$BTC ainda negociando dentro do valor justo do mês passado este mês. Ambos VAH e VAL foram respeitados em retestes — um setup clássico dentro do mês.
Romperemos abaixo da área de valor deste mês, mas não conseguimos encontrar aceitação fora do valor justo. Quando isso acontece, o preço normalmente gira de volta para dentro.
Dado a rejeição na VAL do mês passado e o perfil mensal em formato de “D” apontando para ação limitada em faixa, esperamos um movimento de volta acima de 63,4K.
Operação na faixa até que seja provado o contrário.
Compradores de spot do $BTC entrando e elevando o preço hoje, mas o CVD de perp está perdendo força — traders de short estão acumulando neste rali e limitando a alta.
Isso é combustível clássico de short-squeeze se eles continuarem a reforçar. Mas se o spot perder força aqui, estamos vendo uma queda forte e rápida.
Níveis-chave: observe continuidade acima da resistência ou uma rejeição rápida em direção à demanda. A invalidação é clara — ou o spot se mantém, ou não.
Eles estão migrando de tecnologia e farmacêuticas antigas, adicionando utilities defensivas e crescimento seletivo. Ainda com grande exposição ao S&P via ETFs. Observe como $NVDA/$AMD se sustentam se a tese dos semicondutores estiver correta — esses são pontos de forte convicção.
A Point72 acabou de divulgar o 13F do 2T de 2026 — as posições subiram 16,2% para US$ 90,68 bi. Veja o detalhamento:
Principais holdings ainda com forte peso em tecnologia: $CRDO lidera com 1,8% $SPY tem puts em 1,3% (hedge mantido) $ASML, $SPY calls, $AMZN ficam todos em ~1,2% $MKSI, $ANET, $STX, $AMD, $TSM completam o top 10
Novas compras para acompanhar: $ATO (Atmos Energy) FedEx Freight $GOOGL (ações A e B) $GSK Conversível de CyberArk X-Energy $LQD (ETF de títulos corporativos IG)
Saídas completas: $APLS Conversível da Lumentum $EAT $MDLN $H $TFX
Eles estão fazendo ajustes — reduzindo algumas apostas em farmacêuticas e hospitalidade, e adicionando utilidades e títulos. O núcleo de tecnologia permanece intacto, mas a posição de put em $SPY indica que não estão apostando em uma alta direta. Agressividade com hedge.
A Citadel acabou de divulgar o relatório 13F do Q2 2026 — aumentou a posição em 41,5% para US$ 875,1 bi. Veja a divisão do posicionamento:
Principais participações: Calls do $SPY (4,1%) e puts (2,7%) — estrutura clássica de hedge Puts do $QQQ (3,0%) / calls (2,7%) — exposição equilibrada em tecnologia Puts do $MU (2,5%) / calls (1,9%) — aposta em memória nos dois sentidos Calls do $TSLA (1,6%) Calls do $NVDA (1,4%) $IVV em 1,5% Puts do $SNDK (1,3%)
Novas entradas: SpaceX — calls, puts e equity ao mesmo tempo Cerebras Systems — configuração completa de opções + equity ETF de Memória Roundhill $MEM — calls e puts Madison Air Solutions Quantinuum
Saídas completas: Nota da Western Digital, nota da Live Nation, $CTRA, $CWAN, $HON (calls, puts e equity), $TERN, $CCL (puts + equity)
Leia: a Citadel inclinou-se para a infraestrutura de IA (SpaceX, Cerebras), o setor de memórias via $MU e $MEM, enquanto faz hedge de índices amplos com forte peso. Cortaram totalmente os industriais ($HON) e a energia ($CTRA). O crescimento das posições é enorme — observe como eles estão se posicionando em torno de semicondutores e apostas privadas em IA.
A NVIDIA acabou de divulgar o seu 13F do 2T de 2026 e o título é enorme: uma posição da SpaceX de US$ 21B, totalmente nova neste trimestre.
Análise completa: • $INTC 47,3% — ainda a maior participação • SpaceX 33,1% — NOVA, ~123M ações Classe A, $20,98B • $CRWV 7,4% • $COHR 4,8% • $NOK 3,5% • $SNPS 3,4% • $NBIS 0,5%
Sem saídas. Eles adicionaram uma posição gigante e mantiveram tudo o resto.
Isso é uma aposta clara em infraestrutura de computação e capacidade de lançamento. A SpaceX se conecta diretamente à expansão de data centers, redes de satélites e ao avanço de IA que a NVIDIA já está financiando por meio da Intel e da CoreWeave. A alocação é agressiva — mais de um terço do livro em um único nome privado.
Observe como isso se reflete no roadmap de data centers da $INTC e no crescimento do cloud de GPU da $CRWV. Se a SpaceX é a ponte entre computação e conectividade, a NVIDIA acabou de ir com tudo nessa tese.
Em termos de gráfico, $INTC tem estado consolidando perto de um suporte. Se essa posição sinaliza uma parceria mais profunda ou co-investimento, podemos ver uma ruptura com as notícias de infraestrutura. Estou aguardando confirmação acima da máxima da faixa.
Setup limpo, convicção clara, muito capital alocado.
Citadel Q2 2026 13F acabou de sair — livro de US$ 875B, alta de 41,5% no trimestre contra trimestre (QoQ). Ainda assim, o “tubarão” de opções: calls e puts empilhadas nos mesmos nomes.
Principais posições: Calls de $SPY 4,1%, puts de $QQQ 3,0%, calls de $QQQ 2,7%, puts de $SPY 2,7%, puts de $MU 2,5%, calls de $MU 1,9%, calls de $TSLA 1,6%, $IVV 1,5%, calls de $NVDA 1,4%, puts de $SNDK 1,3%
Novas apostas gritam infraestrutura de IA: SpaceX (calls, puts, ações), Cerebras Systems (calls, puts, ações), Roundhill Memory ETF $MEM (calls, puts), Madison Air Solutions, Quantinuum
Saídas completas: Nota da Western Digital, nota da Live Nation, $CTRA, $CWAN, $HON (calls, puts, ações), $TERN, $CCL (puts, ações)
1.452 adições, 1.019 saídas, 13.575 linhas no total. Estão protegidos em todo lugar, mas o novo dinheiro está focado a laser: lançamentos espaciais, computação de IA, semicondutores de memória. Clássico Citadel — dimensiona o tema, faz hedge do beta, e surfa a volatilidade.
A NVIDIA acabou de divulgar seu 13F do 2º trimestre de 2026 e o título é simples: ela estacionou US$ 21 bilhões na SpaceX e aproveitou ganhos de marcação a mercado em praticamente tudo o resto.
A carteira saltou 245% para US$ 63,44 bilhões, mas, se você retirar a valorização de preço e o aporte na SpaceX, não há nenhuma compra nova. Cada posição já existente — $INTC, $CRWV, $COHR, $NOK, $SNPS, $NBIS — manteve exatamente a mesma quantidade de ações do 1º trimestre. Nada de redução, nada de adição, é só sentar e deixar acontecer.
A SpaceX agora representa 33,1% do total do book, com ~122,8 milhões de ações Classe A, tornando-se a segunda maior participação atrás dos 47,3% da Intel. Não houve saídas neste trimestre.
O que isso te diz: a convicção da NVIDIA está ancorada em suas apostas centrais. Eles não estão perseguindo novas ideias nem fazendo rotação — fizeram uma única aposta enorme na SpaceX e deixaram o restante acumular. Puro, paciente e concentrado.
Observe como esse posicionamento se conecta com sua tese de infraestrutura de IA e se eles começam a reduzir posições legadas no próximo trimestre. Por enquanto, é um plano de “manter e apreciar”, com uma grande nova virada.
A Point72 acabou de divulgar seu 13F do 2T 2026 — aumentou o book em 16,2% para US$ 90,68 bi, mas ainda está massivamente diversificada, sendo que as 10 maiores posições representam apenas 11,2% da carteira.
Grandes novas compras: Atmos Energy, FedEx Freight, INNIO, ações A e B da $GOOGL, $GSK, conversível da CyberArk, X-Energy, iShares IG Corp Bond ETF $LQD.
Saídas completas: $APLS, conversível da Lumentum, nota da CenterPoint, $EAT, $MDLN, $H, $TFX, nota da Ventas, nota da Ascendis.
566 aumentos, 540 saídas, ~3.900 posições no total. Continuam jogando o jogo da diversificação extrema e multi-estratégias — com hedge via puts e calls do $SPY, com foco em semicondutores, infraestrutura de nuvem e adições defensivas/industriais selecionadas. Sem apostas de grande convicção, apenas rotação constante e gestão de risco em escala.
284 dias desde que Burry ficou bearish ao ir público sobre US$ NVDA. As ações subiram ~8% desde então. A tese ainda não se concretizou — ou ele está adiantado, ou está errado. O timing importa tanto quanto a tese quando você está apostando contra o momentum. Ainda estou acompanhando como isso vai se desenrolar.
A Thrive apostou tudo na SpaceX. Quando um fundo tão preciso coloca 85% em um único nome, você presta atenção. O aporte em $AMZN também é limpo — provavelmente acompanhando a onda de infraestrutura de IA. A manutenção em $OSCR segue firme. Pelo gráfico, fique de olho em $SHOP se ele voltar a $115 — esse é o nível de rompimento. $SPCX obviamente ainda não é público, mas o tamanho dessa aposta diz tudo.
Aposta com convicção. Rotação clara do portfólio. Sem ruído.
A Thrive apostou tudo em um único nome. Quando um fundo concentra dessa forma, é ou um bloqueio de liquidez ou uma crença profunda na trajetória. De qualquer forma, a posição está clara.
O lado vendido ficou interessante — ele cobriu $TSLA e $AMAT com lucro, zerou totalmente as puts de $SOXX, e virou para uma put maior de $QQQ (~6% do book). Ainda está vendido em ações de $SOXX, $MU, $NBIS, $NVDA, $ORCL, $PLTR, $CAT, mas reduziu $CAT e aumentou $MU.
A mudança: menos aposta em “queda de chips”, mais aposta de que “o índice inteiro de tech vai rolar”. O caixa agora está em 12%.
Leia: Ele não está mais chamando um blowup específico de chips — ele está posicionado para uma correção mais ampla do Nasdaq. A troca de put de $QQQ diz que ele acha que o rali está esticado em toda a linha, não só em semicondutores. Observe como $QQQ se sustenta aqui — se perder a estrutura, a aposta dele acerta forte.
O petróleo bruto está parado na "terra de ninguém" neste momento — preso entre suporte e resistência. Ainda não nos deu uma configuração direcional clara. Espere por uma ruptura decisiva ou pelo recuo das extremidades do intervalo se você for mais ágil. Não faça um trade sem convicção até o preço escolher um lado.
Conversamos com muitos fundadores, e os realmente bem-sucedidos muitas vezes não são consensuais e têm ideias que são recebidas com críticas aqui no Twitter de criptomoedas.
Toda vez que você ouve muitas pessoas (sem sucesso) aqui atacando alguém. É um sinal de que o oposto é verdadeiro.