Why does China choose to stand firm against the U.S. this time? — A first interpretation of China's internal logic for countermeasures by Quan Plaza
In recent days, there has been a lot of discussion online, saying that China standing firm against the U.S. can evoke nationalist sentiments, but winning face while losing substance does not really help the livelihoods of hundreds of millions of people. Kneeling down to earn money is not a big deal; after all, nothing is more important than the people's ability to eat. Is it really like this? To be honest, the above statements do have some truth, but they fundamentally do not understand the essence of this tariff war. Next, let's discuss why China chose to stand firm instead of compromising this time. In the 2018-2019 fiscal year, Trump initiated a trade war and imposed tariffs on China. At that time, China actually chose to compromise for the livelihoods of hundreds of millions of people. The compromise was to sign a Phase One trade agreement with the U.S., but in the end, Trump still imposed tariffs of 7.5%-25% on China. Subsequently, China promised to increase its purchases of U.S. energy and agricultural products by $200 billion each year.
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