Luna月芽

💗Como cada movimento seu pisa no meu coração, você é Beethoven?

Vamos brincar🥰

Nos últimos dias, virei o @Fogo Official da mainnet de ponta a ponta. Para dizer de forma cruel, aqueles KOLs que estão o tempo todo comparando-o com Solana provavelmente nem abriram o repositório de código. Fiz algumas ordens de alta frequência na Valiant DEX, e aquela sensação absurda de suavidade me fez suar frio, o batimento cardíaco de 40 milissegundos fez com que uma blockchain pública passasse pelo exame VIP da Binance. Na Monad, ainda estão se esforçando para falar sobre financiamento em paralelo ao EVM, enquanto a Sui promove a narrativa de segurança da linguagem Move pelo mundo. A turma do Fogo simplesmente modificou o cliente Firedancer de tal forma que até a mãe não reconheceria, empilhando a potência de hardware físico de alto nível para criar essa velocidade extremamente anormal.
Essa velocidade definitivamente tem um pecado original. Para garantir essa latência extremamente baixa de 40ms, a exploração dos nós de validação pelo Fogo chegou a um nível insano. Tentei rodar a sincronização de nós em um servidor de alto desempenho local, e a CPU disparou o alerta vermelho em minutos. Que tipo de rede descentralizada é essa? É claramente um motor de arbitragem sob medida para instituições quantitativas de Wall Street e principais formadores de mercado. A suposta concordância geográfica em várias regiões, quando exposta, é apenas uma concessão física, onde a resistência à censura é diretamente esfregada no chão em troca de alguns segundos de certeza final. Como um investidor de varejo que está fazendo trades individuais, eu definitivamente aproveito essa experiência sem slippage, mas como um investidor que planeja construir uma posição, só posso jogar água fria sobre isso.
O ecossistema atual em blockchain está completamente abandonado, exceto por alguns exchanges descentralizados de topo que estão lá aumentando o volume. Não vi nem mesmo a sombra de protocolos de rendimento de base reais. A abstração de contas que resultou em interações sem Gas realmente consegue atrair muitos novatos, mas essa quantidade desenfreada de dados gerados por negociações de alta frequência definitivamente vai inflacionar os custos de operação dos nós no futuro. Com um FDV de cerca de 200 milhões, realmente parece uma pechincha, mas na verdade é uma precificação razoável do dinheiro inteligente para esse estudante com sérias deficiências. A enorme quantidade de tokens que serão desbloqueados acima de nós é um enorme lago represado. O capital institucional é mais esperto do que ninguém; eles só olham se essa infraestrutura violenta pode suportar um verdadeiro excesso de liquidez. Na interseção do excesso severo de infraestrutura, a abordagem do Fogo de abandonar completamente a crença na descentralização em troca de desempenho extremo é de fato feroz, mas uma vez que o capital de market making se retire, essa cidade fantasma em blockchain, avançando de forma desenfreada, provavelmente enfrentará uma reestruturação de valor extremamente brutal. #fogo $FOGO

Todos estão falando sobre a integração de AI Agents na blockchain, mas a grande maioria das L1 simplesmente não suporta essa narrativa grandiosa.
Recentemente, há uma enxurrada de diversas blockchains anunciando suas próprias combinações com AI, e novos e velhos projetos estão todos colocando etiquetas. Se você investigar suas arquiteturas subjacentes, perceberá que esse pessoal está apenas fazendo uma maquiagem superficial. Não passa de conectar uma interface API a um grande modelo externo e, em seguida, lançar uma moeda para começar a especular. Essa abordagem forçada me parece uma verdadeira ilusão. As blockchains tradicionais atuais mal conseguem lidar com a alta concorrência do DeFi, por que acham que podem suportar a imensa interação em cadeia dos futuros agentes de AI?
Nos últimos tempos, estive tentando deduzir qual é a lógica que realmente funciona. Todos estão falando sobre TPS, mas para a AI, a velocidade é sem dúvida importante, mas o gargalo mais crítico está na memória e no raciocínio. As blockchains existentes são essencialmente um livro razão distribuído extremamente esquecido, e os contratos inteligentes não têm conceito de contexto. Se a AI na blockchain é como um cego sem memória, tudo isso de inteligência descentralizada é pura balela. Essa também é a razão pela qual recentemente voltei meu olhar para @Vanarchain . Eu li sobre o design do myNeutron e Kion em seu white paper, e isso é o que realmente grava a memória semântica e a capacidade de raciocínio na infraestrutura. Outras empresas ligam para a AI quando encontram problemas, enquanto a Vanar tenta fazer com que a própria blockchain tenha um contexto duradouro.
Isso levanta outra questão prática sobre a implementação de produtos, que é o pagamento e liquidação. Eu tentei implantar scripts automatizados em algumas redes de teste que se dizem amigáveis à AI, e o maior ponto de dor é a fricção das taxas de Gas e a autorização. Os futuros AI Agents não podem ficar olhando para a tela como pequenos investidores, assinando frequentemente com a carteira Metamask. O que eles precisam é de um canal de fluxo de valor subjacente extremamente suave e de baixo custo. Se não conseguirem entregar essa experiência básica, todos os conceitos de AI só poderão viver em vídeos de demonstração. Projetos como a Vanar, que desde o início já focam em aplicações empresariais e inteligência nativa para abrir caminho, parecem bastante pragmáticos no atual ruído do mercado. Em vez de perseguir aquelas bolhas de tokenização de poder computacional que podem estourar a qualquer momento, eu prefiro me concentrar em construir a infraestrutura subjacente que realmente preparará o terreno para a próxima explosão de aplicações. #vanar $VANRY

Não encare o Fogo como uma blockchain pública, isso se assemelha mais a um motor de correspondência da Nasdaq rodando em GPUs.
Após observar os dados da mainnet do Fogo por dois dias, aquela sensação de velocidade que desafia o senso comum realmente me deixou empolgado, mas ao me acalmar e refletir, essa coisa não é de forma alguma um Layer 1 no sentido tradicional. Enquanto todos ainda debatem se a história da EVM paralela do Monad consegue ser implementada ou quão alta é a barreira de entrada da linguagem Move da Sui, @Fogo Official esse grupo de malucos modificou o cliente Firedancer de forma impressionante. Quando coloquei ordens no Valiant DEX, a velocidade de confirmação de bloco de 40 milissegundos quase fez a interação na blockchain parecer uma experiência de uma exchange centralizada, aquele nível de suavidade até me fez duvidar se eu estava realmente conectado a algum servidor privado.
O custo dessa estética brutal é uma centralização extrema, podendo-se até dizer que é uma rendição ao Web2. Para manter essa velocidade de sincronização anormal, as exigências de hardware para os nós são absurdas, eu tentei rodar um nó de validação no laboratório e o barulho do ventilador do servidor quase me fez pensar que ia decolar. O chamado “consenso multi-regional” na verdade revela que foi feito um compromisso geográfico, sacrificando parte da resistência à censura em troca daquela confirmação final de 1,3 segundos. O Fogo atual se assemelha mais a uma rede local preparada para profissionais de market making e instituições de trading de alta frequência; um investidor comum que deseja rodar um nó e ter uma fatia do bolo está sonhando acordado.
Do ponto de vista narrativo do setor, o Fogo realmente seguiu um caminho extremo. Ele não está como o Aptos, que ainda exibe suas visões tecnológicas, mas utiliza diretamente a compatibilidade do SVM para realizar “ataques vampíricos”, os desenvolvedores na Solana praticamente não precisam alterar o código para migrar sem costura. Mas esse “pragmatismo” também traz riscos; atualmente, na ecologia da blockchain, além de alguns DEX líderes que estão aumentando volumes, a verdadeira Lego DeFi ainda não foi construída. O baixo FDV atual pode parecer uma pechincha, mas não esqueça a enorme quantidade de tokens prestes a ser desbloqueada, os investidores institucionais não vão discutir sua crença em descentralização com você, e uma vez que a pressão de venda chegue, essa muralha construída apenas com “velocidade” conseguirá suportar? Isso ainda é uma grande interrogação. Neste ano de infraestrutura severamente superabundante, o Fogo ou se tornará um paraíso de trading de alta frequência, ou será uma cidade fantasma que corre mais rápido, não há área cinza no meio. #fogo $FOGO

Recentemente, ao olhar para essas chamadas novas blockchains, sinto uma fadiga indescritível. As ruas estão cheias de projetos disfarçados de IA, e ao remover essa camada brilhante, tudo que encontramos são "sublocadores" vendendo poder computacional, ou apenas um disco descentralizado. Essas aberrações forçadas a se unir para ganhar atenção, realmente, quando se trata de executar uma simples inferência de modelo, a taxa de Gas pode te queimar de uma vez, tornando impossível a implementação. Essa é a razão pela qual recentemente me forcei a desviar o olhar dessas novas blockchains que só sabem competir em dados de TPS, e voltar a examinar a Vanar com mais calma. Para ser honesto, quando vi que ela entrou no programa NVIDIA Inception, instintivamente pensei que era apenas mais uma que busca chamar atenção, afinal, este ambiente está repleto de "deuses" do PPT, mas ao olhar mais de perto a documentação técnica, percebi que esse grupo parece realmente estar resolvendo problemas.
Anteriormente, ao interagir na blockchain, a maior dor de cabeça era a "amnésia" da blockchain. A arquitetura EVM tradicional, por questões de segurança, cortava o contexto de cada transação de forma limpa, e um Agente de IA, assim que entra na blockchain, se transforma em um peixe dourado com apenas sete segundos de memória, onde cada decisão precisa ser alimentada com dados novamente, uma eficiência assustadoramente baixa. @Vanarchain criou aquela camada semântica Neutron, que realmente tem algo a oferecer; não é apenas armazenamento de dados, mas também comprime e armazena as relações lógicas por trás dos dados. Isso parece como se finalmente tivéssemos instalado um hipocampo na blockchain, proporcionando memória duradoura aos agentes inteligentes. Fiz uma comparação com o custo de rodar uma lógica semelhante em outras blockchains de L1 ditas de alto desempenho, a otimização da Vanar para microtransações é simplesmente um golpe de dimensão inferior. Para as IAs que precisam interagir centenas de vezes por segundo no futuro, cada centavo de Gas é um assassino de lucros, e nesse aspecto, muitas blockchains nem conseguiram pegar o ingresso de entrada.
Isso levanta um ponto muito real: que tipo de infraestrutura realmente precisamos? Continuar se divertindo com TPS de centenas de milhares, ou resolver verdadeiramente o "paradoxo da descentralização" em termos de poder computacional e armazenamento? O mercado atual é muito superficial, a maioria dos projetos ainda usa o pensamento do Web2 para fazer Web3, nada mais é do que transferir o trabalho da AWS para a blockchain e cobrar uma taxa de passagem novamente. A abordagem da Vanar, que suporta diretamente aceleração CUDA e validação semântica desde a base, acaba parecendo um pouco "alternativa". #vanar $VANRY

拒绝缝缝补补，AI原生公链到底该长什么样？
这段时间我把市面上标榜AI概念的公链都扒了一遍，说实话，越看越觉着乏味。大家似乎都陷入了一个怪圈，还在拿几年前的TPS数据说事，仿佛只要路铺得够宽，AI这辆跑车就能自然跑起来。但真正的逻辑完全不是这么回事，大部分所谓的AI公链，本质上还是在旧有的EVM架构上做后期装修，试图强行兼容那些庞大的数据模型。这种缝缝补补的感觉让我很难受，如果不从第一天起就为AI重构底层，那种割裂感是无法通过跨链桥或者预言机来弥补的。
这也是我最近回头去啃@Vanarchain 白皮书的原因，我看重的倒不是它那个五层架构的噱头，而是它那种原生智能的思路。我们在谈论AI Agent的时候，往往忽略了最致命的一个痛点，就是记忆。现在的区块链太健忘了，如果AI无法在链上保存上下文，那它就是个瞎子。看到Vanar拿出的Neutron和Kayon，我才觉得这路子对了。它试图证明语义记忆和持久的AI上下文是可以直接存在于基础设施层的，而不是像其他链那样外挂一个数据库。这才是把智能刻在骨子里，而不是浮于表面。
还有一个经常被忽略的点是支付。我在脑海里预演过未来AI Agent的工作流，它们不需要像我们一样盯着漂亮的UI界面，也不可能用小狐狸钱包去手动点签名。它们需要的是合规的、自动化的全球结算轨道。如果一条链不能解决这种自动化的价值流转，那所谓的AI结合就只能停留在演示视频里。在这点上，Vanar显然是在为真实的经济活动做准备，而不是单纯在炒作。现在的Gas费模型对高频交互的Agent来说简直是灾难，Vanar对微交易的优化，显然是有备而来的，特别是针对游戏和PayFi这种需要极高吞吐量和极低摩擦的场景。
在这个充满噪音的市场里，我更愿意去寻找那些真正为智能代理、企业级应用做好了准备的基建。#vanar $VANRY

Firedancer引擎虽强，但Fogo这流动性简直像在跑单机
这几天高强度交互了Fogo的主网，说实话，Firedancer客户端带来的那种40毫秒即时确认感确实有点东西，甚至让人觉得以前在Solana上为了抢跑疯狂加Priority Fee的日子简直是原始社会。在Valiant上挂单，那种指哪打哪的反馈速度，确实把“链上纳斯达克”这个饼画圆了，体验上完全没有传统DEX那种卡顿和等待，甚至让我产生了一种链上高频交易终于要落地的错觉。
但技术上的“爽”掩盖不了生态的“荒”。现在的@Fogo Official 给我的感觉就像是修了一条顶级的F1赛道，结果上面跑的全是老头乐。我在非主流币对上试了下深度，那个买卖价差Spread大得能塞进一辆卡车，做事商显然还没完全进场。相比还在靠PPT融资吊胃口的Monad，Fogo虽然抢跑上线了，但这种“有路无车”的尴尬局面估计还得持续一阵。Sui和Aptos虽然性能也硬，但Move语言的高门槛把不少开发者挡在了门外，Fogo直接兼容SVM这招确实鸡贼，不仅能无缝承接Solana溢出的开发者，还能直接copy现有代码，这在存量博弈的市场里算是一步好棋。
不过有一说一，工程实现的细节还是糙了点。那个被吹上天的Session免签功能，实际体验下来bug不少，好几次授权莫名其妙失效，前端也没个报错提示，就看着交易在那一直转圈，这种交互体验对于想要承载机构级资金的链来说绝对是硬伤。至于大家都在骂的中心化问题，其实在不可能三角里，Fogo既然选了极致的TPS，节点变成“大户俱乐部”也是毕然的牺牲。对于我们这种冲着Beta收益来的资金，只要它够快、够从容，去中心化程度反而没那么重要，必竟在这个圈子，性能溢价往往比技术原教旨主义更值钱。 #fogo $FOGO

Não diga que Fogo é o assassino da Solana, isso é apenas um motor de correspondência de alta frequência disfarçado como uma blockchain.
Após uma análise profunda dos dados da rede principal do número @Fogo Official por alguns dias, para ser sincero, é muito mais emocionante do que ler um white paper. Muitas pessoas ainda estão comparando isso com a Solana, achando que é apenas uma versão em C++ de uma cópia, essa percepção é realmente muito rasa. Quando testei na prática o Valiant DEX, a velocidade de feedback quase sem latência das ordens me fez pensar que estava usando a Binance, com um tempo de bloco de 40 milissegundos, de fato, a experiência de negociação na blockchain se assemelhou a um servidor centralizado. Monad ainda está contando histórias sobre compatibilidade com EVM, Sui ainda está promovendo a segurança da linguagem Move, e o pessoal do Fogo, por outro lado, simplesmente modificou o cliente Firedancer para algo impressionante, utilizando a pilha de hardware físico para alcançar uma velocidade extrema.
Mas essa velocidade tem um preço, e o preço não é pequeno. Para manter essa velocidade de sincronização anormal, as exigências de hardware para os nós são absurdamente altas. Tentei rodar um nó de validação em casa e o CPU disparou o alarme de temperatura, isso não é uma rede descentralizada, é claramente uma rede local destinada a market makers e instituições profissionais. A chamada tecnologia de “consenso multi-regional” na verdade revela que é uma concessão geográfica, sacrificando uma parte da resistência à censura em troca da confirmação final de 1,3 segundos. Como um geek de tecnologia, eu pagaria por essa estética de lucros exorbitantes, mas como investidor, eu preciso jogar um balde de água fria.
Atualmente, o ecossistema na blockchain ainda está muito desolado, além de alguns DEXs de topo aumentando volumes, a verdadeira Lego DeFi ainda não foi construída. A experiência sem Gas trazida pela abstração de contas é realmente amigável para iniciantes, o fato de poder interagir sem precisar comprar moedas é atraente, mas uma vez que o volume de dados de negociação de alta frequência explodir os registros históricos, os custos de manutenção dos nós no futuro definitivamente aumentarão exponencialmente. Atualmente, um FDV de 200 milhões parece realmente barato, é uma típica aposta de odds, mas a enorme pressão de venda do desbloqueio subsequente é a espada de Dâmocles pairando sobre nossas cabeças. Neste ano de infraestrutura severamente superabundante, Fogo terá que se tornar o lugar sagrado para negociação de alta frequência ou será apenas uma cidade fantasma que corre mais rápido, não há área cinza no meio. #fogo $FOGO

Não fique preocupado com TPS, o Agente de IA simplesmente não consegue funcionar
Recentemente, revisei o código dos projetos que se autodenominam "blockchain de IA" no mercado e, para ser honesto, fiquei bastante decepcionado. A maioria deles está jogando jogos de palavras, achando que conectar uma interface GPT-4 já é um projeto de IA? Essa lógica de "código adesivo" não funciona em um ambiente de produção real. Depois de olhar ao redor, a ideia de @Vanarchain me pareceu um pouco interessante. Sempre me perguntei por que os Agentes em blockchain hoje em dia parecem tão limitados? A razão principal não é que o modelo seja burro, mas sim que a própria blockchain "esqueceu". Se você rodar um Agente na Solana ou Ethereum, cada passo de raciocínio precisa reabastecer o contexto, e apenas as taxas de Gas podem falir a equipe do projeto, sem mencionar a impressionante latência.
Ao estudar a pilha técnica da Vanar, percebi que seu ponto de entrada é bastante astuto. Eles não foram direto para a computação, mas focaram na "memória semântica". A camada Neutron, na verdade, está resolvendo o problema dos dados em blockchain que "só armazenam, mas não lembram". Comparando com os L1 que só sabem empilhar TPS, a Vanar evidentemente entende melhor as dificuldades dos desenvolvedores de IA - o que precisamos é de um ambiente que permita que o modelo "funcione" e "leia arquivos" a baixo custo, e não uma calculadora que só sabe fazer anotações. Nos últimos dias, enquanto testava na rede de testes, descobri que se você implantar um NPC que precisa de memória de longo prazo na blockchain, a arquitetura EVM tradicional é um verdadeiro desastre, mas na arquitetura da Vanar, a lógica de chamada de dados é claramente muito mais suave.
É como se todos estivessem competindo para ver quem tem o carro mais rápido, enquanto a Vanar está consertando o posto de gasolina e a área de descanso. Embora agora pareça que não está se destacando, quando os Agentes de nível de aplicação realmente explodirem, ou seja, quando surgirem cenários que exigem interações de alta frequência e contextos complexos, o valor dessa infraestrutura se tornará evidente. Muitas equipes de projeto ainda estão usando a mentalidade do Web2 para fazer IA no Web3, pensando que mover a computação para a blockchain é uma vitória, mas isso está completamente errado. O verdadeiro campo de batalha está na compatibilidade do ambiente de execução. A abordagem da Vanar, que integra diretamente a camada de raciocínio de IA e a camada de memória na camada base da blockchain, embora exija muito trabalho, está na direção certa. Mesmo que agora pareça precoce, desde que funcione, o que vem a seguir será um ataque em larga escala. Não fique apenas de olho no preço das moedas, mas vá verificar os registros de commits do Github, isso é que é ouro verdadeiro. #vanar $VANRY

Layer 1突围 sob a influência do Firedancer: @Fogo Official da SVM ambição e preocupações com a centralização
Os dados de teste da mainnet do Fogo realmente me fizeram reavaliar o limite da sidechain da SVM. Diferente da narrativa paralela do EVM ainda em fase de PPT da Monad, o Fogo é construído diretamente com base no cliente Firedancer da Jump Crypto, com um tempo de bloco de 40 milissegundos que é simplesmente absurdo. Eu rodei uma estratégia de alta frequência na blockchain, e essa velocidade de confirmação sub-segundo me fez sentir quase nenhuma perda de slippage causada pelo atraso de consenso durante a arbitragem. A maioria das Layer 1 ainda está lutando para ver como expandir através de Rollup, enquanto o Fogo simplesmente maximizou o desempenho físico no nível da L1, essa estética brutal se destaca especialmente no contexto atual de proliferação de blockchains modularizadas.
A principal diferença está na CLOB (livro de ordens centralizado) integrado à camada de protocolo e na oracle nativa. Esse design essencialmente faz com que a liquidez e o poder de precificação mais básicos do DeFi sejam transferidos da camada de aplicação para a camada de consenso. O mecanismo AMM tradicional é extremamente ineficiente ao lidar com liquidez em nível institucional, enquanto o Fogo permite que todos os DApps compartilhem um único pool de liquidez do livro de ordens, eliminando diretamente o problema da fragmentação de liquidez. Mais crucialmente, os nós de validação escrevem diretamente os dados de preço no cabeçalho do bloco, o que significa que cada transação é executada com base no preço de mercado mais recente, teoricamente comprimindo drasticamente o espaço de sobrevivência do MEV malicioso.
Mas a agressividade técnica também trouxe preocupações. Para manter esse throughput, a barreira de hardware para os nós é extremamente alta, resultando em um conjunto de validadores relativamente concentrado, com dúvidas sobre a capacidade de resistência à censura. Durante os testes de estresse ao conectar a nós RPC, erros de timeout ocasionais indicam que a robustez da infraestrutura ainda precisa ser melhorada. Além disso, embora a compatibilidade com a SVM teoricamente possa atrair a migração do ecossistema Solana através do Wormhole, as ferramentas de desenvolvedor atuais ainda são muito rudimentares em comparação com o EVM maduro.
O mercado avalia o Fogo em torno de 85 milhões de dólares em FDV, enquanto que aquelas Layer 1 que são avaliadas em bilhões, esse preço claramente não inclui o prêmio técnico do Firedancer. Se a equipe conseguir resolver os problemas de instabilidade do RPC inicial e utilizar o livro de ordens nativo para criar alguns protocolos de derivativos semelhantes ao dYdX, mas com uma experiência melhor, isso pode ser o ativo com a melhor relação risco-retorno no atual campo. Afinal, na era da homogeneização da infraestrutura, apenas um desempenho extremo justifica a atenção do capital. #fogo $FOGO