Decrypt, o valor total do mercado cripto subiu de pouco mais de US$ 400 bilhões em 2018 para cerca de US$ 2,6 trilhões; os ETFs de BTC à vista dos EUA detêm aproximadamente 1,3 milhão de BTC, cerca de 6% da oferta. Os detentores não precisam deixar suas moedas em exchanges. Ainda assim, a queda atual liquidou mais de US$ 1,3 bilhão em posições alavancadas.

A empresa de investigação on-chain Chainalysis confirmou ter sido alvo de um ataque externo. Os invasores usaram técnicas de agentes autônomos ofensivos para acessar sistemas internos. Alguns dados não sensíveis de clientes foram acessados, incluindo IDs de usuário, nomes, e-mails e etiquetas de função na organização; a empresa afirmou não ter encontrado evidências de acesso a gráficos de investigação, anotações, casos, resultados de consultas de transações, senhas em texto simples, chaves de MFA ou tokens de sessão (Chainalysis oficial, 30 de outubro).
O incidente não tem relação com o roubo na Binance, mas expõe o risco de phishing na infraestrutura de conformidade. A Chainalysis já notificou os clientes, recorreu a uma equipe de segurança terceirizada e alertou para redefinições de senha e solicitações de autenticação incomuns; uma reportagem da Cointelegraph também afirma que a empresa está usando modelos de linguagem de grande escala para auxiliar nas revisões de segurança. Nomes e e-mails podem ser suficientes para viabilizar ataques de phishing direcionados, mas ainda não há confirmação de que a credibilidade das conclusões das investigações tenha sido afetada.

A Binance afirma ter reposto 90% dos ativos roubados, ante 80% no dia anterior, e planeja retomar os saques no domingo (Cointelegraph, 31 de outubro). Os fundos vieram do caixa da empresa, em parte do SAFU e do fundo de seguro de futuros; os saldos dos clientes em 10 ativos, incluindo BTC e ETH, estão totalmente cobertos. O déficit restante está concentrado em tokens de baixa liquidez, que continuam sendo comprados no mercado e no balcão (OTC).
Os ativos adicionais e os ativos recuperados devem ser contabilizados separadamente. Parceiros congelaram cerca de US$ 3 bilhões, mas esse valor não é contabilizado como ativos de reposição da Binance; a CertiK afirma que ainda são necessárias mais informações para verificar as reservas anteriores de US$ 5 bilhões na mesma moeda. A prova completa de conhecimento zero deve levar de 40 a 50 horas (Cointelegraph, Decrypt).

Os reguladores dos EUA estão usando o caso de US$ 6,3 bilhões da Binance como argumento legislativo. O presidente da CFTC, Michael Selig, afirmou que o caso “prova” a necessidade das regras para criptomoedas propostas neste mês e que as exchanges offshore deveriam se registrar por meio de uma “opção federal” e cumprir os padrões de cibersegurança dos EUA (Decrypt). Em seguida, a Binance confirmou que também encontrou pontos adicionais de invasão.
Depois que o Senado não conseguiu avançar com o encerramento do debate sobre o CLARITY Act em 15 de setembro, a CFTC enviou as regras de mercado relacionadas à Casa Branca para análise em 18 de setembro (Cointelegraph). Se a proposta for implementada, as plataformas offshore terão de arcar com custos de registro, manutenção de registros e cibersegurança para entrar no mercado dos EUA. O prêmio de risco das plataformas pode aumentar, dando às exchanges em conformidade uma vantagem relativa.

Tether 的安全垫在扩张。公司三季报显示，三季度经营利润 15 亿美元，超额储备从 6 月的 41 亿升至 79.5 亿美元，几乎翻倍（Tether 官方、Cointelegraph，10 月 30 日）。截至 9 月底，资产 1,915 亿、负债 1,835 亿美元，差值与超额储备一致。
利润主要来自美债和逆回购。Tether 直接及间接持有 1,324 亿美元美国短债，规模接近韩国持有的 1,342 亿美元美债；比特币储备估值 83.7 亿美元，高于 6 月的约 58 亿。更厚的缓冲提高了 USDT 赎回与极端行情下的信用，稳定币供给仍是场内流动性的重要变量。
个人观点：三季报偏利好，但这不构成 BTC 的方向信号。币安 10 月 31 日 13:05 快照：BTC 77,256 美元（-1.572%），24h 区间 76,326—78,804。若 4 小时收上 77,900 并回踩 77,300 不破，可试多，目标 78,804、79,811，止损 76,700；跌破 76,326 且反抽不过，看 75,000、74,000，止损 77,900。
若 USDT 折价扩大或储备数据后续被审计修正，上述稳定币利好条件失效。你会把稳定币储备当市场信号吗？
$BTC
#Tether #稳定币 #BTC #加密市场
以上内容不构成投资建议

O Bitcoin está a caminho de registrar seu pior outubro desde 2014. Segundo a Cointelegraph, que cita a CoinGlass, o BTC caiu cerca de 7,7% neste mês, quando estava perto de US$ 77 mil; uma cotação da Binance Spot às 05:18 de 31 de outubro indicava US$ 76.818 (-3,08%), com variação de 24 horas entre US$ 76.325,98 e US$ 79.811,23.
A onda de vendas teve origem nas ações de tecnologia. Após a Intel reduzir sua projeção para o quarto trimestre, suas ações chegaram a cair quase 30% na sexta-feira, registrando o pior desempenho diário em 50 anos e eliminando mais de US$ 146 bilhões em valor de mercado (Decrypt). No mesmo dia, a Cointelegraph informou que o Nasdaq chegou a cair 2,5%, enquanto o ouro recuou para US$ 3.891; os ativos de risco sofreram pressão simultaneamente. A QCP Capital considera as preocupações macroeconômicas, com os lucros da IA e o episódio da Binance como fatores combinados de uma rodada de reprecificação.

O HYPE atingiu uma máxima de 97,74 dólares em 24 horas no mercado à vista da Binance, ficando apenas 0,22 dólar abaixo do recorde de setembro de 97,96 dólares citado pela Cointelegraph. O impulso veio do anúncio da ICE, controladora da Bolsa de Valores de Nova York, de uma parceria com a Trade[XYZ] para levar contratos perpétuos baseados na Hyperliquid a investidores de varejo dos EUA. A ICE será a operadora exclusiva do mercado regulado da Trade[XYZ] e terá participação na empresa, mas as operações ainda dependem de aprovação regulatória; as duas partes não divulgaram uma data de lançamento (Decrypt, Cointelegraph, 29–30 de outubro).
As duas publicações apresentaram números diferentes para a alta de quinta-feira: a Decrypt informou cerca de 13%, e a Cointelegraph, cerca de 20%. Uma captura da Binance de 30 de outubro, às 21h05, mostra que o HYPE recuou para 91,20 dólares (+1,277%), com uma faixa de 88,58–97,74 em 24 horas. O produto proposto abrange criptoativos, ações, índices, commodities e câmbio; os clientes precisarão concluir os procedimentos de KYC/AML por meio de uma corretora de futuros regulada. Isso aumenta as expectativas de fluxos regulados para o HYPE, mas a implementação final ainda depende de aprovações, incluindo a da CFTC.

A Binance estima preliminarmente perdas de cerca de 6,3 bilhões de dólares. Em 30 de outubro, a empresa afirmou que o ataque teve origem no computador de um engenheiro de DevOps, que foi comprometido. O invasor acessou um contêiner de serviço e enviou saques não autorizados; até o momento, não foram encontradas evidências de vazamento de chaves privadas. Depósitos e saques foram suspensos, cerca de 3 bilhões de dólares foram congelados, e as perdas serão cobertas pelo SAFU e por fundos da empresa (Cointelegraph).
As estatísticas independentes e os números oficiais ainda estão convergindo. Em 29 de outubro, a Decrypt contabilizou pelo menos 5,57 bilhões de dólares saindo de carteiras quentes associadas, incluindo 3,51 bilhões na rede Ethereum, 1,44 bilhão em BTC e 630 milhões de dólares em Tron; Tether e Circle congelaram cerca de 1,8 bilhão. Parte dos ativos foi convertida em ETH por meio da Uniswap e da Aave, que suspendeu novos depósitos e empréstimos. Nesse período, o BTC chegou a cair abaixo de 77 mil dólares.

BTC cai em direção ao «ponto de dor máxima» antes do vencimento das opções. Na sexta-feira, vencem na Deribit opções de cerca de US$ 11 bilhões, equivalentes a 135 mil BTC, aproximadamente um terço do total de opções de BTC em aberto na plataforma (Decrypt, 30 de outubro).
Dados-chave: o ponto de dor máxima é US$ 78.000, enquanto o preço de mercado estava em cerca de US$ 81.500 no momento da publicação; cerca de 86% desses contratos estavam fora do dinheiro. O valor nominal é de US$ 11 bilhões, mas, aos preços da época, apenas cerca de US$ 130 milhões seriam efetivamente liquidados. Há 88.700 opções de compra e 46.500 opções de venda, com uma relação put/call de 0,52; as maiores posições em opções de compra estão concentradas em US$ 95.000 e US$ 100.000, e o maior grupo de opções de venda está em US$ 70.000. Hoje, o BTC já caiu para perto de US$ 78.900, quase tocando o ponto de dor máxima.

Uma empresa de tesouraria de Bitcoin admitiu que não consegue movimentar os BTC registrados em sua conta. Em um documento enviado à SEC em 26 de outubro, a Datavault AI revelou que solicitou em junho a transferência dos fundos da Biconomy para uma conta externa, mas ainda não conseguiu concluí-la; em 27 de outubro, suas ações caíram 49,55%, para US$ 0,067 (Decrypt, 29 de outubro).
O tratamento contábil torna a situação ainda mais complicada. A empresa terá de reapresentar quatro demonstrações financeiras, com uma redução de até US$ 92,2 milhões, reclassificando esses BTC como “valores a receber por subscrição”; antes, ela considerava os BTC uma fonte de liquidez, mas agora a administração terá de reavaliar sua capacidade de continuar operando. Esses BTC vieram de uma permuta de ações de US$ 150 milhões com a Scilex, em setembro de 2025, equivalente a cerca de 1.328,43 BTC, transferidos pelo livro-razão da corretora para a conta da Datavault na Biconomy.

A oposição dos emissores à tokenização de ações está crescendo. Até sexta-feira, 22 empresas já haviam se oposto à OKXICE tokenizar e listar ações americanas próprias — mais de um terço das 62 empresas que a plataforma planejava listar quando apresentou o pedido. As mais recentes a se juntar foram Wells Fargo, Arm e Intuit (Cointelegraph, 25 de outubro, citando a Reuters).
Em termos de composição, 16 das 22 empresas estão listadas na Nasdaq e apenas 6 na NYSE. Em setembro, a Nasdaq enviou orientações às empresas que consideravam participar da isenção para inovação da SEC, alertando os emissores para agirem com cautela e afirmando que os efeitos sobre a liquidez, a descoberta de preços e o valor para os acionistas no longo prazo talvez só se tornem visíveis muito tempo depois do início do experimento. Na terça-feira, o copresidente da OKXICE, Como, disse que espera que mais empresas se oponham e que nenhuma quer ser a primeira a testar esse modelo.

A L1 e os rollups da Initia pararam juntos. A rede foi pausada na sexta-feira, às 15:41 UTC, devido a um incidente de segurança. Investigadores on-chain descobriram que um atacante cunhou tokens sem autorização e transferiu mais de US$ 2,6 milhões (Cointelegraph, 24 de outubro).
Os detalhes são da D2 Finance: o atacante explorou uma vulnerabilidade numa função Move para cunhar 2 milhões de AUSD sem colateral e, em seguida, transferiu através de uma ponte cerca de 1,4 milhão de AUSD, 105 ETH e 1,08 milhão de USDC para a Ethereum. Os fundos foram, por fim, reunidos numa carteira que detém cerca de 1.135,5 ETH (aproximadamente US$ 2,73 milhões). A Initia está a confirmar o impacto com equipas de segurança e exchanges. O montante das perdas não foi divulgado e não há previsão para a retoma.

O maior banco de Hong Kong integrou uma stablecoin às carteiras digitais do dia a dia. Na sexta-feira, o HSBC lançou no PayMe a stablecoin de dólar de Hong Kong RedCoin (código RCHKD). Os 3,3 milhões de utilizadores poderão ativar a carteira nos próximos dias, transferir dinheiro para amigos ou pagar em mais de 100 mil estabelecimentos parceiros do PayMe (Decrypt, 24 de outubro).
Também é importante ter em conta as principais limitações: a RedCoin funciona no livro-razão privado do próprio HSBC, e os saldos entre o PayMe e a aplicação de banca móvel do HSBC ainda não podem ser transferidos. Não é um depósito bancário e não está abrangida pelo Sistema de Garantia de Depósitos de Hong Kong. Os dados de acompanhamento das reservas indicam que, no início, havia cerca de 10,2 milhões de dólares em RedCoin em circulação, respaldados por reservas integralmente em dinheiro de 10,4 milhões de dólares. A primeira atestação independente está prevista para depois do quarto trimestre de 2026.

A SEC dos EUA incluiu a tokenização nas prioridades de fiscalização para o ano fiscal de 2027. Na quinta-feira, seu Departamento de Exames divulgou oito prioridades para o FY2027. A tokenização foi incluída em «Riscos da infraestrutura de mercado», ao lado da reforma da compensação de títulos do Tesouro (Decrypt, 24 de outubro).
Isso significa que corretoras, consultores de investimentos e agentes de transferência poderão receber mais perguntas sobre produtos tokenizados. Outra novidade é «superinteligência e outras tecnologias avançadas»: a SEC classifica a IA como tecnologia emergente e está atenta ao seu impacto na conformidade, na prevenção de fraudes e na proteção dos investidores. A lista abrange mais de 34 mil instituições registradas supervisionadas pelo Departamento de Exames.

A China definiu claramente o prazo para concluir a «Rede Nacional de Blockchain». Publicado na sexta-feira, o (15.º Plano Quinquenal para o Desenvolvimento da Informatização Nacional) estabelece que a rede nacional de blockchain deverá estar basicamente concluída até 2030 (Cointelegraph, 24 de outubro).
A implementação será dividida por regiões: o delta do rio Yangtzé dará prioridade a aplicações de blockchain no comércio e nas finanças, enquanto a região de Chengdu-Chongqing promoverá a implantação em larga escala na indústria transformadora e na agricultura. O documento também exige o reforço das normas técnicas de blockchain e a expansão do seu uso na circulação e no comércio de dados. Este objetivo não é um projeto novo: o plano nacional de desenvolvimento de março deste ano já o incluía; agora, o prazo para a sua conclusão foi definido com clareza. Em outubro de 2019, Xi Jinping propôs aumentar o investimento em blockchain e classificou-a como uma área prioritária para o desenvolvimento de capacidades tecnológicas independentes.

A atualização da rede principal do Ethereum foi travada. Os desenvolvedores cancelaram o plano de lançar o Glamsterdam na testnet Hoodi na segunda-feira, depois que a empresa de auditoria ChainSecurity encontrou um problema de segurança nas mudanças no mecanismo de gas (noticiado pelo Decrypt em 22 de outubro).
O risco é que uma falha fique registrada permanentemente: alguns contratos dependem de verificações de gas e reversões para impedir que agentes mal-intencionados forneçam gas insuficiente e façam uma operação falhar. Após o Glamsterdam, chamadas com falha poderão ter o gas devolvido ou complementado, e a reprecificação também alterará os requisitos. Assim, mesmo sem mudanças no código, caminhos de execução que antes falhariam e seriam revertidos poderão ser concluídos. A ChainSecurity afirma ter encontrado 13 casos reais e está entrando em contato com os projetos afetados; a fundação ainda está avaliando o alcance do problema. A atualização já foi lançada na Sepolia, ainda não há uma nova data para a Hoodi, e a meta para a rede principal continua sendo o fim de 2026.

O petróleo se tornou o catalisador da queda dos ativos de risco nesta rodada. O petróleo Brent subiu 2,6% na quinta-feira, para US$ 111,66 por barril, atingindo a máxima em cinco meses. No mesmo período, o Nasdaq caiu 1,5%, o S&P 500 recuou 0,8% e a Nvidia perdeu 2,3% (Decrypt, 23 de outubro).
As quedas começaram na Ásia: o KOSPI da Coreia do Sul recuou 3,52%, para 5.533,77 pontos; o Nikkei caiu 2,65%; o Hang Seng, 3,03%; e o CSI 300 entrou em mercado de baixa técnico. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos chegou a 5,03%, bem acima dos 3,97% registrados antes da guerra com o Irã. O preço da gasolina nos EUA subiu 9,1% em setembro, em relação ao mês anterior. O Fed se reúne em 28 de outubro, e o mercado atribui cerca de 15% de probabilidade a um novo aumento dos juros; uma alta em dezembro ainda é amplamente esperada.

A Dogecoin finalmente tem uma empresa unificada para desenvolver produtos. A Dogecoin Labs foi criada em conjunto com a Dogecoin Foundation para reunir carteiras, aplicativos e equipes que estavam dispersos em uma única entidade. O CEO é Jordan Jefferson, fundador da MyDoge e da DogeOS (Decrypt, 21 de outubro).
A empresa opera diretamente três produtos: a carteira MyDoge (com mais de 500 mil usuários), a plataforma de aplicativos DogeOS (cuja testnet pública foi aberta em 30 de setembro) e a ferramenta de pagamentos para comerciantes Such App. O objetivo é abranger carteiras, pagamentos, DeFi, jogos e IA. A fundação mantém as funções de código aberto e defesa da comunidade, enquanto a Labs é responsável pelos produtos comerciais.