会飞的鱼flyfish

Desde julho, tenho tido prejuízo atrás de prejuízo; quem sabe vender é o mestre. Já que chegou a este ponto, não há o que fazer.
Às 15h (horário de Pequim) será publicado um comunicado! Após o encerramento, fique atento à volatilidade do mercado.
Depois de o presidente Lee Jae-myung recentemente ter feito um apelo para a criação de medidas complementares para o mercado de ações,

as medidas relacionadas serão divulgadas hoje às 15h. Antes disso, o governo convocará, às 16h, uma reunião de avaliação da situação do mercado.

Como o horário de divulgação é após o encerramento do mercado de ações, isso pode afetar as negociações após o expediente e o mercado no dia seguinte. O mercado

Não acredito que o mercado de ações e o mercado de cripto sejam tão parecidos assim a ponto de alguém conseguir desenhar uma árvore de Natal em tão pouco tempo; fundamentalmente, ainda continuo otimista.

Mas o mercado realmente é muito frágil. Um pequeno texto já é capaz de causar uma oscilação tão grande.

O processo de desalavancagem na Coreia não deve ser nada confortável; a experiência de manter posições ficou bem pior.
#三星 #海力士 #MU

A Meta disse uma frase: “Não jogo mais”, e o mercado já entrou em pânico e caiu forte.

Isso mostra que o que está realmente frágil agora não é a própria IA, e sim a confiança do mercado.

No passado, quando as pessoas compravam IA, era porque acreditavam que as grandes empresas continuariam queimando dinheiro, expandindo Capex, comprando GPUs, HBM, memória e módulos ópticos.

Mas agora, basta um gigante dar um pouco de folga para o mercado imediatamente começar a questionar:

A demanda por IA vai chegar ao topo?
As encomendas de capacidade computacional ainda conseguem continuar?
Esses ativos com valuation muito alto subiram demais?

Portanto, isso não significa que a IA acabou.

Significa que o “negócio” de IA saiu da fase de “fé” e entrou na fase de “verificação dos pedidos”.

A IA ainda vai continuar.

Mas o mercado não vai mais comprar, de forma automática e sem pensar, qualquer história de IA.

A partir daqui, só vai atravessar a volatilidade quem conseguir cumprir encomendas, lucros e fluxo de caixa.

A Samsung, a Hynix caem mais de 5% durante o pregão. Há relatos de que o governo na Coreia voltou a estudar a redistribuição do “lucro excessivo” da indústria de semicondutores — dá a impressão de que todo mundo está de olho nessa “gordura”.
Continua otimista com as ações de armazenamento: não é que vá morrer e parar por aqui. O preço deve ter começado a subir no 3º trimestre; os próximos relatórios devem ficar ainda mais atraentes.
- O banco de investimento americano Jefferies prevê que os preços de DRAM e das memórias NAND flash vão subir entre 40% e 50% no terceiro trimestre deste ano em comparação ao trimestre anterior.

1. A construção de novas fábricas na Coreia afeta o humor no curto prazo, mas no longo prazo não tem muito impacto (expansão de 5 anos, dobra a capacidade)
Quando vi essa notícia, eu até ri
2. Três grandes empresas de armazenamento foram processadas. Observando a evolução do caso, dá medo que vire algo bem grande para depois concluir
Ou seja: grandes empresas do lado do consumo, como a Apple, querem
ganhar mais dinheiro por conta própria e não permitem que o armazenamento lucre tanto. Primeiro, deixe as empresas menores processarem para ver no que dá. Quem tem condição? Coragem não falta?
3. O mercado está amplamente discutindo o impacto da ChangXin Memory. Isso é uma questão de ponto de vista: para uns, para outros. No momento a memória
está realmente muito em falta. Com mais uma ChangXin, não é necessariamente um problema, mas vai afetar a estrutura no curto prazo—especialmente se a Apple trocar de fornecedor, o que pode causar uma grande oscilação. Porém, no longo prazo ainda tende a subir.

Novas notícias da SK Hynix: os American Depositary Receipts (ADRs) serão listados em julho. A empresa planeja levantar até 45 trilhões de won sul-coreano (aproximadamente US$ 29 bilhões) por meio do lançamento dos ADRs.
#dram #海力士 #mu

$HYPE O cálculo do pe ainda não está tão bom quanto $UNI , não sei por que a galera escolhe HYPE ao invés de UNI,

Tem muito tubarão com UNI? Só vendendo, vendendo, vendendo?

#UNI #HYPE

据投资银行和半导体行业消息人士16日透露，SK海力士计划在即将到来的第四季度推出一项价值约100万亿韩元的股东回报计划，其中包括股票回购和现金分红。据悉，股票回购规模约为总股本的2%左右，与下月将在美国上市的美国存托凭证（ ADR ）的发行量相近。SK海力士计划最早于下月中旬完成ADR上市，但需获得美国证券交易委员会（SEC）的批准。一位投资银行业内人士表示：“在正式宣布美国上市计划后，SK海力士在面向全球机构投资者的路演中获得了积极反响，这增强了该公司对未来业务的信心。”他还补充道：“完成ADR上市后，预计该公司将在发布第三季度财报前后公布一项价值高达100万亿韩元的股东回报计划。”

Não se preocupe com bolhas ou não bolhas. O verdadeiro topo não é algo que só você, como um pequeno investidor, consiga prever. Agora, quando você se preocupa com uma bolha, você acha que a IA não funciona? Volte e pense: quando a IA realmente vai ganhar força — é este ano. Você nem passou alguns anos validando o mercado, então fica ouvindo o que os outros dizem que vai acabar. Bobo!

A Hynix fechou em alta de 15,75%, como eu disse ontem, cada correção é uma oportunidade de compra. O velho Huang disse ontem: "Quando as ações caem, você deve ficar animado, porque pode comprar a preços mais baratos!" Não é verdade?
#美股 #内存 #dram

8 de junho: principais notícias importantes do mercado de tecnologia

1. Emissão de dívida da Tencent: estabelecimento de um plano de notas de médio prazo de 30 bilhões de dólares, com intenção de captar 3 bilhões de dólares por meio de títulos, direcionados a IA e ao refinanciamento.

2. Discurso de Jensen Huang na Coreia: afirmou que o AIGC está apenas começando; “quedas na bolsa deveriam empolgar, pois é possível comprar com desconto”; o índice KOSPI da Coreia do Sul despencou 8,29% no dia.

3. Recuperação das ações de semicondutores nos EUA: índice de semicondutores da Filadélfia subiu 5,61%; Intel avançou 11,19% e Micron subiu 9,87%.

4. Fábrica terceirizada: Google × Intel: o Google fez um pedido de mais de 3 milhões de unidades de TPU (a serem entregues até 2028); a Intel chegou a subir 14% antes do pregão.

A construção de IA ainda está apenas começando, e a queda da bolsa é algo que você deveria achar empolgante, porque agora você pode comprar de novo com um preço relativamente mais barato. E, dentro da construção de IA, a única coisa que tem uma “barreira” claramente evidente, com pedidos previstos para daqui a vários anos, e que tem uma participação de 50% nos custos, é a DRAM — por que você ainda está em pânico?

【为什么Marl两天涨了半个以太坊市值？一文读懂老黄说：AI 数据中心的下一个瓶颈定义为 connectivity / interconnect，也就是互联、光互联、交换、定制 XPU】
1. connectivity /interconnect = 互联（整个瓶颈核心）
O treino de grandes modelos de IA não depende de uma única GPU; centenas ou milhares de GPUs precisam ser agrupadas para formar um cluster.
O poder de computação vem de GPUs/XPUs, e os dados são transmitidos de um lado para o outro pelas linhas de interconexão.
Antes, o gargalo era: faltava GPU, ou o desempenho dos chips não era suficiente.
Agora, o gargalo virou: os dados entre GPUs passam devagar demais, entopem a rede → ou seja, o gargalo da interconexão.
2. Interconexão óptica (módulos ópticos)
Antes, os sinais de transmissão usavam cabos elétricos: a taxa máxima era limitada e havia muito calor.
Interconexão óptica = transmitir dados com luz em fibras ópticas. Esta é hoje a única solução de interconexão ultrarrápida para supercomputadores/salas de IA:
Do servidor → para o switch, via acoplamento por módulo óptico. A formação de redes em larga escala dos clusters de IA depende totalmente disso.
Quanto mais computação se empilha, maior é a demanda por módulos ópticos, e a iteração de especificações acontece em ritmo acelerado — virou necessidade crítica.
3. Comutação (switches)
Semelhante ao roteador de casa, mas o data center usa switches gigantes de rede de 10/100 Gbps:
Toda a agregação e encaminhamento de dados de todas as GPUs passa pelos switches. Para a altíssima vazão de dados da IA, as exigências de largura de banda e latência dos switches aumentam de forma explosiva.
Se os switches não acompanham, mesmo com mais GPUs, o sistema fica girando em vão e não consegue aproveitar toda a capacidade computacional.
4. XPU customizada
GPU: GPU genérica da NVIDIA
XPU: chips de computação dedicados e customizados (DPU/TPU/ASIC etc.)
Para resolver a congestão na interconexão, as fabricantes deixaram de apenas empilhar GPUs genéricas:
Fazer DPU (processador de dados): assume tarefas de interconexão de rede, libertando as GPUs do envio/recebimento de dados para que foquem no cálculo de IA;
Projetar e fabricar chips customizados como TPU/ASIC, integrando diretamente interfaces de interconexão de alta velocidade dentro do chip;
Otimizar a eficiência da interconexão a partir da base de hardware com chips customizados.

智谱市值7000亿，今天有人卖了15万手，纯纯的割韭菜了，终于被他骗到了，真牛逼！这些抄代码的垃圾真不知道哪些傻逼在买，国家该管管了，放任这些垃圾割韭菜他们并不会把钱拿去做研发，他们只会绞尽脑汁的转移资产到国外～

A SEC aprova oficialmente a empresa de blockchain Paxos como a primeira instituição aprovada de compensação e liquidação de valores mobiliários, permitindo que ela processe negociações de valores mobiliários.

No Capitólio, os que mais entendem de blockchain não são os parlamentares, e sim aqueles senhores reguladores que acabaram de aprender a pagar usando celular.

A nova linha de foguetes New Glenn da Blue Origin, de propriedade de Bezos, explodiu durante um teste de ignição estática.

Pronto, agora Bezos não está apenas enviando foguetes ao espaço, mas também dando um toque de “show de fogos de artifício” para ele.

Após Trump ter feito um apelo “compre da Dell” em 8 de maio, a ação já subiu 57%. Ontem, os EUA ainda assinaram um contrato governamental de US$ 9,7 bilhões com a Dell.

Um roteiro em que uma postagem de vendas no Twitter gera uma valorização de mil bilhões de dólares — de fato, a tendência mais estável é sempre a que vem na porta da Casa Branca.

O S&P 500 acabou de fechar em nova alta, aos 7.563 pontos。

A velocidade com que os bancos centrais globais estão imprimindo dinheiro é ainda mais estável do que a frequência de emissão das moedas meme.

O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, fez um apelo público ao Congresso para que aprove um projeto de lei claro sobre cripto, afirmando que “a coisa mais importante é trazer os ativos digitais para os EUA”.

Parece que o governo americano finalmente entendeu que, em vez de permitir que a indústria cripto corra para Singapura ou Dubai, é melhor primeiro definir as regras por conta própria.

A Anthropic concluiu mais uma rodada de captação de US$ 6,5 bilhões, com uma avaliação pós-investimento de até US$ 96,5 bilhões.

Mais uma empresa de IA alcança uma avaliação histórica de nível recorde apoiando-se na imaginação: nesta rodada, os investidores apostam que a IA não apenas pode escrever poesia, mas também pode reescrever os algoritmos da economia global.