Moonlight 月光

Querida, vamos conversar sobre a minha visão para as ações dos EUA em setembro

No geral, ainda estou mais para o lado otimista (alta), mas acho que em setembro não vai ser tão fácil operar

Em agosto, o S&P 500 subiu 2,6% e o Nasdaq avançou 3,9%. O mercado já deu uma “antecipada” nos ganhos, então em setembro eu provavelmente não vou ver um cenário em que basta eu ver a ação para comprar e sair correndo

Agora, o que mais me preocupa são três coisas

Primeiro: as taxas dos Treasuries (títulos do Tesouro) dos EUA

Se o rendimento dos Treasuries de 10 anos continuar subindo, a pressão sobre as ações de tecnologia com valuation (múltiplos) mais elevados vai ficar bem mais evidente

Se a inflação continuar desacelerando e os rendimentos começarem a cair, então as ações de crescimento (tech) ainda terão espaço

Segundo: dá para realmente ganhar dinheiro com o setor de IA?

A Nvidia, a Microsoft, a Amazon e a Broadcom ainda estão com resultados muito fortes, e a demanda por IA definitivamente não apagou

Mas daqui em diante, o mercado vai se importar cada vez mais com uma questão

Ao gastar tanto dinheiro construindo data centers de IA, no fim das contas, quanto de receita e fluxo de caixa isso vai conseguir gerar?

Então, em setembro, eu ainda estou otimista com IA, mas não vou ficar olhando só para a Nvidia

Vou continuar acompanhando NVDA, MSFT, AMZN, AVGO, AMD e TSM

Além disso, eu gosto bastante da linha de infraestrutura de IA

GE Vernova, Eaton, Vertiv

A IA precisa de GPUs, mas também precisa de energia, refrigeração, rede elétrica, data centers e equipamentos de rede

Eu acho que essa cadeia de negócios ainda terá muitas oportunidades

Terceiro: rotação entre setores (sector rotation)

Se a tecnologia continuar forte, eu continuo olhando para tecnologia

Mas se o valuation da tecnologia estiver caro demais, o dinheiro provavelmente vai migrar para setores como financeiro, indústria, energia e saúde

JPM, GS, XOM e LLY também entram na minha lista de observação para setembro

E tem mais algumas datas que vocês podem anotar

4 de setembro: dados de emprego
10 de setembro: PPI
11 de setembro: CPI
15–16 de setembro: reuniões do Fed

Perto dessas datas, eu acho que a volatilidade pode aumentar bastante

Por isso, minha estratégia para setembro é bem simples

Otimista (alta), mas sem correr atrás para comprar caro

Ficar de olho nos rendimentos dos Treasuries
Ficar de olho na inflação
Ficar de olho na lucratividade da IA
Ficar de olho na rotação de capital

Se o mercado corrigir, mas os fundamentos não piorarem, eu de fato vou começar a procurar oportunidades

Setembro pode não ser um mês em que todas as ações sobem juntas

A escolha de ações e o timing vão ser mais importantes do que simplesmente apostar na direção do mercado

$NVDAB

🎙️Pagamento sem limites: como a TITANPAY está a remodelar os pagamentos globais de empresas e indivíduos?

Amanhã à noite, às nove, junte-se a nós para o AMA e ganhe recompensas

Convidados:

Leo @TITANPAY TECH , Representante da Comunidade Chinesa

Ryka, CMO da TitanPay

Link da transmissão ao vivo da Binance:
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Produzindo《牛来》

Certamente não esperavam

que até o lendário 'acionista do cabelo branco' e Sun Yuzhen

pudessem brincar com esse meme🐮

Mãe～

$BTC

Sun Yuchen parece que, a cada um ou dois anos, precisa aprontar um grande acontecimento para lembrar o mundo inteiro de que ele ainda está por aqui.

Em 2019, pagou US$ 4,57 milhões para arrematar um almoço com Buffett, deixou o velho de lá no vácuo — mas no fim deu tudo certo e ele acabou comendo aquele 🐦.

Em 2021, investiu US$ 28 milhões para comprar uma passagem de nave espacial. Esperou por quatro anos e, de fato, foi ao espaço.

Em 2024, gastou US$ 6,2 milhões para comprar uma banana, aquela que estava colada na parede com fita adesiva, e simplesmente — diante do mundo inteiro — comeu a banana 🍌.

Em 2025, como a maior detentora de moedas, ainda compareceu ao jantar de criptomoedas de Trump.

E chegando em 2026, a estratégia de marketing do mano Sun de repente entrou na “era dos ativos leves”.

Sem comprar comida, sem comprar banana, e nem precisa sentar numa foguete.

Basta escrever uma matéria intitulada “Minha namorada Jing Tian”.

A fofoca do CEO dominador com a atriz, quem é que não gosta de comer?

Ele pegou uma caneta vencedora do prêmio de literatura de novos conceitos e foi escrevendo sem parar; no final, ainda complementou de leve com uma frase:

“Este texto é puramente fictício”.

Em poucas horas, dezenas de milhões de visualizações.

Desta vez é barato, e a taxa de alcance é alta.

E ainda dá para pedir reembolso à mãe da Jing Tian 😂

Chocante! A artista-mestra japonesa Yayoi Kusama falece, aos 97 anos

Famosa mundialmente pelas suas icónicas obras de abóboras 🎃, a artista japonesa de vanguarda e agraciada com a Ordem Cultural do Japão, Yayoi Kusama

Faleceu num hospital em Tóquio devido a falência de múltiplos órgãos, aos 97 anos

A notícia foi confirmada apenas hoje, deixando o mundo da arte internacional em choque

A mestra que definiu um estilo artístico único com pontos, o “infinito” dos espelhos e as obras de abóboras deixou muitas obras clássicas inesquecíveis

🕯️

Como é que parece que, depois de assistir a “Cow…”, as coisas realmente aconteceram?

É mesmo verdade: o touro veio aí.

Os gringos entendem esse filme.

Usando IA para transformar o “touro de Wall Street” em um touro de verdade 🐂

$BTC

As notícias sobre a Nvidia são realmente verdadeiras ou não?

Os laptops estão ficando cada vez mais caros

snif snif😭

$NVDAB

Quer uma villa à beira-mar? Então é preciso ficar de olho nas ações e comprar seguindo Nancy Pelosi!

Nancy Pelosi é a ex-presidente da Câmara dos Deputados dos EUA e, atualmente, ainda é membro do Congresso federal dos EUA pelo Partido Democrata da Califórnia.

E as transações mais recentes que ela divulgou voltaram a chamar a atenção do mercado!

Transações em ações e opções no valor de cerca de US$ 13,5 milhões.

Entre elas, a Bloom Energy (US$ $BE) virou a maior aposta, com valor divulgado de até cerca de US$ 12 milhões.

Principais compras incluem:

• compra de 15.000 ações da Bloom Energy ($BE)
• compra de 10.000 ações da Intel ($INTC)

Além disso, ela também comprou opções de compra de longo prazo:

• Opções de compra de $BE: 100 contratos + 100 contratos, preço de exercício de US$ 100, com vencimento em 17 de junho de 2027; valor divulgado total de até cerca de US$ 5 milhões

• Opções de compra de $INTC: 50 contratos, preço de exercício de US$ 50, com vencimento em 17 de junho de 2027; valor divulgado de até cerca de US$ 500 mil

Vale notar que essas transações foram marcadas no relatório como transações do cônjuge. Ou seja, a pessoa que realmente fez a operação é o marido dela, Paul Pelosi.

Portanto, o que realmente merece atenção é a direção dessa aposta.

Centros de dados com dados de IA + infraestrutura energética + fabricação de chips nos EUA.

Claro, as divulgações de congressistas mostram faixas de valores, e as transações têm diferença de tempo.

Isso não é recomendação de investimento e não significa que dar para replicar os ganhos dela comprando agora, ok?

$INTCB

Querido, será que a vida só tem um caminho “aprender bem e trabalhar com seriedade” como a única opção certa?

Olhe os dados!

Nos últimos 60 anos, a #bolsaamericana (S&P 500) subiu cerca de 100 vezes

Mas os salários dos americanos aumentaram apenas cerca de 10 vezes

Por isso, sempre pensei que a educação financeira realmente deveria começar mais cedo

Quando eu era criança, no ensino fundamental americano em que eu estudava (turma de matemática para superdotados), por volta do 4º ou 5º ano já ensinavam noções básicas de investimentos em ações e de finanças pessoais, e faziam simulações de negociação

Em algumas aulas, havia um tempo para revisar e analisar por que aquelas ações subiam e por que caíam. Que fatores as afetavam?

Eu também me lembro de que, na época, a professora pediu para a turma escolher as ações que gostaria de comprar e compartilhar com a classe o motivo de ter escolhido cada uma

Eu acho que comprei ações da Amazon, da McDonald’s e da Google

Escolhi a Amazon porque, desde cedo, nossa família já tinha parceria com a Amazon

E o primeiro robô de programação que eu e meu irmão compramos também foi com o dinheiro que ganhamos na Amazon

As outras duas eu escolhi porque eram marcas que nós já conhecíamos e que apareciam muito no dia a dia

Agora, olhando para trás, percebo que, naquela época, o que aprendemos não era apenas “como investir em ações”, mas entender cedo que

salário é um fluxo de caixa fixo

e é preciso aprender a lidar com as finanças, ter ativos, para que seja possível ampliar a renda

Trabalhar com seriedade, claro, é muito importante, mas se a vida inteira tiver apenas o salário como fonte de renda, talvez realmente não seja suficiente para planejar uma aposentadoria antecipada ou conquistar independência financeira

$NVDAB

Querido, a luz da lua hoje olhou o pregão e descobriu

que a linha da IA está caindo

No pré-mercado, chips, nuvem, módulos ópticos e armazenamento enfraqueceram juntos

Muita gente acha que é só realização de lucros depois de uma alta grande

Mas, na verdade, o mercado talvez já esteja antecipando a divulgação do balanço da Nvidia de 26 de agosto

Nas últimas 4 divulgações consecutivas, os resultados da Nvidia superaram as expectativas

porém, depois do balanço, as ações caíram mais uma vez

Porque o que o mercado quer agora não é mais apenas superar expectativas

e sim se as perspectivas de alta para a próxima temporada ainda poderão continuar

E nessa altura, fica cada vez mais difícil continuar a dar projeções de crescimento ainda maiores

Além disso, ao mesmo tempo surgem preocupações sobre custos da cadeia de suprimentos de armazenamento, hardwares de IA, juros de longo prazo e o debate do mercado sobre “financiamento em ciclo”

Assim, a pressão sobre as avaliações do setor de IA naturalmente aumenta

Mas a demanda ainda continua muito forte: a receita de data centers e o CapEx dos provedores de nuvem seguem crescendo

Então, a Luz da Lua acha que o foco desta correção é

ver se esse setor de IA continuará crescendo

mas, afinal, quanto vale esse crescimento?

No dia 26 de agosto, vamos ver a resposta juntos!

$NVDAB

O semicondutor esfriôu?

Recentemente, olhando o mercado, tive a sensação de que o semicondutor, que eu fiquei acompanhando por um bom tempo, parece que o “calor” começou a diminuir um pouco.

Só de ver o setor de semicondutores na bolsa de Taiwan, já dá para sentir bem.

As ações de peso do setor eletrônico não estão tão fortes quanto antes; ao contrário, grupos como petroquímicos e navegação começaram a atrair dinheiro, e até algumas ações de setores tradicionais/capital aberto foram na frente.

As bolsas dos EUA também estão com um “sabor” parecido.

Nos últimos tempos, os setores de energia têm se saído melhor do que o índice geral, e o setor de saúde também vai aos poucos começando a chamar a atenção.

Acho que esse tipo de rotação do dinheiro é bem interessante de observar.

Porque quando um setor sobe bastante, o dinheiro do mercado sempre começa a procurar oportunidades em outros lugares.

Antes, talvez você se perguntasse:

O que essa empresa tem de tão bom para comprar?

Aí, depois de um tempo, você percebe que

ela não desapareceu, nem deixou de ganhar dinheiro.

Apenas antes as atenções de todo mundo estavam voltadas para outro lugar.

Por isso, a Luma (月光) também tem ficado o tempo todo procurando novos alvos.

Na sua opinião, qual setor será o próximo que o mercado vai redescobrir?

Diga uma opinião absurda!

Se você realmente precisa encontrar uma pessoa

que consiga, com seus próprios recursos

quitar totalmente todas as dívidas deixadas por Xu Jiayin

olhando para o mundo inteiro

talvez só o Elon Musk consiga fazer isso

É hoje que vai ter TGE! Amiguinho(a), não esqueça de conferir os airdrops, tá?

É hoje que vai ter TGE, tá? Amiguinho, não esquece de conferir os airdrops!

Querido(a), $ALIGN hoje dá oficialmente as boas-vindas ao TGE

O token nativo $ALIGN do Aligned Layer @alignedlayer será lançado oficialmente hoje, 20 de agosto, às 15:00 UTC

Alguns números que a equipe da Moonlight está mais de olho:

Oferta total: 10 bilhões de moedas
Circulação inicial: ~16%
O airdrop já pode ser consultado agora

Além disso, airdrops de pequeno valor (≤10.000 moedas) podem ser desbloqueados integralmente de uma vez; os de maior valor também terão uma parte liberada no TGE

O que merece atenção é que a Coinbase já anunciou oficialmente suporte ao $ALIGN. Agora você já pode gerar antecipadamente o endereço de recarga; quando a transferência for aberta oficialmente, basta enviar.

O que o Aligned Layer quer fazer também é bem interessante

Construir infraestrutura como agregação de provas ZK, RaaS e WaaS em torno do ecossistema Ethereum, para que o Ethereum se torne ainda mais o backend subjacente das aplicações financeiras globais

Por isso, para mim, o TGE de hoje é mais como um novo ponto de partida de validação real no mercado

Se você participou do airdrop antes, não se esqueça de verificar primeiro o seu limite/quantidade!

👉 community.alignedlayer.com

$ALIGN acaba de entrar em circulação; a seguir, veremos que respostas o mercado vai dar

As principais universidades dos EUA, acertaram em cheio a SpaceX do Musk “em grupo”?

A Universidade de Harvard detém cerca de 2,2 bilhões de dólares de uma vez, o sistema da UC tem cerca de 1 bilhão, e universidades como a Universidade da Carolina do Norte e a Universidade de Washington em St. Louis também estão na lista de acionistas.

O ponto-chave é que muitas dessas escolas já faziam investimentos e se posicionavam na SpaceX via fundos privados há muitos anos.

Naquela época, compravam ativos privados que outros ainda não conseguiam entender.

Agora a empresa abriu capital e virou, diretamente, uma enorme riqueza nos balanços.

Dessa vez é meio com a sensação de “estudantes que usam bolsa de estudos para estudar, e a escola que ganha as mensalidades com investimentos” 😂

Querido, a luz da lua fez um gráfico chamado “Superciclo de IA no mercado de ações” — e eu queria compartilhá-lo com você!

Se olharmos para a cadeia da indústria de IA em um horizonte mais longo

a alta pode nunca se mover com todos os setores juntos

mas sim em uma sequência

e depois outra

Primeira onda
Semicondutores

NVDA, AMD, ARM, TSM, AVGO, INTC

Primeiro, é “de onde vem o poder de computação”

Segunda onda
Chips de armazenamento

SNDK, MU, WDC, STX

Quanto mais a pilha de computação cresce, mais as necessidades de transferência de dados e de armazenamento também aumentam

Terceira onda
Módulos ópticos / Comunicação óptica

LITE, GLW, NOK, COHR, AAOI, CIEN, MRVL

Quando os data centers começam a se conectar entre si, a largura de banda vira o novo gargalo

Quarta onda
Computação de IA & Data centers

DELL, IREN, NBIS, CIFR, WULF, CORZ, CRWV, SMCI

Há chips, mas ainda é preciso realmente colocar essa capacidade de computação dentro do sistema, e fazê-la rodar

Quinta onda
Equipamentos de rede

AVGO, ANET, MRVL, CSCO

Depois que a escala de computação continua a se expandir, a importância da infraestrutura de rede também tende a crescer

Sexta onda
Energia / Rede elétrica / Controle térmico

GEV, VRT, ETN, CEG, SMR, OKLO, VST

Essa etapa, na verdade, eu acho especialmente digna de atenção

Porque, no fim, a IA consome

não é só chips

há também uma quantidade enorme de eletricidade

Sétima onda
Matérias-primas / Terras-raras

MP, USAR, UUUU, FCX, AA

Se a infraestrutura de IA continuar expandindo, os recursos a montante também podem começar a absorver essa demanda

Oitava onda
Espaço / Aeroespacial

SPCX, ASTS, RKLB, LUNR, PL

Ao olhar mais adiante, é onde surgem as possibilidades de uma infraestrutura ainda maior

Nona onda
Aplicações finais

TSLA, PLTR, SYM, SERV

Quando a infraestrutura vai se maturando, no fim ainda é necessário voltar para o nível de aplicação

Por isso, eu prefiro entender este gráfico como um caminho de evolução de uma cadeia industrial

Dos chips

ao armazenamento

à comunicação

à computação

à rede

e depois para eletricidade, recursos e espaço

até chegar a aplicações reais de IA que geram valor comercial

Claro, na realidade o mercado não segue essa ordem de forma rígida

Alguns setores podem antecipar a especulação, alguns podem iniciar ao mesmo tempo; e também pode acontecer um recuo rápido depois que a avaliação (valuation) estiver “estourada”

Assim, este gráfico é mais adequado para observar como o dinheiro e a lógica da indústria se propagam

Não é apropriado usá-lo diretamente como lista de compras

As informações servem apenas para referência e não constituem recomendação de investimento

Meu Deus! A taxa de casamentos já caiu a ponto de dar para registrar casamento no hospital e no banco?

A pergunta é: por que casar?

Dois rapazes juntos:
Jogos, academia, cuidar de gatos e cachorros, atividades ao ar livre, pesca, cultura otaku, empreender juntos, juntar dinheiro com força, viagens de ir e voltar na hora

Duas garotas juntas:
Maratonar séries, acompanhar celebridades, ler romances, ioga, cuidar de gatos e cachorros, tirar fotos e fazer check-in, cafeterias/lojas de influenciadores, lista obrigatória do Xiaohongshu, diários de viagem, arranjos florais, fazer vídeos para o Douyin

Um homem e uma mulher juntos:
Quanto de dote, cujo nome vai ficar na casa, legislação do casamento, para qual família ir no Ano Novo, divisão em caso de divórcio, criar filhos, amamentação, “criar com estratégia”, correr de aula extra, tias e tios em massa, briga entre nora e sogra, procurar amante/“boyzinho”, fazer o cabelo, fila para divórcio, correntes, facas, geladeira, mala de mão