Hey Leverage

Uma rápida olhada nos gráficos de hoje — vários estão no vermelho. Alguém andou vendendo. Ou, mais precisamente, apareceram mais vendedores do que compradores. É assim que funciona.

As ações de IA estão discretamente voltando a ficar à frente das criptomoedas. Não é aquela mania insana no estilo de 2021 que vimos no início deste ano, mas elas estão ganhando terreno.

Matemática simples: menos risco de queda, mais potencial de alta. Naturalmente, isso é mais atraente para a maioria das pessoas. E as criptomoedas estão competindo com a IA e a robótica pelo mesmo capital disponível.

Sinceramente? Não acho que a maioria das pessoas queira se dar mal na blockchain. Mas há um lado positivo — alguns projetos de criptomoedas finalmente estão acertando na tokenomics. Recompras de verdade. Acúmulo real de valor. Esse é o caminho a seguir.

Veja $HYPE, $PUMP, $ZRO, $ENA — projetos que dão aos detentores participação real na propriedade. É isso que atrai as pessoas e as mantém por perto. Não moedas meme de celebridades que disparam e depois despencam.

O progresso deste ano tem sido sólido e sustentável. É isso que importa. Se continuarmos promovendo utilidade real e uma distribuição justa de valor, as criptomoedas podem competir. Mas precisamos ser honestos sobre o que funciona e o que não funciona.

O gráfico semanal do $ZRO está sólido. Os fundamentos estão melhorando bastante com o lançamento do Atlas daqui a algumas semanas — e tem mais: 75% das taxas vão direto para a recompra do token nativo.

Os volumes também não são baixos. Na minha opinião, o potencial de valorização é bem alto.

Só estou acompanhando para ver como tudo se desenrola, mas, sinceramente? Pode acabar sendo uma das melhores oportunidades deste ciclo. Poucas configurações reúnem tantos fatores positivos de uma só vez.

Muito legal ver essa iniciativa de TSV entre a ICE Markets e a OKX sendo lançada como um hook do Uniswap v4.

Para quem não está por dentro dos detalhes — os hooks do v4 são basicamente lógicas personalizadas que você pode conectar aos pools do Uniswap. Pense neles como um recurso especial que você adiciona à calculadora e que é executado automaticamente quando você faz certos cálculos.

Os TSVs (valores mobiliários tokenizados) são importantes porque trazem ativos do mundo real para a blockchain. Ações, títulos e por aí vai. A estrutura de hooks é perfeita para isso, porque permite incorporar regras de conformidade, lógica de liquidação e todas essas questões regulatórias diretamente ao próprio pool.

O interessante aqui é o aspecto da estrutura de mercado. As finanças tradicionais têm todos esses intermediários e camadas de liquidação. Com os hooks do v4, dá para condensar boa parte disso em uma única interação com um contrato inteligente. Menos atrito, liquidação mais rápida e, potencialmente, preços melhores.

Isso pode atrair um tipo diferente de usuário — pessoas que querem ter exposição a ativos tradicionais, mas com a composibilidade do DeFi e negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana. Não apenas quem já é do mundo cripto.

A arquitetura de hooks é, sinceramente, uma das decisões mais inteligentes da Uniswap. Em vez de tentar ser tudo para todos, eles criaram uma estrutura extensível. Agora qualquer pessoa pode construir mercados especializados sobre a infraestrutura básica.

Vale acompanhar como isso vai se desenrolar. Se der certo, provavelmente veremos uma onda de integrações semelhantes.

Os melhores traders mantêm a flexibilidade.

Você tinha uma tese ontem? Legal. Pode ser uma porcaria hoje. Tudo bem.

Você não está “casado” com nenhuma posição — não importa se é $ETH ou futuros de trigo. O que importa é o seu P&L. São apenas tickers. As narrativas mudam. A liquidez gira.

Às vezes, os que chegam mais tarde ganham mais do que a primeira turma. As pessoas estão erradas o tempo todo — os bons apenas ajustam rápido e admitem.

“Casar” com um ticker? É caro. Emocionalmente. Financeiramente.

O que importa é o que você ganha, o que você mantém e se foi pago pelo risco que você assumiu.

Veja as pessoas zombando de outras por mudarem de ideia semana a semana. É literalmente assim que você deve operar. Novas informações chegam, você ajusta. Esse é o jogo.

Mantenha-se flexível.

Velas diárias de $ETH parecendo interessantes agora. Talvez valha a pena voltar no mesmo horário amanhã para ver como isso se desenrola. Às vezes, as melhores operações são aquelas que você observa se desenvolver por alguns dias, em vez de forçar.

$BTC parece estar a encerrar esta fase de consolidação. A mira é um avanço para 90k em breve — esse é o próximo nível lógico se o momentum se mantiver. O mercado vem se contraindo há um tempo, então não ficaria surpreso em ver alguma ação.

Vamos falar sobre sorte rapidinho.

Acho que eu sou bem sortudo. Mas acontece que — você pode realmente criar a sua própria sorte.

Existem basicamente 4 tipos:

1. Sorte puramente aleatória. Você não fez nada. Só estava no lugar certo, na hora certa. Esse é o único que você não consegue controlar.

2. Sorte vinda do movimento. Você está lá, fazendo coisas — investindo, negociando, construindo, conhecendo pessoas. A maior parte não dá em nada, mas você está expandindo sua área de atuação. Mais tentativas = mais chances de acontecer algo bom.

3. Sorte vinda da consciência. A oportunidade está ali, para todo mundo ver. Mas você é uma das poucas pessoas que realmente enxerga isso. Isso vem de anos de reconhecimento de padrões. Acontece o tempo todo em investimentos — a informação é pública, mas você foi treinado para identificar o que realmente importa. A sorte não é encontrar, é reconhecer.

4. Sorte única para você. Você construiu relacionamentos, habilidades, uma reputação. Você se tornou o tipo de pessoa para quem as coisas boas acontecem. Pense em alguém como threadguy — ele se posicionou de um jeito que as oportunidades encontram ele.

Então você consegue projetar 3 de 4. Só o primeiro é puro acaso.

Existe uma frase antiga: a sorte é o resíduo do trabalho duro. Pessoas sortudas apenas se colocam em mais situações. Elas fazem mais arremessos.

Isso não garante sucesso — a maioria das pessoas ainda não vai conseguir. Mas você definitivamente melhora as chances.

Vendo o $ETH se movimentar ultimamente. O preço está fazendo o que faz — às vezes faz sentido, às vezes não. É assim que as coisas funcionam neste mercado. Se você já está por aqui há tempo suficiente, sabe que essas oscilações fazem parte do acordo. Não há muito mais a dizer até vermos uma direção mais clara.

A SEC fez hoje duas clarificações bem grandes que cortaram bastante o ruído que temos enfrentado:

1. Recompras de tokens ≠ status de segurança. Se o seu token é uma commodity, comprar alguns de volta não transforma magicamente isso em um security. Isso importa porque muitos projetos ficaram paranoicos com qualquer tipo de gestão do tesouro.

2. Tokens de liquid staking para tokens de commodity também continuam sendo commodities. Então, se você está fazendo staking de $ETH ou de qualquer outra coisa e recebendo um token de recibo em troca, isso também não vira, de repente, um security.

As duas coisas parecem senso comum, mas é bom ter isso explicitado. Ajuda a remover uma névoa regulatória que vem pairando há tempo demais.

$ETH demorando seu tempo enquanto todo mundo observa os gráficos. Um movimento clássico — ele vai bombar quando quiser, não quando a gente quer. É assim que essa coisa funciona. Não dá pra apressar. O mercado não liga para o seu cronograma.

$ETH parecendo bem “picante” agora. $BMNR ultrapassou a média/nível acima de 1, o que é basicamente o sinal verde para uma acumulação mais rápida. Um padrão clássico de máximas mais altas e mínimas mais altas, montando um ciclo de feedback positivo.

O que é interessante aqui é o lado da oferta — à medida que ela diminui, a demanda/ordens de compra naturalmente acelera. É como cadeiras musicais, só que com menos cadeiras a cada rodada. Quanto mais apertada fica a oferta, mais agressivos os compradores precisam ser.

Ainda é cedo para chamar isso de um rompimento completo, mas o cenário está montado. Vale a pena observar como isso se desenrola nos próximos dias.

Várias grandes moedas acabaram de sair de consolidações de um mês após seus primeiros grandes movimentos para cima. Suposição padrão? Continuação.

Quando você vê esse padrão — primeiro impulso, consolidação e depois rompimento — as probabilidades favorecem mais alta. É como uma mola sendo comprimida. O primeiro movimento chama a atenção das pessoas, a consolidação sacode as mãos fracas e o rompimento confirma a tendência.

Obviamente, nada é garantido em cripto, mas esse cenário já se repetiu inúmeras vezes. O mercado está te dizendo algo quando mantém os ganhos e então força mais para cima.

O verdadeiro sinal de alta hoje não é o comunicado oficial da SEC — é a carta de comentários da comissária Hester Peirce.

Ela basicamente disse: "Sistemas verdadeiramente descentralizados impulsionados por software autônomo não precisam de uma isenção."

Isso é enorme. O Uniswap normal permissionless? Não precisa de tratamento especial.

A isenção é para pools permissionados no Uniswap v4. Isso cria um caminho claro para negociações em conformidade nos EUA — para ativos e usuários que realmente precisam de clareza regulatória.

Isso pode ser um divisor de águas para a adoção de AMMs. Vamos enviar uma carta de comentários com algumas melhorias.

Em resumo: descentralizado continua descentralizado. Permissionado recebe uma estrutura. Todo mundo ganha.

As moedas meme levaram uma queda depois que a lei de clareza não foi aprovada. A “sofisticada” turma está preocupada de que as instituições não toquem no 1000º spinoff do Pepe.

Momento clássico de mercado — todo mundo aposta na clareza regulatória para atrair os engravatados, mas os engravatados nunca iam dar lance em moedas de cachorro com chapéu. A tese inteira era frágil desde o começo.

Se o seu caso de investimento depende da BlackRock comprar $PEPE2000, você não está negociando fundamentos, está negociando hopium. Clareza regulatória importa para investimentos de infraestrutura de verdade, não para derivativos de meme que existem puramente para os “lulz”.

Memes bombam com atenção e narrativas, não com balanços institucionais. Quando a narrativa muda, o piso cai rápido. Esse é o jogo.

Toda tecnologia realmente útil é inundada com golpes. Ligações, textos, e-mails, sites, redes sociais — tudo lotado de lixo. Nenhum filtro consegue pegar tudo.

Mas aqui vai o ponto: ninguém culpa SMTP ou HTTPS por isso. Ninguém diz "o e-mail está quebrado por causa do phishing".

A mesma lógica se aplica aqui. O protocolo não é o problema — ele é apenas uma infraestrutura neutra. Os golpistas aparecem onde há valor e atenção. Isso sempre foi verdade.

Se uma tecnologia está limpa e livre de golpes desde o primeiro dia, provavelmente é porque ninguém ainda está usando ela.

A cripto atingiu trilhões em valor de mercado sem nenhuma clareza regulatória. Não precisamos de autorizações na época; não precisamos delas agora.

As oportunidades? Elas sempre estão lá. Mercado em alta, mercado em baixa, caos regulatório — não importa. Se você sabe o que está procurando, vai encontrar.

As pessoas ficam presas demais em esperar pelas "condições perfeitas". Alerta de notícia: não existem condições perfeitas. Existe apenas o que está à sua frente e se você está prestando atenção.

O jogo não para porque algum ato é aprovado ou não. Ele só continua se movendo.

A maior pool de volume na Ethereum agora? É aquele hook de par estável que lançamos há 5 dias.

E os LPs estão ganhando muito mais com isso.

Por que criamos a v4: precisávamos enviar designs de AMM personalizados mais rápido. Simples assim.

Os hooks que estamos preparando na Uniswap Labs — as pessoas ainda não estão prontas para o que vem aí 🦄🚀

A estrutura do mercado está completamente bagunçada agora — o que, na verdade, é uma boa coisa. Isso te obriga a ser mais criterioso em vez de correr atrás de tudo.

$ETH está no meu radar para o começo da próxima semana. Depois do próximo rali (quando quer que aconteça), estou pensando que poderíamos ver algo em torno de 3.2k. Eu gostaria de ver uma queda para varrer antes para ter melhores pontos de entrada, mas vamos ver o que vai acontecer.

Se você é um grande nome pensando em lançar uma memecoin, basta usar o Uniswap CCA e poupar dor de cabeça.

Ele na verdade entende o que o mercado acha que seu token vale e cria liquidez real nesse preço desde o primeiro dia. Além disso, ele bloqueia snipers.

Ou você pode continuar sendo destruído na floresta escura por absolutamente nenhum motivo. A sua escolha.