灯塔说

Declaração importante:
A análise de mercado e as recomendações de investimento fornecidas por esta praça baseiam-se apenas em informações públicas e em julgamentos profissionais, não constituindo qualquer garantia de retornos nem compromisso de segurança do capital.
Há riscos no investimento; as decisões devem ser tomadas com cautela. Por favor, avalie cuidadosamente sua capacidade de suportar riscos e sua situação financeira, assumindo você mesmo os riscos relacionados ao investimento.
Obs.: Todo o conteúdo desta praça é apenas para referência, não devendo ser considerado como qualquer recomendação de investimento.
— Diz a Lanterna. Para parcerias comerciais (para seguir/acompanhar), envie uma mensagem privada

Verificado

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同步下几个观点思考：
前两天的下跌说是几个宏观因素的影响，但这几个宏观因素很早就在不断的恶化影响了，尤其是美长债的不断新高，加密和美股指数这期间还不断新高。
说明市场的压力不只是利率，还包括盈利预期、持仓风险和杠杆去化。
前天的会议纪要也明确今年还会加息一次，昨天油价有所反弹，可能是背后中东风险没有稳定，美伊还在找共鸣点。这说明高油价下，短期市场很难收紧。

昨天的下跌已经把市场的一部分杠杆多头洗出去了，短期的卖盘也有衰竭，但也不是抄底信号，4小时的跌破多个支撑位形成空头结构，看看后面几天的探底情况再看。短期关注阻力83000附近，下方80000支撑。

原油现在博弈阶段，前面96左右空单88左右平仓后一直在波段，但现在没有明确方向，接下来是升级还是和谈？但是留给伊朗的时间不多了，11月中期选举前后特朗普肯定要有动作了。看市场方向来做，如果月底还没有谈判的消息，价格也在90下方，那么会博一波反弹。

黄金昨天强调前面确定的4080-4060支撑触及，会迎来一波反弹，今天反弹如期而至，后续如果宏观条件都转平稳，黄金的反弹将至少持续到4300-4500左右。保持低多，短期回踩4150左右继续干多。
$BTC $CL $XAU

灯塔说

O ouro chegou perto da faixa de suporte mencionada anteriormente, entre 4065 e 4080, e iniciou a primeira recuperação.
Se confirmar que parou de cair,
o ouro finalmente terá uma onda de recuperação.
$XAU

Mercado de ouro:

O ouro está seguindo continuamente uma tendência de queda no nível de 4 horas

Este ajuste pode cair para cerca de 4000

E, quanto ao suporte importante no nível de 4 horas, fique atento à faixa de 4065-4085

Se aqui houver uma mudança de estrutura em um ciclo menor

é uma boa posição para fazer uma compra na baixa.

$XAU

XAU+0,10%

Verificado

Uma leitura longa por semana:

Esta semana li um artigo sobre IA, que principalmente discute
“Será que a IA tem mesmo uma bolha?”

Quando o investimento em IA realmente ficar em excesso, quem é que vai assumir essa dívida por fim?

De acordo com estimativas, entre 2025 e 2032 o investimento acumulado em data centers de IA, chips, energia e infraestrutura de redes nos EUA pode atingir a impressionante cifra de 10,3 trilhões de dólares. Em média, isso equivale a 3,63% do PIB dos EUA por ano. Considerando o tamanho relativo da economia, isso até supera os ciclos históricos de construção de ferrovias, rodovias, eletrificação e infraestrutura de telecomunicações nos EUA.

Então, a IA consegue gerar dinheiro suficiente? Se não conseguir, quem vai arcar com o dinheiro já gasto?

Quando os investimentos dependem de caixa,
quando a bolha estoura,
primeiro quem sai ferido são os acionistas.
Mas quando um número cada vez maior de investimentos passa a ser sustentado por dívida, SPV, crédito privado e securitização de ativos,
a história muda.
Porque quando o próximo verdadeiro ponto de virada do ciclo de alta da IA aparecer,
o que talvez precisemos observar já não será apenas a Nasdaq.
Mas sim—

se o mercado de crédito vai apresentar fissuras primeiro.

Se houver,
então aquela fissura pode ser o sinal de que este ciclo de grandes gastos de capital com IA realmente entrou na segunda metade.

Embora por enquanto ainda não exista esse tipo de risco,
o risco está ficando cada vez mais difícil de enxergar.
$BTC

Após a divulgação do payroll (dados de emprego dos EUA), eu tive uma reação natural de tentar entrar comprado
mas esperei 15 minutos e
percebi que isso deveria ser um dado de forte alta
no entanto, o preço não rompeu/andou por um bom tempo

Com base nos dados e no comportamento dos últimos dois dias,
optei por fazer short em 87K

E consegui encerrar o lucro com sucesso (take profit).
No grupo, eu compartilhei isso com antecedência.
$BTC

灯塔说

O dado de emprego não agrícola divulgou um valor muito diferente do esperado
E é extremamente desfavorável para o dólar
Apesar de ainda haver expectativa de mais cortes na alta de juros
Mas muito abaixo do previsto, o que acaba fazendo o mercado ficar novamente preocupado se isso não está sendo afetado por uma recessão
O preço subiu levemente e depois consolidou; talvez porque, nos últimos dois dias, o mercado tenha antecipadamente absorvido o movimento positivo.

Se o fator macro não estiver levando a uma ruptura no preço
então é preciso ter cuidado com um movimento de tentativa em vão, sem resultados.

Hoje é NFP (dados de emprego), a expectativa do mercado é de +90 mil postos; eu acredito que, ao divulgar o valor, o mais importante será ficar entre 80 mil e 100 mil.

A pesquisa da Reuters prevê 90 mil; a do Dow Jones, 84 mil. E a pesquisa do ADP desta semana também está em 90 mil. Comparado com os 162 mil do mês passado, eu me inclino a ver um arrefecimento do emprego, mas ainda não a ponto de virar uma desaceleração forte.

No entanto, uma queda não significa necessariamente um fator positivo; o mercado já está esperando por uma queda.

Para colocar mais lenha no impulso de uma recuperação do BTC e do ETH, ainda é preciso ver o salário: se o salário por hora, mês a mês, cair para 0,2%, e a taxa de desemprego se mantiver em 4,1%, eu tenderia a olhar para esse cenário de forma mais altista.

Portanto, se o número de empregos vier em linha com a expectativa, então o salário é que pode definir o “surpreendente” desta noite.

Depois que os dados de PCE de quarta-feira saíram, a expectativa de aumentos de juros para outubro caiu de 66% para os atuais 27,7%
Os dados de emprego não agrícolas (NFP) que serão divulgados hoje à noite vão redirecionar o foco
Mas pelo movimento de alta do BTC de ontem para hoje
o mercado parece estar reagindo com antecedência ao fato de que, à noite, os dados de NFP podem ficar dentro do esperado
não deve haver dados fortes nem números frios

Enquanto o dado de emprego não mostrar uma recuperação forte
a probabilidade de novos aumentos de juros não deve subir de forma significativa

Então, se hoje à noite os dados de emprego saírem dentro da faixa esperada, no primeiro momento verifique se o salário médio por hora (wage/salary) também fica abaixo da previsão
Se estiver acima da previsão, não fique excessivamente otimista.

Verificado

Verificado

Sincronia: esta noite, o PCE básico dos EUA anualizado, divulgado abaixo do esperado, atingiu a menor mínima em seis meses
Aliviou a pressão por novos aumentos de juros
Agora é só ver o relatório de empregos não agrícolas dos EUA de setembro, que será divulgado no dia 2 de outubro
Enquanto a expectativa estiver abaixo de 60%, o estilo da Wachs ficará parado
Enquanto não houver um novo aumento de juros, o mercado vai melhorar e o recuo pode acabar mais cedo

Além disso, o petróleo bruto já foi encerrado no curto, preparando-se para operar por ondas; EUA e Irã estão em um jogo, não cedem
Se houver uma alta, procure novos topos para vender curto.$BTC $CL

Não espere até o petróleo bruto cair para US$ 80 para então se arrepender e dizer que não abriu posição vendida

A cessação do fogo é a linha principal agora

Se parar por um período, talvez depois volte a lutar

Mas agora é o melhor momento para ficar do lado esquerdo
$CL

灯塔说

Mercado de petróleo bruto:

Trump está usando todos os dias a “Figura 1” para “entorpecer” o mercado

Ontem à noite voltou a ocorrer um “diálogo” interessante: a mídia saudita disse que o Irã concordou em interromper a sua concentração de urânio em troca de os EUA flexibilizarem as sanções. Porém, em seguida, foi negado por autoridades iranianas, e Trump também negou de manhã que haveria relaxamento das sanções contra o Irã e a liberação de fundos congelados em troca de o Irã adotar medidas substanciais no tema nuclear.

Ontem, o preço do petróleo caiu de 96 para 91; atualmente, está a recuperar para a faixa de 93-94.
Eu estou com posições vendidas de petróleo nos níveis 96-95 e já estou quase ficando enojado.

Agora, EUA e Irã estão num cabo de guerra. A boa notícia é que não houve tiros e explosões; uma terceira parte ainda está mediando. A má notícia é que nenhum dos lados quer ceder.

Aqui vai uma experiência: quando uma negociação começa a ser efetiva, não perca a queda do petróleo; ao menos comece com 10 pontos, com alvo direto na faixa de 83-85.
Se a artilharia voltar a disparar, abandone todas as posições vendidas.
$CL

O preço de ontem foi muito simpático, hein

Um caiu, outro subiu; aí mais uma queda

Tudo exatamente no alvo!

$BTC $ETH

灯塔说

Fazendo um retrospecto das minhas ideias de negociação:

Na semana passada, continuei atualizando posições de venda a descoberto no petróleo. Isso era para refletir expectativas de negociações — afinal, faz muito tempo que não se ouvia o som de bombardeios. Agora é um período de negociação. O petróleo está em uma fase de queda lateral com viés de baixa. No momento, o cenário é de teste mútuo, mas o Irã está em uma posição mais passiva; e as negociações de cessar-fogo continuam. Já Trump precisa de um acordo que possa ser apresentado. Enquanto os disparos não voltarem, o acordo segue sendo aprimorado e modificado. No final, deve ser fechado em outubro. Nesta fase de impasse, só dá para ajustar continuamente as posições de entrada para cima.

Em paralelo, o BTC/"大饼" após passar de 87K: parei de comprar, e passei a tocar o topo para vender a descoberto repetidamente. O motivo é que os gaps grandes e sucessivos romperam antes, e a liquidação dos vendidos a descoberto (short squeeze) foi o principal fator que empurrou o preço. Para haver uma nova alta acima dessa região, a demanda compradora no curto prazo pode não acompanhar. À medida que a expectativa de aumento de juros se aproxima de outubro, até hoje a expectativa de aumento de juros está em 65,9%. Veremos se os dados de emprego (não agrícola) desta semana vão impulsionar ou enfraquecer.

Do ponto de vista técnico, no 1H e 4H o mercado entrou em uma tendência mais pessimista. Mas a estrutura maior não foi quebrada: trata-se de um recuo durante uma alta. Nesta venda a descoberto, a primeira meta é olhar suporte por volta de 82K. Se romper para baixo, então é a região de liquidez entre 80–79K.

O ouro começou a mostrar mudança estrutural a partir do rompimento de 4300 no início do mês. Naquela época, era necessário confirmar; após nova quebra, a confirmação ocorreu. Atualmente ainda está em um movimento de correção. O ouro vai subir, mas não agora. Esta correção ainda não terminou. Estimo que a retração chegue à faixa de 4085–4065 para entrada de recursos, e abaixo de 4100 é que só então é possível considerar compras.

【Apenas compartilhamento pessoal de ideias de negociação, não constitui qualquer recomendação de investimento】

As conversas/compartilhamentos de negociação do dia a dia acontecem no grupo de assinatura na praça. Se quiser acompanhar, é só entrar.
$BTC $XAU $CL

ETH+0,74%

Verificado

灯塔说

A probabilidade de alta das taxas subiu para 70,9%
Se os dados do emprego fora do setor agrícola (NFP) desta semana voltarem a mostrar força
então a expectativa de recuo antes do próximo aumento
de taxas deve continuar
algo semelhante aos ajustes antes do aumento de setembro
$XAU
$CL

Parcialmente verdadeiro

XAU+0,10%

Fazendo um retrospecto das minhas ideias de negociação: Na semana passada, continuei atualizando posições de venda a descoberto no petróleo. Isso era para refletir expectativas de negociações — afinal, faz muito tempo que não se ouvia o som de bombardeios. Agora é um período de negociação. O petróleo está em uma fase de queda lateral com viés de baixa. No momento, o cenário é de teste mútuo, mas o Irã está em uma posição mais passiva; e as negociações de cessar-fogo continuam. Já Trump precisa de um acordo que possa ser apresentado. Enquanto os disparos não voltarem, o acordo segue sendo aprimorado e modificado. No final, deve ser fechado em outubro. Nesta fase de impasse, só dá para ajustar continuamente as posições de entrada para cima. Em paralelo, o BTC/"大饼" após passar de 87K: parei de comprar, e passei a tocar o topo para vender a descoberto repetidamente. O motivo é que os gaps grandes e sucessivos romperam antes, e a liquidação dos vendidos a descoberto (short squeeze) foi o principal fator que empurrou o preço. Para haver uma nova alta acima dessa região, a demanda compradora no curto prazo pode não acompanhar. À medida que a expectativa de aumento de juros se aproxima de outubro, até hoje a expectativa de aumento de juros está em 65,9%. Veremos se os dados de emprego (não agrícola) desta semana vão impulsionar ou enfraquecer. Do ponto de vista técnico, no 1H e 4H o mercado entrou em uma tendência mais pessimista. Mas a estrutura maior não foi quebrada: trata-se de um recuo durante uma alta. Nesta venda a descoberto, a primeira meta é olhar suporte por volta de 82K. Se romper para baixo, então é a região de liquidez entre 80–79K. O ouro começou a mostrar mudança estrutural a partir do rompimento de 4300 no início do mês. Naquela época, era necessário confirmar; após nova quebra, a confirmação ocorreu. Atualmente ainda está em um movimento de correção. O ouro vai subir, mas não agora. Esta correção ainda não terminou. Estimo que a retração chegue à faixa de 4085–4065 para entrada de recursos, e abaixo de 4100 é que só então é possível considerar compras. 【Apenas compartilhamento pessoal de ideias de negociação, não constitui qualquer recomendação de investimento】 As conversas/compartilhamentos de negociação do dia a dia acontecem no grupo de assinatura na praça. Se quiser acompanhar, é só entrar. $BTC $XAU $CL

灯塔说

A queda do grande bolo $BTC
A queda do éter $ETH
O tempo todo em petróleo bruto parado $CL
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A lógica será explicada claramente de uma vez amanhã

A queda do grande bolo $BTC
A queda do éter $ETH
O tempo todo em petróleo bruto parado $CL
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A lógica será explicada claramente de uma vez amanhã

灯塔说

Estratégia da palavra “会”:
A negociação vai dar certo
O petróleo vai cair
A “grande torta” vai corrigir
O ouro vai subir

Estratégia da palavra “会”:
A negociação vai dar certo
O petróleo vai cair
A “grande torta” vai corrigir
O ouro vai subir

Parcialmente verdadeiro

Trump rejeitou hoje, no horário de Pequim, as 7 condições do Irã
E afirmou que continuará a bombardear
após as eleições de meio de mandato

O petróleo bruto dispara rapidamente, recuperando 96,7 dólares

Trata-se de informações reveladas por responsáveis internos,
mas ainda não há um pronunciamento oficial do próprio Trump

No entanto, isso não significa que a situação vá piorar
—é apenas um teste inicial de pressão entre os dois lados

O ponto-chave deste confronto é a capacidade de o Irã suportar economicamente
versus a capacidade dos eleitores dos EUA de arcar com os custos,
quem for capaz de forçar o ajuste das condições pelos líderes primeiro.

O resultado pode não vir tão rápido,
mas será uma batalha longa

Fazer operações de tendência comprando nas altas
para buscar o cenário esperado

$CL

A recuperação do petróleo bruto é uma oportunidade

Ontem eu já havia lembrado de entrar novamente

A expectativa para o próximo passo é um cenário positivo

Meu rendimento foi numa montanha-russa, mas o alvo de 85-83 continua o mesmo!

$CL

灯塔说

Começo forte com operações de alta/baixa no petróleo e na grande moeda
Isso se baseia em um julgamento preciso da tendência por trás do movimento

O petróleo ocorreu após as negociações divulgarem mensagens por vários dias, e a previsão foi se acumulando

A grande moeda veio de uma previsão de ajuste devido à falta de força após a puxada em alta na zona superior
$CL $BTC

Resumindo: $BTC

Ontem, durante a alta do BTC acima de 85K, cerca de US$ 750 milhões em posições foram liquidadas no mercado inteiro; desse total, aproximadamente US$ 648 milhões eram posições vendidas (short).

Esse é exatamente o motivo de a cotação ter disparado tão rápido.

Se o aumento foi impulsionado por liquidações de shorts, então para romper novamente e fazer uma nova máxima em 90K será necessário que entre mais capital comprado (long).

A não ser que o preço faça uma retração ou fique consolidando por um tempo na máxima para elevar o OI e aumentar a demanda de compras.

Isto não é um aviso para fazer short.

No curto prazo, observe se há sinal de reversão perto de 84,6k para então entrar comprado novamente.

Quanto à tendência: olhando no gráfico diário, enquanto estiver abaixo da faixa de 95–97K, por enquanto só considero um repique. Mas o lucro desse repique também foi muito bom, além de ter impulsionado algumas altcoins; quem se atreveu a “comprar no fundo” já comeu a maior parte do ganho.