Liz Ann Sonders Re-poster

Durante setembro, o déficit comercial sofreu uma ligeira contração, chegando a US$ 105,0 bilhões. Esse valor ficou abaixo dos US$ 107,9 bilhões projetados e representou uma modesta melhora em relação aos US$ 105,7 bilhões registrados no mês anterior. Contribuindo para essa mudança, as exportações aumentaram 1,9%, superando o avanço de 1,2% das importações.

De acordo com os dados mais recentes da @ADPresearch, o emprego no setor privado cresceu 86 mil em outubro, superando a estimativa de 67 mil e igualando o resultado anterior de 86 mil. Esse resultado representa o crescimento consecutivo mais forte observado desde junho.

Based on data from @ADPresearch, the trade, transportation & utilities sector led private sector job growth in October, whereas professional and business services experienced a decline.

Os dados históricos do mercado, que remontam a 1928, revelam que o S&P 500 apresenta um retorno médio de +1,0% durante o mês de novembro. Nesse período, o índice fechou em alta em 62% das vezes. O desempenho variou entre um aumento recorde de +12,0% e uma queda recorde de -13,4%.

In October, total light vehicle sales experienced their second straight monthly downturn, moving down to 15.54M from 15.98M recorded in September.

During September, unfilled manufacturing positions climbed by 54K to reach 584K, representing the peak level recorded since December 2023. This upward movement was likely stimulated by rising requirements for AI-infrastructure and data centers.

During September, the ratio of available roles for every job seeker saw a slight increase to 1.06. Even though this figure is substantially lower than the high of 2.0 reached in 2022, it continues to show that the employment market remains comparatively steady.

According to @BLS_gov, September saw the largest concentration of job openings across education and health services, professional and business services, alongside government.

A look at how market sectors and major indexes performed yesterday, alongside their month-to-date and year-to-date results.

Correções do índice e percentagem de ativos com desempenho superior

A correlação móvel entre o S&P 500 e o rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos agora entrou em território positivo.

How the baskets have performed

Visualizações da amplitude do mercado

Data table and graphical chart for Tensor10.

Embora muita atenção esteja voltada para o que o futuro reserva aos data centers, as realidades atuais do mercado já chegaram. Somente no 3º trimestre, o volume de cancelamentos de projetos de data centers quase superou o total combinado de todo o período de 2024 e 2025. @BairdStrategas

Em setembro, as encomendas às fábricas aumentaram 1,8% em relação ao mês anterior, superando a alta projetada de 1,2% e acelerando em relação à elevação de 0,3% registrada no período anterior. Enquanto isso, excluindo o setor de transportes, as encomendas cresceram 1,3% no mês, superando com folga as expectativas de 0,5% e também o índice de 0,4% do mês anterior.

No mês de setembro, as vagas de emprego disponíveis subiram para 7,523 milhões, superando com folga a estimativa consensual de 7,164 milhões. Esse número também supera a leitura anterior de 7,190 milhões, que havia sido revisada para cima, de 7,079 milhões.

De acordo com o relatório JOLTS de setembro, a taxa de contratação subiu ligeiramente para 3,4%, em comparação com a marca anterior de 3,3%. No mesmo período, a taxa de pedidos de demissão também aumentou, chegando a 2,1%, ante 1,9% anteriormente.

Segundo dados da @SPDJIndices, houve recentemente uma mudança significativa na liderança dos fatores nos EUA, embora a volatilidade mais ampla do mercado tenha permanecido relativamente moderada. O S&P 500 Pure Value disparou e assumiu a dianteira, avançando 20,5% e superando o índice mais amplo em 9,3 pontos percentuais. Ao mesmo tempo, o S&P 500 Equal Weight Index e várias estratégias de dividendos reduziram a diferença de desempenho. Isso contrasta claramente com períodos anteriores do ano, quando Pure Growth, High Beta e Momentum ditavam a direção do mercado. Atualmente, o Momentum mantém apenas uma ligeira vantagem sobre o S&P 500, à frente por uma margem estreita de 0,6% no acumulado do ano. Até agora, essa importante rotação do mercado ocorreu sobretudo nos bastidores.

Uma redução de 13,0% nos projetos de melhoria residencial, que representa a maior queda mensal já registrada, foi o principal fator por trás da retração de 5,5% nos gastos com construção residencial privada durante setembro.