尼克nickk

Tenho visto muita gente ficar vendido (short) em ZEC e ser liquidada.

Ainda assim, quero lembrar a todos uma coisa: moedas “zoi” (as mais problemáticas) não devem ser vendidas a descoberto à força, especialmente não com alta alavancagem.

O motivo é bem simples.

Primeiro, a “lógica” menos confiável dessas moedas é: “subiu demais, então tem que cair”.

Você acha que subir 5x é coisa absurda, mas pode ser que ainda continue puxando para cima.

Segundo, a própria liquidação dos vendidos (short squeeze) tende a continuar empurrando o preço.

Preço sobe → vendidos fazem stop/líquida → são forçados a recomprar → o preço continua subindo → mais vendidos são liquidados.

Isso é exatamente um mercado típico de aperto (short squeeze).

Terceiro, e o mais importante:

Acertar a direção não significa que você vai conseguir sobreviver até ela cair.

A moeda que você escolheu pode até cair 50% depois, mas se ela continuar acelerando para cima primeiro, sua posição pode já ter sido eliminada.

Fazer short com alavancagem e topar com uma dessas moedas que aplica um squeeze contínuo tem, de verdade, uma tolerância (margem de erro) muito baixa.

Por isso, eu sempre achei: quando aparecer uma moeda “zoi”, prefira perder a oportunidade do que sair fazendo short sem controle.

Há oportunidades no mercado infinitas, mas seu dinheiro é limitado!

Ainda subestimei demais o BTC. Ontem eu achei que ele não conseguiria romper a linha azul, então fiquei de baixa, mas ele ficou oscilando por um tempo, voltou até a linha azul e então, logo em seguida, disparou com uma única vela. A tendência de lado único que eu imaginava ainda não apareceu.

Mas, claro, essa vela de alta ainda não é suficiente para dizer que o BTC já voltou a entrar em uma tendência de alta unidirecional. Durante esse período, toda vez que o preço chega perto de 80 mil, a pressão vendedora aumenta de forma bem evidente. De 80 mil a 82 mil ainda é uma faixa muito difícil de romper diretamente.

Por isso, agora ainda é melhor entender que se trata de uma faixa de consolidação: há suporte abaixo, mas acima de 8w a pressão também é muito grande. Tantas notícias na época, e eu não esperava que ainda não tivesse definido a direção.

Agora é esperar de novo; em curto prazo é difícil que saia uma direção diretamente.

Neste gráfico do BTC, esta linha azul é de suportes dos últimos alguns fundos recentes; agora virou uma zona de resistência. Se nesta recuperação o preço não conseguir firmar-se efetivamente acima dessa linha azul, eu ainda ficarei mais inclinado ao lado bearish (vendido).

O cenário macro também não está favorável. A Reserva Federal acabou de aumentar a taxa em 25 pontos-base, e o gráfico de pontos ainda sugere que pode haver novos aumentos de juros ao longo do ano. Quando o dólar e os rendimentos dos Treasuries dos EUA estão em alta, para um ativo como o BTC, que é bem sensível à liquidez, fica difícil sair imediatamente de uma recuperação sustentada. Se a análise técnica romper o suporte e, ao mesmo tempo, o lado macro não trouxer nenhum novo impulso de liquidez, então fica ainda mais difícil recuperar de vez.

Se não conseguir subir e se firmar, pode ser que vejamos uma nova mínima. É melhor ter paciência.

Estas são apenas minhas opiniões pessoais, não constituem aconselhamento de investimento; DYOR (faça sua própria pesquisa).

Depois do aumento de juros na madrugada, o BTC e as ações dos EUA ficam subindo e descendo sem parar — o que os jogadores de contratos devem fazer? O aumento de juros em si não é uma surpresa; o que realmente precisa ser observado é a trajetória futura das taxas.

O Federal Reserve aumentou em 25 pontos-base, elevando a taxa para 3,75%—4%. Esse é o primeiro aumento desde 2023, e foi aprovado por unanimidade: 12 votos a favor.

O mais recente diagrama de pontos mostra que a mediana da taxa no fim do ano subiu para 4,1%, o que equivale a uma alta probabilidade de ainda haver mais um aumento ao longo do ano; mais importante ainda, a expectativa de taxa para 2027 também foi ajustada de 3,6% para 4,1%.

Por que continuam a aumentar?

Porque a economia dos EUA ainda não apresenta enfraquecimento evidente. O Fed elevou sua previsão de crescimento do PIB para 2,3% este ano e, ao mesmo tempo, reduziu a previsão de taxa de desemprego para 4,1%; mas o CPI de agosto, na comparação anual, ainda ficou em 3,4%, e o PPI atingiu 5,4%. A economia aguenta, a inflação não cede — então naturalmente o Fed não tem motivo para parar de repente.

Neste momento, eu acredito que US$ 7,6w é um nível importante, porque durante um período anterior o suporte sempre esteve em torno de US$ 7,6w, e agora o preço também tem oscilado constantemente por essa região. A linha azul no gráfico é US$ 7,6w; vale observar.

Continue acompanhando.

Muita gente compara este ciclo com o anterior, mas eu acho que, na verdade, esses dois ciclos são bem diferentes em termos de padrão.

Este ciclo começou a cair já em fevereiro deste ano, chegando a US$ 60 mil. Depois, até meados de setembro, ficou oscilando entre US$ 60 mil e US$ 80 mil. Será que este ciclo de baixa terminou em fevereiro? Durou apenas 4 meses?

Na verdade, a diferença de padrão entre este ciclo e o anterior aparece em junho deste ano: desta vez, ele não chegou a “romper” completamente. No ciclo anterior, depois de maio, ele sim “rompeu” completamente; caiu diretamente abaixo de um nível-chave. Como os padrões são diferentes, acho que não dá para comparar de forma simples.

Vamos olhar um pouco mais para trás, para os dois ciclos anteriores. Esses dois ciclos, na verdade, é que são mais semelhantes a este ciclo atual. Ambos têm uma característica: antes de março, eles completam a primeira grande queda (até mesmo mais cedo). Em seguida, passam um tempo oscilando, e não ocorre uma ruptura efetiva para baixo; depois disso, ficam oscilando por muito tempo. Só então finalmente descem. Esse padrão é relativamente parecido com o desta vez. Por isso, no momento, eu ainda acredito mais nesse tipo de padrão. Se o Bitcoin romper efetivamente e conseguir se manter acima de 8,3w, eu vou abandonar minha opinião.

Eu vejo que vários amigos estão com medo de ficar de fora deste ciclo, mas na verdade é apenas porque esta alta veio rápido demais, o que aumenta a pressão psicológica de vocês. A volatilidade do Bitcoin no futuro só vai ficar cada vez menor; agora, é provável que um avanço de dezenas de pontos exija muita oscilação para “assentar” e digerir bem. Então não se preocupem: as oportunidades no mercado são infinitas ✊✊✊

Por fim, eu desenhei um gráfico: dois cenários. Ambos ficam feios, mas eu considero que são os principais padrões do mercado de baixa do BTC.

Essa queda ainda não acabou. Esta manhã, o BTC chegou a cair ao máximo até US$ 748 mil; agora, depois de ter caído de US$ 748 mil, houve uma recuperação, e chegamos a US$ 758 mil.

Esta rodada começou a partir de perto de US$ 800 mil, caiu ao longo do caminho e, após quedas consecutivas, apareceu uma correção. Uma recuperação não significa que a queda tenha terminado.

Neste momento, ainda estou mais para baixa.

Por um lado, a pressão acima de US$ 800 mil já foi verificada várias vezes; é difícil subir, e só seria possível avançar se houver algum catalisador positivo.

Por outro lado, a pressão macroeconômica não desapareceu.

O preço do petróleo continua acima de US$ 100, e os preços mais altos de energia continuam aumentando a pressão inflacionária. O rendimento dos Títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos chegou a tocar a faixa de 5%; o dólar também se mantém forte. Ao mesmo tempo, as expectativas do mercado para um aumento de 25 BP do Fed já chegaram a cerca de 90%.

Além disso, a implementação do "CLARITY Act" tem sido dificultada, e o setor de Cripto também ganha mais uma camada de incerteza regulatória.

Portanto, meu raciocínio por enquanto não muda:

No curto prazo, pode haver uma recuperação, mas enquanto o cenário macro não mostrar uma acomodação clara e enquanto os níveis-chave de resistência não forem novamente sustentados, eu ainda acredito que mais adiante o preço vai continuar procurando suporte.

Vou seguir observando a continuação abaixo.

Estas são apenas minhas opiniões pessoais, não constituem recomendação de investimento; faça sua própria pesquisa (DYOR).$BTC

A lei clara não passou. Isso está dentro do esperado — ainda esta manhã o BTC caiu ao mínimo de US$ 74.800 e agora voltou a subir para perto de US$ 76.000.

Desta vez não é a votação final, mas uma votação processual. Para continuar, são necessários 60 votos; no fim, houve 49 a favor e 50 contra, então o projeto ficou travado por enquanto.

O mais importante dessa proposta é deixar claro o limite da regulação de cripto nos EUA: como SEC e CFTC se dividem, como as plataformas de negociação devem se registrar e como o DeFi deve ser supervisionado.

O problema agora também fica bem claro:

Cripto não tem medo de regulamentação rígida; o que ela teme é a regulamentação ficar para sempre em reuniões.

As más notícias pelo menos conseguem ser precificadas; o que mais incomoda é a regra ficar sempre no ar.

Mas desta vez não foi uma derrota definitiva — ainda há espaço para uma nova análise no futuro.

O mercado ainda precisa esperar 👊$

O BTC hoje chegou a bater em US$ 79.500, ficando a uma curta distância de US$ 80.000, mas acabou sendo pressionado de volta para perto de US$ 77.000.

Isso já não é a primeira vez. Perto de US$ 80.000, várias tentativas consecutivas não conseguiram se manter, e a resistência acima continua bem forte.

A seguir, o principal é observar US$ 76.000. Se esse nível segurar, depois de uma faixa de oscilação ainda dá para tentar novamente buscar US$ 80.000; se não segurar, a alta dessa onda anterior basicamente termina, e depois é possível que o preço ainda vá procurar suporte mais abaixo.

À 1h da madrugada de amanhã ainda haverá uma decisão de juros do Fed; esta noite é normal ver esses movimentos de “pavio” para cima e para baixo. Não fique achando que, se houver um repique súbito, é hora de correr atrás.

Minha leitura continua sendo de oscilação: primeiro, veja como o preço vai se comportar nessa faixa de US$ 76.000 a US$ 80.000.

O que eu disse acima é apenas minha opinião pessoal e não constitui recomendação de investimento; DYOR.